某某某示范区物流园市政工程PPP项目--项目实施方案.docx

第一章项目概况1（一）项目名称1（二）项目建设内容1（三）其他主要经济技术指标1（四）采用PPP模式的可行性5（五）采用PPP模式的必要性6（六）项目公司股权结构7（七）项目运作的目标和意义8（八）项目进展情况9第二章方案编制的依据与原则10（一）政策法规依据10（二）技术资料依据12（三）实施方案编制原则12第三章风险分担机制14（一）风险识别14（二）风险评估15（三）风险分配原则16（四）风险分配基本框架17（五）主要风险防范对策20第四章项目运作方式22（一）项目运作方式选择22（二）B0T模式运作安排23 融资、建设和运营等工作，相应的项目公司也承担与融资、 建设、设施维护等相关的风险。这使得传统的政府投资建设 模式下的风险转移到社会资本方，实现了风险的优化配置；3、近年来，某某某市政府对基础设施投融资创新做了 大量专题研究，不断探索市场化投资建设模式，同时也进行 了一系列的创新实践，为本项目提供了较为丰富的实施经验参 考。4、通过签订PPP项目合同、合资合同等法律文件，明 确项目建设进度、质量、标准及绩效考核，明确PPP项目参 与方各自的权利和义务以及回报付费等相关内容，政府与社会 资本都必须严格按照合同约定内容执行，无故违约必须承担相 应责任，建立履约管理机制保证项目顺利实施。综上所述，本项目采取PPP模式具有较好的政策、资金 和经验支撑，为本项目的成功运作奠定了坚实的基础。（五）采用PPP模式的必要性本项目采取政府与社会资本合作（PPP）模式，积极引 入社会资本方参与本项目的设计（优化）、投融资、建设和 运营。1、项目符合某某某、财政部、国家发改委鼓励采取PPP 模式进行建设的重点领域，有利于加强某某某县的交通建设、 促进政府职能加快转变、完善财政投资及管理方式、充分发 挥市场优化资源配置的作用。2、采取PPP模式有利于缓解当前项目建设资金紧张的 道路的运营成本包括运行成本及大修。I运营成本的约定 缺陷责任期内只考虑道路保洁、排水费用、企业管 理费、道路周边绿化费用。 缺陷期满后，计取道路保洁、排水设施的维护费用、 道路的维护、路灯的维修、企业管理费、道路周边绿化费用、 以及周边绿化的费用等费用，并按国家统计局公布的CPI 数据进行调整。 在路面结构设计使用年限范围内的结构维修费用不 计入运营维护费用中。 材料和设备的正常保修范围内发生的费用不计入运 营维护费用中。 因项目公司管理不善造成的人为损坏发生的费用不 计入运营维护费用中。 路灯的电耗不计入运营维护费中。 大中修费用不包含在本次竞争性报价范围内，届时 以市政工程维修保养费用按相关国家、省、市、县的相关文件 计算并按投标人所报下浮率进行计算。II运营成本取费基数道路保洁本项目道路清扫保洁费用包括人工费用（工资、津贴、 福利、保险、劳保、加班费等）、清扫保洁工具费用（人工 清扫保洁工具费用扫帚、簸箕、三轮车等）、机械清扫费用 包括车辆费用（租用费、油耗、维修费、折旧费等）。按照 道路清扫保洁作业定额标准，三类道路为1.92元/112*天，道 路总面积为60m*10800mo则每年为道路保洁费用约为124. 42万元。排水设施费的维护费用本项目的排水费用包括排水设施日常巡查及暴雨处理、 排水管道功能状况检查、排水管道结构状况检查、检查井日 常检查维修等的费用。本项目的排水费用包括排水设施日常 巡查及暴雨处理、排水管道功能状况检查、排水管道结构状 况检查、检查井日常检查维修等的费用。根据初步设计图纸 及相关同类资料得出以下数值：雨水管共长21600米，每米每年维护费用75元，计162 万元；污水管共长21600米，每米每年维护费用50元，计108 万元；雨水检查井共432座，每座每年维护费用715元计30. 8 万元；污水检查井共432座，每座每年维护费用240元计10. 4万元；排水设施年维护费：311.2万元。道路周边绿化费用本项目绿化面积为10800. 00平方米，每年每平方米绿 化费用为9.1元/年，（按绿化养护标准及收费办法三 级养护标准计算)则每年所需费用约为9.8万元。路灯维修费用根据路灯的间距由路灯的照明功率、路灯高度、马路宽 度等多种因素共同决定。灯具的纵向间距一般为3050m。 当有电力线杆或无轨电车架空电杆时，间距为4050m,本项 目预计按50米间距设计路灯盏数432盏，参照同类项目的 灯具使用寿命及维护费用为450元/年，预计路灯维修费用 为每年19. 44万元。道路维护费用参照某某某省湘路养机(2011) 165号文件，对交通流 量每昼夜30000-40000辆进行假设，交通流量调整系数取 1.12,交通维护费标准线内为2%；沥青混凝土路面年限调 整系数取l.Oo地区分类调整系数考虑为平原微丘，取1.0, 得出日常维护及小修单价(200000. 00元/km),计算可得本 项目道路维护费用为216.0万元/年。企业管理费管理费按上述费用总和10%考虑，则每年管理费用为： 68. 09万元/年，计算过程如下：=(124. 42+311. 2+9. 8+19. 44+216) *10%=68. 09 万元。III大修每10年大修一次，大修是对道路及沿线设施的较大损 坏进行周期性的综合修理，以全面恢复到原技术标准的工 程。本项目的运营期有13年，故本项目会在运营期第十进行恢复性大修。大修费用暂按项目建设总投资的10%进行 计算，即大修费用为17000万元。大修技术方案及预算费用 由某某某管委会、县建投在上一年度末委托设计单位进行 设计，并由政府财政评审进行预算评审后为准。运营期内各年运营成本费用明细如下：单位：万元项目2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42124. 42排水设施维护311.20311.20311.20311.20311.20311.20311.20道路周边绿化 费用9.89.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19. 4419. 4419. 4419. 4419. 44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用44. 5444. 5468. 0968. 0968. 0968. 0968.09续:项目2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124.42124.42排水设施维护311.20311.20311.20311.20311.20311.20道路周边绿化费 用9.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19. 4419. 4419. 4419. 4419. 4419. 44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用68. 0968. 0968. 0968.0968. 0968. 09大修费用170005）财务费用本项目融资部分占总投资75%为127500万元，项目运营 期内按等额本息的方式还本付息。融资综合成本率为7%,项目 运营期内财务费用总额为62,310. 50万元。6）风险承担可转移风险成本二项目建设总投资义风险比例（5%）义自留风险比例（20%） X政府股权比例（20%） 分担风险成本二项目建设总投资义风险比例（1%） X 政府分担比例（50%）不可分担转移风险二运营成本X风险比例（5%）7）折现率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目 财政承受能力论证指引（财金201521号）第十七条：“年 度折现率应考虑财政补贴支出发生年份，并参照同期地方政府债 券收益率合理确定”，结合本项目实际，折现系数参考国债收 益率确定，经网上查询，2017年3月28日江西省定向置换一 般债券10年期票面利率为3.81%,考虑市场因素、经济增长 及风险因素，结合某某某省地方企业债券利率情况，本项 目折现率选定为4. 5%；8）收益率选择：依据财政部政府和社会资本合作项 目财政承受能力论证指引（财金201521号）第十八条 “合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考 虑可用性付费、使用量付费、绩效付费的不同情景，结合风 险等因素确定“，我国现阶段商业银行5年期以上贷款基准 利率为4. 9%,根据项目实际，本项目投资回报率（税后）不 高于7%o（2）分析过程1） PPP值计算PPP值（PPP项目全生命周期内）二股权投资+运营补贴+风险承担+配套投入-政府方分红收入的现值，具体计算见下表:单位：万元年份政府股 权支出运营补贴险担 风承政府方 分红配套 投入PPPPPP现值第1年4, 250. 00226. 674, 476. 674, 283. 89第2年4, 250. 00226. 674, 476. 674, 099. 42第3年16, 491.8081. 1619. 8716, 553. 1014, 505. 43第4年17,210. 3481. 167. 8817,283.6314, 493. 39第5年18, 238. 3494. 114. 1818, 328. 2714, 707. 54第6年19, 023. 0094. 11215. 7818, 901.3314,514.25第7年19, 842. 9794. 11522. 8519,414. 2314, 266. 13第8年20, 699. 8594. 11837. 3119, 956. 6514, 033. 22第9年21,595. 2894. 111, 159. 4820, 529. 9213,814. 67第10年22, 531.0094. 111,489. 7021, 135. 4213, 609. 68第11年23, 508. 8494. 111,828. 3521,774. 6013,417. 48第12年42, 720. 67944. 112, 413. 7941,250. 9924, 324. 22第13年25, 598. 4994. 112, 532. 4423, 160. 1713, 068. 62第14年26,714. 3694. 112, 898. 6923, 909. 7812,910. 63第15年27, 880. 4494. 113, 274. 9924, 699. 5712,762. 77合计8,500.00302,055.392,500.9217,205.30295,851.00198,811.352） PSC值计算PSC值二初始PSC值（政府传统模式建设和运营维护净成 本）+竞争性中立调整值+项目全部风险成本，具体计算见下 表：单位：万元建设成本运营维护净 成本竞争性 调整项目风险PSC值PSC现值第1年85,000.00963. 3385,963. 3382,261.56第2年85,000.00963. 3385,963. 3378,719. 20第3年9,292.46137. 839,430. 298,263. 73第4年8,770. 96137. 838,908. 797,470. 57第5年8,417.45150. 788,568. 236,875.59第6年7,724. 10150. 787,874. 886,047.09第7年7,008. 70150. 787,159. 485,260. 99第8年6,293. 30150. 786,444. 084,531.38第9年5,577.90150. 785,728. 683,854. 85第10年4,862.50150. 785,013. 283,228. 19第11年4,147. 10150. 784,297. 882,648. 35第12年20,431.701,000. 7821,432.4812,637.96第13年2,716. 30150. 782,867. 081,617.81第14年2,000. 90150. 782,151.681,161.85第15年1,285. 50150.781,436. 28742. 16合计170,000. 0088,528.87一4,710. 92263,239.79225,321.283）计算结果综合上述PSC现值和PPP现值的分析，计算得到项目全 生命周期PSC现值和PPP现值，并进行分析比较。具体计算 结果见下表：指标单位数值PSC现值万元225,321.28PPP现值万元198,811.35物有所值量值万元26,509. 93物有所值指数%11.774、分析意见根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为 正的，说明项目适宜采用PPP模式，否则不宜采用PPP模式。 物有所值量值和指数越大，说明PPP模式替代传统采购模式实 现的价值越大。（三）评价结论本项目是政府付费项目，费价机制透明合理，物有所值 定性分析评价加权平均得分为86.09分，且物有所值量值和 指数均为正，适宜采用PPP模式。第十一章项目财政承受能力评估根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引（财金201521号），科学评估项目实施对当前及今 后年度财政支出的影响，为PPP项目财政管理提供依据，以 文件第二十一条“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排 的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%作为 能力评估依据，对政府的财政可承受能力进行评估测算。（一）财政责任识别本项目合作期内的财政支出责任，主要包括股权投资、 运营补贴、风险承担和配套投入等。1、股权支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项 目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。股权投资支出 应当依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。计 算公式为：股权投资支出二项目资本金x政府占项目公司股权比例本项目中，某某某县政府指定县建投作为政府方出资代表 与本项目中选社会资本方共同出资成立项目公司。其中县建投 占股20%,社会资本方占股80% o2、运营补贴支出责任：运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直 接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责 压力。本项目总投资估算总额为17亿元，以债务融资方式 解决，该项债务由项目公司承担。所形成债务不计入政府债 务，政府从运营维护期开始向项目公司支付服务费用，支付 时间较长，缓解了政府当前财政支出的压力；3、有利于推进本项目市场化运作。引入社会资本方的 专业力量、实施经验、管理方式等，改善某某某县基础设施 建设，更高效地提高区域内基础设施服务水平和质量；4、通过开展PPP项目物有所值评价、财政承受能力论 证以及实施方案的的编制审批，论证项目全生命周期的PPP 财政支出现值与公共部门比较值比较、政府支出风险的控 制、财政一般预算支出比例在合理承受范围内。综上所述，开展以政府和社会资本合作方式实施本项 目，有利于创新投融资机制，拓宽社会资本投资渠道，增强 经济增长内生动力；有利于推动各类资本相互融合、优势互 补，促进投资主体多元化；有利于理顺政府与市场关系，加 快政府职能转变，充分发挥市场配置资源的决定性作用。本 项目采用PPP模式是十分必要的。（六）项目公司股权结构根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工 作的通知（财金2014156号），项目公司可以由社会资 本（可以是一家企业，也可以是多家企业组成的联合体）出 资设立，也可以由政府和社会资本共同出资设立，但政府在项 目公司中的持股比例应当低于50%、且不具有实际控制力任不同。本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。 在该种模式下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府每年 直接付费数额包括：社会资本方承担的年均建设成本、年度 运营成本和合理收益，政府以对项目的考核结果作为付费依 据。3、风险承担支出由于项目的风险概率和风险后果值难以预测，因此风险 承担成本结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及 不可转移分担风险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一 类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的施工 技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司 通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转移；第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的 税收变更风险、动力人工费上涨、市场需求变化、通货膨 胀、利率变化等风险，需要政府和社会资本共担的风险；第三 类不可转移风险包括：主要指项目建设期间政策法 律等影响可能发生的征用/公有化、法律变更和审批获得/延 误风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险支出。责任 指在PPP项目运营期间内，由于政府承担风险而带来的财 政或有支出责任。4、配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等 其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设 施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资 补助、贷款贴息。本项目无政府配套投入，无支出责任。（二）支出测算1、股权支出责任测算项目总投估算约17亿元。根据某某某关于调整和完 善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发（201551 号）的相关要求，并结合本项目实际情况和项目可行性研究 报告，暂定项目公司注册资本金为4.25亿元，占总投资的 25%,政府方出资代表：县建投出资比例20%,县建投出资 部分由财政支出。本项目股权支出责任共为8500万元。2、运营补贴支出本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。 在该种模式下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府付费 的确定参照财政部关于印发政府和社会资本合作项目财 政承受能力论证指引的通知（财金201521号）要求 计算。（4）相关财务测算依据1）项目总投资及投资回报率根据初步匡算，本项目总投资约17亿元。最终投资额 以经某某某县审计局审计的竣工决算金额为准。投资回报率（税后），本项目不高于为7%o2）项目合作期限及投资进度本项目合作期限测算中暂定为15年，其中建设期约2 年，运营期13年。项目投资总额在建设期二年内按50%： 50%的比例分别投入。3）税收政策根据国家税务总局公告2013年第3号文、财政 部、国家税务总局关于财政性资金行政事业性收费政府性基 金有关企业所得税政策问题的通知（财税（2008） 151号） 文件精神和中华人民共和国企业所得税法有关规定，本 项目中项目公司的获得政府付费暂不作为征税收入考虑。本 项目测算时暂未考虑税费调整。4）道路运营成本道路的运营成本包括运行成本及大修。I运营成本的约定 缺陷责任期内只考虑道路保洁、排水费用、企业管 理费、道路周边绿化费用。 缺陷期满后，计取道路保洁、排水设施的维护费用、 道路的维护、路灯的维修、企业管理费、道路周边绿化费用、以 及周边绿化的费用等费用，并按国家统计局公布的CPI数据 进行调整。 在路面结构设计使用年限范围内的结构维修费用不计入运营维护费用中。 材料和设备的正常保修范围内发生的费用不计入运 营维护费用中。 因项目公司管理不善造成的人为损坏发生的费用不 计入运营维护费用中。 路灯的电耗不计入运营维护费中。 大中修费用不包含在本次竞争性报价范围内，届时 以市政工程维修保养费用按相关国家、省、市、县的相关文件 计算并按投标人所报下浮率进行计算。II运营成本取费基数道路保洁本项目道路清扫保洁费用包括人工费用（工资、津贴、 福利、保险、劳保、加班费等）、清扫保洁工具费用（人工 清扫保洁工具费用扫帚、簸箕、三轮车等）、机械清扫费用 包括车辆费用（租用费、油耗、维修费、折旧费等）。按照 道路清扫保洁作业定额标准，三类道路为1.92元/作*天，道 路总面积为60m*10800mo则每年为道路保洁费用约为124. 42万元。排水设施费的维护费用 本项目的排水费用包括排水设施日常巡查及暴雨处理、排水管道功能状况检查、排水管道结构状况检查、检查井日 常检查维修等的费用。本项目的排水费用包括排水设施日常 巡查及暴雨处理、排水管道功能状况检查、排水管道结构状 况检查、检查井日常检查维修等的费用。根据初步设计图 纸及相关同类资料得出以下数值：雨水管共长21600米，每米每年维护费用75元，计162 万元；污水管共长21600米，每米每年维护费用50元，计108 万元；雨水检查井共432座，每座每年维护费用715元，计30. 8 万元；污水检查井共432座，每座每年维护费用240元，计10. 4 万元；排水设施年维护费：311.2万元。道路周边绿化费用本项目绿化面积为10800.00平方米，每年每平方米绿 化费用为9.1元/年，(按绿化养护标准及收费办法三 级养护标准计算)则每年所需费用约为9.8万元。路灯维修费用根据路灯的间距由路灯的照明功率、路灯高度、马路宽 度等多种因素共同决定。灯具的纵向间距一般为3050m。 当有电力线杆或无轨电车架空电杆时，间距为4050m,本项 目预计按50米间距设计路灯盏数432盏，参照同类项目的 灯具使用寿命及维护费用为450元/年，预计路灯维修费用 为每年19. 44万元。道路维护费用参照某某某省湘路养机(2011) 165号文件，对交通流量每昼夜30000-40000辆进行假设，交通流量调整系数取1. 12,交通维护费标准线内为2%；沥青混凝土路面年限调 整系数取l.Oo地区分类调整系数考虑为平原微丘，取1.0, 得出日常维护及小修单价(200000. 00元/km),计算可得本 项目道路维护费用为216.0万元/年。企业管理费管理费按上述费用总和10%考虑，则每年管理费用为： 68.09万元/年，计算过程如下：=(124. 42+311. 2+9. 8+19. 44+216) *10%=68. 09 万元。III大修每10年大修一次，大修是对道路及沿线设施的较大损坏进 行周期性的综合修理，以全面恢复到原技术标准的工程。本项 目的运营期有13年，故本项目会在运营期第十年进行恢复性 大修。大修费用暂按项目建设总投资的10%进行计算，即大 修费用为17000万元。大修技术方案及预算费用由某某某管 委会、县建投在上一年度末委托设计单位进行设计，并由政府 财政评审进行预算评审后为准。运营期内各年运营成本费用明细如下:单位：万元项目2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年2025 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124.42124.42124.42排水设施维护311. 20311.20311. 20311.20311.20311.20311.20道路周边绿化 费用9.89.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19. 4419. 4419. 4419. 4419. 44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用44. 5444. 5468. 0968. 0968. 0968. 0968.09续:项目2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年道路保洁124. 42124. 42124. 42124. 42124.42124. 42排水设施维护311.20311.20311.20311. 20311.20311.20道路周边绿化费 用9.89.89.89.89.89.8路灯维修费用19. 4419. 4419. 4419. 4419. 4419.44道路维护费用216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00216. 00管理费用68.0968. 0968. 0968. 0968. 0968. 09大修费用17000(5)政府付费本项目总投资为17亿元，项目投资回报率(税后)不 高于7%；可用性服务费每半年支付一次，运维绩效服务费每 季度支付一次。政府付费的确定参照财政部关于印发政府 和社会资本合作项目财政承受能力论证指弓I的通知(财金(2015) 21号)要求计算。政府付费额如下表所示：年政府付费一览表（单位：万元）可用性服务费运维绩效服务费每年政府付费金额建设期第1年第2年运营期第3年15967.55524. 2616491.80第4年16686. 09524. 2617210.34第5年17436.96801. 3818238.34第6年18221.62801. 3819023.00第7年19041.60801. 3819842.97第8年19898.47801.3820699. 85第9年20793.90801.3821595.28第10年21729.63801.3822531.00第11年22707.46801.3823508.84第12年23729.2918991.3842720.67第13年24797.11801.3825598.49第14年25912.98801.3826714.36第15年27079.07801.3827880.44合计274001.7328053. 66302055.393、风险承担支出测算本项目中，政府和中标社会资本方按照出资比例共同分 担项目风险。由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按 照项目全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比 例确定风险承担支出。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织 机构、施工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风 险，项目公司通过参加商业保险后，大部分风险可以有效转 移。风险承担成本按项目建设总投资的5%考虑，其中自留 风险占20%,可转移风险占80%o风险发生时点可能在建设 期。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生 的法律风险、政策变化风险、宏观经济风险、自然灾害等不 可抗力风险需要政府和项目公司共担的，按照项目建设总投 资的1%考虑，项目公司和政府各分担50%o风险发生时点 可能发生在项目全生命周期。第三类不可分担转移风险，包括：主要是指项目合作期 间因政策法律等影响可能发生的风险责任，不可转移和分 担，由政府承担风险支出，按照项目运营成本的5%o风 险发生时点可能发生在项目运营期。由政府承担的风险成本二承担的可转移风险成本+分担风险成本+不可分担转移风险成本。其中：(1)可转移风险成本二项目总投资x风险比例x自留风险 比例x政府股权比例二170,000万元x5%x20%x 20%=340万元(2)分担风险成本二项目总投资x风险比例x政府分担比 例二170,000 万元xl%x50%= 850 万元(3)不可分担转移风险=运营成本x风险比例=26,218.37x5%= 1,310.92 万元根据上述分析及测算，风险承担支出表如下：风险承担支出表(单位：万元)4、配套投入支出测算年度第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年当年风险承担支出数226. 67226. 6781. 1681. 1694. 1194. 1194. 1194. 11年度第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年当年风险承担支出数94. 1194. 1194. 11944. 1194. 1194. 1194. 11合计2500.92本项目政府无须提供配套投入。（三）财政支出能力预测1、县财政支出及增长情况经调研查阅相关资料，县2012年至2016年县财政一般 公共预算支出及增长情况如下：2012-2016年县财政一般公共预算支出情况年度2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年县一般公共预算支出（亿元）30.535.0738. 3543.6149. 56环比增长速度14. 23%14. 98%9. 35%13. 72%13. 64%2、县财政支出情况预测分析根据政府和社会资本合作项目财政承受能力谁指引 （财金201521号），在进行财政支出能力评估时，未来年 度一般公共预算支出数额可参照前五年数额的平均值及平 均增长率，并根据实际情况进行调整。以县财政一般公共预 算支出2012-2016年五年平均增长率（环比）13. 19%估算 2017-2031年县财政一般公共预算支出。（四）政府财政承受能力评估1、合作期内某某某县财政支出测算对本项目全生命周期内由财政负责支出的股权投资、风 险承担、运营补贴、配套投入分别进行测算，详见下表。及管理权。本项目政府出资的主要目的是通过入股介入项目 公司的管理，改变以往通过行政命令进行管理的做法，能在 项目公司董事会获得席位即可，不必投入过多资本金。因此， 建议本项目政府占股比例取20%o某某某县建设投资有限公司代表政府方出资8500万元, 占股20%,中选社会资本方出资34000万元，占股80%,组 建项目公司。项目公司注册资本金2000万，项目公司注册 时由政府方与社会资本方实缴，其余资本金在项目公司成立 六个月内到位。项目总投资170000万元，其中项目资本金 占总投资25%,即42500万元，其余127500万元由项目公司 为融资主体，由社会资本负责。详见项目投融资结构表。项目投融资结构表（七）项目运作的目标和意义融资类型融资对象出资额 （万）比例备注一、资本金政府方85005%注册资本金 在SPV公司 成立时到 位，其余资 本金在项目 公司成立六 个月内到位社会资本方3400020%小计4250025%二、债务融资银行、基金等金融机构12750075%项目总投资额170000100%本项目的建设对缓解现有公路交通压力，提供一条通行 能力大、服务水平高，快捷、便利的公路运输通道，完善区 域路网，改善交通环境，提高区域路网的整体服务水平，促本项目县财政支出情况（单位：万元）序号项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年1股权投资4250. 004250. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 002运营补贴0. 000. 0016491.8017210. 3418238.3419023. 0019842. 9720699.853风险承担226. 67226. 6781. 1681. 1694. 1194. 1194. 1194. 114财政配套投入支出0. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 005地方财政支出总计4476. 674476. 6716572.9717291. 5118332.4519117.1219937.0920793. 96序号项目2025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年1股权投资0. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 002运营补贴21595.2822531.0023508.8442720.6725598.4926714.3627880.443风险承担94. 1194. 1194. 1194. 1194. 1194. 1194. 114财政配套投入支出0. 000. 000. 000. 000. 000. 000. 005地方财政支出总计21689.3922625.1223602.9543664. 7925692.6026808. 4727974.56合作期内某某某县财政支出责任占县财政一般公共预算 支出比例分析如下表所示。合作期内县财政支出占比情况一览表项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年