山梨糖醇项目经济效益评估（模板参考）.docx

泓域咨询 /山梨糖醇项目经济效益评估山梨糖醇项目经济效益评估目录一、 项目背景分析3二、 项目名称及投资人3三、 项目建设背景3四、 结论分析4五、 社会经济发展目标5六、 建设规模及主要建设内容9七、 高级管理人员9八、 公司发展规划11九、 环境保护综述13十、 项目建设期原辅材料供应情况14十一、 项目技术流程14十二、 项目进度安排14项目实施进度计划一览表15十三、 建设投资估算15建设投资估算表17十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22十九、 项目风险分析风险防范25二十、 总结25二十一、 附表25营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26固定资产折旧费估算表27无形资产和其他资产摊销估算表27利润及利润分配表28项目投资现金流量表29借款还本付息计划表30建设投资估算表31建设期利息估算表31固定资产投资估算表32流动资金估算表33总投资及构成一览表34项目投资计划与资金筹措一览表35一、 项目背景分析山梨糖醇又被称作为山梨醇，是功能糖醇的一种，具有优良的天然、健康属性，其甜度和葡萄糖相当，但食用不会增加血糖值，被作为食品添加剂应用在食品、饮料等领域中应用，随着对其特性不断开拓，在医药领域应用需求也不断攀升。山梨糖醇分为液体和晶体，其中液体由于加工简单，产量较高，占据山梨糖醇整体市场的九成，而晶体山梨糖醇技术要求更高、工艺复杂，附加价值更高，未来发展前景更好。二、 项目名称及投资人（一）项目名称山梨糖醇项目（二）项目投资人xx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。三、 项目建设背景综合判断，我省发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，同时也面临诸多矛盾相互叠加的严峻挑战。必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，从过分依靠外需增长推动经济发展向外需内需并重、更加重视内需增长转变，大力推进煤炭清洁高效利用，多种方式化解过剩产能。必须继续保持“三个高压态势”，继续从严治吏、保持选人用人风清气正，积极主动适应新常态、把握新常态、引领新常态，切实增强机遇意识、忧患意识、责任意识，进一步振奋精神、保持定力、坚定信心，更加有效应对风险和挑战，着力在转方式、调结构、促改革、惠民生、补短板、建小康上取得突破性进展，不断开拓发展新境界。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约58.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined山梨糖醇的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26307.20万元，其中：建设投资20196.71万元，占项目总投资的76.77%；建设期利息242.69万元，占项目总投资的0.92%；流动资金5867.80万元，占项目总投资的22.30%。（五）资金筹措项目总投资26307.20万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）16401.55万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额9905.65万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：53600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：44178.52万元。3、项目达产年净利润（NP）：6873.76万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.39%。5、全部投资回收期（Pt）：5.99年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：23399.61万元（产值）。五、 社会经济发展目标按照与全国一道全面建成小康社会的要求，综合考虑“十三五”发展环境、发展基础、主要任务和增长潜力，今后五年，突出补齐农村贫困人口脱贫、农业发展、产业转型升级、基础设施建设、社会事业发展、生态环境保护等方面短板，在完成已经确定的全面建成小康社会目标要求的基础上，努力实现以下发展预期目标。经济保持中高速增长。在提高发展平衡性、包容性、可持续性的基础上，经济增长和城乡居民人均收入增速高于全国平均水平，到2020年生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番以上，全省生产总值年均增长7.5%，超过1万亿元，人均生产总值年均增长7%，达到37000元左右。全省固定资产投资年均增长10%以上，投资结构和效益进一步优化提高。战略性新兴产业增加值占生产总值比重达到16%，服务业增加值比重超过50%。农业现代化取得明显进展，农作物耕种收综合机械化水平达到60%，粮食生产能力稳定在1000万吨以上。社会消费品零售总额达到4700亿元左右，年均增长10%左右，对经济增长的贡献加大。研究与试验发展经费投入强度力争达到2%，科技进步贡献率达到55%。新型城镇化加快推进，常住人口、户籍人口城镇化率分别达到50%和38%以上。人民生活水平和质量普遍提高。城乡居民收入与经济增长同步，居民人均可支配收入达到20000元，年均增长7.5%，人民生活达到新水平。五年城镇新增就业人数140万人以上，就业比较充分。基本建立覆盖城乡、功能完善、设施齐备、结构合理的公共服务体系，社会保障体系覆盖城乡居民，基本养老保险参保率达到97%，人均预期寿命提高到74岁。国民素质和社会文明程度显著提高。中国梦和社会主义核心价值观更加深入人心，人民思想道德素质、法律素质、科学文化素质、健康素质明显提高。学前教育三年毛入园率、九年义务教育巩固率、高中阶段教育毛入学率、高等教育毛入学率分别达到85%、95%、95%、40%，劳动年龄人口平均受教育年限提高到9.8年。全社会法治意识不断增强，公共文化服务体系基本建成，文化产业增加值占生产总值比重达到5%，华夏文明传承创新区建设取得重要进展。生态环境建设取得重要进展。国家生态安全屏障综合试验区建设加快推进，森林覆盖率达到12.58%，森林蓄积量达到2.62亿立方米以上，生态环境质量逐步改善，循环经济发展水平进一步提升，节能减排取得明显成效，单位地区生产总值能耗、主要污染物排放总量、单位地区生产总值二氧化碳排放量等约束性指标控制在国家下达的指标内，人民群众呼吸上清新的空气、饮用洁净的水，城乡生态环境和谐宜居。改革开放实现重大突破。重要领域和关键环节改革取得决定性成果，服务型政府建设取得明显成效，体制机制创新迈出新步伐，形成系统完备、科学规范、运行有效的制度体系，发展动力和活力充分释放。开放型经济加快发展，丝绸之路经济带甘肃黄金段建设取得明显成效，外贸进出口总额达到120亿美元，年均增长8%左右。基础瓶颈制约明显改善。交通、信息、水利等基础设施支撑能力明显提升。全省骨干公路网全部建成，公路通车总里程达到20万公里以上，其中高速公路通车总里程超过7300公里，实现县县通高速、乡镇通国省道、村村通沥青（水泥）路。建成铁路3400公里，铁路运营里程超过7200公里，贯穿丝绸之路经济带甘肃黄金段的高速铁路基本建成，实现市州铁路和机场基本覆盖。固定互联网宽带接入用户数量突破500万户。水利建设明显滞后的局面根本扭转，为经济社会发展和人民生活改善提供有力支撑保障。制度保障能力显著增强。治理体系和治理能力现代化取得积极进展，各领域基础性制度体系基本形成，人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明显提高，人权得到切实保障，产权得到有效保护。安全发展观念牢固树立。安全生产基础切实加强，责任体系健全，责任制普遍落实。校园安全、消防安全、交通安全意识进一步强化，食品药品安全可追溯制度基本建立，生态安全、环境安全、信息安全制度有效落实，防灾减灾救灾体系进一步健全，社会治安防控体系不断完善，民族团结宗教和顺局面不断巩固，社会大局持续和谐稳定，“平安甘肃”建设取得新的进步。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积38667.00（折合约58.00亩），预计场区规划总建筑面积66964.38。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx山梨糖醇，预计年营业收入53600.00万元。七、 高级管理人员1、公司设总经理、技术总监、财务负责人，根据公司需要可以设副总经理。总经理、副总经理、技术总监、财务负责人由董事会聘任或解聘。董事可受聘兼任总经理、副总经理或者其他高级管理人员。2、本章程中关于不得担任公司董事的情形同时适用于高级管理人员。财务负责人作为高级管理人员，除符合前款规定外，还应当具备会计师以上专业技术职务资格，或者具有会计专业知识背景并从事会计工作三年以上。本章程中关于董事的忠实义务和勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，经董事会决议，连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议、并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、副总经理和财务负责人向总经理负责并报告工作，但必要时可应董事长的要求向其汇报工作或者提出相关的报告。9、总经理等高级管理人员辞职应当提交书面辞职报告。公司现任高级管理人员发生本章程规定的不符合任职资格的情形的，应当及时向公司主动报告并自事实发生之日起1个月内离职。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。九、 环境保护综述（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 项目技术流程xxx、xx、xx、xxx、xxx十二、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十三、 建设投资估算本期项目建设投资20196.71万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计17819.97万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8708.98万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8590.55万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为520.44万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1796.73万元。（三）预备费本期项目预备费为580.01万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8708.988590.55520.4417819.971.1建筑工程费8708.988708.981.2设备购置费8590.558590.551.3安装工程费520.44520.442其他费用1796.731796.732.1土地出让金808.14808.143预备费580.01580.013.1基本预备费248.21248.213.2涨价预备费331.80331.804投资合计20196.71十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9905.65万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息242.69万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息242.69242.690.001.1.1期初借款余额9905.651.1.2当期借款9905.659905.650.001.1.3当期应计利息242.69242.690.001.1.4期末借款余额9905.659905.651.2其他融资费用1.3小计242.69242.690.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计242.69242.690.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5867.80万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产21817.1823495.4226851.9133564.891.1应收账款9817.7310572.9412083.3615104.201.2存货7636.018223.409398.1711747.711.2.1原辅材料2290.802467.022819.453524.311.2.2燃料动力114.54123.35140.98176.221.2.3在产品3512.573782.764323.165403.951.2.4产成品1718.101850.262114.582643.231.3现金1745.371879.632148.152685.191.4预付账款2618.062819.453222.234027.792流动负债18003.1119387.9622157.6727697.092.1应付账款6481.126979.667976.769970.952.2预收账款11521.9912408.3014180.9117726.143流动资金3814.074107.464694.245867.804流动资金增加3814.07293.39586.781173.565铺底流动资金6545.167048.638055.5810069.47十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资26307.20万元，其中：建设投资20196.71万元，占项目总投资的76.77%；建设期利息242.69万元，占项目总投资的0.92%；流动资金5867.80万元，占项目总投资的22.30%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资26307.20100.00%1.1建设投资20196.7176.77%1.1.1工程费用17819.9767.74%1.1.1.1建筑工程费8708.9833.10%1.1.1.2设备购置费8590.5532.65%1.1.1.3安装工程费520.441.98%1.1.2工程建设其他费用1796.736.83%1.1.2.1土地出让金808.143.07%1.1.2.2其他前期费用988.593.76%1.2.3预备费580.012.20%1.2.3.1基本预备费248.210.94%1.2.3.2涨价预备费331.801.26%1.2建设期利息242.690.92%1.3流动资金5867.8022.30%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资26307.20万元，其中申请银行长期贷款9905.65万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资26307.20100.00%1.1建设投资20196.7176.77%1.2建设期利息242.690.92%1.3流动资金5867.8022.30%2资金筹措26307.20100.00%2.1项目资本金16401.5562.35%2.1.1用于建设投资10291.0639.12%2.1.2用于建设期利息242.690.92%2.1.3用于流动资金5867.8022.30%2.2债务资金9905.6537.65%2.2.1用于建设投资9905.6537.65%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入53600.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2137.21万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用44178.52万元，其中：可变成本36878.65万元，固定成本7299.87万元。正常经营年份项目经营成本42600.24万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加256.46万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9165.02（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=9165.02×25.00%=2291.26（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额9165.02万元，缴纳企业所得税2291.26万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=9165.02-2291.26=6873.76（万元）。十九、 项目风险分析风险防范二十、 总结1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。二十一、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入34840.0037520.0042880.0053600.002增值税1269.041393.061641.112137.212.1销项税4529.204877.605574.406968.002.2进项税3260.163484.543933.294830.793税金及附加152.28167.16196.93256.463.1城建税88.8397.51114.88149.603.2教育费附加38.0741.7949.2364.123.3地方教育附加25.3827.8632.8242.74综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费22437.4524163.4127615.3334519.162工资及福利费2359.492359.492359.492359.493修理费433.13433.13433.13433.134其他费用5288.465288.465288.465288.464.1其他制造费用434.46434.46434.46434.464.2其他管理费用405.14405.14405.14405.144.3其他营业费用4448.864448.864448.864448.865经营成本30518.5332244.4935696.4142600.246折旧费1076.741076.741076.741076.747摊销费16.1616.1616.1616.168利息支出485.38485.38485.38485.389总成本费用32096.8133822.7737274.6944178.529.1其中：固定成本7299.877299.877299.877299.879.2可变成本24796.9426522.9029974.8236878.65固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值10520.2710020.569520.859021.148521.431.2当期折旧费499.71499.71499.71499.71499.711.3净值10020.569520.859021.148521.438021.722机器设备152.1原值9110.998533.967956.937379.906802.872.2当期折旧费577.03577.03577.03577.03577.032.3净值8533.967956.937379.906802.876225.843合计3.1原值19631.2618554.5217477.7816401.0415324.303.2当期折旧费1076.741076.741076.741076.741076.743.3净值18554.5217477.7816401.0415324.3014247.56无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值808.14808.14808.14808.14808.141.2当期摊销费16.1616.1616.1616.1616.161.3净值791.98775.82759.66743.50727.34利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入34840.0037520.0042880.0053600.002税金及附加152.28167.16196.93256.463总成本费用32096.8133822.7737274.6944178.524利润总额2590.913530.075408.389165.025应纳所得税额2590.913530.075408.389165.026所得税647.73882.521352.102291.267净利润1943.182647.554056.286873.768期初未分配利润0.001748.863956.777211.759可供分配的利润1943.184396.418013.0514085.5110法定盈余公积金194.32439.64801.311408.5511可供分配的利润1748.863956.777211.7512676.9612未分配利润1748.863956.777211.7512676.9613息税前利润3724.024897.977245.8611941.66项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0034840.0037520.0042880.0053600.001.1营业收入0.0034840.0037520.0042880.0053600.002现金流出20196.7134484.8832705.0440294.1944323.652.1建设投资20196.710.002.2流动资金3814.07293.394400.851466.952.3经营成本30518.5332244.4935696.4142600.242.4税金及附加152.28167.16196.93256.463所得税前净现金流量-20196.71355.124814.962585.819276.354累计所得税前净现金流量-20196.71-19841.59-15026.63-12440.82-3164.475调整所得税931.001224.491811.462985.416所得税后净现金流量-20196.71-292.613932.441233.716985.097累计所得税后净现金流量-20196.71-20489.32-16556.88-15323.17-8338.08计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.15%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.39%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：16306.47万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7357.01万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.29年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.99年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9905.659905.659905.659905.651.2当期还本付息242.69485.38485.38485.38485.381.2.1还本1.2.2付息242.69485.38485.38485.38485.38