上海市2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.doc

上海市上海市 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺试卷基础知识考前冲刺试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（2021 年真题）根据有关税收优惠政革，天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的 70%尚未抵扣完的，（）。A.可自注销清算之日起 12 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额B.可自注销清算之日起 36 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额C.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额D.可自注销清算之日起 24 个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型业股权取得的应纳税所得额【答案】B2、相对估值法的优点不包括（）。A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司B.运用简单，易于理解C.主观因素相对较少D.可以及时反映市场看法的变化【答案】A3、某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()A.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元B.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元C.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元D.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元【答案】C4、目前企业所得税税率一般为()。A.30%B.20%C.15%D.25%【答案】D5、并购基金的投资运作模式与创业投资基金存在的区别为（）。A.B.C.D.【答案】D6、（）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。A.QFLLB.QFLPC.MLKKD.PILP【答案】B7、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（）托管。A.基金托管人B.基金管理人C.基金发行者D.基金销售者【答案】A8、(2017 年)投资后项目跟踪与监控中，需要重点关注的管理事项包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D9、内部控制的全面性原则覆盖的环节有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C10、下列不属于公司型基金领取营业执照后应做的是（）。A.刻制企业印章B.申请纳税登记C.名称预先核准D.开立银行基本账户【答案】C11、股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投资者的（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B12、新三板现行交易规则主要包括（）。A.B.C.D.【答案】D13、下列基金机构投资人中，符合合格投资者标准的是（）。A.公司甲最近三年年均营业收入 1000 万，净资产 500 万B.公司乙最近三年年均营业收入 500 万，净资产 200 万C.公司丙最近三年年均营业收入 500 万，净资产 1000 万D.公司丁最近三年年均营业收入 200 万，净资产 500 万【答案】C14、股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人（）负责。A.、B.、C.、D.、【答案】B15、股权投资基金投资阶段的环节包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】B16、有限合伙型股权投资基金是指投资者依据合伙企业法成立的有限合伙企业，以下关于有限合伙型股权投资基金组成主体的描述，正确的是（）。A.至少由 2 名普通合伙人和 1 名有限合伙人组成B.至少由 1 名普通合伙人和 1 名有限合伙人组成C.至少由 1 名普通合伙人和 2 名有限合伙人组成D.至少由 2 名普通合伙人和 2 名有限合伙人组成【答案】B17、QFLP（合格境外有限合伙人制度）制度与 QFII（合格境外机构投资者）制度的区别在于，QFLP 针对的是（），QFII 针对的是（）。A.股权投资基金；证券投资基金B.股权投资基金；母基金C.证券投资基金；股权投资基金D.证券投资基金；母基金【答案】A18、A 基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的 Y、Z 两个公司尽调。其中，Z 公司本年预计销售收入比 Y 公司多 1000 万元，且 Z 公司发展更为迅猛，Z 公司在 3 个月前接受 B 基金投资时投后估值为 6 亿元，B 基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为 12。A 基金参考 B 基金的估值方法对 Y 公司进行估值，选取使用行业平均市销率倍数 10,则计算 Y公司的估值为（）。A.4.8 亿元B.4 亿元C.6 亿元D.5 亿元【答案】B19、关于公司型基金的优点正确的有（）。A.B.C.D.【答案】A20、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（）。A.非公开发行和交易的股权B.上市公司流通股C.通过收购获得的股权D.个人持有的股权【答案】A21、（2020 年真题）使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（）。A.公司规模相近B.市场环境与风险度接近C.使用统一会计准则D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近【答案】C22、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（）。A.基金不具有独立的法人地位B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作C.基金投资者以其出资为限承担责任D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来【答案】D23、基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D24、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（）。A.GIRRNIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRD.答案：A【答案】A25、投资后管理工作一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（）。A.对所出资企业股东会议案进行审议、表决等有关事项B.对所出资企业董事会议案进行审议、表决等有关事项C.对所出资企业监事议案进行审议、表决等有关事项D.定期编写投后管理报告等管理文件【答案】D26、下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（）。A.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险B.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性C.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值D.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值【答案】C27、股权投资估值法说法错误的一项是（）A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值【答案】B28、股权投资基金的管理人应具备至少（）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。A.2B.1C.3D.4【答案】A29、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（）。A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值【答案】D30、基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序至少划分为（）个等级?A.2B.3C.4D.5【答案】D31、（）是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上市公司股份的行为。A.竞价交易机制B.大宗交易机制C.要约收购机制D.协议转让机制【答案】C32、（2020 年真题）下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（）A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司【答案】D33、基金服务机构在开展业务过程中,因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失,处理方式应为（）。A.服务机构先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿B.服务机构承担全责并进行赔偿C.基金管理人承担全责并进行赔偿D.基金管理人先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿【答案】D34、（2018 年真题）没有独立法人主体地位的基金包括（）A.公司型基金和契约型基金B.合伙型基金和契约型基金C.公司型基金、合伙型基金和契约型基金D.公司型基金和合伙型基金【答案】B35、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（）A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的幡【答案】D36、下列关于公司型基金的说法中，表述正确的有（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A37、下列关于基金管理人的说法，错误的是（）。A.基金管理人定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息B.基金管理人并有权根据约定收取相应收入C.股权投资基金管理人由中国证监会进行行政审批D.非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松【答案】C38、关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是（）。A.基金的募集分为自行募集和委托募集B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式C.直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构D.股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为【答案】C39、信托（契约）型基金中，（）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。A.投资者B.基金管理人C.基金托管人D.基金监管机构【答案】B40、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中的内部监督的理解正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D41、（2018 年真题）关于基金财产保管机构，说法正确的是（）A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任B.基金资产保管机构是基金管理人的代理人C.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任D.基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管【答案】B42、项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C43、(2017 年)基金业协会进行的调解具有（）。A.行政性B.司法性C.民间性D.权威性【答案】C44、（2017 年真题）下列属于投资后管理期间的是（）。A.投资交割后到基金清算之前B.投资交割后到项目退出之前C.基金募集完成到基金清算之前D.基金募集完成到项目退出之前【答案】B45、根据基金法国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内作出批准或者不批准决定。A.3B.6C.10D.8【答案】B46、股权投资基金管理人内部环境因素包括（）。A.、B.、VC.、VD.、V【答案】B47、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。A.10 个工作日B.20 个工作日C.30 个工作日D.60 个工作日【答案】B48、以下说法正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C49、股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（）。A.账户管理B.资金清算C.资产保管D.投资监督【答案】C50、私募基金管理人内部控制要素中（）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。A.风险评估B.控制活动C.内部监督D.内部环境【答案】D