云南省2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试卷A卷附答案.doc

云南省云南省 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试卷基础知识练习试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（）A.详细预测期的结束通常以目标公司进入稳定经营状态为基准B.折现率的选择取决于预测期期数，与每期现金流无关C.折现现金流估值法通过对目标公司的财务数据和经营模式进行深入分析，有助于发现目标公司价值的核心驱动因素D.折现现金流估值法是将目标公司值时点之后的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值【答案】B2、某股权投资基金的最大投资人甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是（）。A.托管人应当编制估值表提交管理人，并监督管理人盖章确认，然后提供给投资人B.托管人应当请管理人提供估值计算表，由其复核、监督，不能代为履行管理人职责C.托管人可以提供估值计算表给管理人，由其提交给投资人D.托管人通常不应直接作基金的估值，但由于是重要投资人的要求，可以视具体情况妥协一次【答案】B3、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）。A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务【答案】D4、私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行（），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。A.收益预测B.风险衡量C.收益评价D.风险评级【答案】D5、小李、M 创业投资基金分别是 X 生物科技的天使投资人和 A 轮投资机构，并享有常见的股东权利。小李欲出售其持有的部分公司股权，M 基金此时可以选择行使的股东权利可能是()。A.回售权B.第一拒绝权C.反稀释权D.拖 售 权【答案】B6、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（）A.股权投资基金起源于英国B.早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在C.20 世纪 50 年代至 70 年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金D.20 世纪 70 年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义【答案】A7、(2017 年)下列属于股权投资基金生命周期的四个阶段的是（）。A.募集、投资、管理、上市B.投资、管理、上市、退出C.募集、投资、管理、退出D.募集、投资、托管、退市【答案】C8、（2020 年真题）某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（）。A.相对估值法B.清算价值法C.创业投资估值法D.重置成本法【答案】C9、创业板的推出时间是（）年。A.2005B.2010C.2008D.2009【答案】D10、在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。A.全面性原则B.内部监督原则C.独立性原则D.相互制约原则【答案】C11、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）A.般是投资方单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】D12、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容?A.、VB.、VC.、VD.、V【答案】B13、下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断【答案】D14、股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，可以为被投资企业（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D15、（2017 年真题）冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（）等留痕方式进行回访。A.录音电话B.电邮C.信函D.以上都对【答案】D16、股权投资基金对目标公司的尽职调查内容不包括（）。A.业务尽调B.项目估值C.财务尽调D.法律尽调【答案】B17、并购基金主要以（）方式对目标公司进行投资。A.增资B.购买存量股权C.控制公司所有权D.控股管理层【答案】B18、(2017 年)（）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。A.跨境设立股权投资基金B.股权投资基金的跨境投资C.QDIID.QFII【答案】A19、新申请股权投资基金管理人登记的机构成立满()未提交经审计的年度财务报告的，中国证券投资基金业协会将不以登记。A.3 个月B.9 个月C.6 个月D.1 年【答案】D20、当前股权价值=退出时的股权价值目标回报倍数=退出时的股权价值（1+目标收益率）n 是（）的计算公式。A.创业投资估值法B.终值倍数法C.折现现金流估值法D.相对估值法【答案】A21、（2021 年真题）股权投资基金管理人应当单独编制风险揭示书，基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力,并需要陈述和声明（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D22、（2017 年真题）股权投资基金运作流程包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】A23、(2017 年)股权投资基金的（），是管理人的核心工作内容。A.业绩提升B.风险控制C.收益分配D.投资管理【答案】D24、每股价值除以每股收益得到的数值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，它被称为（）。A.市净率B.市盈率C.市现率D.市销率【答案】B25、以下关于股权投资基金募集说法错误的是（）。A.直接募集机构指基金管理人B.基金募集机构分直接募集机构和受托募集机构C.委托募集就是由发起人自行拟定资本募集说明材料，寻找投资人的基金募集方式。D.基金的募集分为自行募集和委托募集【答案】C26、（）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。A.人民币股权投资基金B.内资人民币股权投资基金C.外资人民币股权投资基金D.外币股权投资基金【答案】A27、基金业协会可以采取（）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。A.B.C.D.【答案】D28、公司型基金的分配为（），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较（）。A.先分后税；低B.先分后税；高C.先税后分；低D.先税后分；高【答案】C29、基金管理内部控制中（）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。A.执行有效原则B.相互制约原则C.独立性原则D.全面性原则【答案】A30、（2020 年真题）某股权投资基金拟投资 A 公司，假设 A 公司的管理层承诺投资当年的净利润为 9000 万元，按照息税前利润的 5 倍进行估值，所得税税率为 25%，利息每年 2000 万元，则 A 公司的价值为（）亿元。A.0.3B.10C.1.4D.7【答案】D31、私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（）。A.全面性原则B.相互制约原则C.独立性原则D.审慎性原则【答案】D32、涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于（）尽职调查。A.风险B.财务C.法律D.业务【答案】B33、普通合伙企业的协议未约定利润分配和亏损分担比例，如果协商不成且无法确定实缴出资比例的，其利润分配和亏损分担的原则是（）。A.由各合伙人平均分配利润和分担亏损B.按各合伙人实际出资比例分配利润和分担亏损C.按各合伙人认缴出资比例分配利润和分担亏损D.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配利润和分担亏损【答案】A34、信托（契约）型基金的决策权归属（）。A.基金托管人B.基金销售机构C.基金服务机构D.基金管理人【答案】D35、按照证券投资基金法，信托（契约）型基金的投资者人数上限是（）。A.5B.50C.200D.300【答案】C36、按照募集主体机构的不同，股权投资基金的募集分为（）。A.B.C.D.【答案】B37、（2017 年真题）下列关于股权投资基金管理人行为的说法中，错误的是（）。A.销售私募基金时，自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级B.基金不托管时，在基金合同中明确了保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决措施C.私募基金募集完毕后，应当根据中国证券投资基金业协会的规定，办理基金备案手续D.告知投资人本只基金主要投资于成熟期企业，企业运行状况良好，投资本金肯定不会受损失【答案】D38、基金从业资格的科目包括（）。A.B.C.D.【答案】D39、（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。A.相对估值法B.折现现金流估值法C.创业投资估值法D.结算价值法【答案】C40、境内 IPO 市场包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】D41、下列属于管理人内部控制的原则的（）A.B.C.D.【答案】A42、在杠杆收购基金的融资渠道中，夹层资本相比银行贷款()。A.优先级低、成本高B.优先级高、成本低C.优先级高、成本高D.优先级低、成本低【答案】A43、股权投资（）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A.基金投资者B.基金管理人C.基金发起人D.基金托管人【答案】A44、清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（），加总后作为企业估值的参考标准。A.变现价值B.公允价值C.理论价值D.折现率【答案】A45、回购的发起人可以是（）。A.B.C.D.【答案】C46、（）,中国证监会发布了私募投资基金管理暂行办法,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。A.2012 年 11 月B.2014 年 8 月C.2014 年 5 月D.2010 年 7 月【答案】B47、关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（）。A.保证投资人不投资目标公司的竞争方B.保障目标公司利益不受损害C.保障目标公司各方投资人的利益D.保护目标公司商业机密不被泄露【答案】A48、（2017 年真题）（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。A.创业投资估值法B.账面价值法C.清算价值法D.重置成本法【答案】A49、（2020 年真题）下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（）A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司【答案】D50、2017 年底，股权投资基金 A 投资某创业企业 1，000 万元。持股占比 10%；2018 年初，该企业对基金分红派息 100 万元，同年 9 月该企业以 700 万元价格回购基金持有的该企业 5%股权；2019 年，该企业被某上市公司收购，基金转让剩余股权，作价 800 万元，已知增值税税率为 6%，以下说法正确的是（）。A.基金公司合计需增纳增值税 36 万元B.基金公司无需缴纳增值税C.基金公司合计需缴纳增值税 12 万元D.基金公司合计需缴纳增值税 30 万元【答案】B