云南省2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷B卷含答案.doc

云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识考前冲年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟试卷刺模拟试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、采用滚动交割和集中交割相结合的是（）。A.棕榈油B.线型低密度聚乙烯C.豆粕D.聚氯乙烯【答案】C2、某中国公司现有一笔 100 万美元的应付货款，3 个月后有一笔 200 万美元的应收账款到笔 200 万美元的应收账款到期，同时 6 个月后有一笔 100 万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为 6124561255，3 个月期美元兑人民币汇率为 6123761247，6 个月期美元兑人民币汇率为 6121561225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。A.-0.06 万美元B.-0.06 万人民币C.0.06 万美元D.0.06 万人民币【答案】B3、某股票当前价格为 63.95 港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）A.执行价格为 64.50 港元，权利金为 1.00 港元的看跌期权B.执行价格为 67.50 港元，权利金为 0.81 港元的看跌期权C.执行价格为 67.50 港元，权利金为 6.48 港元的看跌期权D.执行价格为 60.00 港元，权利金为 4.53 港元的看跌期权【答案】D4、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】C5、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】C6、期货交易所的职能不包括（）。A.提供交易的场所、设施和服务B.按规定转让会员资格C.制定并实施期货市场制度与交易规则D.监控市场风险【答案】B7、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入 1000 万美元，同时卖出 1 个月后到期的 1000 万美元远期合约，若美元/人民币报价如表 14 所示。A.收入 35 万美元B.支出 35 万元人民币C.支出 35 万美元D.收入 35 万元人民币【答案】B8、期货合约价格的形成方式主要有()。A.连续竞价方式和私下喊价方式B.人工撮合成交方式和集合竞价制C.公开喊价方式和计算机撮合成交方式D.连续竞价方式和一节两价制【答案】C9、从交易头寸来看，期货市场上的投机者可以分为()。A.多头投机者和空头投机者B.机构投机者和个人投机者C.当日交易者和抢帽子者D.长线交易者和短线交易者【答案】A10、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。A.3B.5C.7D.10【答案】B11、某交易者以 2.87 港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为 65 港元/股；该交易者又以 1.56 港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 港元/股。（合约单位为 1000 股，不考虑交易费用）A.4940 港元B.5850 港元C.3630 港元D.2070 港元【答案】D12、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C13、作为我国第一个商品期货市场开始起步的是（）。A.郑州粮食批发市场B.深圳有色金属交易所C.上海金融交易所D.大连商品交易所【答案】A14、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是()，要分析跌势有多大，持续时间有多长。A.牛市B.熊市C.牛市转熊市D.熊市转牛市【答案】B15、5 月 20 日，某交易者买入两手 10 月份铜期货合约，价格为 16950 元/吨，同时卖出两手 12 月份铜期货合约，价格为 17020 元/吨，两个月后的 7 月 20日，10 月份铜合约价格变为 17010 元/吨，而 12 月份铜合约价格变为 17030 元/吨，则 5 月 20 日和 7 月 20 日相比，两合约价差（）元/吨。A.扩大了 30B.缩小了 30C.扩大了 50D.缩小了 50【答案】D16、A、B 双方达成名义本金 2500 万美元的互换协议，A 方每年支付固定利率829%，每半年支付一次利息，B 方支付浮动利率 libor+30bps，当前，6 个月的 libor 为 735%，则 6 个月后 A 方比 B 方（）。(lbps=0o10/o)A.多支付 20.725 万美元B.少支付 20.725 万美元C.少支付 8 万美元D.多支付 8 万美元【答案】D17、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A.期货交易所B.中国期货市场监控中心C.中国期货业协会D.中国证监会【答案】C18、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到 2050 元吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B19、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=1.3210（即 1 欧元兑1.3210 美元），后又在 EUR/USD=1.3250 价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50 万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 500【答案】C20、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。A.威廉指标B.移动平均线C.持仓量D.交易量【答案】D21、某交易者以 23300 元/吨买入 5 月棉花期货合约 100 手，同时以 23500 元/吨卖出 7 月棉花期货合约 100 手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A.5 月 23450 元/吨，7 月 23400 元/吨B.5 月 23500 元/吨，7 月 23600 元/吨C.5 月 23500 元/吨，7 月 23400 元/吨D.5 月 23300 元/吨，7 月 23600 元/吨【答案】D22、7 月 11 日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以 9 月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格 100 元吨的价格交收。同时铝厂进行套期保值。以16600 元吨的价格卖出 9 月份铝期货合约。此时铝现货价格为 16350 元吨。8 月中旬，该铝厂实施点价，以 16800 元吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为 16600 元吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）元吨。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A23、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】C24、某投机者以 7800 美元/吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到 7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元/吨B.7800 美元/吨C.7870 美元/吨D.7950 美元/吨【答案】C25、某投资公司持有的期货组合在置信度为 98%，期货市场正常波动情况下的当日 VaR 值为 1000 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%B.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%C.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%【答案】D26、我国某榨油厂计划 3 个月后购人 1000 吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为 10 吨）A.卖出 100 手大豆期货合约B.买入 100 手大豆期货合约C.卖出 200 手大豆期货合约D.买入 200 手大豆期货合约【答案】B27、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B28、关于期货公司的表述，正确的是（）。A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容B.主要从事融资业务C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险D.不属于金融机构【答案】A29、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报告。A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证监会派出机构D.住所地的中国证监会派出机构报告【答案】D30、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元/克和 255.00 元/克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元/克和 256.05 元/克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元B.亏损 1000 元C.盈利 4000 元D.亏损 4000 元【答案】C31、沪深 300 指数期权仿真交易合约的报价单位为（）。A.分B.角C.元D.点【答案】D32、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 l550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D33、某上市公司卷入一场并购谈判，谈判结果对公司影响巨大，前景未明，如果某投资者对该公司股票期权进行投资，合适的投资策略为（）。A.做空该公司股票的跨式期权组合B.买进该公司股票的看涨期权C.买进该公司股票的看跌期权D.做多该公司股票的跨式期权组合【答案】D34、在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。A.价差不变B.价差扩大C.价差缩小D.无法判断【答案】C35、5 月 8 日，某套期保值者以 2270 元/吨在 9 月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为 2100 元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A36、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。A.股指期货B.金融远期C.金融互换D.期权【答案】D37、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A.货币供应量B.货币存量C.货币需求量D.利率【答案】A38、看涨期权的执行价格为 300 美元，权利金为 5 美元，标的物的市场价格为280 美元，则该期权的内涵价值为（）美元。A.-25B.-20C.0D.5【答案】C39、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。A.期末的远期汇率B.期初的约定汇率C.期初的市场汇率D.期末的市场汇率【答案】B40、某投资者做多 5 手中金所 5 年期国债期货合约，开仓价格为 98.880，平仓价格为 98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A41、某交易者 7 月 1 日卖出 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.40美元/蒲式耳，同时买入 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.50 美元/蒲式耳，9 月 1 日，该交易者买入 1 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约，价格为 7.30 美元/蒲式耳。同时卖出 1 手芝加哥交易所 12 月份小麦合约，价格为7.45 美元/蒲式耳，1 手=5000 蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。A.获利 250B.亏损 300C.获利 280D.亏损 500【答案】A42、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】D43、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。A.投机交易B.套期保值交易C.多头交易D.空头交易【答案】B44、基点价值是指（）。A.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的百分比B.利率变化 100 个基点引起的债券价格变动的绝对额C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】D45、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。A.无套利区间的上界B.期货低估价格C.远期高估价格D.无套利区间的下界【答案】A46、某交易者以 8710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 1 手，同时以 8780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.7 月 8880 元/吨，9 月 8840 元/吨B.7 月 8840 元/吨，9 月 8860 元/吨C.7 月 8810 元/吨，9 月 8850 元/吨D.7 月 8720 元/吨，9 月 8820 元/吨【答案】A47、下列关于基差的公式中，正确的是（）。A.基差=期货价格一现货价格B.基差=现货价格一期货价格C.基差=期货价格+现货价格D.基差=期货价格 x 现货价格【答案】B48、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A.场外期权和场内期权B.现货期权和期货期权C.看涨期权和看跌期权D.美式期权和欧式期权【答案】D49、3 月 26 日，某交易者卖出 50 手 6 月甲期货合约同时买入 50 手 8 月该期货合约，价格分别为 2270 元吨和 2280 元吨。4 月 8 日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6 月和 8 月期货合约平仓价分别为 2180 元吨和 2220 元吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手 10 吨，不计手续费等费用）A.亏损 15000 元B.亏损 30000 元C.盈利 15000 元D.盈利 30000 元【答案】C50、沪深 300 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、1998 年，上海期货交易所由（）合并组建而成。A.上海金属交易所B.上海粮油商品交易所C.上海商品交易所D.上海债券期货交易所【答案】ABC2、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得（）。A.对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断B.向客户承诺获利C.以个人名义收取服务报酬D.利用期货投资活动传播虚假、误导性信息【答案】ABCD3、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD4、作为某一期货交易所内部机构的结算机构，它的优点在于（）A.结算部门比较独立B.便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况C.在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理D.它的风险承担能力较强【答案】BC5、在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点包括()。A.持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定B.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准高C.持仓限额一般只针对套利头寸D.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低【答案】AD6、以下为虚值期权的有()。A.执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看跌期权B.执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看涨期权C.执行价格为 250，市场价格为 300 的买入看跌期权D.执行价格为 300，市场价格为 250 的买入看涨期权【答案】CD7、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。?A.期货交割的品种质量有严格规定B.期货交易与现货交易的交易对象不同C.期货交易履约有保证D.期货价格低于现货价格【答案】AC8、在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为（）。?A.打手势报价B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交【答案】BC9、套期保值者对期货市场的正常运行发挥重要作用，主要表现在（）。A.大量套期保值者参与，使价格更具代表性B.使期货价格与现货价格保持联动性C.节约交易时间，减少交易纠纷D.使期货市场和现货市场紧密联系在一起【答案】ABD10、适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失【答案】AB11、我国每手合约的最小变动值为 25 元的期货是（）期货。A.LLDPEB.PTAC.铝D.黄金【答案】AC12、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资 3 个月，则该投资者（）。A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值B.可能承担欧元升值风险C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值D.可能承担欧元贬值风险【答案】AD13、下列关于期权内涵价值和时间价值的说法，正确的是（）。A.实值看涨期权和看跌期权的内涵价值均大于 0B.当看涨期权的内涵价值大于 0 时，对应的看跌期权的内涵价值必然小于 0C.平值看涨期权和看跌期权的时间价值均等于 0D.平值看涨期权和看跌期权的内涵价值均等于 0【答案】AD14、关于买进看跌期权的说法（不计交易费用），正确的是（）。A.看跌期权买方的最大损失是：执行价格-权利金B.看跌期权买方的最大损失是全部的权利金C.当标的资产价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利D.当标的资产价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利【答案】BC15、中金所 5 年期国债期货合约的可交割国债应当满足的条件是（）。A.中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债B.同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合约到期月份首日剩余期限为 4 至 7 年 E【答案】ABC16、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A.交易成本低B.可对冲风险C.流动性好D.预期收益高【答案】AC17、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.股票B.股票指数C.期货D.期权【答案】CD18、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和【答案】ABCD19、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利上限为外汇期货的理论价格【答案】AC20、下列关于期货期权行权后的说法，正确的有（）。A.看涨期权的买方，成为期货多头B.看跌期权的买方，成为期货空头C.看涨期权的卖方，成为期货多头D.看跌期权的卖方，成为期货空头【答案】AB