云南省2023年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估(附答案).doc

云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识自我提年期货从业资格之期货基础知识自我提分评估分评估(附答案附答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、中国金融期货交易所注册资本为（）亿元人民币。A.3B.4C.5D.6【答案】C2、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在 CME（）做套期保值。A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】D3、一般而言，套利交易（）。A.和普通投机交易风险相同B.比普通投机交易风险小C.无风险D.比普通投机交易风险大【答案】B4、关于我国期货结算机构与交易所的关系，表述正确的是（）。A.结算机构与交易所相对独立，为一家交易所提供结算服务B.结算机构是交易所的内部机构，可同时为多家交易所提供结算服务C.结算机构是独立的结算公司，为多家交易所提供结算服务D.结算机构是交易所的内部机构，仅为本交易所提供结算服务【答案】D5、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。A.双向交易B.场内集中竞价交易C.杠杆机制D.合约标准化【答案】B6、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。A.以执行价格卖出期货合约B.以执行价格买入期货合约C.以标的物市场价格卖出期货合约D.以标的物市场价格买入期货合约【答案】A7、关于股价的移动规律，下列论述不正确的是（）。A.股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的B.股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动C.如果一方的优势足够大，此时的股价将沿着优势一方的方向移动很远的距离，甚至永远也不会回来D.原有的平衡被打破后，股价将确立一种行动的趋势，一般不会改变【答案】D8、看跌期权卖方的收益（）。A.最大为收到的权利金B.最大等于期权合约中规定的执行价格C.最小为 0D.最小为收到的权利金【答案】A9、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B10、以下属于虚值期权的是（）。A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格【答案】D11、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。A.锁定生产成本B.提高收益C.锁定利润D.利用期货价格信号组织生产【答案】A12、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。A.套利B.卖出C.保值D.买入【答案】D13、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。A.为零B.不变C.走强D.走弱【答案】C14、规范化的期货市场产生地是（）。A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】A15、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为 600 美分蒲式耳的看涨期权，权利金为 10 美分蒲式耳，则当市场价格高于（）美分蒲式耳时，该投资者开始获利。A.590B.600C.610D.620【答案】C16、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（）。A.成立于 1993 年 5 月 28 日B.郑州商品交易所实行公司制C.1990 正式推出标准化期货合约D.会员大会是交易所的权利机构【答案】D17、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】B18、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】A19、点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。A.批发价格B.政府指导价格C.期货价格D.零售价格【答案】C20、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】A21、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C22、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。A.套利市价指令B.套利限价指令C.跨期套利指令D.跨品种套利指令【答案】D23、假设沪铜和沪铝的合理价差为 32500 元/吨，表 1 所列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。A.B.C.D.【答案】A24、某日,我国黄大豆 1 号期货合约的结算价格为 3110 元/吨,收盘价为 3120 元/吨,若每日价格最大波动限制为4%，大豆的最小变动价位为 1 元/吨，下一交易日为无效报价的是（）元/吨。A.2986B.2996C.3244D.3234【答案】C25、标准普尔 500 指数期货合约的交易单位是每指数点 250 美元。某投机者 3月 20 在 1250.00 点位买入 3 张 6 月份到期的指数期货合约并于 3 月 25 日在1275.00 点位将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是（）美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C26、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。A.均衡价格不变，均衡数量不变B.均衡价格提高，均衡数量增加C.均衡价格提高，均衡数量不确定D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】C27、平值期权和虚值期权的时间价值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B28、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元63021 元人民币，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.人民币标价法D.平均标价法【答案】A29、下列关于故障树分析法的说法中，不正确的是()。A.故障树分析法是由英国公司开发的B.故障树分析法是一种很有前途的分析法C.故障树分析法是安全系统工程的主要分析方法之一D.故障树采用逻辑分析法【答案】A30、关于跨币种套利，下列说法正确的是（）。A.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约B.预期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约C.预期 A 货币对美元汇率不变，B 货币对美元升值，则买进 A 货币期货合约的同时，卖出 B 货币期货合约D.预期 B 货币对美元汇率不变，A 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约的同时，买进 B 货币期货合约【答案】A31、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5，年指数股息率为 1，3个月后交割的沪深 300 股指期货合约的理论价格为（）点。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D32、某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升，故买入 50 手，成交价格为4000 元/吨。当价格升到 4030 元/吨时，买入 30 手；当价格升到 4040 元/吨，买入 20 手；当价格升到 4050 元/吨时，买入 10 手，该交易者建仓的方法为（）。A.平均买低法B.倒金字塔式建仓C.平均买高法D.金字塔式建仓【答案】D33、现汇期权是以（）为期权合约的基础资产。A.外汇期货B.外汇现货C.远端汇率D.近端汇率【答案】B34、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益 x100%B.保证金占用/客户权益 X100%C.保证金占用/可用资金 x100%D.客户权益/可用资金 X100%【答案】B35、上证 50ETF 期权合约的合约单位为（）份。A.10B.100C.1000D.10000【答案】D36、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A37、由于结算机构代替了原始对手，使得期货交易的（）方式得以实施。A.对冲平仓B.套利C.实物交割D.现金结算【答案】A38、5 月 8 日，某套期保值者以 2270 元/吨在 9 月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为 2100 元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A39、在期货交易中，每次报价必须是期货合约（）的整数倍。A.交易单位B.每日价格最大变动限制C.报价单位D.最小变动价位【答案】D40、某投资者看空中国平安 6 月份的股票，于是卖出 1 张单位为 5000、行权价格为 40 元、6 月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为 1.001，合约标的前收盘价为 38.58 元。交易所规定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A41、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。A.远期现货B.商品期货C.金融期货D.期货期权【答案】C42、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。A.套期保值的本质是“风险对冲”B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】B43、期货公司不可以（）。A.设计期货合约B.代理客户入市交易C.收取交易佣金D.管理客户账户【答案】A44、在我国，某交易者 4 月 26 日在正向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10 手 9 月豆油期货合约，建仓时的价差为 120 元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元（豆油期货合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）A.40B.-50C.20D.10【答案】C45、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B46、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A.买入同一看涨期权B.买入相关看跌期权C.卖出同一看涨期权D.卖出相关看跌期权【答案】A47、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买 50 万欧元以获高息，计划投资 3 个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为 12.5 万欧元。则其操作为（）。A.买入 1 手欧元期货合约B.卖出 1 手欧元期货合约C.买入 4 手欧元期货合约D.卖出 4 手欧元期货合约【答案】D48、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D49、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓 20 手(每手 20 吨)，当时的基差为-20 元/吨，平仓时基差为-50 元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)A.净亏损 6000B.净盈利 6000C.净亏损 12000D.净盈利 12000【答案】C50、目前我国境内期货交易所采用的竞价方式是（）。A.公开喊价交易B.柜台（OTC）交易C.计算机撮合交易D.做市商交易【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、以下关于止损指令描述正确的有（）。A.止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令B.利用止损指令，可以有效地锁定利润C.利用止损指令，可以将可能的损失降至最低限度D.利用止损指令，可以相对较小的风险建立新的头寸【答案】ABCD2、以下属于期权合约的主要条款及内容的是（）。A.合约规模B.执行价格的相关规定C.最小变动价位D.合约月份 E【答案】ABCD3、下列反向大豆提油套利的做法，正确的是（）。A.买入大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约B.卖出大豆期货合约，同时买入豆油和豆粕期货合约C.增加豆粕和豆油供给量D.减少豆粕和豆油供给量【答案】BD4、下列基差的变化中，属于基差走弱的有（）。A.基差从 500 元吨变为 300 元吨B.基差从-500 元吨变为 120 元吨C.基差从 500 元吨变为-200 元吨D.基差从-500 元吨变为-600 元吨【答案】ACD5、期货交易所的职能包括（）等。A.组织并监督期货交易，监控市场风险B.提供交易场所.设施和服务C.发布市场信息D.设计合约.安排合约上市【答案】ABCD6、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本B.套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D.套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【答案】AC7、下列属于影响外汇期权价格的因素的有（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.期权到期期限C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD8、与个人投资者相比，机构投资者具有的优势有()。A.资金实力雄厚B.风险承受能力强C.交易的专业能力强D.数量较多【答案】ABC9、6 月份，大豆现货价格为 700 美分/蒲式耳，某榨油厂有一批大豆库存。该厂预计大豆价格在第三季度可能会小幅下跌，故卖出 10 月份大豆美式看涨期权，执行价格为 740 美分/蒲式耳，权利金为 7 美分/蒲式耳。则该榨油厂将蒙受损失的情况有()。A.9 月份大豆现货价格下跌至 690 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 4 美分/蒲式耳B.9 月份大豆现货价格下跌至 620 美分/蒲式耳，且看涨期权价格跌至 1 美分/蒲式耳C.9 月份大豆现货价格上涨至 710 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 9 美分/蒲式耳D.9 月份大豆现货价格上涨至 780 美分/蒲式耳，且看涨期权价格上涨至 42 美分/蒲式耳【答案】AB10、期权与互换的区别包括（）。A.功能作用不同B.合约双方关系不同C.成交方式不同D.标准化程度不同【答案】BCD11、下列不适合进行牛市套利的商品有（）。A.活牛B.棉花C.铜D.生猪【答案】AD12、公司制期货交易所会员应当履行的义务包括（）。A.遵守国家有关法律、法规的规定B.遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则C.接受期货交易所的监督管理D.按照规定缴纳各种费用【答案】ABCD13、适合做外汇卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值B.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失C.外汇短期负债者担心未来货币升值D.国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失【答案】AB14、下列关于利率期货套期保值的说法，正确的有（）。A.利率期货卖出套期保值目的是 1 冲市场利率上升带来的风险B.利率期货卖出套期保值目的是 1 冲市场利率下降带来的风险C.利率期货买入套期保值目的是 1 冲市场利率上升带来的风险D.利率期货买入套期保值目的是 1 冲市场利率下降带来的风险【答案】AD15、下列关于芝加哥商业交易所的欧元期货合约的说法中，正确的有()。A.合约月份为连续 13 个日历月再加上 2 个延后的季度月B.交易单位为 125000 欧元C.最小变动价位为 0.0001 点，每合约 12.50 美元D.每日价格波动不设限制【答案】BCD16、某交易者以 1450 元/吨买入 1 手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1470 元/吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。A.1460B.1470C.1458D.1490【答案】AC17、下列关于期货投机的说法，正确的有（）。A.投机者按持有头寸方向来划分，可分为机构投资者和个人投资者B.投机者为套期保值者提供了更多的交易机会C.一定会增加价格波动风险D.期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险【答案】BD18、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】AC19、卖出看涨期权适用的市场环境有（）。A.标的物市场处于牛市B.标的物市场处于熊市C.预测后市上涨，或认为市场已经见底D.横盘，市场波动率低或收窄，或隐含价格波动率高【答案】BD20、下列关于期货价格基本面分析特点的说法中，正确的有（）。A.侧重分析价格变动的中长期趋势B.以供求决定价格为基本理念C.以价格决定供求为基本理念D.侧重分析价格变动的短期趋势【答案】AB