云南省2023年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案).doc

云南省云南省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关试年期货从业资格之期货基础知识通关试题库题库(有答案有答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列不属于货币互换中利息交换形式的是（）。A.固定利率换固定利率B.固定利率换浮动利率C.浮动利率换浮动利率D.远期利率换近期利率【答案】D2、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B3、某投机者预测 7 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 20 手大豆期货合约，成交价为 2020 元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在 1990元/吨再次买入 10 手合约，当市价反弹到（）元时才可以避免损失。（每手10 吨，不计税金、手续费等费用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B4、假设英镑兑美元的即期汇率为 1.4753，30 天远期汇率为 1.4783，这表明英镑兑美元的 30 天远期汇率（）。A.升水 30 点B.贴水 30 点C.升水 0.003 英镑D.贴水 0.003 英镑【答案】A5、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】A6、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.平仓优先和时间优先B.价格优先和平仓优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】A7、4 月 3 日，TF1509 合约价格为 96425，对应的可交割国债现货价格为98750，转换因子为 10121，则该国债基差为()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B8、看跌期权空头可以通过（）平仓。A.卖出同一看跌期权B.买入同一看跌期权C.卖出相关看涨期权D.买入相关看涨期权【答案】B9、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。A.利率期权B.股指期权C.远期利率协议D.外汇期权【答案】A10、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。A.正向市场B.反向市场C.牛市D.熊市【答案】B11、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C12、9 月 15 日，美国芝加哥期货交易所下一年 1 月份小麦期货价格为 550 美分蒲式耳，1 月份玉米期货价格为 325 美分蒲式耳，某套利者按此价格卖出10 手 1 月份小麦合约的同时买入 10 手 1 月份玉米合约。9 月 30 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为 435 美分蒲式耳和 290 美分蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为 5000 蒲式耳，不计手续费等费用）A.亏损 40000B.盈利 40000C.亏损 50000?D.盈利 50000【答案】B13、我国客户下单的方式中，最主要的方式是（）。A.书面下单B.电话下单C.互联网下单D.口头下单【答案】C14、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】B15、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。A.交易时间B.最后交易日C.最早交易日D.交割日期【答案】D16、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】A17、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元克和 255.00 元克。5 月 5 日，该交易者 1 上述合约全部 1 冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元克和 256.05 元克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元B.亏损 1000 元C.盈利 4000 元D.亏损 4000 元【答案】C18、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】C19、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D20、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。A.上升（或下降）的 4 个过程和下降（或上升）的 4 个过程B.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 4 个过程C.上升（或下降）的 5 个过程和下降（或上升）的 3 个过程D.上升（或下降）的 6 个过程和下降（或上升）的 2 个过程【答案】C21、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（）期权。A.实值B.虚值C.平值D.等值【答案】C22、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。A.不受影响B.上升C.保持不变D.下降【答案】B23、某套利者利用焦煤期货进行套利交易，假设焦煤期货合约 3 个月的合理价差为 20 元吨，焦煤期货价格如下表所示，以下最适合进行卖出套利的情形是（）。A.B.C.D.【答案】C24、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A.套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B.两者均同时以现货和期货两个市场为对象C.期货投机交易通常以实物交割结束交易D.期货投机交易以获取价差收益为目的【答案】D25、5 月 10 日，大连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元/吨，结算价格为 11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4%，则下一个交易日涨停价格为()。A.11648 元/吨B.11668 元/吨C.11780 元/吨D.11760 元/吨【答案】A26、假设某一时刻股票指数为 2290 点，投资者以 15 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是 2300 点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到 2310 点，投资者损益为（）。(不计交易费用)A.5 点B.-15 点C.-5 点D.10 点【答案】C27、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A.卖出股指期货，买入对应的现货股票B.卖出对应的现货股票，买入股指期货C.同时买进现货股票和股指期货D.同时卖出现货股票和股指期货【答案】A28、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。A.介绍经纪商B.期货信息资讯机构C.交割仓库D.期货保证金存管银行【答案】C29、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】D30、商品市场本期需求量不包括（）。A.国内消费量B.出口量C.进口量D.期末商品结存量【答案】C31、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】B32、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。A.介绍经纪商B.期货信息资讯机构C.交割仓库D.期货保证金存管银行【答案】C33、某投资以 200 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为 2000 点，合约到期之前该期权合约卖方以 180 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20 点B.20 点C.2000 点D.1800 点【答案】B34、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B35、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。A.榨油厂担心大豆价格上涨B.榨油厂有大量豆油库存C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品D.榨油厂有大量大豆库存【答案】B36、在正向市场上，某交易者下达买入 5 月菜籽油期货合约同时卖出 7 月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为 100 元吨。则该交易指令可以（）元吨的价差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C37、甲公司希望以固定利率借人人民币，而乙公司希望以固定利率借人美元，而且两公司借人的名义本金用即期汇率折算都为 1000 万人民币，即期汇率 USDCNY 为 6.1235。市场上对两公司的报价如下：A.9.6B.8.5C.5.0D.5.4【答案】B38、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67550 元吨，前一成交价是 67560 元吨，如果此时卖出申报价是 67570 元吨，则此时点该交易以（）元吨成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B39、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手（10 吨手）大豆期货合约，再以4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买入 2 手；当价格升至 4050 元/吨时，再买入 1 手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C40、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B41、期货合约成交后，如果（）A.成交双方均为建仓，持仓量不变B.成交双方均为平仓，持仓量增加C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少【答案】C42、期权价格由（）两部分组成。A.时间价值和内涵价值B.时间价值和执行价格C.内涵价值和执行价格D.执行价格和市场价格【答案】A43、5 月 4 日，某机构投资者看到 5 年期国债期货 TF1509 合约和 TF1506 合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出 50 手 TF1509 合约，同时买入 50 手 TF1506 合约，成交价差为 1.100 元。5 月 6 日，该投资者以 0.970 的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。A.盈利 3B.亏损 6.5C.盈利 6.5D.亏损 3【答案】C44、人民币远期利率协议于（）首次推出。A.1993 年B.2007 年C.1995 年D.1997 年【答案】B45、2013 年记账式附息国债票面利率是 3.42%，到期日为 2020 年 1 月 24日，对应 TF1509 合约转换因子为 1.0167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价 99.640，应计利息 0.6372，期货结算价 97.525。TF1509 合约最后交割日2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期含有利息1.5085。则其隐含回购利率为()。A.(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)(99.640+0.6372)365/161B.(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)(97.525+0.6372)365/161C.(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)(99.640-0.6372)365/161D.(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)(97.525-0.6372)365/161【答案】A46、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出 5 手（每手 10 吨）小麦期货合约建仓时基差为 50 元吨，买入平仓时基差为 80 元吨，则该农场的套期保值效果为（）。A.净盈利 2500 元B.净亏损 2500 元C.净盈利 1500 元D.净亏损 1500 元【答案】C47、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。A.电话B.邮件C.书面D.任何形式【答案】C48、10 月 18 日，CME 交易的 DEC12 执行价格为 85 美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为 833 美元/桶和 074 美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为 9259 美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。A.内涵价值=8.33 美元/桶，时间价值=0.83 美元/桶B.时间价值=7.59 美元/桶，内涵价值=8.33 美元/桶C.内涵价值=7.59 美元/桶，时间价值=0.74 美元/桶D.时间价值=0.74 美元/桶，内涵价值=8.33 美元/桶【答案】C49、关于合约交割月份，以下表述不当的是（）。A.合约交割月份是指某种期货合约到期交割的月份B.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的生产.使用方面的特点影响C.目前各国交易所交割月份只有以固定月份为交割月这一种规范交割方式D.商品期货合约交割月份的确定，受该合约标的商品的储藏.流通方面的特点影响【答案】C50、沪深 300 指数期货合约的交割方式为（）。A.实物和现金混合交割B.期转现交割C.现金交割D.实物交割【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、影响期权价格的主要因素有（）。A.标的资产价格及执行价格B.标的资产价格波动率C.距到期日剩余时间D.无风险利率【答案】ABCD2、（）为买卖双方约定予未来某一特定时间定价格买入或卖出一定数量的商品。A.分期付款交易B.远期交易C.现货交易D.期货交易，【答案】BD3、套期保值的实现条件包括()。A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当B.期货头寸应与现货头寸相反C.期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来【答案】ABCD4、在我国期货交易所应当以适当方式发布（）等信息。A.持仓量排名情况B.即时行情C.成交量排名情况D.期货交易所交易规则【答案】ABCD5、下列关于卖出看涨期权的说法（不计交易费用），正确的有（）。A.最大风险为损失全部权利金B.最大收益为所收取的全部权利金C.盈亏平衡点为执行价格权利金D.标的资产市场价格越高，对期权卖方越不利【答案】BCD6、在我国，对所有交易会员进行结算的期货交易所有（）。A.中国金融期货交易所B.上海期货交易所C.郑州商品交易所D.大连商品交易所【答案】BCD7、金融期货按照标的物的不同可以分为()。A.利率期货B.外汇期货C.股指期货D.股票期货【答案】ABCD8、持仓费包括为拥有或保留商品、资产等支付的（）。A.交易手续费B.仓储费C.保险费D.利息【答案】BCD9、下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。A.买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利B.买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利C.卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利D.卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利【答案】AC10、下列属于中长期利率期货品种的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD11、在对期货合约进行基本面分析时，投资者应关注（）等经济指标。A.GDPB.CPIC.PMID.M2【答案】ABC12、金融期货包括（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】ABCD13、与场内期权相比，场外期权具有如下特点（）。A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险大【答案】ABCD14、关于期货交易和远期交易，下列叙述正确的有（）。A.远期交易规定在未来某一时间进行商品交收B.期货交易属于现货交易C.期货交易与远期交易有相似之处D.远期交易与期货交易均约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品【答案】ACD15、下列关于远期利率协议的说法，正确的是（）。A.远期利率协议的买方是名义贷款人B.远期利率协议的卖方是名义借款人C.远期利率协议的买方是名义借款人D.远期利率协议的卖方是名义贷款人【答案】CD16、关于股指期货套期保值的说法，正确的有（）。A.套期保值效果与套期保值比率有关B.保值资产可以是股票组合或单只股票C.一般可以完全消除市场价格波动的风险D.一般是交叉套期保值【答案】ABD17、关于期货公司的表述，正确的有（）。A.提供风险管理服务的中介机构B.客户保证金风险是期货公司的重要风险源C.属于非银行金融机构D.具有公司股东与经理层的委托代理以及客户与公司的委托代理的双重代理关系【答案】ABCD18、下列选项属于利率衍生品的是（）。A.利率互换B.利率远期C.利率期货D.利率期权【答案】ABCD19、（）市场能够为投资者提供避险功能。A.股票市场B.现货市场C.期货市场D.期权市场【答案】CD20、期货交易的参与者包括（）。A.会员B.非会员C.投机者D.商品生产者【答案】ABCD