某某某市供水及水资源开发PPP项目实施方案（调整稿）.docx

一、方案编制的依据和原则11. 1实施方案编制依据11.2实施方案编制原则2二、项目概况2. 1基本情况32. 2经济技术指标102.3项目公司基本情况21三、风险分配基本框架243.1风险识别243. 2风险分配原则263. 3风险分担框架273. 4风险应对措施29四、运作方式324. 1运作方式的确定324. 2操作流程344.3收益来源35五、交易结构365.1 项目投融资结构365.2 回报机制365. 3退出机制396. 4相关配套安排41在建项目情况本项目为在建+新建项目。根据“某某某市某某某水库-某某 某提水工程、某某某水库-某某某提水工程道路设施工程及某某某 市城区供管网提质改造工程项目实际投入资金”情况的专项审计报 告，项目在建情况如下：某某某市城区供水管网提质改造工程项目：项目为在建工程， 完成部分城区管网提质改造与新建城区管网；某某某市某某某水库一某某某提水工程项目：项目为在建工程, 进行了项目的前期工作及已完成进厂道路清表4061m 3 , K0+440-K0+490段路基开挖8081m3 ；出厂道路清表6481m3 ；路 基填筑3万方；道路挡土墙（C20舲）2500m3 ；取水泵房道路； 厂区范围内土石方挖运数量约12万方，预留部分土石方约10万 方，完成厂区范围外土石方约3万方，共计25万方；泵房大门、 门卫室、泵房围墙等土建类建设。2.L5项目前期工作情况本项目同时含有新建项目与在建项目。其中新建项目已编制 完成工程可行性研究报告，用地预审等其他项目前期工作正 在积极推进。某某某市政府已经授权某某某市住房和城乡建设局为本项目的 PPP实施机构，负责项目准备、项目采购、项目监管和项目移交等 工作；已指定某某某市水务投资集团有限公司作为政府出资代表， 代表政府履行项目公司股东责任。项目建设进度计划本项目建设条件好，施工方便，只要资金及时足额到位，加 上合理的施工组织管理，可在2年内完成。2.L7采用PPP模式运作的必要性和可行性.采用PPP模式的必要性(1)有利于平滑政府财政支出。本项目前期资本性投入较大， 通过引入社会资本，可将短期建设支出与运营风险转化为合作期 内双方共担，有利于平滑财政支付资金压力、加快公共交通基础 设施建设。(2)有利于提高工程建设与运营效率。采用PPP模式引入社 会投资人，有助于充分发挥社会投资人在工程施工、运营管理等 方面的比较优势，进一步提高某某某市基础设施建设管理水平。(3)有利于转变政府职能。PPP模式要求政府与社会资本合 作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神， 切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和 评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资 本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，达到物有所值。(4)有利于风险控制与管理。PPP模式通过政府和项目公司 (或社会资本方)共担风险来实现项目建设、运营过程中的风险 最优化，由对风险具有控制力的一方来承担相应风险，最大化降 低项目实施过程中各风险对项目的影响，实现风险的合理管控， 保证项目的顺利实施。1 .采用PPP模式的可行性(1)国家政策支持。党的十八届三中全会提出“允许社会资 本通过合作经营等方式参与社会基础设施投资和运营”以来，党 中央、某某某高度重视调动民间投资积极性，大力推行PPP模式, 出台了一系列鼓励政策措施。2014年12月国家发展改革委发布关于 开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资2014) 2724号 文)，意见指出：“PPP模式主要适用于政府负有提供责任又 适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目。燃气、供电、供 水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路、铁路、机场、城 市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育、培训、健康养老等 公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行 PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城镇化试点项目，应优先 考虑采用PPP模式建设”。拟建项目属于公共服务项目，适宜采 用PPP模式。(2)相对于传统采购模式更加物有所值。本项目PPP模式由 社会资本和政府共同出资成立项目公司，引入社会资本即引入市场 竞争机制，充分利用市场竞争的作用，发挥社会资本在项目建设中 的融资、建造、运营管理优势，提高项目投资、进度、质量、安全、 运营维护控制水平。项目采用PPP模式有利于整合资源要素，完 善本项目设施及各项功能，为群众提供更加专业的服务。(3)对政府财政支出影响较小。本项目政府财政支出责任占 一般公共预算支出的比例较小，根据目前暂定的投资额，该项目 财政支出对某某某市财政支出的影响较小，在财政承受能力范围 之内。(4)某某某市政府高度重视本项目，成立了 PPP项目领导小 组和工作组，制定了 PPP项目管理办法，确立了部门分工、职责 和PPP项目承担主体。政府将在财政、土地、融资、供电等方面提供 相应的支持，全力推动项目的实施。(5)政府未来偿付资金有保障。本项目主要依靠政府补贴回 收投资成本及合理收益。项目建成后项目公司可依据项目合同向 政府收取费用，具有稳定的现金流，有利于项目融资，对社会资 本具有一定的吸引力。项目运作的目标和意义现状某某某市供水管网建设不完善，管护设施水平不高，在 一定程度上制约了城市建设的协调快速发展。本项目供水网管及 提水工程建设是实现城市建设协调快速发展的必经之路。本项目 下某某某水库-某某某提水工程道路设施工程的建设，将提高综合 交通效率，横向加密区域路网，完善区域路网结构。同时本项目 的供水管网铺设路线途经道路设施工程，两个子项相辅相成，共 同加速某某某城市建设。2.2经济技术指标221项目区位本项目位于某某某市。某某某市位于某某某省南部，衡阳市西 南部，某某某中游南岸。东隔舂陵水与耒阳市为界，南与桂阳县 相连，西与祁阳县接壤，北濒某某某与祁东、衡南二县相望。某某某交通便捷，通讯发达，市区北距交通枢纽衡阳75公里,东距京广铁路、107国道和京珠高速公路50公里，国道三南公路 横穿东西，省道214线纵贯南北，衡枣高速公路与区域一线相连； 某某某沿市县级域西北流过，水上运输可达长江和沿海口岸，公 路网络普及村村寨寨。本项目下的子项目一一某某某水库-某某某提水工程道路设施 工程位于某某某市某某某镇，西起某某某镇某某某大桥桥头，途 径祁东归阳至某某某蓬塘高速公路连接线相交，沿本路线向南至 规划北二环相交。其中某某某镇范围内与某某某镇路网规划拟合, 中途考虑基本沿老S317走廊带布线，路线全长8.485公里。项目选址水陆交通便利，给排水、供配电、通讯等公用设施 条件满足项目要求，具备良好的开工条件。投资估算1 .投资估算范围本项目投资估算包括：工程费用，工程建设其他费用，预备 费、建设期利息等。本项目工程费用50769. 44万元，工程建设其 他费用6924. 91万元，预备费3262. 03万元，由于投融资结构发 生变化，建设期利息调整为3328. 08万元，以上费用构成的总投 资约64284. 46万元。最终总投资以项目实际落地通过审计的金额为准。某某某市供水管网提质改造工程项目静态投资估算表序号工程或费用名称估算价值（万元）建筑工程费安装工程费设备及工器 具购置费其他合计1工程费用1693.467110.611026. 680. 009830.751.1管沟挖运及回填930. 34930. 341.2管道基础处理244. 80244.801. 3改造供水管网工程518. 321902. 77279. 312700. 401. 3. 1PE100 级 DN63294. 3043. 20337. 50PE100 级 DN90222. 3632. 64255. 001. 3. 3PE110 级 DN100327. 7948. 12375. 91PE100 级 DN110279.5941.04320.63PE100 级 DN15082. 5312. 1194. 64PE100 级 DN20055. 428. 1363. 55PE100 级 DN300224. 8533.01257.85球墨铸铁管DN500415.9461.06477.00路面拆除及恢复518.32518.321.4新建供水管网工程4922.36722. 555644. 911.4. 1PE100 级 DN63350. 3851.43401.81PE100 级 DN110540. 8979. 40620.29PE110 级 DN200572.2884. 00656.29PE100 级 DN300503. 6773. 93577. 60球墨铸铁管DN400222. 9532. 73255. 68球墨铸铁管DN600452.6166. 44519.04球墨铸铁管DN800310. 0045. 50355.50球墨铸铁管DN1000172. 0025. 25197. 25球墨铸铁管DN12001797. 58263. 872061.451. 5三通、弯头等管件187. 4016. 30203. 701.6阀门及阀门井98. 078. 53106.602工程建设其他费用677. 82677. 822. 1工程勘察费计价格2002 10号293. 24293. 242.2工程监理费湘监协20162号413. 30413. 302.3建设单位管理费财建20161504号87. 0587. 052.4招投标服务费湘招协招0156号29. 7129. 712.5施工图审查费14. 6614. 662.6项目前期咨询费计价格1999 1283号26. 0026. 002.7环境影响评价费计价格2002 126号15. 0015. 002.8场地准备及临时设施68. 8668. 863预备费用525. 43525. 433. 1基本预备费525. 43525. 43注:以上数樨皆来自臭星豆币供水管t网提质改造工程可行性研究揭告.某某某市某某某水库-某某某提水工程项目静态投资估算表估算价值（万元）序号工程或费用名称设备及工器建筑工程费安装工程费具购置费其他合计第一部分工程费用（一）建安费用A取水工程1取水头部及原水自流管156.7268. 952. 35228. 022取水泵房1036. 2388. 95554. 651679.833附属设施24. 808. 2521.9555. 00小计1217. 75166. 15578. 950.001962.85B原水输水管网工程1原水输水管DN1000x24250.002400. 00150.006800.002灌溉输水管DN500180. 0050.030260. 503施工便道278. 0852. 1417. 38347. 604管线桥196. 0036. 7512. 25245. 00小计4904.082539.39209. 630.007653.10C净水厂工程1格栅井配水池100. 980. 9725. 50127. 452絮凝沉淀清水池779. 2169. 13138.91987. 253均粒滤料滤池394. 90242. 57200. 34837.814反冲洗泵房及鼓风机房90. 7523. 78102.61217. 145综合加药问137.3746. 58397. 67581.626排泥水及反冲洗废水池170.0013. 7558. 85242. 607污泥浓缩池55.0061. 3528. 89145. 248污泥平衡池15.000. 000. 0015. 009污泥脱水机房166. 1043. 20488.90698.2010机修间5. 100. 7512. 5318. 3811综合楼208. 00187. 2016. 57411. 7712传达室、大门1.200. 800.002. 0013自动控制现场检测设备0. 0026. 70190. 46217. 1614电视监控系统0. 003. 0016. 0519. 0515化验设备0. 002.4085. 6088. 0016总图供排水79. 78345. 700. 00425. 4817总图供电及照明10. 6479. 780. 0090. 4218总图道路258. 730. 000. 00258.7319总图围墙50. 100. 000. 0050. 1020总图土方平整180. 000. 000. 00180. 0021工器具及家具购置费0. 000. 0027.1327. 1322电源外线0. 0050. 000. 0050. 0023园林绿化工程50. 890. 000. 0050. 89小计2753.751197.661790.010. 005741.42D清水输配水管网工程1清水输水管DN1000x21469. 80761. 60172. 602404. 002城区新建配水管网2. 1DN200302. 59249. 6321.85574. 072. 2DN3001128.47763. 2866. 461958. 212. 3DN400760. 00567. 8241.741369. 562.4DN5001083. 68640. 8277. 551802.052. 5DN600246.6171.5510. 72428. 872. 6DN800480. 61334. 3420.9835. 853城区改造配水管网3. 1DN500634. 98472.1623. 261130. 403. 2DN1200157. 18109. 346. 83273. 354灌溉水渠建设工程4. 1灌溉水渠1920.001920. 00小计6263. 914070. 54441. 911920. 0012696. 36第一部分工程费用合计15139.497973.743020.501920.0028053.73第二部分其他工程费用1水源保护400. 00400. 002征地拆迁费912. 00912. 003建设单位管理费257.43257. 434建设工程监理费280. 54280. 545项目前期工作咨询费40. 0040. 006环境影响评价费16.1016. 107劳动安全卫生评审费28. 0528. 058工程设计费841.61841. 619工程勘察费224. 43224. 4310预算审核费5. 605. 6011工程量清单编制费54. 4454. 4412竣工结算费43. 4543. 4513招标代理服务费41.1541. 1514建设工程交易费21.4421.4415竣工图编制费140. 27140. 2716质量检测费46. 8046. 8017施工图审查费12. 3412. 3418建设单位临时设施费140. 27140. 2719工程保险费84.1684. 1620生产人员培训费29. 7029. 705. 5绩效考核机制41六、合同体系511合同体系构成516. 2项目边界条件54七、监管架构621授权关系627. 2履约管理623行政监管646. 4公众监督64八、采购方式选择661采购方式的定义及选择667. 2公开招标程序683签订合同68九、财务分析691基本假设698. 2经营成本分析693收入分析699. 4财务分析715财务分析7110. 6附表72注：以上数据皆来自某某某市某某某水库一某某某提水工程可行性研究报告。21办公及生活家居购置费8. 258. 25第二部分工程费用合计3628. 033628. 03第一、二部分费用合计31681.76预备费用1267. 271267. 271基本预备费1267. 271267. 272涨价预备费0. 000. 00四铺底流动资金73. 9773. 97某某某水库-某某某提水工程道路设施工程静态投资估算表项次工程或费用名称合计（万元）第一部分建筑安装工程费用12884. 96第二部分土地使用及拆迁补偿费1708.79第三部分工程建设其他费用910.271建设项目管理费557. 732建设项目前期工作费255. 383专项评价（估）费31. 704生产准备费13. 925工程保险51.54预留费用1395. 361预备费1395. 36注：以上数据皆来某某某水库-某某某提水工程道路设施工程可行性研究报告。2.投资估算依据（1）市政工程投资估算编制办法（建标2007） 164号）；(2)公路工程基本建设项目投资估算编制办法(JTG M20-2011)；(3)交通部交公路发2005) 230号文件关于完善公路基 本建设工程概算预算编制办法有关内容的通知；(4)某某某省建筑工程估算指标及同类工程技术经济指标;(5)某某某省建筑工程计价办法；(6)某某某省建筑工程消耗量标准(2014年版)；(7)某某某省安装工程消耗量标准(2014年版)；(8)某某某省市政工程计价表(2008年版)；(9)某某某省市政工程费用定额(2008年版)；(10)财基字2002) 394号，财政部关于印发基本建设财 务规定的通知；(11)计价字1999) 1283号建设项目前期工作咨询收费 暂行规定；(12)发改价格2007) 670号，国家发展改革委、建设部关 于印发建设工程监理与相关服务收费管理规定的通知；(13)计价格2002) 1980号，国家计委关于印发招标代 理服务收费管理暂行办法的通知；(14)国家计委、国家环保总局关于规范环境影响咨询收 费有关问题的通知(国家计委、国家环保总局计价格2002) 125 号)；(15)衡阳市工程造价信息2017年最新期。主要产出说明1 .供水管网提质改造工程经济技术指标见表2-5：表2-5供水管网提质改造工程经济技术指标表序号指标名称单位数量1供水管网总长度ID1845921.1改造城市供水管网m86783其中PE100 级 DN63m33750PE100 级 DN90m15000PE110 级 DN100m16203PE100 级 DN110m11250PE100 级 DN150ID2366PE100 级 DN200m1297PE100 级 DN300ID3737球墨铸铁管DN500ID31801. 2新建城市供水管网m97809其中PE100 级 DN63m40180. 8PE100 级 DNHOID21764. 6PE100 级 DN200m13393. 6PE100 级 DN300m8371球墨铸铁管DN400m3008球墨铸铁管DN600ID3612球墨铸铁管DN800m1735球墨铸铁管DN1000m654球墨铸铁管DN1200m50902 .某某某水库一某某某提水工程经济技术指标详见表2-6：表2-6某某某水库一某某某提水工程经济技术指标序号凄t指标名称单位数量1总占地面积亩276其中水厂厂区征地亩120取水泵站征地亩45管线征地亩1112总需水量m3/d7. 5x10,（近期）某某某水库补水m3/d2. 5xl04近期自来水m3/d5xl04远期自来水m3/d10xl04远景自来水m3/d15xl043城区供水水压MPa4输水管材球墨铸铁管5原水输水管总长Km10清水输水管总长Km3. 36原水输水管管径DN1000清水输水管管径DN1000某某某灌溉补水工程建设7输水管材球墨铸铁管8支管管径DN5009支管管长m24003.某某某水库-某某某提水工程道路设施工程子项目根据公路工程技术标准(JTG B01-2014),综合考虑本项 目的地位和功能、未来交通量发展水平及某某某市某某某水库一 某某某提水工程的清水输水管线配套等几个因素，确定本项目建 设标准为二级公路，设计时速60Km/h,路基宽度20.0米，双向 四车道，沥青舲路面，采用的主要技术指标见表2-7：表2-7主要技术指标表项目名称单位指标公路等级二级设计速度Km/h60车道数4路基宽度m20车道宽度m14平曲线半径最小半径m470竖曲线最小半径凸形最小半径m3000凹形最小半径m2000竖曲线最小长度m154. 95最大纵坡%4最小坡长m257. 89设计洪水频率路基1/50项目名称单位指标小桥及涵洞1/50大中桥1/100特大桥1/100车辆荷载等级公路-I级资金来源根据某某某关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度 的通知（国发201551号），结合目前银行等金融机构的项 目资本金比例实际要求考虑，项目资本金暂定为项目总投资的 20%o其余项目建设资金来源于项目公司融资。2.3项目公司基本情况2.3.1 成立SPV项目公司某某某市供水及水资源开发项目拟采用PPP模式，由某某某 市人民政府授权某某某市住房和城乡建设局为实施机构，指定某某 某市水务投资集团有限公司为出资代表代表政府与中标的社会资本 签订股权投资协议，组建SPV项目公司，暂定名“某某某市供水 及水资源开发项目有限公司”。项目公司具体负责项目的投融资、 建设、运营和移交等全过程管理。具体组建方式详见图2-1：某某某市人民政府指定社会资本金融 机构某某某市水务投资集团有限公司某某某市住房与 城乡建设局建设合同运营合同维护合同护维保险合同其他合同图2-1项目公司组建方式2.3.2 项目公司股权结构本PPP项目总投资约64284. 46万元，拟针对本项目成立项目 公司（SPV）,项目资本金比例为总投资的20%,约12884. 46万元。 股权结构为：政府授权的出资代表暂定10% （即1288.45万元），引 进社会资本方暂定90% （即11596. 01万元）。建设期融资比例约为总投资的80%,约51400万元。项目融资 由项目公司负责，采取银行贷款或其他合理融资方式。本项目由 政府承担的财政补贴，列入合作期内政府财政预算。项目公司注册资本金暂定为8000万元，由各股东方按股权比 例实缴出资。233项目公司管理层结构1 .项目公司依据章程设立股东会、董事会，股东会为项目公 司的最高权力机构，决定项目公司的一切重大事宜；董事会为最 高执行机构。初步拟定项目公司治理结构如下：股东会按出资比 例行使表决权，但涉及公共利益的重大事项，政府股东拥有一票 否决权；董事会5人，政府出资股东委派1人，社会资本股东委 派4人，董事长由社会资本股东提名；监事会3人，政府方出资 代表委派1人，社会资本股东委派1人，职工代表委派1人；公 司管理层总经理由社会资本股东提名，经公司董事会批准后任命。同 时，将依据公司章程和项目运营需要，建立现代企业管理制度，完 善公司运营体系。2 .特别约定：（1）项目公司股东会议作出修改公司章程、增 加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或变更公 司形式的决议必须经过全体股东通过；（2）除公司法规定内容外, 涉及到公共安全、公共利益的事项需要股东会全部股东通过。三、风险分配基本框架3.1风险识别项目风险是指某某某市供水及水资源开发PPP项目实施过程 中可能造成的不确定因素。PPP项目由于周期长、投入大，涉及 “系统风险、建设风险、运营风险、移交风险”等四个方面。各 风险阶段包含的子风险如表3-1所示：表3-1项目风险分配识别表风险类型风险描述1.法律、法规、政策变更风险因法律法规、政策或行业标准变化导致 项目建设、运营成本增加、收益降低， 可能需要重新谈判、修改PPP合同条款2.法规规范及监管体系不完善 风险现有PPP立法、规范性文件相互冲突或 层级低、效力不足、可操作性差，或者 PPP监管体系不完善等引起的项目实施 不利系3.税收风险因税收政策调整，政府部门可能对项目 公司征收较高的税收，或者取消项目公 司应有的减免税待遇。统4.政府支持风险政府方财政实力或融资政策不足以支撑 政府补助，制约项目实施风5.利率风险由于利率变动导致资金成本上升，使项 目成本增加。险6.通货膨胀风险因通货膨胀引起货币贬值造成项目资产 价值、收益缩水7.外汇风险因汇率变动导致项目成本增加8.公众反对风险公众对PPP模式的认识不足或者项目在 建设、运营过程中影响了公众的利益而 引起的反对，影响项目的实施或进程9.信用风险各项目参与者是否有能力承担其职责， 是否愿意并且能够按照法律文件的规定 实现其应有的信用10.不可抗力风险包括政治不可抗力（非因政府方原因导 致且不在其控制下的征收征用、政治反 对等）、自然不可抗力（主要是指台风、 冰雹、地震、海啸、洪水、火山爆发、 山体滑坡等自然灾害）、社会不可抗力前百（战争、武装冲突、罢工、骚乱、暴动、 疫情等社会异常事件）等引起的项目实 施不利影响11.合同风险PPP合同在拟定过程中的疏漏导致的合 同不完善或权责分配不合理12.组织风险包括PPP项目实施经验不足，合作者之 间缺乏沟通或合作基础较差而导致的组 织效率低下或者不合作13.项目公司能力不足风险项目公司组织不合理，或技术、经验不 足，或融资能力差等造成项目运行不良14.社会资本方变动风险社会资本方异常变动，影响项目稳定性15 .招投标竞争不充分风险中标价格不合理16 .规划风险因规划变动对项目产生不利影响17.政府干预风险政府方过度干预影响项目的实施和进程18.项目审批和决策风险项目审批和决策的可获得性和及时性不 能保证，或决策失误给项目造成损害建 设 阶 段 风 险19.融资风险融资成本增加或融资失败，项目由于资 金不落实，导致建设工期延长、工程造 价上升，使原定投资效益目标难以实现20.技术风险由于施工承包商施工技术水平有限，项 目要求的技术过高或者采用了尚不成熟 的技术而产生的风险21.土地获得风险土地难以顺利获得导致工期延误22.完工风险因工期拖延、成本超支、投产后达不到 设计要求等，导致项目现金流入不足， 不能按时偿还债务23.安全事故风险由于现场管理不善，导致施工现场出现 安全事故24.第三方延误/违约风险其他项目参与者拒绝履行或迟延履行义 务，造成工期延误、成本增加。25.原材料、劳动力供应风险因原材料、劳动力供应不及时或者供应 不足，材料供应商无法履约等导致施工 不利26.环境风险项目建设对环境造成影响、损害，或者 达不到有关部门规定的环保标准27.配套基础设施不到位风险应由政府方提供的道路、水、电、排污 等与项目相关的配套基础设施建设不到 位，致使项目无法正常建设28.工程质量风险项目工程质量不合格或出现质量缺陷39.工程变更风险项目设计、施工标准、PPP合同等变更引 发工程变更，导致工期延误、成本增加30.运营维护成本风险项目运营、维护的实际成本超出计划成 本31 .经营管理不力风险项目公司经营管理经验不足、能力差，为了深化投融资体制改革，激发社会资本投资活力，充分发 挥市场在资源配置中的决定性作用，某某某市人民政府决定采 用PPP （政府与社会资本合作）模式运作某某某市供水及水资源开 发项目，并授权某某某市住房和城乡建设局为本项目的PPP实 施机构，负责项目准备、项目采购、项目监管和项目移交等工 作。某某某市供水及水资源开发PPP项目于2017年12月26日进 行物有所值专家评审并顺利通过，2017年12月26日，某某某 市财政局通过项目的物有所值评价和财政承受能力论证报告， 2017年12月28日某某某市人民政府审核通过项目的实施方案。因受某某某省财政厅关于实施PPP和政府购买服务负面清 单管理的通知（湘财债管（20187号）与关于压减投资项目 切实做好甄别核实政府性债务有关工作的紧急通知等政策的 影响，现按照相关政策要求，结合某某某市经济社会发展水平， 根据某某某市整体建设规划目标，对某某某市供水及水资源开发 PPP项目的建设内容、投资规模等交易边界条件进行调整与修正。运 营 阶 段 风 险影响项目运营32.政府征收、征用风险政府征收、征用项目资产，导致PPP合 同中止或终止33.维护事故风险项目运营期间因维护发生安全事故34.收费变更风险政府统一调整收费标准和收费年限，使 项目收费价格过高或过低、收费调整不 自由，导致运营收入不如预期35.费用支付不足风险用户或政府补贴不能按时足额支付36.项目唯一性风险市场竞争激烈，项目收入减少37 .市场需求变化风险项目收入减少或增加38.项目测算不当风险项目收入低于测算预期值，严重影响项 目运营39.财务监管不力风险财务监管不力导致项目公司财务状况恶| 化40.服务质量不达标风险项目公司提供的服务不符合相关标准或PPP合同约定41.项目公司破产风险项目公司不能清偿到期债务导致破产42.资金缺口过大风险项目现金流不足导致资金缺口过大，导 致项目运营困难移 交 阶 段 风 险43.残值风险项目移交时不符合约定状态或无法继续 正常运营44.提前移交风险因项目建设、运营出现危机，政府方根 据法规规定或PPP合同约定要求提前移 交项目资产，导致项目在运营期提前中 断或特许经营期提前终止45.功能风险项目设施移交后功能不能满足正常运营 的需求46.可维护性风险项目设施移交后，在给定条件下使用规 定的程序和资源进行维护时，在规定使 用条件下设备无法保持或恢复能执行要 求的功能状态47.可运营性风险项目在移交后运营的难度大、投入水平| 高48.移交不齐风险项目公司移交的设备、资料、权利等不 齐或存在权利负担，致使项目难以继续正常运营3.2风险分配原则原则上，项目设计、建造、财务和运营维护等商业风险由项 目公司承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由 政府和项目公司合理共担。分项风险分配原则是：1 .承担风险的一方应该对该风险具有控制力；.承担风险的一方能够将该风险合理转移；2 .由该方承担风险最有效率；.承担的风险程度与所得回报相匹配；3 .如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费