财务报表分析综合练习计算分析题参考答案精编版.doc

精品资料推荐财务报表分析综合练习 计算分析题（ 2002年12月9日）1答：总差异=40-43.2=-3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素:数量变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×预算数量                =实际价格×数量差异                =5×(8-9)=-5(万元)价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量                =价格差异×实际数量                =（5-4.8）×8=1.6(万元)数量变动金额价格变动金额-5+1.6=-3.4，与总差异-3.2的差-0.2是混合差异。采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量                =预算价格×数量差异                =4.8×(8-9)=-4.8(万元)价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量                =价格差异×实际数量                =（5-4.8）×8=1.6(万元)2结构百分比分析：项 目2000年度2001年度一、主营业务收入100100     减: 主营业务成本46.4766.78        主营业务税金及附加0.40.55二、主营业务利润34.1332.67    加：其他业务利润0.760.01    减: 存货跌价损失0.11        营业费用3.373.19        管理费用78.88        财务费用3.93.85三、营业利润205716.77    加: 投资收益2.42.60        补贴投入0.850         营业外收入0.840.76    减: 营业外支出0.140.07四、利润总额24.520.05通过以上的计算可以得出， 本年虽然主营业务收入上升， 但主营业务成本较上年增长显著， 从46%上升到66% ， 其他业务利润也比上年比重小， 而期间费用比上年增长较多， 导致利润总额比上年减少。3(1)营运资本=流动资产-流动负债              =(3600+1500000+30000-840+60000+21000-12000+450000) -(90000+60000+1000000)              =2240760-1150000              =1090760(2)流动比率=2240760÷1150000           =1.95(3)速动比率=(2240760-450000)÷1150000           =1.55保守速动比率=(3600+1500000+30000-840)÷1150000            =1532760÷1150000            =1.33(4)现金比率=(3600+1500000+30000-840) ÷1150000           =1.3341999年利息偿付倍数=(3838+360+470) ÷(360+470)                     =5.622000年利息偿付倍数=(4845+1020)÷1020                  =5.755. 资产负债率=(765+290)÷2243×100%             =47%产权比率=(765+290)÷1188×100%         =89%有形净值债务率=(765+290)÷(1188-5.5) ×100%               =89%6上年:总资产周转率=6624÷2760                    =2.4流动资产周转率=6624÷(2760×0.4)              =6624÷1104              =6固定资产周转率=6624÷(2760×0.6)              =4本年：总资产周转率=7350÷2940                  =2.5流动资产周转率=7350÷(2940×0.45)              =7350÷1323              =5.56固定资产周转率=7350÷(2940×0.55)              =7350÷1617              =4.56 本年的总资产周转率较上年有所上升， 原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升， 而资产结构的改变， 流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降， 固定资产周转率有所上升。7. 项 目1999年2000年应收账款周转率9100÷（1028+944）÷29.2310465÷（1140+1028）÷29.65存货周转率（成本基础）7300÷（928+1060）÷27.348176÷（1070+928）÷28.18存货周转率（收入基础）9100÷（928+1060）÷29.6410465÷(1070+928)÷210.48流动资产周转率9100÷（2680+2200）÷23.7310465÷（2680+2680）÷23.91固定资产周转率9100÷（3340+3800）÷22.5510465÷（3500+3340）÷23.068380×(1+12%×3)=516.8 万元   (600÷380-1)÷2×100% =29% 9. 1999 年营业利润率=74820÷565324×100%=13%   2000 年营业利润率=93026÷609348×100%=15%分析:2000年营业利润率较1999年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24% )远远快于主营业务收入上升(7.8%)，而管理费用和财务费用减少所致。 10 时 间股 数权 数加权平均股数17月124138007127241383812月136550005125689583合 计-12930966每股收益=(82098-30)万元÷12930966=63.47(元/股)11. 2000年:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数                       =(30÷280)×(280÷128)×1÷(1-55÷128)                       =0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.422001年:净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数                   =(41÷350) ×(350÷198) ×1÷(1-88÷198)                   =0.12×1.77×1.79=0.2l×1.77=0.372001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降下氏，从相关资料中可以分析出，2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。 13基本经济增加值=800-3800×8%=800-304=496披露的经济增加值=（800÷40%+500+62）×60%-（3800-2400+340）×8%                =2562×60%-1740×8%                =1398 14净资产收益率：基础分=30×0.8=24分调整分=(12-9.5)/(16.5-9.5) ×(30×1-30×0.8)=2.14分总分=24+2.14=26.14分总资产报酬率：基础分=12×0.8=9.6分调整分=(9-5.6)/(9.4-5.6) ×(12×1-12×0.8)=2.15分总分=9.6+2.15=11.75分总资产周转率：基础分=9×0.6=5.4分调整分=(0.4-0.3)/(0.5-0.3) ×(9×0.8-9×0.6)=0.9分总分=5.4+0.9=6.3分流动资产周转率：基础分=9×0.8=7.2分调整分=(1.1-1)/(1.2-1) ×(9×1-9×0.8)=0.9分总分=7.2+0.9=8.1分资产负债统治：基础分=12×0.8=9.6分调整分=(46-52)/(45-52) ×(12×1-12×0.8)=2.06分总分=9.6+2.06=11.66分已获利息倍数：基础分=10×0.8=8分调整分=(5-2.5)/(6-2.5) ×(10×1-10×0.8)=1.43分总分=8+1.43=9.43分销售增长率：基础分=9×0.8=7.2分调整分=(15-10)/(385-10) ×(9×1-9×0.8)=0.32分总分=7.2+0.32=7.52分资本积累率：基础分=9×0.6=5.4分调整分=(18-5)/(20-5) ×(9×1-9×0.8)=1.56分总分=5.4+1.56=6.96分基础指标总分=26.14+11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分 6