吉林省2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案).doc

吉林省吉林省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关题年期货从业资格之期货基础知识通关题库库(附带答案附带答案)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行（）。A.多头套期保值B.空头套期保值C.交叉套期保值D.动态套期保值【答案】A2、一般情况下，利率高的国家的货币其远期汇率表现为（）。A.升水B.贴水C.先贴水后升水D.无法确定【答案】B3、（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A.保值额B.利率差C.盈亏额D.基差【答案】D4、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.以营利为目的B.会员大会是交易所的权力机构C.是公司制期货交易所D.交易品种都是农产品期货【答案】B5、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不确定【答案】C6、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为 9900 元/吨，收盘价为 9910 元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负 3%，最小变动价位为 2 元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/吨。A.961410206B.961310207C.960410196D.960310197【答案】C7、利率互换的常见期限不包括（）。A.1 个月B.1 年C.10 年D.30 年【答案】A8、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D9、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约B.在一天后买入 3 手 5 月份玉米期货合约C.同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约D.一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约【答案】A10、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隐含回购利率最低D.隐含回购利率最高【答案】D11、4 月 10 日，某套利交易者在 CME 市场买入 4 手 7 月期英镑兑美元期货合约（交易单位为 62500 英镑），价格为 1.4475，同时在 LIFFE 市场卖出 10 手 6月期英镑兑美元期货合约 10 手，价格为 1.4775（交易单位为 25000 英镑），5月 10 日将全部平仓，成交价格均为 1.4825，该套利者通过套利交易（）A.亏损 7000 美元B.获利 7500 美元C.获利 7000 美元D.亏损 7500 美元【答案】B12、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】A13、某期货合约买入报价为 24，卖出报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为（）；如果前一成交价为 19，则成交价为（）；如果前一成交价为 25，则成交价为（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A14、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。A.签订远期利率协议B.购买利率期权C.进行利率互换D.进行货币互换【答案】C15、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【答案】C16、沪深 300 股指期货的交割结算价是依据（）确定的。A.最后交易日最后 5 分钟期货交易价格的加权平均价B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价C.最后交易日沪深 300 指数最后两个小时的算术平均价D.最后交易日的收盘价【答案】C17、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A.利率B.市场波动率C.股票股息D.股票价格【答案】C18、若沪深 300 指数报价为 495134，IF1512 的报价为 50478。某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512 价格偏低，因而卖空沪深 300 指数基金，并买入同样规模的 IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（）。A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C19、截至 2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B20、3 月 1 日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为 61130，而 6月份期货价格为 61190，因此该交易者分别以上述价格在 CME 卖出 100 手 6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换入 1000 万美元。4 月 1日，现货价格和期货价格分别为 61140 和 61180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是A.盈利 20000 元人民币B.亏损 20000 元人民币C.亏损 20000 美元D.盈利 20000 美元【答案】A21、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】B22、股指期货采取的交割方式为（）。A.模拟组合交割B.成分股交割C.现金交割D.对冲平仓【答案】C23、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)1+(r-d)(T-t)365=3000 1+(5-1)312=3030(点)，其中：T-t 就是 t 时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用 1 年的 365 天去除，(T-t)365 的单位显然就是年了；S(t)为 t 时刻的现货指数；F(t，T)表示 T 时交割的期货合约在 t 时的理论价格(以指数表示)；r 为年利息率；d 为年指数股息率。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A24、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。A.规格和质量易于量化和评级B.价格波动幅度大且频繁C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断D.具有较强的季节性【答案】D25、某投资者上一交易日结算准备金余额为 157475 元，上一交易日交易保证金为 11605 元，当日交易保证金为 18390 元，当日平仓盈亏为 8500 元，当日持仓盈亏为 7500 元，手续费等其他费用为 600 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金 50000 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C26、某投资以 200 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为 2000 点，合约到期之前该期权合约卖方以 180 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20 点B.20 点C.2000 点D.1800 点【答案】B27、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。A.增加B.减少C.不变D.不一定【答案】B28、利率上升，下列说法正确的是（）。A.现货价格和期货价格都上升B.现货价格和期货价格都下降C.现货价格上升，期货价格下降D.现货价格下降，期货价格上升【答案】B29、20 世纪 70 年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A30、关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是（）。A.期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买B.期权的买方为了获得权力，必须支出权利金C.期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务D.期权的卖方可以获得权利金收入【答案】C31、下列期货交易指令中，不须指明具体价位的是（）指令。A.止损B.市价C.触价D.限价【答案】B32、在 6 月 1 日，某美国进口商预期 3 个月后需支付进口货款 5 亿日元，目前的即期市场汇率为 USDJPY=14670，期货市场汇率为 JPYUSD=0006835，该进口商为避免 3 个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME 外汇期货市场买入 40 手 9 月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表 1250 万日元。9 月 1 日，即期市场汇率为 USDJPY=14235，期货市场汇率为 JPYUSD=0007030，该进口商进行套期保值，结果为（）。A.亏损 6653 美元B.盈利 6653 美元C.亏损 3320 美元D.盈利 3320 美元【答案】A33、假设某投资者持有 A、B、C 三种股票，三种股票的系数分别是 09，12 和 15，其资金分配分别是 100 万元、200 万元和 300 万元，则该股票组合的系数为（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B34、以汇率为标的物的期货合约是()。A.商品期货B.金融期权C.利率期货D.外汇期货【答案】D35、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B36、一笔 1M/2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为 6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A37、7 月 30 日，某套利者卖出 100 手堪萨斯期货交易所 12 月份小麦期货合约，同时买入 100 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦期货合约，成交价格分别为650 美分/蒲式耳和 660 美分/蒲式耳。8 月 10 日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为 640 美分/蒲式耳和 655 美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。（每手小麦合约为A.亏损 75000B.盈利 25000C.盈利 75000D.亏损 25000【答案】B38、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。A.被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致B.通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值C.通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值D.通常能获得比普通套期保值更好的效果【答案】A39、1882 年，交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。A.实物交割B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】B40、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】A41、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B42、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。A.收盘价B.结算价C.昨收盘D.昨结算【答案】A43、我国某榨油厂预计两个月后需要 1000 吨大豆作为原料，决定进行大豆套期保值交易。该厂在期货合约上的建仓价格为 4080 元/H 屯。此时大豆现货价格为 4050 元/吨。两个月后，大豆现货价格为 4350 元/吨，该厂以此价格购入大豆，同时以 4420 元/吨的价格将期货合约对冲平仓，则该厂的套期保值效果是（）。(不计手续费等费用)A.不完全套期保值，且有净盈利 40 元/吨B.完全套期保值，期货市场与现货市场盈亏刚好相抵C.不完全套期保值，且有净盈利 340 元/吨D.不完全套期保值，且有净亏损 40 元/吨【答案】A44、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】C45、期货交易的对象是（）。A.仓库标准仓单B.现货合同C.标准化合约D.厂库标准仓单【答案】C46、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。A.实物B.现金C.期权D.远期【答案】A47、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股。（合约单位为 100 股，不考虑交易费用）A.494 元B.585 元C.363 元D.207 元【答案】D48、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B49、1882 年 CBOT 允许（），大大增加了期货市场的流动性。A.会员入场交易B.全权会员代理非会员交易C.结算公司介入D.以对冲合约的方式了结持仓【答案】D50、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A.远期合约B.期货合约C.互换合约D.期权合约【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、计算国债期货理论价格，用到的变量有（）等。A.市场利率B.可交割券的价格C.可交割券的票面利率D.可交割券转换因子【答案】ABCD2、期货合约的主要条款包括（）等。A.最小变动价位B.每日价格最大波动限制C.合约交割月份D.交割地点【答案】ABCD3、2 月 11 日利率为 65，A 企业预计将在 6 个月后向银行贷款人民币 100万元，贷款期为半年，但担心 6 个月后利率上升提高融资成本，即与银行商议，双方同意 6 个月后企业 A 按年利率 647（一年计 2 次复利）向银行贷入半年 100 万元贷款。8 月 1 日 FRA 到期时，市场实际半年期贷款利率为（）时，银行盈利。A.6.45B.6.46C.6.48D.6.49【答案】AB4、卖出看涨期权的目的包括（）。A.获取价差收益B.获取权利金收益C.增加标的资产多头的利润D.增加标的资产空头的利润【答案】ABC5、下列产品中属于金融衍生品的是（）。A.期货B.外汇C.期权D.互换【答案】ACD6、以下描述正确的是（）。A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为深度实值期权D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权【答案】ACD7、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包括（）等。A.大户报告制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】ABCD8、关于期货公司及其分支机构的经营管理，表述正确的有（）。A.期货公司可根据需求设置不同规模的营业部B.期货公司可以与他人合资、合作经营管理分支机构C.实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算D.期货公司对分支机构实行集中统一管理【答案】ACD9、关于点价交易，描述正确的有（）。A.是以现货价格决定期货价格B.实质上是一种买卖现货商品的交易方式C.升贴水由双方协调确定D.以某月份的期货价格为计价基础【答案】BCD10、在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）.A.客户保证金由期货交易所统一收取B.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应C.交易所根据合约特点设定最低保证金标准D.交易所可根据市场风险状况调整保证金水平【答案】BCD11、以下属于跨期套利的是（）。A.卖出 6 月棕榈油期货合约，同时买入 8 月棕榈油期货合约B.买入 5 月豆油期货合约，同时卖出 9 月豆油期货合约C.买入 5 月菜籽油期货合约，同时卖出 5 月豆油期货合约D.卖出 4 月锌期货合约，同时卖出 6 月锌期货合约【答案】AB12、会员制期货交易所一般设有（）。A.会员大会B.业务管理部门C.专业委员会D.董事会【答案】ABC13、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化 0.1%引起的债券价格变动的绝对额B.基点价值是指利率变化 1%引起的债券价格变动的绝对额C.基点价值是指利率变化 0.01%引起的债券价格变动的绝对额D.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】CD14、下列属于股指期货市场的投机交易的策略的是（）。A.看涨时卖出股指期货合约B.看涨时买进股指期货合约C.看跌时买进股指期货合约D.看跌时卖出股指期货合约【答案】BD15、以下属于跨品种套利的是（）。?A.A 交易所 9 月菜粕期货与 A 交易所 9 月豆粕期货间的套利B.同一交易所 5 月大豆期货与 5 月豆油期货的套利C.A 交易所 5 月大豆期货与 B 交易所 5 月大豆期货间的套利D.同一交易所 3 月大豆期货与 5 月大豆期货间的套利【答案】AB16、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不能提供的服务有（）。A.代期货公司、客户收付期货保证金B.代理客户进行结算与交割C.提供期货行情信息、交易设施D.代理客户进行期货交易【答案】ABD17、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC18、期货交易涉及商品实物交割的，交易所应当发布该合约的（）等信息。A.可用库容情况B.标准仓单数量C.现货市场行情D.预期实物交割数量【答案】AB19、在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（）。A.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B.当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高C.随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D.交易所对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率【答案】ABD20、结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括（）。A.会员当日持仓表B.会员资金结算表C.会员当日成交合约表D.会员当日平仓盈亏表【答案】ABCD