第章投资银行的组织结构rms.docx

第4章 投资银银行的组织结结构基本要求：投资资银行的经营营理念和战略略取向。要求求掌握投资银银行组织形态态的选择要点点和内部组织织部门的基本本构架，了解解投资银行的的决策机构、职职能部门和功功能部门的基基本运作。第1节 投资资银行的组织织形态大家都了解我国国的证券公司司都是以有限限公司或者股股份有限公司司的形式出现现，但在国际际上是否是这这样的呢？现在我们来探讨讨投资银行的的组织形态的的演变过程。一、 合伙制投资银行行投资银行最初发发展是以家庭庭商号的形式式出现的，在在组织形态上上明显表现为为建立在血缘缘关系基础上上的家族式结结构和管理模模式。其典型型的发展过程程是：首先，由由于一个创业业者的辛勤工工作努力，创创建了一家具具有相当信誉誉的商号，随随着贸易的发发展，商号逐逐步向中介服服务方面发展展，成为一家家独立的中介介服务商行，其其主要业务是是围绕发行商商业票据等服服务，久而久久之，商行逐逐步渗透到多多种中介服务务中，于是出出现具有重点点在于金融服服务性质商行行。开始，这这种商行多数数集中在某个个地区，一般般是单独开展展业务，但随随着业务发展展的需要，商商行要在不同同地区甚至不不同国家建立立分支机构，于于是以某个地地区为核心、含含分布于各地地的分支机构构的银行体系系就由此逐步步形成。在这这一演化过程程中，组织形形态变化由家家长为主的家家族式管理，逐逐步向家庭合合伙制方向演演化。从而出出现投资银行行发展过程中中的一种重要要组织形式：合伙制。（一）合伙制投投资银行的产产生过程合伙制投资银行行的产生是建建立在合伙人人的能力基础础上的，随着着家庭成员能能力的分化，能能力差的成员员慢慢不再受受到欢迎，而而投资银行为为了发展又必必须引进新的的成员，这些些新成员大多多是在投资银银行业务或管管理的某个方方面具有特殊殊才能的。因因此，合伙制制投资银行就就比家族合伙伙制一般更具具有生命力。（二）合伙制投投资银行的概概念合伙制是指两两个或两个以以上的合伙人人共同拥有公公司的财产，分分享公司的利利润，同时承承担公司的经经营风险的制制度。一般形形式的合伙制制，合伙人之之间是完全平平等的，其平平等地位体现现在财产的拥拥有权、利润润的分配比例例和风险的承承担份额上。但但也有些合伙伙制是建立在在主合伙人基基础上，即某某个人是投资资银行的主要要合伙人，因因此，也主要要承担投资银银行的经营管管理和责任，其其他人只是有有限合伙人他他们只承担责责任而并不参参与投资银行行的日常管理理工作。 （三）合合伙制投资银银行的特点合伙制投资银行行具有以下特特点：第一，合合伙制是建立立在合伙人能能力基础上的的，因此，一一般合伙人都都在投资银行行业务或管理理的某个方面面具有特别的的才能，这是是合伙制投资资银行的一个个重要特点；第二，合伙伙人共享企业业经营所得并并对亏损承担担连带的无限限责任；第三三，企业可以以由所有合伙伙人共同经营营也可以由主主合伙人主要要经营；第四四，合伙人数数量不定，企企业规模可大大可小；第五五，由于合伙伙人所承担的的无限责任，使使得企业的经经营更加注意意风险。因此此，合伙制企企业市场信誉誉较高。二、 现代公司制投资资银行（一）公司制发发展变革过程程及其意义到19世纪中叶叶，西方主要要国家公司法法立法逐步完完善，使得社社会经济单元元由个人所有有向社会化的的公司制过渡渡。在这种大大规模的经济济制度变革中中，企业法人人制度是其变变革的核心。而而这种制度的的一方面既保保证了公司在在社会经济活活动中的法律律地位，另一一方面也开辟辟了不同自然然人参加进行行社会经济的的新模式，为为企业的发展展提供了制度度保证。在这这一期间投资资银行的组织织制度也随之之发生变化，出出现了众多的的公司制投资资银行。具有有生命力的公公司制比旧的的合伙制更适适合社会经济济大规模发展展。而投资银银行这一社会会经济中活跃跃的行为主体体当然在这种种制度变化中中领先其它行行业而采用新新制度。经过过长期发展的的验证，公司司制投资银行行明显更具有有生命力。因因此，这一制制度也普遍被被采纳。（二）公司制与与合伙制比较较综合对比合伙制制投资银行和和公司制投资资银行，我们们可以看出各各自的优缺点点：作为合伙伙制投资银行行其主要优点点是有限合伙伙人对企业承承担无限责任任，因此，一一般企业具有有较好的信誉誉；同时合伙伙制特别偏重重合伙人的个个人能力，这这样对企业决决策的科学性性有相当意义义。但是合伙伙制的缺点也也是非常明显显的：首先，由由于有限合伙伙人承担无限限责任，因此此在重要问题题的决策上必必须采用一致致原则和一票票否决原则，这这在一定程度度上影响了决决策的效率；其次，由于于合伙制是以以人为核心，资资本的作用难难以体现，这这在一定程度度上影响了企企业的扩张；第三，合伙伙制中有限合合伙人都是企企业的老板，这这有可能造成成人员流动困困难；第四，不不同合伙人之之间对风险的的承担是不一一样，其结果果会产生企业业内部的不公公平承担。与合伙制相比，公公司制明显具具有以下优点点：（1）公公司采取法人人制度，在法法律上明确了了公司法人对对公司财产享享有所有权、使使用权、收益益权和处置权权；这些权利利可以充分保保障公司在对对生产经营和和财产处置时时不受公司外外部的干扰。（22）公司制中中最重要的特特点是股份的的设立，无论论股份有限公公司或者有限限责任公司，公公司所有的投投资者以股东东的形式介入入公司发展，按按照股份的多多少享有相应应的权利和义义务，这体现现了公司内部部的公平意识识，同时也便便于进一步吸吸引投资者，为为公司今后发发展筹集持续续的资金。（33）在公司制制框架下，公公司管理进一一步发展，特特别是所有权权和经营权的的分离，使得得公司在组织织管理上更加加科学化。（44）公司的法法人治理结构构、公平的股股权设置以及及现代的管理理方式和便于于公开监管的的制度，使得得公司更容易易吸引公众投投资者，从而而更有利于公公司实现迅速速扩张。提问：比照美林林、高盛这些些大投行，试试着分析他们们的组织形态态。 第2节节 投资银行行内部决策机机制构造在公司管理实施施过程中，投投资银行和普普通企业有所所区别。投资资银行经营的的重要特点是是围绕金融市市场提供各种种中介服务，而而金融市场所所涉及的高风风险性使得投投资银行在提提供服务和自自我发展中必必须将业务开开展中的许多多问题集中到到公司相应的的部门，而该该部门对应的的业务人员和和管理人员经经常需要做出出适当的选择择，也就是需需要进行决策策，特别重要要的问题还需需要投资银行行最高管理层层做出选择。投投资银行在决决策内容的工工作量比普通通企业要多很很多，也正是是这个原因，投投资银行的内内部决策机制制变得特别重重要。一、投资银行内内部决策机制制的建立与普通公司相相类似，公司司型的投资银银行采用的是是以公司法规规定的内部治治理结构，即即在内部组织织上分别由股股东大会、董董事会、执行行经理委员会会、总经理、业业务分管助理理、部门经理理、业务主管管和业务员等等构成。一般般来说，将总总经理以上的的内部组织机机构称为决策策机构。如此此称呼并不是是意味决策问问题仅仅在这这部分人的范范围中考虑，而而是普通企业业一般认为这这种权限划分分是比较恰当当的。但投资资银行业务的的特殊性决定定着业务部门门经理和以下下的人员同样样需要经常处处理一些决策策问题，例如如，投资部门门需要在授权权的范围内根根据市场价格格的实时变化化决定如何买买卖和买卖多多少，承销部部门需要决定定如何接近客客户和加强同同客户的联系系等等。尽管管这些决策问问题的重要性性在程度上具具有差异，但但这些问题都都是需要运用用决策管理的的方法来解决决的。正是由由于投资银行行的业务开展展的特殊性，在在投资银行内内部建立起一一个高效和科科学的决策机机制就显得至至关重要。通通常，投资银银行内部决策策机制构造主主要包括： （一）对对决策内容的的明确界定明确定义决策内内容的目的是是将其同一般般管理内容加加以区分。如如，我们不能能够将对公司司总经理的任任命和对普通通员工的部门门调动都放在在人事部门的的管理范围之之内，前者明明显属于公司司的重要决策策，而后者则则属于日常管管理。类似问问题在投资银银行的所有部部门都存在。因因此，在建立立决策机制时时首先要从各各个部门中将将不同层面的的问题筛选出出来，分别加加以处理，这这一过程就是是决策内容的的界定过程。 （二）决决策内容的适适当授权 在完成决策内内容的界定后后，投资银行行需要对该类类问题的处理理权限加以明明确，这也是是公司组织上上的授权过程程。公司授权权上的科学性性和合理性是是关系公司发发展的重要管管理内容，对对于投资银行行尤其重要。必必须将需要公公司执行委员员会决策的问问题和仅需要要投资经理决决策的问题加加以明确区分分，然后给他他们各自以特特定的决策权权限。当然，在在投资银行的的组织结构中中，这种授权权最终是由股股东大会决定定，但每一级级的决策权限限由其上一级级决定这本身身也是一种授授权。 （三）对对决策过程的的监督与决策授权具具有同等重要要性的是对决决策过程的监监督，投资银银行的业务大大多属高风险险，因此，建建立对决策的的监督和提高高决策效率具具有同等重要要意义。对决决策的监督实实际上是属于于风险控制过过程，当然有有些环节和内内容是比纯粹粹的市场风险险更广泛。讨论：分成四组组讨论投资银银行的决策流流程是怎样的的。 第33节 投资银银行管理架构构和部门设置置 一、投投资银行的管管理架构现代组织理论论中将企业的的组织形态进进行了不同的的分类，但两两类组织形式式最具有代表表性，一类是是典型的金字字塔型，另一一类是扁平化化的网络型。前前者是我们经经常看到的企企业组织架构构，即呈现越越靠近底部越越大的形状，而而后者是建立立在不同业务务类型、不同同地区业务发发展等基础上上建立起来的的并行管理架架构，如中国国市场的承销销业务部和美美国市场的承承销业务部之之间是完全平平行的，互相相之间并没有有从属关系。从公司内部信信息传导效率率上看，网络络状管理架构构比金字塔架架构更有利，在在现实中，目目前不少现代代公司往往采采用网络状管管理。由于投投资银行对信信息传导问题题特别敏感，因因此，越来越越多的投资银银行，特别是是跨国投资银银行已经普遍遍采取网络状状管理的架构构。 二、投投资银行部门门设置根据对上述特点点的分析，在在此我们着重重介绍具有网网络管理架构构的投资银行行所应该设立立的部门和机机构。这种设设置并不一定定是最优的，但但它基本反映映投资银行的的业务和管理理特点。 1.决决策机构 （1）股股东大会：公公司最高权力力机构，由所所持股票数量量决定其可以以行使的权力力，是建立在在多数原则基基础上的。 （2）董董事会：是由由股东大会选选举产生的常常设决策机构构，现代公司司引进了独立立董事制度，增增加了董事的的来源。 （3）执执行委员会：是公司业务务经营的执行行机构。 （4）总总裁：公司的的日常经营管管理的负责人人。 2.职职能部门 (1)财务部：负负责公司内部部财务管理。 (2)人力资源部部：负责聘用用和解聘员工工，负责员工工培训等。 (3)法律部门：负责公司有有关法律事务务。 (4)技术支持部部门：负责公公司内部正常常运作的技术术支持。 (5)综合事务办办公室：负责责公司综合事事务和日常管管理。 其其他职能部门门。 3.业务部门 (11)证券承销销部门：一些些投资银行又又将其称为融融资部或公司司融资部。这这一部门的主主要职责是负负责在一级市市场承销各种种证券。也可可以将其进一一步划分为股股票承销部、债债券承销部和和其他品种承承销部门等。 (2)经纪业务部部门：该部门门专门负责二二级市场上的的证券交易代代理。同时，在在法律规定的的范围内向客客户提供融资资和融券，并并对这种信用用交易服务进进行监控管理理。 (3)资产管理部部门：又可以以进一步分为为内部资产管管理（或自营营）部门和代代客在资产管管理部门，有有些投资银行行也将基金管管理归这一部部门。因此，该该部门的重要要性日益增加加。 (4)兼并收购部部门：负责为为客户提供收收购兼并或反反收购兼并服服务。是投资资银行中最为为活跃的部门门。 (5)国国际业务部门门：负责协调调公司所有国国际业务，并并为国外子公公司等提供管管理服务。 (6)风风险管理部门门：负责对投投资银行总体体风险进行全全面监控，有有些投资银行行又将这一部部门的工作分分拆到其它业业务部门去。 (7)创新业务部部门：负责对对投资银行固固定业务之外外的业务进行行创新开拓，其其中可能包括括：衍生工具具创新、证券券化创新等等等。 (8)项目融资部部门：专门为为大型项目的的融资提供服服务，其融资资特点同公司司融资有重要要区别。 (9)研究部门：这是介于职职能部门和业业务部门之间间的特殊部门门，部门不直直接产生经济济效益，但从从事的是业务务工作。一些些大型投资银银行特别重视视这一部门，让让其为其他所所有业务部门门提供研究服服务。其他业务部门。大家留心的话就就能够发现我我国的证券公公司大都采取取这样的组织织架构。第4节 国国外投资银行行组织架构的的主要模式 经济发达国家的的投资银行常常常根据各自自规模、业务务要求和发展展战略的差异异而采取不同同的组织架构，并并随着技术进进步和市场环环境的发展变变化进行动态态调整，以最最大限度地提提高组织效率率，增强自身身的综合竞争争力。传统上上，投资银行行根据自身的的业务情况倾倾向于采用比比较简单的直直线性、职能能型架构，但但是随着投资资银行规模和和业务范围的的扩大，这种种组织架构显显然不能适应应新的需要，因因此便开始出出现更为新型型、简单、安安全、高效的的组织架构。这这些新的组织织架构，大致致可以概括为为客户驱动模模式、业务驱驱动模式、客客户与业务交交叉式模式等等j 何小峰等：投资银行学，北京大学出版社，2002年，第354360页。一、客户驱动模模式 该架构构形式的基本本特点是以客客户为核心，即即在部门的设设置上，突出出为客户服务务的特征，按按照客户的不不同性质划分分相应的业务务部门。 美林是是这种组织架架构的代表之之一。美林证证券将客户核核心作为一种种企业精神，组组织架构是围围绕以客户为为核心的企业业精神来架构构的。具体而而言包括以下下几点：事先先预测并满足足客户需求、分分析客户需求求并提供增值值信息服务；在容易使用用的前提下提提供广泛而高高质量的客户户服务；通过过积极听取客客户的反馈意意见，建立良良好长期的客客户关系；通通过团队合作作，充分发挥挥集体协作能能力来满足客客户需求。 如图441，美林的的组织架构可可以分成四块块：最高决策策管理、内部部管理、业务务管理、区域域管理。1.决策管理。美美林的最高决决策管理层主主要包括董事事会和执行管管理委员会。董董事会下设董董事会办公室室、审计委员员会、风险管管理委员会、薪薪酬委员会等等，主要负责责公司的发展展规划、战略略管理和重大大投资决策，对对公司内部进进行审计监督督和风险控制制等。同时，它它在全球范围围内监管美林林与公司及机机构客户的关关系，并加强强引导以确保保公司动员整整体资源来满满足这些客户户的多样化需需求。执行管理委员会会负责公司具具体政策、管管理程序的制制定，公司各各种决策的执执行，总体业业务的规划、协协调及统筹管管理等。该委委员会包括董董事长办公室室和总裁办公公室的行政管管理者，以及及负责营销企企划、技术服服务、风险控控制、全球业业务、财务监监管等方面的的高级主管。2.内部管理。美美林的内部管管理是按职能能划分部门进进行的，其重重点是实现有有效的监管和和激励。监管管主要是通过过财务稽核、法法律督察、风风险控制来实实现，分别由由财务部、稽稽核部、法律律部、风险管管理部等负责责；激励主要要是通过人力力资源管理来来实现，由专专设的人力资资源部负责。 内部管理理部门直接由由执行管理委委员会领导，同同时它们与董董事会下的审审计委员会、薪薪酬委员会、风风险管理委员员会等保持经经常性沟通以以便董事会行行使监督职能能。图41美林证证券的组织架架构图 股东大会内部管理董事长办公室审计委员会风险管理委员会薪酬委员会董事会执行管理委员会内部管理 职能线 产品线 人力资源部稽核部财务部法律部风险管理部信息技术部美国私人客户部国际私人客户部资产管理部公司机构客户部 地区区线营运总监亚太区澳、新西兰区欧洲、中东及非洲区拉丁、加拿大区日本区各地附属公司及联营公司3.业务管理。美美林的业务管管理是按服务务对象(最终终按产品和项项目来细分)划分部门来来进行的，这这也是其最能能体现以客户户为核心的部部分。按照客客户种类及其其需求，美林林将其全部业业务划归4个个业务部门：美国私人客客户部、国际际私人客户部部、资产管理理部、公司与与机构客户部部。 美国私私人客户部主主要为美国国国内的个人及及中小企业提提供融资计划划、投资、交交易、信贷及及保险业务；国际私人客客户部主要为为美国以外的的私人客户提提供融资计划划、投资、交交易、私人银银行及信托服服务；资产管管理部主要是是通过各种基基金管理公司司为全球机构构及个人客户户提供投资组组合及其他各各种资产委托托管理业务；公司与机构构客户部主要要为全球各种种公司、政府府及其他机构构客户提供投投资银行、交交易及顾问服服务。 4.区区域管理。美美林的各项业业务主要是依依托其分布在在全球各地的的附属公司或或联营公司来来具体开展，客客户服务也主主要按地区划划分。在区域域管理方面，美美林实施地区区营运总监负负责制，任命命了5个地区区营运总监分分别掌管以下下5个地区的的业务运作：欧洲、中东东及非洲地区区；亚太地区区；拉丁美洲洲、加拿大地地区；日本地地区；澳大利利亚、新西兰兰地区。美林林在各地区的的业务种类非非常齐全，并并有很强的实实力。 二、业务务驱动模式 这种架架构形式的基基本特点是以以业务为核心心，即在部门门的设置上，突突出业务品种种的重要性，按按照业务种类类的不同来划划分相应的职职能部门。日兴证券是这种种组织架构的的代表，从图图42日兴证券券的组织架构构图中，可以以看出以业务务为核心的特特征。美国资产管理科 基金分析科投资信托科养老金计划科保险科基金营销科产品开发科股票科金融产品科研究科日兴本金投资所有权课公司中心资产管理集团产品集团所有权集团地区总部海外发展集团股 东 大 会董 事 会证 券 管 理 科交 易 监 督 科法定审计委员会审计办公室管理委员会图42日兴公公司的组织架架构图 同样，日日兴公司的“业务驱动式式”特征在其主主要子公司和和分支机构的的设立上同样样表现得非常常明显。 三、客客户与业务交交叉式模式 该种架架构形式的基基本特点是将将业务和客户户结合起来，按按照客户的需需要或公司业业务运作的需需要设置不同同的部门，以以达到预期的的目标。这种种管理架构的的主要代表是是摩根·斯坦利。与美林相似，摩摩根·斯坦利公司司的组织架构构也是由四部部分组成：决决策管理、内内部管理、业业务管理、区区域管理。其其中其决策管管理、内部管管理、区域管管理的运作及及部门设置和和美林的大同同小异，其与与美林的区别别主要体现在在业务管理上上。摩根斯坦利的的业务管理总总体架构如下下：（1）公公司将其所有有业务按所提提供的产品和和服务划分为为三大块业务务领域：证券(seecuritties)，资产管理(asset management)，信用服务(credit services)。（2）在每一类业务中按照客户种类(机构或个人)划分(或归并)业务部门。在这两个层次下，再以具体的证券业务(投资银行、交易、研究)及具体的金融品种(股票、公债、公司债券、金融衍生产品、垃圾债券等)为划分标准进行细分，从而使得各部门的专业分工和职能定位非常明确。稽核部财务部法律部风险管理部信息技术部人力资源部内部管理各地分支机构投资银行部机构销售与交易部全球研究部私人客户部网上业务部机构投资管理部私人投资管理部信用服务部证券类资产管理类信用服务类业务管理管理委员会董事会股东大会董事会办公室审计委员会等 图43 摩根·斯坦利公司司的组织架构构图 1.证券类业务务证券类业务包括括机构证券类类、私人客户户部和网上业业务部。(1)机构证券券类 机构证证券类主要为为包括大型企企业、政府金金融机构等在在内的机构投投资者提供服服务。该类由由投资银行部部、机构销售售与交易部、研研究部三大部部门组成：投投资银行部下下设企业融资资部、政府融融资部、市政政债券部、购购并重组部、证证券化业务部部、特别融资资部；机构销销售与交易部部下设股票部部、固定收益益部、外汇交交易部、商品品交易部四个个部门；研究究部主要从事事有关股票、债债券高收益券券等方面的研研究，包括行行业公司分析析、市场分析析、宏观经济济分析、金融融工程研究。 (2)私人客户总总部 私人客客户总部主要要提供个人经经纪业务、个个人理财业务务和个人信托托业务。个人人业务主要通通过信托公司司进行，它为为个人提供汽汽车、住房等等抵押贷款，为为信用卡部发发掘有信誉的的潜在客户。个个人理财服务务也是通过成成立私人财产产管理公司来来进行，它为为1000万万美元以上的的个人投资者者提供理财服服务。 (3)网上业务部部 网上业业务部主要提提供网上交易易及其他网上上业务。 2.资资产管理类业业务 资产管管理类包括机机构投资管理理部和个人投投资管理部。 (1)机构投资管管理部负责机机构投资者的的资产管理业业务。如MSSDW投资管管理公司(MMSDW IInvesttment Managgementt)为机构投投资者设计多多样化的金融融产品和投资资工具，提供供其他增值服服务，并为他他们实行分账账管理。私有有产权投资公公司(MSDDW Priivate Equitty Firrm)主要对对世界各地成成长中的和发发展完善的公公司进行实业业投资。由于于该部门的业业务遍布全球球，并培育了了很好的客户户基础，它为为投资银行部部和资产管理理公司的业务务开展提供了了更为广阔的的空间。 (2)个人投资管管理部主要负负责个人投资资者的资产管管理业务。如如MSDW SICAVV基金公司管管理着多个基基金，MSDDW的全资子子公司MSDWW Trusst FSBB提供个人和和公司信托服服务并代理红红利发放。 3.信信用服务类业业务 主要是是通过发行DDISCOVVER卡从事事信用卡服务务，服务对象象包括个人及及企业。 以上可可以看出，摩摩根斯坦利公司司倾向于把各各种紧密相关关的业务放在在一个部门中中进行，这样样可以拓宽管管理跨度，有有利于彼此间间的协作和协协调。如投资资银行部将企企业的股票融融资和债券融融资、政府融融资、购并业业务、资产证证券化、高收收益券服务等等统统纳入自自家业务中，从从而形成大投投资银行架构构。由于投资资银行的各类类业务之间常常常存在千丝丝万缕的关系系，一个部门门的业务开拓拓常常需要其其他部门给以以配合，这使使得各业务部部门之间得以以紧密协作。摩摩根·斯坦利公司司部门间的这这种紧密协作作主要得益于于管理委员会会的协调和利利益机制的驱驱动。在项目目策划和制作作时，通常由由归口业务部部门牵头负责责，相关部门门参与，产品品、职能、地地区三线连动动，实施团队队作战。摩根斯坦利公公司非常注重重各项业务的的集中统一管管理，以便提提高整体资源源利用效率并并强化风险控控制。其中管管理委员会对对三线的统一一协调，是集集中管理的组组织保证。另另外，公司对对许多业务的的开展都尽力力采取分权形形式。如设立立各种相对独独立的投资公公司、基金公公司从事资产产委托管理业业务，设立经经纪公司开展展零售业务等等。 提问：思考我我国投资银行行的组织架构构与国际投资资银行存在的的差异。第5节 投资银行的企业业文化 每个公公司都有他独独特的企业文文化，投资银银行也不例外外。早期的投资银行行经营管理较较多地着眼于于单纯业务和和技术等方面面的因素，随随着企业文化化管理的迅速速发展和深化化，文化和理理念因素显得得越来越重要要。作为投资资银行高效运运作的动力机机制，企业文文化成为投资资银行组织构构架内的软件件构造。一、投资银行企企业文化的作作用（一）对内作用用对内功能是企业业文化对银行行内部产生的的影响和作用用，它主要包包括凝聚功能能、激励功能能、约束功能能和教育功能能。1.凝聚功能投资银行企业文文化以尊重个个人感情为基基础，使上下下级之间和普普通员工之间间产生更多的的共同语言，形形成齐心协力力、同舟共济济的奋斗精神神和团结一致致的和谐气氛氛。2.激励功能投资银行企业文文化强调员工工是银行的主主体，强调员员工在决策和和管理中的主主人翁地位和和作用，这样样就为每个人人争先创优创创造一种良好好的环境。从从而满足了员员工实现个人人抱负的愿望望，激发员工工的工作热情情。3.约束功能企业文化通过心心理约束实现现对员工的内内在控制。投投资银行企业业文化传统形形成后就具有有“文化定势”，使员工自自然地按既成成的模式思维维和行动，如如超出这一模模式的思维和和行动就难以以找到市场。4.教育功能企业文化教育员员工自尊、自自爱，同时也也促使员工自自觉遵守劳动动纪律、自觉觉维护投资银银行整体利益益、声誉与形形象，促使每每个员工发扬扬优点，克服服缺点，不断断提高思想、技技术水平和道道德素质，以以适应投资银银行迅速发展展的需要。（二）对外功能能对外功能是投资资银行企业文文化对其以外外的社会环境境所产生的影影响和作用，主主要包括：1.展现功能投资银行企业文文化通过文化化载体表现于于外部社会环环境，形成投投资银行的外外部形象，决决定银行的生生存和环境。文文化形象的传传播比一般广广告宣传有更更大的作用和和更深刻、更更持久的魅力力。2.竞争功能声誉是投资银行行的无形资产产和宝贵财富富。谁赢得了了声誉，谁就就赢得了顾客客，就能在市市场竞争中立立于不败之地地。投资银行行企业文化通通过价值观念念、竞争意识识、群体意识识等影响员工工的积极性、创创造性，提高高整体素质，增增强竞争能力力，这一方面面为银行声誉誉奠定坚实的的基础；另一一方面又通过过多种形式展展现和提高银银行形象，进进一步扩大和和提高投资银银行声誉，最最终增强其竞竞争力。二、投资银行的的企业文化体体系投资银行企业文文化由精神文文化和物质文文化组成。（一） 投资银行的精神神文化1.认真的敬业业精神。职业荣誉感和工工作责任感，包包括：（1）强强烈的事业心心、精益求精精和进取意识识；（2）服服从上级指挥挥和命令；（33）安心工作作，办事有条条理；（4）善善于学习，乐乐于团结协作作，不计个人人得失；（55）守信惜时时，严格自律律。2.锐意进取的的竞争意识。对投资银行而言言，竞争是开开拓业务的内内在动力和外外在压力。对对外要了解竞竞争对手的长长处等，做到到知己知彼；另外要鼓励励内部涌现的的优秀人才。3.员工至诚的的服务态度。投资银行能否赢赢得声誉和利利润，主要依依靠提供的创创新产品和服服务的质量。4.良好的投资资银行声誉。投资银行的声誉誉经过多年经经营而逐步形形成的,是无无形资产重要要的组成部分分。5.稳健睿智的的领导形象。投资银行领导决决策层是投资资银行经营管管理的核心，对对整个投资银银行的运营负负有重要责任任。决策管理理者怎样赢得得顾客和员工工们的尊敬和和信赖，是投投资银行的无无形资产，应应作为投资银银行企业文化化建设的一项项重要内容来来对待。6.严明的组织织纪律。对于以风险和信信用为根本特特征的投资银银行业而言，必必须备有严明明的规章制度度和纪律，以以约束每个员员工、每项业业务的规范运运作，防范差差错事故和风风险。7.良好的成材材机遇。投资银行对员工工的吸引力，除除了优厚的工工资福利外，更更主要的还是是有弹性的人人才机制和成成材机遇，从从而确保那些些目光远大、有有志向、才华华出众的员工工发挥才干，实实现自我价值值。（二） 投资银行的物质质文化精神文化的要素素在很大程度度上依赖于一一定的物质条条件，物质文文化主要由下下列要素组成成：1.富有气度的的营业场所。由于投资银行是是特殊企业，它它经营的是资资金，讲求信信誉，所以富富有气度的营营业场所不仅仅赋予员工以以自豪感和责责任感，同时时也赋予客户户以信赖感和和安全感。2.统一规范的的标牌标示，以以体现其独特特的个性。3.灵敏完善的的电子设施装装备。电子技术设施的的运用不仅提提高了工作质质量和效率，降降低了经营成成本，而且也也是衡量投资资银行实力的的一个重要物物质标准。4.充足雄厚的的资金实力。资金是银行的资资产，投资银银行经营的资资金规模大小小直接表明它它的实力，也也是国际上评评价投资银行行的名次的一一个重要指标标。5.较高的盈利利水平。投资银行的盈利利水平反映其其管理水平的的高低，也是是投资银行物物质文化建设设中所不能忽忽略的。总之，企业文化化的培育与形形成，对有效效发挥投资银银行组织架构构的基本功能能，积极开拓拓业务和严格格控制风险都都是至关重要要的。讨论：针对我国国目前证券公公司的现状，应应当如何来建建立我国投资资银行的企业业文化？（可可将班上同学学10人一组组分成若干组组）77