2019学年高中政治 第二单元 第六课 投资理财的选择 2 股票、债券和保险学案 新人教版必修1.doc

1学案学案 2 2 股票、债券和保险股票、债券和保险课标要求比较商业保险、债券、股票异同；解释利润、利息、股息等回报方式，说明不同的投资行为。学习目标1.了解股票的发行主体、含义、性质及收益和风险的来源。(重点)2.理解影响股票价格的因素；理解债券的含义、性质、分类。(难点)3.理解商业保险的意义、功能、分类及保险合同订立的原则。4.综合各种因素，学会科学投资理财。一、股票1.含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2.股东拥有的权利：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。3.股票投资的收入：包括两个部分。一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。4.股票市场的建立和发展的意义：股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。试判断：股票是一种商品，可以自由买卖。( )提示 错误。股票是一种股份凭证，代表股东对股份公司的所有权，股票不同于商品，自身没有价值；上市公司的股票可以自由转让。二、债券1.性质：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。2.债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。3.风险性和收益性(1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券最大。(2)收益性：企业债券最大，金融债券次之，国债最小。试判断：债券是一种股份凭证。( )提示 错误。债券是一种债务证书，即债务凭证。股票是一种股份凭证。2三、保险1.含义：商业保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。2.商业保险的种类有：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。3.订立商业保险应该遵循的原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。请思考：为什么要购买商业保险？提示 购买商业保险是规避风险的有效措施。探究点一 股票议题：股票是收益最高的投资方式吗御家汇股份有限公司是一家备受外界关注的湘籍互联网公司，它是一家依托淘宝网创业的中小企业。公司创始人汀汀性格内向，整天痴迷于产品研究，受到马云的青睐、拿到雷军的投资，最终让御家汇成为国内 IPO 电商第一股。2018 年 2 月 8 日，人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市。(1)股份有限公司为何要发行股票？(2)股票是一种高风险的投资方式，为什么还要发展股票市场？答案 (1)股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，是一种有价证券。发行股票对企业来说，是筹集资金的一种方式，购买股票是居民的一种投资方式。(2)股票市场建立和发展的意义：对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。3全面认识股票的基本特征(1)股票是一种股份凭证。对发行企业来说是融资方式；对持股者来说，是一种投资，是能够取得一定收入的有价证券。(2)股票具有不可返还性。人们一旦购买了股票，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人。(3)股票投资高收益与高风险同在。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者将承受较大的损失。由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能在股票下跌时，丧失资本收益，甚至倾家 荡产。例 1 2018 年 1 月，得益于股票价格大涨，美国亚马逊公司首席执行官杰夫·贝索斯的身家达到 1 051 亿美元，成为美国新的“史上最富” 。贝索斯持有 7 890 万股亚马逊公司股票，其个人资产净值大部分来自这些股票收益。下列关于股票的说法错误的是( )A.股票是股份有限公司向出资人出具的股份凭证B.股票代表着一种债务债权关系C.股票的持有者对股份公司拥有所有权D.股票的一部分收益来自股息或红利答案 B解析 股票代表着一种所有权关系，不是债务债权关系，B 说法错误，故符合题意；A、C、D 均是对股票的正确描述，不符合题意。探究点二 债券议题：首批国债为何被抢购一空2018 年第一期和第二期储蓄国债(凭证式)3 月 10 起开始发售，国债期限为 3 年和 5 年，付款方式为到期一次还本付息。3 年期利率为 4%,5 年期利率为 4.27%。让很多银行储蓄网点没想到的是，在短短 1 个小时内，3 年期、5 年期国债就被抢购一空。除了老年人外，一些中年人也加入了抢购的行列。(1)国家为什么要发行国债？(2)居民为什么愿意购买国债？(3)国债与其他债券相比，风险性和收益性如何？答案 (1)国债往往是为弥补国家财政赤字，或为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经4济政策乃至为战争筹措资金。在内需不旺的条件下，为抵御世界金融危机，扩大内需，发行国债是重要措施之一。(2)国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率虽比其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率。(3)国债的风险最小，收益最低；金融债券的风险高于国债，低于企业债券，收益高于国债，低于企业债券。三种债券中企业债券风险最高，收益最高。三种债券比较国债(政府债券)金融债券企业债券发行主体国家金融机构企业风险情况信用度高，风险最小安全性较政府债券低，比企业债券高风险最高收益情况高于储蓄存款，低于其他债券高于政府债券，低于企业债券收益较高不同点流通情况最强较强流通性不强，但可转让相同点都是一种债务证书，限期偿还，都以定期收取利息为条件，必须偿还本金例 2 市场热捧的同时也压低了债券利率，发行前业界预计利率区间为 2.90%左右，而实际债券利率则为 2.70%。下列图形中能正确反映债券需求量 OQ 变化引起债券利率 OP 变化关系的是 ( )答案 D解析 “市场热捧的同时也压低了债券利率” ，说明对债券的需求增加的同时，债券利率降5低，D 符合题意。A 图示表明利率没有变化，不符合题意；B 图示中利率和需求变化无规律，不符合题意；C 不符合题意。探究点三 商业保险议题：怎样投资更理性小郑同学一家在年末进行了一次家庭 “年度清账” ，全家共结余 50 000 元。如何处理这部分钱呢？在家庭会上众人各抒己见： 妈妈：全存到银行。爸爸：先给老人、孩子买份人身保险。其他主要考虑购买企业债券。 (1)小郑家庭投资理财的选择合理吗？(2)如果你是小郑同学，请从经济生活角度，谈谈应如何进行家庭投资理财的选择。答案 (1)银行的利率低于债券，全存银行获利较少。商业保险是规避风险的投资方式，但企业债券的风险要高于储蓄存款及国债、金融债券。主要购买企业债券风险较大。(2)我对 50 000 的投资方案是：储蓄存款 30 000 元，因为它是一种便捷的投资，风险较低；10 000 元用于购买企业债券或股票，因为其收益性高于同期储蓄存款收益；然后购买商业保险 10 000 元，因为它是规避风险的投资方式。投资理财的原则(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)要注意投资的多元化。(3)投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。例 3 保险不是改变你的生活，而是防止你的生活被改变。这句保险宣传语说明( )保险让每个家庭拥有平安 购买商业保险是规避风险的有效措施 订立保险的原则是自愿订立、公平互利和协商一致 通过购买商业保险，可以把受保人的风险转移给保险人A. B. C. D.答案 C解析 保险是规避风险的投资方式，会减少风险所带来的损失，观点错误；题干说保险不是改变你的生活，而是防止你的生活被改变，说明它可以规避风险，把受保人的风险转移给保险人，故符合题意；正确但是与题意不符。故选 C。61.目前，股市已成为百姓理财的重要渠道。假如你购买了某公司的股票，你对该公司相应资产拥有的权利是( )A.经营权 B.使用权C.债权 D.所有权答案 D解析 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表股东对股份有限公司的所有权。由此可以看出，D 符合题意；购买股份有限公司的股票，并不意味着拥有对公司的经营权，A 错误；B、C 与题意不符，排除。2.风险性是居民投资理财所考虑的一个重要因素。下列投资方式中高风险、高收益同在的是( )A.公司债券 B.金融债券C.国债 D.股票答案 D解析 公司债券、金融债券、国债都是债券，风险和收益都小于股票，故 A、B、C 错误；股票是高收益、高风险的投资方式，故 D 正确。3.国债预发行交易在上海证券交易所正式推出，标志着上交所成为国内首个推出国债预发行交易的市场。国债的发行( )A.可以是企业，也可以是国家B.有利于筹措资金C.是股份公司发行的公司财产所有权证书D.只能是企业答案 B解析 国债的发行主体只能是国家，故 A、D 错误；股票是股份公司发行的公司财产所有权证书，故 C 错误；国债的发行有利于筹措资金，B 正确。4.“五一”黄金周，小张出游时购买了 20 元旅游保险。对小张而言，这种购买保险的行为，属于( )A.存款储蓄行为 B.投资行为C.交换行为 D.生产行为答案 B解析 购买商业保险是一种针对风险本身的投资行为，故 B 正确； A、C、D 不符合题意，排除。75.目前，购买股票和债券已成为我国居民经济生活中的普遍现象。某人从银行购买了 2 万元的政府债券，与股票相比债券( )A.从性质上看，它是股份凭证B.从风险上看，它的安全性更小C.从发行上看，它的主体是银行D.从偿还上看，它可以还本付息答案 D解析 股票是所有权证书，国债是一种债务凭证，故 A 错误；政府债券的安全系数比股票大，安全性更大，故 B 错误；政府债券发行的主体是政府，故 C 错误；债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金，D 正确。一、选择题1.王先生购买了某上市公司的股票，成为了该公司的股东。下列说法合理的是( )王先生取得股票后不能改变股份有限公司股东身份 王先生有权参加股东大会，参与公司的重大决策 王先生应该以其认购的股份为限对公司承担责任 王先生拥有该公司股份凭证，可以定期获取红利A. B. C. D.答案 C解析 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人，是错误的，符合题意；股票投资收入的股息或红利源于企业利润，是错误的。故选 C。2.“股市有风险，入市需谨慎” 。股票投资的风险主要源于( )上市公司经营状况 股票的价格变动 提前支取损失利息 股票流动性较差A. B. C. D.答案 A解析 股票价格要受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，股票是一种高风险的投资方式，由此可见当选；是定期储蓄存款提前支取的风险，不符合题意，排除；说法不科学，上市公司的股票可以在证券市场交易，排除。故选 A。3.通常情况下，一种经济现象(纵轴)的出现和变化往往会引起另一种经济现象(横轴)的产生和变化，假如其他条件不变，下图所示能正确反映这一关系的是( )8A. B. C. D.答案 B解析 错误，因为商品的价值总量与个别劳动时间成反比，故排除；恩格尔系数越小，说明居民消费水平越高，故正确；股票收益率越小，人们会投资储蓄存款，故银行存款量会增加，故正确；错误，因为人民币汇率升高，出口量会减少，故排除；因此选 B。4.近日，某媒体问卷调查结果显示：居民投资意愿谨慎，储蓄意愿继续增长，国债跃居居民投资首选。国债跃居居民投资首选可能的因素有( )国债风险小，收益较储蓄高 国债收入一般高于其他债券收入 银行降息预期加强 国债发行次数较多、发行量较大A. B. C. D.答案 B解析 人们对国债投资跃居居民投资的首选，体现了国债收益较高，风险较低，符合题意；国债收入低于商业债券，错误；国债发行次数少，排除。故选 B。5.近三年企业债券每年核准规模均超过 7 000 亿元，目前债券存续规模超过了 4.3 万亿元。下列相关说法正确的有( )这些发行债券的企业都是股份有限公司 企业债券以企业利润作为还本付息的保证 企业债券风险一般要低于股票，高于金融债券 购买债券意味着投资者获得了所有权A. B. C. D.答案 B解析 发行债券的主体有企业、金融机构和政府，故错误；企业债券以企业利润作为还本付息的保证，故正确；企业债券风险一般要低于股票，但高于金融债券、国债和储蓄存款，故正确；债券是一种债务证书，股票是所有权凭证，故错误。故选 B。6.中学生小明在保险公司投保人身意外伤害保险，交付保费 100 元，保险期为一年，在保险期内因意外交通事故受伤，住院一个月共花费 7 000 余元，保险公司根据保险合同约定，赔付 6 000 元。这种保险属于( )9A.社会保障 B.商业保险C.财产保险 D.医疗保险答案 B解析 小明在保险公司投保人身意外伤害保险，保险公司办理的是商业保险，B 正确，排除A、D；人身意外伤害保险不是财产保险，排除 C。7.随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是( )A.股票 B.人民币C.国债 D.转账支票答案 A解析 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证，股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。故 A 正确。 8.股票 W 的票面金额为 1 元，预期一年后可获得 6%股息，同期银行存款年利率为 4%，一投资者若以 12 000 元购买股票 W，不考虑其他因素的影响，理论上最多能够购买股票 W 的数量是( )A.10 000 B.12 500C.7 500 D.8 000答案 D解析 股票的价格预期股息÷银行利率，股票 W 的票面金额为 1 元，所以股票 W 的价格为1×6%÷4%1.5；若以 12 000 元购买股票 W，不考虑其他因素的影响，理论上最多能够购买股票 W 的数量是 12 000÷1.58 000。故选 D。9.债券与股票的共同点是( )都是可能获得一定收益的有价证券 都是筹集资金的有效手段 两者的偿还方式相同，都能还本付息 都能上市买卖，两者的收益风险水平相同A. B. C. D.答案 A解析 债券与股票都是可能获得一定收益的有价证券，都是筹集资金的有效手段，故符合题意；股票不能还本付息，只能到股票交易市场交易转让，故错误；股票的收益风险水平高于债券，故错误。故选 A。10. 投资理财要考虑收益。甲用 10 万元买入某公司的股票一年后以 10.4 万元卖出；乙用50 000 元放贷，一年后获息 1 500 元；丙用 20 000 元买了年利息率为 4.75%的债券；丁每年花 1 000 元购买车辆强制险。上述投资产品中年收益率最高的是( )A.甲的股票 B.乙的贷款C.丙的债券 D.丁的保险10答案 C解析 甲买入某公司股票的年收益率为(10.410)÷10×100%4%；乙放贷的年利率为 1 500÷50 000×100%3%；丙购买年利息率为 4.75%的债券的年收益率就是 4.75%；丁购买商业保险的目的是规避风险，减少损失，无法计算收益率。据此可知，上述投资产品中年收益率最高的是丙的债券。故选 C。11.下图是投资的收益性与风险性示意图，根据该图，对应 X1至 X4的投资方式依次可能是( )A.储蓄、国债、基金、股票B.国债、储蓄、基金、股票C.国债、基金、储蓄、股票D.储蓄、国债、股票、基金答案 A解析 根据图示可知，X1收益和风险较低，投资方式可能是储蓄，X4收益和风险都较高，投资方式可能是股票，由于国债发行主体是国家，故风险性是最低的，收益高于储蓄，故 X2投资方式可能是国债，基金的风险性和收益均高于国债，但低于股票，故 X3投资方式可能是基金，故 A 符合题意。12.面对余额宝、微信理财通、招财宝、百度百赚、京东小金库等互联网理财产品，作为理性的投资者要( )A.把高收益放在第一位B.选择没有风险的投资产品C.把流动性放在第一位D.兼顾投资的风险和收益答案 D解析 作为理性的投资者要兼顾投资的风险和收益，D 符合题意；投资理财不能只注重收益，更要注重风险，A 错误；不存在没有风险的投资产品，B 错误；流动性并不是衡量投资是否理性的标准，C 错误。二、非选择题13.高三学生小明的爸爸在一家国有企业上班，每月收入 3 500 元，妈妈在一家私营企业上班，每月收入 2 500 元，家庭年收入 8 万元左右。扣除家庭正常生活开支，小明家年节余 3万元左右，现有存款 40 万元。最近小明的爸爸和妈妈在家庭理财计划上发生了争执。爸爸的理财计划妈妈的理财计划11内容理由内容理由炒股：30 万元股市行情看好存款：20 万元准备支付小明大学费用重大疾病保险：每年 8 千元医疗费上涨购买国债：10 万元利率比较高购买汽车：贷款20 万元比同事的车子要高档些购买汽车：10 万元省钱省油，经济实用结合材料，分析指出小明爸爸、小明妈妈理财计划中的不足之处(各选一处)，并说明理由。答案 (1)小明爸爸投入股票的资金过多，因为股票是高风险的投资方式。或小明爸爸购买汽车的金额过高，属于攀比消费(过度消费)。(2)小明妈妈提出的存款额过高，也不尽合理。因为存款虽安全性高，但收益低。或小明妈妈的计划没有购买保险也是不合理的，因为保险是规避风险的一种投资方式。解析 本题主要考虑风险性、收益性等因素选择投资方式。根据收益性和风险性分别指出小明爸爸和妈妈理财计划中的不足之处，并说明理由即可。14.材料一 受华尔街金融危机的影响，全球股指急速下滑。各国央行纷纷出台救市举措，全球新一轮降息行动正在展开。央行启动“降息”连环组合促进结构调整。 材料二 财政部发行凭证式(五期)国债，本期国债发行总额 200 亿元，其中 3 年期 140 亿元，票面年利率 5.53%；5 年期 60 亿元，票面年利率 5.98%。 结合材料回答， 如果现在你有 5 万元，面对当前的情况，你会选择如何投资，为什么？ 答案 (1)选择：投资国债。 (2)原因是：股票本身风险高，材料一显示股价大跌，因此不论是从风险角度还是收益角度考虑，目前都不适合购买股票。 银行储蓄风险较小，但收益小，材料一显示央行降息，收益更小，从收益的角度考虑，不适合储蓄。国债以央行信誉作担保，以国家税收为还本付息的保证，风险较低；而且国家大量增发国债，利息高，因此我们可以购买国债。解析 本题考查投资理财的选择，但材料一显示股票价格下跌严重、银行降息，材料二显示 我国国债势头良好，所以，在综合考虑收益与风险的前提下，应该首选国债，此举也适合我 国目前扩大内需的要求。