北京市2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷B卷含答案.doc

北京市北京市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识考前冲年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺试卷刺试卷 B B 卷含答案卷含答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。(不考虑交易费用)A.30110 元吨B.110140 元吨C.140300 元吨D.30300 元吨【答案】B2、5 月初，某投资者卖出 7 月份小麦期货合约的同时买入 9 月份小麦期货合约，成交价格分别为 2020 元吨和 2030 元吨。平仓时，下列选项()使该交易者盈利最大。(不计交费用)A.7 月份和 9 月份小麦期货合约价格分别为 2010 元吨和 2000 元吨B.7 月份和 9 月份小麦期货合约价格分别为 2010 元吨和 2040 元吨C.7 月份和 9 月份小麦期货合约价格分别为 2030 元吨和 2050 元吨D.7 月份和 9 月份小麦期货合约价格分别为 2030 元吨和 2045 元吨【答案】B3、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化【答案】D4、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。A.将客户介绍给期货公司B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金C.代理客户委托下达指令D.代替客户签订期货经纪合同【答案】A5、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。A.理事会对会员大会负责B.董事会执行股东大会决议C.属于公司制交易所D.监事会对股东大会负责【答案】A6、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.期货佣金商【答案】B7、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。A.头肩形态B.双重顶（底）C.圆弧形态D.喇叭形【答案】A8、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元吨和3600 元吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C9、某日，我国 5 月棉花期货合约的收盘价为 11760 元吨，结算价为 11805 元吨，若每日价格最大波动限制为4，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275 元吨，11335 元吨B.12277 元吨，11333 元吨C.12353 元吨，11177 元吨D.12235 元吨，11295 元吨【答案】A10、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）A.7 月 9810 元/吨，9 月 9850 元/吨B.7 月 9860 元/吨，9 月 9840 元/吨C.7 月 9720 元/吨，9 月 9820 元/吨D.7 月 9840 元/吨，9 月 9860 元/吨【答案】C11、某新客户存入保证金 200000 元，在 5 月 1 日开仓买入大豆期货合约 60 手(每手 10 吨)，成交价为 4000 元吨，同一天该客户卖出平仓 40 手大豆合约，成交价为 4030 元吨，当日结算价为 4040 元吨，交易保证金比例为 5。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B12、以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-500 元/吨变为 300 元/吨B.基差从 400 元/吨变为 300 元/吨C.基差从 300 元/吨变为-100 元/吨D.基差从-400 元/吨变为-600 元/吨【答案】A13、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间B.标的物价格在损益平衡点以下C.标的物价格在损益平衡点以上D.标的物价格在执行价格以上【答案】B14、对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势B.技术分析提供的量化指标可以警示行情转折C.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断D.技术分析方法的特点是比较直观【答案】C15、某交易者在 2 月份以 300 点的权利金买入一张 5 月到期、执行价格为10500 点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利 100 点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D16、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C17、某交易者以 9520 元吨买入 5 月菜籽油期货合约 1 手，同时以 9590 元吨卖出 7 月菜籽油期货合约 1 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。A.5 月 9530 元吨，7 月 9620 元吨B.5 月 9550 元吨，7 月 9600 元吨C.5 月 9570 元吨，7 月 9560 元吨D.5 月 9580 元吨，7 月 9610 元吨【答案】C18、日经 225 股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。A.东京经济新闻B.日本经济新闻C.大和经济新闻D.富士经济新闻【答案】B19、期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间擅离职守，造成严重后果的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为()。A.不适当人选B.不合规人选C.不能接受人选D.不敬业人选【答案】A20、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。A.变化方向无法确定B.保持不变C.随之上升D.随之下降【答案】C21、某投资者做多 5 手中金所 5 年期国债期货合约，开仓价格为 98.880，平仓价格为 98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A22、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C23、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。A.止损指令B.套利指令C.股价指令D.市价指令【答案】D24、（）是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】B25、对于股指期货来说，当出现期价低估时，套利者可进行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B26、短期国库券期货属于（）。A.外汇期货B.股指期货C.利率期货D.商品期货【答案】C27、基差的变化主要受制于（）。A.管理费B.保证金利息C.保险费D.持仓费【答案】D28、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。A.当日交易开盘价B.上一交易日收盘价C.前一成交价D.上一交易日结算价【答案】D29、5 月份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B30、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B31、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】B32、某机构打算用 3 个月后到期的 1000 万资金购买等金额的 A、B、C 三种股票，现在这三种股票的价格分别为 20 元、25 元和 60 元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为 2500 点，每点乘数为 100 元，A、B、C 三种股票的系数分别为 0.9、1.1 和 1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。A.44B.36C.40D.52【答案】A33、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】A34、某投机者以 7800 美元吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到7950 美元吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元吨B.7800 美元吨C.7870 美元吨D.7950 美元吨【答案】C35、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C36、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所上市的（）期货，是世界上第一个利率期货品种。A.欧洲美元B.美国政府 10 年期国债C.美国政府国民抵押协会（GNMA）抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C37、8 月和 12 月黄金期货价格分别为 305.00 元/克和 308.00 元/克。套利者下达“卖出 8 月黄金期货和买入 12 月黄金期货，价差为 3 元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A38、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。A.证券B.负责C.现金流D.资产【答案】C39、某短期国债离到期日还有 3 个月，到期可获金额 10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2 个月后乙投资者以 9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的年化收益率是（）。A.10.256B.6.156C.10.376D.18.274【答案】D40、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。A.保持不变B.将下跌C.变动方向不确定D.将上涨【答案】B41、规范化的期货市场产生地是（）。A.美国芝加哥B.英国伦敦C.法国巴黎D.日本东京【答案】A42、芝加哥商业交易所（CME）面值为 100 万美元的 3 个月期欧洲美元期货，当成交指数为 98.56 时，其年贴现率是（）。A.0.36%B.1.44%C.8.56%D.5.76%【答案】B43、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C44、某投资者在 3 个月后将获得-笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。A.股指期货卖出套期保值B.股指期货买入套期保值C.股指期货和股票期货套利D.股指期货的跨期套利【答案】B45、期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）为目的的期货交易行为。A.高额利润B.剩余价值C.价差收益D.垄断利润【答案】C46、在我国，某客户于 6 月 6 日通过期货公司买入 5 手豆油期货合约，成交价为 10250 元吨。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 10。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手 10 吨)A.71470B.51050C.102100D.51250【答案】B47、某客户开仓卖出大豆期货合约 30 手，成交价格为 3320 元/吨，当天平仓10 手合约，成交价格为 3340 元，当日结算价格为 3350 元/吨，收盘价为 3360元/吨，大豆的交易单位为 10 吨/手，交易保证金比列为 8%，则该客户当日持仓盯市盈亏为（）元。（不记手续费等费用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D48、根据以下材料，回答题A.基差走弱 200 元/屯，该进口商现货市场盈利 1000 元/吨B.与电缆厂实物交收价格为 46500 元/吨C.通过套期保值操作，铜的售价相当于 49200 元/吨D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元/吨【答案】C49、期货交易所会员大会结束之日起 10 日内，期货交易所应当将大会全部文件报告()。A.期货业协会B.中国证监会C.财政部D.国务院国有资产监督管理机构【答案】B50、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨。至 8 月份，现货价格至 7950 元吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值该厂菜籽油实际售价是 8850 元吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元吨。A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列属于短期利率期货品种的有（）。A.欧洲美元B.EurlborC.T-notesD.T-bonds【答案】AB2、基差走强的常见情形是（）。A.现货价格涨幅超过期货价格涨幅B.现货价格涨幅低于期货价格涨幅C.现货价格跌幅小于期货价格跌幅D.现货价格跌幅大于期货价格跌幅【答案】AC3、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D.会员.客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】ACD4、期货公司应对营业部实行统一（）。A.财务管理及会计核算B.资金调拨C.风险管理D.结算【答案】ABCD5、2015 年 6 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出 CU1604，2016 年 2 月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A.买入平仓 CU1604，卖出 CU1601B.买入平仓 CU1604，卖出 CU1602C.买入平仓 CU1604，卖出 CU1610D.买入平仓 CU1604，卖出 CU1612【答案】CD6、下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。A.加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本B.比“平仓后购销现货”更便捷C.可以灵活商定交货品级.地点和方式D.比远期合同交易和期货实物交割更有利【答案】ABCD7、股指期货投资者适当性制度主要有（）。A.自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于 80 分C.具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录D.最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录【答案】ABCD8、下列关于跨品种套利的说法，正确的有（）。A.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利B.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利C.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利D.当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利【答案】AB9、国际上期货交易的常用指令包括（）。A.市价指令B.限价指令C.停止限价指令D.止损指令【答案】ABCD10、下列行业的厂商中，（）厂商很可能购买天气期货以规避天气变化所引发风险。A.能源业B.金融业C.软件业D.旅游业 E【答案】AD11、4 月 1 日，现货指数为 1500 点，市场利率为 5%，年指数股息率为 1%，交易成本总计为 15 点。则（）。A.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以下才存在正向套利机会B.若不考虑交易成本，6 月 30 日的期货理论价格为 1515 点C.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1530 点以上才存在正向套利机会D.若考虑交易成本，6 月 30 日的期货价格在 1500 点以下才存在反向套利机会【答案】BCD12、适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币升值B.持有外汇资产者，担心未来货币贬值C.持有外汇资产者，担心未来外汇无法兑换D.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】BD13、价差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期现套利【答案】ABC14、标准化合约的优点有（）。A.为期货交易带来极大的便利B.节约了交易成本C.提高了交易效率D.提高市场流动性【答案】ABCD15、期权建仓方向包括（）。A.买入期权B.卖出期权C.看涨期权D.看跌期权【答案】AB16、T/N 的掉期形式是（）。A.买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇B.买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇C.卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇D.卖出第二交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇【答案】BC17、商品市场供给量由（）组成。A.期未结存量B.期初存量C.本期产量D.本期进口量【答案】BCD18、外汇远期交易中，交易者应该掌握的基础知识包括（）。A.汇率的标价B.远期汇率的变动C.外汇远期交易的特征D.外汇远期交易的盈利指标【答案】ABC19、某交易以 51800 元/吨卖出 2 手钢期货合约，成交后市价跌到 51350 元/吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为（）元/吨。(不计手续费等费用)A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB20、下列关于卖出看涨期权的说法中，正确的是（）。A.履约时可实现低价买进标的资产的目的B.履约时可以对冲标的资产多头头寸C.隐含波动率高估对看涨期权空头有利D.标的资产价格窄幅整理，可考虑卖出看涨期权赚取权利金【答案】BCD