北京市2023年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理).doc

北京市北京市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识通关提年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库分题库(考点梳理考点梳理)单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、下列情形中，适合粮食贸易商利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。A.预计豆油价格将上涨B.大豆现货价格远高于期货价格C.3 个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨D.有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【答案】D2、某投机者以 7800 美元/吨的价格买入 1 手铜合约，成交后价格上涨到 7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A.7780 美元/吨B.7800 美元/吨C.7870 美元/吨D.7950 美元/吨【答案】C3、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】B4、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。A.只有期权的卖方B.只有期权的买方C.期权的买卖双方D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】B5、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。A.1942 年 7 月B.1943 年 7 月C.1944 年 7 月D.1945 年 7 月【答案】C6、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A.沪深 300 股指B.小麦C.大豆D.黄金【答案】A7、若 6 月 S&P500 看跌期货买权履约价格为 1110，权利金为 50，6 月期货市价为 1105，则（）。A.时间价值为 50B.时间价值为 55C.时间价值为 45D.时间价值为 40【答案】C8、申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括()。A.申请书B.任职资格申请表C.身份、学历、学位证明D.2 名推荐人的书面推荐意见【答案】D9、沪深 300 股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1B.2C.3D.4【答案】A10、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不对【答案】A11、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为 3000 元/吨，乙为空头，开仓价格为 3200 元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元/吨，交收大豆价格为 3110 元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。A.3000 元/吨，3160 元/吨B.3000 元/吨，3200 元/吨C.2950 元/吨，2970 元/吨D.2950 元/吨，3150 元/吨【答案】D12、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金 20 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为 10%。该客户买入 100 手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800 元，当日该客户又以每吨 2850 元的价格卖出 40 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨 2840 元。当日结算准备金余额为（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B13、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】A14、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A.期货采用净价报价，现货采用全价报价B.现货采用净价报价，期货采用全价报价C.均采用全价报价D.均采用净价报价【答案】D15、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C16、关于期货公司的表述，正确的是（）。A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容B.主要从事融资业务C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险D.不属于金融机构【答案】A17、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为 20 万元，当日开仓买入 3 月铜期货合约 20 手，成交价为 23100 元/吨，其后卖出平仓 10 手，成交价格为 23300 元/吨。当日收盘价为 23350 元/吨，结算价为 23210 元/吨（铜期货合约每手为 5 吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。A.盈利 10000B.盈利 12500C.盈利 15500D.盈利 22500【答案】C18、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。A.利率风险B.外汇风险C.通货膨胀风险D.财务风险【答案】B19、在我国，4 月 15 日，某交易者买入 10 手（1000 克手）7 月黄金期货合约同时卖出 10 手 8 月黄金期货合约，价格分别为 31605 元克和 31500 元克。5 月 5 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是31750 元克和 31605 元克。该交易者盈亏状况为（）。A.盈利 2000 元B.亏损 2000 元C.亏损 4000 元D.盈利 4000 元【答案】D20、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。A.期权买方可以选择行权.也可以放弃行权B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的【答案】A21、某日，中国银行公布的外汇牌价为 1 美元兑 683 元人民币，现有人民币10000 元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B22、技术分析三项市场假设的核心是（）。A.市场行为反映一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.收盘价是最重要的价格【答案】B23、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A.会员分类B.会员分级C.全员D.综合【答案】B24、7 月 30 日，某套利者卖出 10 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约的同时买入10 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦合约，成交价格分别为 1 250 美分蒲式耳和 1260 美分蒲式耳。9 月 10 日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为 1 252 美分蒲式耳和 1270 美分蒲式耳。该套利交易（?）美元。(每手 5000 蒲式耳，不计手续费等费用)A.盈利 9000B.亏损 4000C.盈利 4000D.亏损 9000【答案】C25、下列关于期货交易保证金的说法错误的是（）A.保证金比率设定之后维持不变B.使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.使期货交易具有高收益和高风险的特点D.保证金比率越低、杠杆效应就越大【答案】A26、下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是（）。A.由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合B.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合C.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合D.由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合【答案】C27、20 世纪 70 年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A28、芝加哥期货交易所交易的 10 年期国债期货合约面值的 1%为 1 个点，即 1个点代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C29、以本币表示外币的价格的标价方法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.英镑标价法【答案】A30、下列关于买进看跌期权损益的说法中，正确的是（）。(不考虑交易费用)A.理论上，买方的盈利可以达到无限大B.当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方开始盈利C.当标的资产价格在损益平衡点以上时，买方不应该行权D.当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方行权比放弃行权有利【答案】D31、期权的简单策略不包括（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】D32、假设英镑兑美元的即期汇率为 1.4753，30 天远期汇率为 1.4783，这表明英镑兑美元的 30 天远期汇率（）。A.升水 30 点B.贴水 30 点C.升水 0.003 英镑D.贴水 0.003 英镑【答案】A33、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立（）头寸。A.多头B.远期C.空头D.近期【答案】A34、期货合约是由（）统一制定的。A.期货交易所B.期货公司C.期货业协会D.证监会【答案】A35、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A.3B.5C.10D.15【答案】B36、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?A.结算所提供B.交易所提供C.公开喊价确定D.双方协定【答案】D37、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】D38、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜台（OTC）交易C.公开喊价交易D.计算机撮合成交【答案】D39、交易者以 45 美元/桶卖出 10 手原油期货合约，同时卖出 10 张执行价格为43 美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为 2 美元/桶，当标的期货合约价格下跌至 40 美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）A.盈利 5 美元/桶B.盈利 4 美元/桶C.亏损 5 美元/桶D.亏损 1 美元/桶【答案】B40、（）是产生期货投机的动力。A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】B41、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B42、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为一 20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000 元，则其平仓时的基差应为（）元/吨(不计手续费等费用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C43、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B44、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从10 元/吨变为 20 元/吨B.基差从 10 元/吨变为20 元/吨C.基差从10 元/吨变为30 元/吨D.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨【答案】A45、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券为（）。A.最有利可交割债券B.最便宜可交割债券C.成本最低可交割债券D.利润最大可交割债券【答案】B46、期货市场（）是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.心理分析方法B.技术分析方法C.基本分析方法D.价值分析方法【答案】B47、沪深 300 指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。A.第十个交易日B.第七个交易日C.第三个周五D.最后一个交易日【答案】C48、基差公式中所指的期货价格通常是（）的期货价格。A.最近交割月B.最远交割月C.居中交割月D.当年交割月【答案】A49、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99640，应计利息为 06372，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 15085。该国债的发票价格为（）。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D50、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为（）。A.连续竞价制B.一节一价制C.价格优先D.时间优先【答案】AB2、（）是期货交易所的主要职能之一。A.设计合约、安排合约上市B.制定标准化合约C.及时安排合约上市D.制定期货合约交易价格【答案】ABC3、反向市场出现的原因有（）。A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为负值B.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格，基差为正值C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为负值D.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差为正值【答案】BD4、下列操作中属于价差套利的情形有（）。A.买入 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出 1 期货交易所 8 月份铜合约B.卖出 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出该交易所 9 月份铝合约C.买入 C 期货交易所 8 月份铜合约，同时卖出该交易所 9 月份铜合约D.买入 L 期货交易所 8 月份铜合约，同时买入该交易所 9 月份铝合约【答案】AC5、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易方向C.数量D.开平仓【答案】ABCD6、假设大豆期货 1 月份、5 月份、9 月份合约价格为正向市场。某套利者认为1 月份合约与 5 月份合约价差明显偏小，而 5 月份合约与 9 月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，具体操作策略如表 7 所示，则合理的操作策略有（）。A.B.C.D.【答案】CD7、在进行股指期现套利时，套利应该（）。A.在期指处于无套利区间的上界之上进行正向套利B.在期指处于无套利区间的上界之下进行正向套利C.在期指处于无套利区间的下界之上进行反向套利D.在期指处于无套利区间的下界之下进行反向套利【答案】AD8、根据涨跌停板制度，期货合约在一个交易日中的交易价格波动（）规定的涨跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC9、关于沪深 300 指数期货的结算价，说法正确的有（）。A.交割结算价为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格B.交割结算价为最后交易日沪深 300 指数最后两小时的算术平均价C.当日结算价为计算当日浮动盈亏的价格D.当日结算价为合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】ABD10、期货公司客户服务部的职责包括（）。A.进行客户回访工作B.负责客户接待，及时妥善地处理客户纠纷C.负责客户资料档案管理，并将有关客户资料通知相关业务D.负责客户开户，向客户揭示期货交易风险【答案】ABCD11、期货公司交易面临的风险包括()。A.经营失败的风险B.由于管理不善、期货公司从业人员缺乏职业道德或操作失误等原因给自身或客户乃至整个市场带来风险C.期货公司对客户的期货交易风险控制方面出现疏漏，客户穿仓导致期货公司损失的风险D.期货公司在利益驱使下.进行违法、违规活动，欺骗客户、损害客户利益遭到监管部门的处罚【答案】ABCD12、期货公司交易面临的风险包括()。A.经营失败的风险B.由于管理不善、期货公司从业人员缺乏职业道德或操作失误等原因给自身或客户乃至整个市场带来风险C.期货公司对客户的期货交易风险控制方面出现疏漏，客户穿仓导致期货公司损失的风险D.期货公司在利益驱使下.进行违法、违规活动，欺骗客户、损害客户利益遭到监管部门的处罚【答案】ABCD13、套利交易中的模拟误差来自（）。A.买卖的冲击成本非常小，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差B.买卖的冲击成本非常大，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差C.由于指数大多以市值为比例构造，严格按比例复制很可能会产生零碎股，这也会产生模拟误差D.由于指数大多以市值为比率构造，严格按比率复制很可能会产生错误，这也会产生模拟误差【答案】BC14、影响股指期货市场价格的因素有（）。A.市场资金状况B.指数成分股的变动C.投资者的心理因素D.通货膨胀【答案】ABCD15、标准化合约中的标的物的（）等都是既定的。A.数量B.规格C.地点D.交割时间【答案】ABCD16、在期货交易中，（）是两类重要的机构投资者。A.生产者B.对冲基金C.共同基金D.商品投资基金【答案】BD17、基本分析法的特点是（）。A.主要分析影响供求的因素B.分析价格变动的根本原因C.分析价格变动的中长期趋势D.分析价格变动的短期趋势【答案】ABC18、无套利区间的上下界幅宽主要是由（）决定的。A.交易费用B.现货价格大小C.期货价格大小D.市场冲击成本【答案】AD19、关于目前我国上市交易的 ETF 相关产品，以下说法正确的是（）。A.上证 50ETF 期权在上海证券交易所上市交易B.尚无 ETF 期权C.尚无 ETF 衍生品D.有多只 ETF 基金在证券交易所交易【答案】AD20、以下属于跨期套利的是（）。A.卖出 6 月棕榈油期货合约，同时买入 8 月棕榈油期货合约B.买入 5 月豆油期货合约，同时卖出 9 月豆油期货合约C.买入 5 月菜籽油期货合约，同时卖出 5 月豆油期货合约D.卖出 4 月锌期货合约，同时卖出 6 月锌期货合约【答案】AB