吉林省2023年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷B卷附答案.doc

吉林省吉林省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识过关检年期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷测试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）A.标的资产卖出价格执行价格权利金B.权利金卖出价权利金买入价C.标的资产卖出价格执行价格+权利金D.标的资产卖出价格执行价格【答案】A2、某短期存款凭证于 2015 年 2 月 10 日发出，票面金额为 10000 元，载明为一年期，年利率为 10。某投资者于 2015 年 11 月 10 日出价购买，当时的市场年利率为 8。则该投资者的购买价格为（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C3、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。A.发票价格=国债期货交割结算价转换因子+应计利息B.发票价格=国债期货交割结算价转换因子-应计利息C.发票价格=国债期货交割结算价 X 转换因子+应计利息D.发票价格=国债期货交割结算价转换因子-应计利息【答案】C4、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到 2050 元吨时，再买入 l 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B5、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312，远期点为 45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】A6、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 342，到期日为 2020 年1 月 24 日，对应于 TF1059 合约的转换因子为 10167。2015 年 4 月 3 日上午10 时，现货价格为 99640，期货价格为 97525。则该国债基差为（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C7、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。A.限时指令B.撤单C.止损指令D.限价指令【答案】B8、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元吨，最低卖出申报价为 4526 元吨，前一成交价为 4527 元吨，则最新成交价为（）元吨。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C9、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】D10、（）对会员实行总数控制。只有成为交易所的会员，才能取得场内交易席位，在期货交易所进行交易。A.期货交易所B.期货公司C.中国证监会D.中国期货业协会【答案】A11、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。A.降低基差风险B.降低持仓费C.使期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量【答案】A12、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】D13、在我国，4 月 27 日，某交易者进行套利交易同时买入 10 手 7 月铜期货合约、卖出 20 手 9 月铜期货合约、买入 10 手 11 月铜期货合约；成交价格分别为35820 元/吨、36180 元/吨和 36280 元/吨。5 月 10 日对冲平仓时成交价格分别为 35860 元/吨、36200 元/吨、36250 元/吨时，该投资者的盈亏情况为（）。A.盈利 1500 元B.亏损 1500 元C.盈利 1300 元D.亏损 1300 元【答案】B14、下列关于缺口的说法中，不正确的是()。A.普通缺口通常在盘整区域内出现B.逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C.疲竭缺口属于一种价格反转信号D.突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【答案】D15、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。A.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨B.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨C.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨D.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨【答案】C16、4 月初,黄金现货价格为 300 元/克。我国某金饰品生产企业需要在 3 个月后买入 1 吨黄金用于生产首饰,决定进行套期保值。该企业在 4 月份黄金期货合约上的建仓价格为 305 元/克。7 月初,黄金期货价格至 325 元/克,现货价格至318 元/克。该企业在现货市场购买黄金,同时将期货合约对冲平仓。该企业套期保值效果是（）（不计手续费等费用）。A.不完全套期保值,且有净亏损B.基差走强 2 元/克C.通过套期保值,黄金实际采购价格为 298 元/克D.期货市场盈利 18 元/克【答案】C17、持仓费的高低与（）有关。A.持有商品的时间长短B.持有商品的风险大小C.持有商品的品种不同D.基差的大小【答案】A18、下列关于期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。A.两者的交易对象相同B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的C.履约方式相同D.信用风险不同【答案】D19、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值的大小取决于期权的执行价格B.由于内涵价值是执行价格与期货合约的市场价格之差，所以存在许多套利机会C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权D.当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的【答案】D20、在大豆期货市场上，甲为多头，开仓价格为 3000 元/吨，乙为空头，开仓价格为 3200 元/吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为 3160 元/吨，交收大豆价格为 3110 元/吨，通过期转现交易后，甲实际购入大豆的价格和乙实际销售大豆的价格分别为（）。A.3000 元/吨，3160 元/吨B.3000 元/吨，3200 元/吨C.2950 元/吨，2970 元/吨D.2950 元/吨，3150 元/吨【答案】D21、期货交易指令的内容不包括()。A.合约交割日期B.开平仓C.合约月份D.交易的品种、方向和数量【答案】A22、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A.期货交割结算价转换因子-应计利息B.期货交割结算价转换因子+应计利息C.期货交割结算价/转换因子+应计利息D.期货交割结算价转换因子【答案】B23、某投资者开仓卖出 10 手国内铜期货合约，成交价格为 47000 元/吨，当日结算价为 46950 元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为 5%（铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A24、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。A.卖出同一外汇看涨期权B.买入同一外汇看涨期权C.买入同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A25、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方B.期权卖方C.期权买卖双方D.都不用支付【答案】B26、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险B.基差风险、成交量风险、持仓量风险C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】D27、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。A.-50B.0C.100D.200【答案】B28、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。A.公开性B.连续性C.预测性D.权威性【答案】B29、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。A.期末的远期汇率B.期初的约定汇率C.期初的市场汇率D.期末的市场汇率【答案】B30、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。A.期货投机者B.套利者C.套期保值者D.期货公司【答案】A31、期货交易中，大多数都是通过（）的方式了结履约责任的。A.对冲平仓B.实物交割C.缴纳保证金D.每日无负债结算【答案】A32、下列选项中，关于期权的说法正确的是（）。A.买进或卖出期权可以实现为标的资产避险的目的B.期权买卖双方必须缴纳保证金C.期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约D.期权买方可以选择行权，也可以放弃行权【答案】D33、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%，人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D34、某投资者以 100 点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为 1500 点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)A.大于 1600 点B.大于 1500 点小于 1600 点C.大于 1400 点小于 1500 点D.小于 1400 点【答案】D35、根据下面资料，回答题A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场熊市套利D.正向市场牛市套利【答案】D36、1 月 4 日，某套利者以 250 元克卖出 4 月份黄金期货，同时以 261 元克买入 9 月份黄金。假设经过一段时间之后，2 月 4 日，4 月份价格变为 255 元克，同时 9 月份价格变为 272 元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B37、2013 年记账式附息（三期）国债，票面利率为 3.42%，到期日为 2020 年 1月 24 日。对应于 TF1509 合约的转换因子为 1.0167。2015 年 4 月 3 日，该国债现货报价为 99.640,应计利息为 0.6372,期货结算价格为 97.525 元。TF1509 合约最后交割日 2015 年 9 月 11 日，4 月 3 日到最后交割日计 161 天，持有期间含有利息为 1.5085。该国债的发票价格为（）元。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D38、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓10 手，当时的基差为-30 元吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损 2000元，则其平仓时的基差应变为（）元吨。(合约规模 10 吨手，不计手续费等费用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B39、3 月 9 日，某交易者卖出 10 手 5 月 A 期货合约同时买入 10 手 7 月该期货合约，价格分别为 3620 元吨和 3670 元吨。3 月 14 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月合约平仓价格分别为 3720 元吨和 3750 元吨。该交易者盈亏状况是（）元。(每手 10 吨，不计手续费等费用)A.亏损 2000B.盈利 1000C.亏损 1000D.盈利 2000【答案】A40、美式期权是指（）行使权力的期权。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在规定的有效期内的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C41、某投机者在 6 月以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期、执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D42、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是（）。A.机构主力斗争的结果B.支撑线和压力线的内在抵抗作用C.投资者心理因素的原因D.以上都不对【答案】C43、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为（）。A.签署合同风险揭示缴纳保证金B.风险揭示签署合同缴纳保证金C.缴纳保证金风险揭示签署合同D.缴纳保证金签署合同风险揭示【答案】B44、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约【答案】A45、下列在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是()。A.分期付款交易B.即期交易C.期货交易D.远期交易【答案】D46、直接标价法是指以（）。A.外币表示本币B.本币表示外币C.外币除以本币D.本币除以外币【答案】B47、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】A48、若 6 月 S&P500 看跌期货买权履约价格为 1110，权利金为 50，6 月期货市价为 1105，则（）。A.时间价值为 50B.时间价值为 55C.时间价值为 45D.时间价值为 40【答案】C49、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C50、3 月 5 日，某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月份锌期货合约同时买入 5 手 7 月份锌期货合约，价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月份和 7 月份锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和 15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 100B.扩大 90C.缩小 90D.缩小 100【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列属于反转形态的有()。A.双重顶（底）B.头肩顶（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB2、4 月 10 日，某交易者在 CME 市场交易 4 手 6 月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为 62500 英镑）；同时在 LIFFE 市场交易相同数量的 6 月期英镑期货合约，价格为 GBP/USD=1.4485（交易单位为 25000 英镑）。5 月 10 日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为 GBP/USD=1.4825。若该交易者在 CME、LIFFE 市场进行套利，则合理的交易方向为（）。?A.卖出 LIFFE 英镑期货合约B.买入 LIFFE 英镑期货合约C.卖出 CME 英镑期货合约D.买入 CME 英镑期货合约【答案】AD3、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABCD4、下列关于大豆提油套利操作，正确的是（）。A.在大豆期货价格偏高，豆油和豆粕期货价格偏低时使用B.在大豆期货价格偏低，豆油和豆粕期货价格偏高时使用C.卖出大豆期货合约，同时买入豆油期货和豆粕期货合约D.买入大豆期货合约，同时卖出豆油期货和豆粕期货合约【答案】BD5、下列对于期转现交易的描述，正确的是（）。A.期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定B.持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单C.商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价之和，那对期转现双方都有利D.期转现等同于“平仓后购销现货”【答案】AC6、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状况为（）。A.最大亏损=权利金B.最大盈利=执行价格-标的资产价格-权利金C.最大亏损=标的资产价格-执行价格D.最大盈利=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】AD7、下列基差变动属于基差走弱的情形的有（）。A.基差从-5 到-10B.基差从+4 到-2C.基差从+10 到+5D.基差从+10 到+15【答案】ABC8、卖出套期保值一般可运用于如下一些情形（）。A.持有某种商品或资产，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降B.已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降C.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降D.预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购买成本提高【答案】ABC9、期货市场套利交易的作用有（）。A.促进价格发现B.促进交易的流畅化和价格的理性化C.有助于合理价差关系的形成D.有助于市场流动性的提高【答案】BCD10、对涨跌停板的调整一般具有以下特点（）。A.新上市的品种和新上市的期货合约，其涨跌停板幅度一般为合约规定涨跌停板幅度的 2 倍或者 3 倍B.在某一期货合约交易的过程中，当合约价格方向连续涨跌停板、遇国家法定长假，或其他交易所认为市场风险明显变化时，交易所可以根据其市场风险调整其涨跌停板幅度C.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的最高值确定D.对同时适用交易所规定的两种或者两种以上涨跌停板情形的，其涨跌停板按照规定的涨跌停板的中间值确定【答案】ABC11、出口量主要受（）因素的影响。A.国际市场供求状况B.内销和外销价格比C.关税和非关税壁垒D.汇率【答案】ABCD12、下列属于实值期权的有（）。A.玉米看涨期货期权，执行价格为 3.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.5 美元/蒲式耳B.大豆看跌期货期权，执行价格为 6.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5 美元/蒲式耳C.大豆看涨期货期权，执行价格为 6.55 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5 美元/蒲式耳D.玉米看跌期货期权，执行价格为 3.75 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.6 美元/蒲式耳【答案】AD13、按照对多方行权时间规定的不同，期权可以分为()。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】CD14、下列属于农业品期货的有（）。A.活牛B.小麦C.木材D.汽油【答案】ABC15、期货价格的基本分析的特点包括（）。A.以供求决定价格为基本理念B.期货价格的可预测性C.分析价格变动的中短期趋势D.分析价格变动的中长期趋势【答案】AD16、下列关于期货交易场内集中竞价的描述中，正确的有（）。A.会员和非会员都能直接进场交易B.只有交易所的会员才能直接进场交易C.非会员通过交易所会员代理可进行期货交易D.所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交【答案】BCD17、关于沪深 300 指数期货持仓限额制度，下列说法正确的有（）。A.同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额B.持仓限额不因客户交易类型的不同而有所差别C.持仓限额是指交易所规定的会员或者客户在某一合约下单边持仓的最大数量D.会员和客户超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】ACD18、国际期货市场发展呈现出的特点有（）。A.交易中心日益集中B.金融期货发展后来居上C.交易所兼并重组趋势明显D.交易所竞争加剧，服务质量不断提高【答案】ABCD19、系统性风险可以细分为()。A.政策风险B.利率风险C.购买力风险D.市场风险【答案】ABCD20、目前我国内地的期货交易所包括（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABCD