企业财务预警管理实务.doc

1/142序言世界经济一体化步伐正在加快，随着我国加入 WTO 和社会主义市场经济体系的逐步建立和完善，企业所面对的国外竞争日趋激烈，面临的外部环境更加复杂。如何适应环境的变化，提高抗风险能力成为摆在企业管理者面前的一个现实而严峻的问题，传统的管理理论和方法遇到了挑战，要想在竞争中立于不败之地，我们必须不断进行管理创新。在这种形势下，预警管理作为一种解决上述问题的创新理论，它的重要性日益突现出来，而国外有关人士的探索和当代信息技术的发展为我们对建立企业预警体系的研究提供了理论和技术上的支持。企业是一个复杂的系统，由许多子系统构成，包括研发、供应、生产、营销、人力资源、战略管理、财务管理和后勤管理等众多子系统，每个子系统既相对独立又相互联系。建立企业预警体系如何找准切入点，由此洞察其他各个子系统，最终把握企业整体，决定着研究的成败。综观国外研究成果，其研究的切入点往往是企业营销和财务管理。经过深入研究和思考，我们认为预警的最大特点是事前控制和量化管理，而从量化管理的角度考虑，财务管理最为可行，因而选择了财务预警为突破口。本报告的研究主要有如下特点：（1）在研究宗旨上，强调了理论与实践的密切结合。以往国外有关人士的研究更多局限于理论上的探讨，而如何具体应用到企业管理实践则涉与不多。本次研究紧密结合企业实际，对预2/142警理论如何应用于企业管理做出了许多有益的探索。（2）在研究方法上，强调了实证调查和逻辑分析。进行了大量的现场调研，所涉与的企业涵盖机械、交通、轻工、冶金、汽车和煤炭等行业，从中收集了大量的一手资料。对于收集到的资料采用了一系列系统的研究方法，包括流程分析法、结构分析法、比率分析法、趋势分析法、现场调查法和专家咨询法，以支持研究结论。（3）在研究成果上，搭建起了财务预警体系的框架。研究报告共分三大部分，其中第一部分属于绪论，介绍了企业预警和企业财务预警的基本理论和方法；第二部分为财务预警实务，介绍了财务预警体系各个子系统的预警方法和基本要求，其中包括企业营销、生产、采购供应、基础管理、投资、筹资、资金计划和财务报表分析等；第三部分为财务危机管理，是财务预警体系的后期保障。毫无疑问，同任何先进的管理理论一样，企业要实施财务预警管理体系必须具备一定的基础，包括扎实的基础工作、真实的信息传递和协调的企业组织等，特别是要有高素质的领导团队和职工队伍，这是我们必须强调的，否则任何完善的预警管理制度都将形同虚设。研究过程中查阅了大量国外最新资料，充分吸收有关研究成果并咨询有关专家和教授，特别是瑞华管理咨询公司的专家顾问团提供了许多宝贵的意见；在实际调研中，许多企业领导人提出了颇有价值的见解。在此，我们一并表示意。由于企业财务预警管理是一个崭新的课题，加之时间仓促和研究3/142人员涉猎领域的局限，研究报告中肯定存在不足之处，敬请读者批评指正。企业财务预警管理体系研究课题组二二年十二月目录摘要 9第一章企业预警管理概要 17一、开展企业预警管理研究的必要性和现实性一、开展企业预警管理研究的必要性和现实性 17（一）开展企业预警管理研究的必要性 18（二）开展企业预警管理研究的现实性 19二、国外企业预警管理研究现状和发展趋势二、国外企业预警管理研究现状和发展趋势 204/142（一）国际上企业预警管理研究现状和发展 20（二）我国企业预警管理研究现状和发展 21三、企业预警管理与一般管理的关系三、企业预警管理与一般管理的关系 21（一）企业预警管理与一般管理的关系 21（二）企业预警管理与危机管理、风险管理的关系 23四、企业预警管理的几个基本畴四、企业预警管理的几个基本畴 24（一）企业生命周期理论 24（二）价值链理论 25（三）企业经营管理波动理论 26五、企业预警管理所包涵的容五、企业预警管理所包涵的容 27第二章企业财务预警管理概要 28一、企业财务预警的概念一、企业财务预警的概念 28（一）企业财务预警管理的概念和特点 28（二）国外财务预警管理研究现状和分析 30（三）我们对财务预警管理研究的贡献 31（四）企业财务预警管理与其他管理的关系 32二、企业财务预警管理的目标和功能二、企业财务预警管理的目标和功能 33（一）企业财务预警管理的目标 33（二）企业财务预警管理的功能 35三、企业财务预警管理的容三、企业财务预警管理的容 36（一）企业资金流动过程 36（二）企业财务预警管理的基本容 375/142（三）企业财务预警系统组成 38四、企业财务预警体系的建立与相关问题四、企业财务预警体系的建立与相关问题 39（一）建立企业财务预警体系的原则 39（二）建立企业财务预警体系的基本前提 40（三）企业财务预警体系的基本结构错误！未定义书签。错误！未定义书签。（四）建立企业财务预警体系的程序错误！未定义书签。错误！未定义书签。（五）建立企业财务预警体系的方法错误！未定义书签。错误！未定义书签。（六）企业财务预警体系的动态管理错误！未定义书签。错误！未定义书签。（七）企业财务预警信息管理系统错误！未定义书签。错误！未定义书签。第三章企业财务环境预警 50一、企业外部财务环境预警一、企业外部财务环境预警 51二、企业部财务环境预警二、企业部财务环境预警 51第四章企业营销活动财务预警 53一、企业销售业务管理总流程财务预警一、企业销售业务管理总流程财务预警 54二、企业营销活动关键环节财务预警二、企业营销活动关键环节财务预警 56（一）销售计划管理预警 56（二）销售合同管理预警 58（三）货款回收管理预警 61（四）消费者投诉管理预警 68（五）销售费用管理预警 71（六）销售税金管理预警 736/142第五章企业生产活动财务预警 75一、企业新产品开发业务流程一、企业新产品开发业务流程 75二、企业生产活动财务管理流程二、企业生产活动财务管理流程 76三、企业生产活动财务管理存在的一般问题三、企业生产活动财务管理存在的一般问题 77四、企业生产活动财务预警指标四、企业生产活动财务预警指标 77五、企业生产活动财务预警一般对策五、企业生产活动财务预警一般对策 78第六章企业采购供应活动财务预警 79一、企业采购供应业务活动分析一、企业采购供应业务活动分析 79（一）采购供应活动总流程 79（二）采购供应计划业务流程 80（三）签订合同业务流程 81（四）验收、入库业务流程 81（五）仓储、出库、盘点业务流程 82（六）付款业务流程 82二、企业采购供应活动财务管理存在的一般问题二、企业采购供应活动财务管理存在的一般问题 84三、企业采购供应活动财务预警指标体系设置和对策三、企业采购供应活动财务预警指标体系设置和对策 85第七章工程项目与固定资产财务预警 88一、工程项目财务预警一、工程项目财务预警 88（一）工程项目财务管理存在的一般问题 89（二）工程项目财务预警指标与对策 90二、固定资产财务预警二、固定资产财务预警 917/142（一）固定资产财务管理流程分析 91（二）固定资产财务管理存在的一般问题 94（三）固定资产财务预警指标设计 94（四）固定资产财务预警对策 95第八章企业基础管理活动财务预警 96一、企业基础管理活动财务管理存在的主要问题一、企业基础管理活动财务管理存在的主要问题 96二、企业基础管理活动财务预警指标设置与对策二、企业基础管理活动财务预警指标设置与对策 98第九章企业筹资活动财务预警 99一、短期借款预警一、短期借款预警 99二、票据融资预警二、票据融资预警 102三、商业信用融资预警三、商业信用融资预警 103四、中长期借款预警四、中长期借款预警 104五、权益性融资预警五、权益性融资预警 107六、财务费用管理预警六、财务费用管理预警 110第十章企业对外投资活动财务预警第十章企业对外投资活动财务预警 110一、企业对外投资业务管理流程分析一、企业对外投资业务管理流程分析 111二、企业对外投资财务管理存在的主要问题二、企业对外投资财务管理存在的主要问题 112三、企业对外投资财务预警指标设计三、企业对外投资财务预警指标设计 113四、企业对外投资财务预警的一般对策四、企业对外投资财务预警的一般对策 113第十一章企业货币资金管理预警第十一章企业货币资金管理预警 114一、企业资金计划与货币资金管理流程一、企业资金计划与货币资金管理流程 1148/142（一）企业资金计划在财务管理中的地位 114（二）货币资金的概念 115（三）企业资金计划流程和货币资金的管理 115二、企业资金计划与货币资金管理存在的一般问题二、企业资金计划与货币资金管理存在的一般问题 116三、企业货币资金财务预警指标体系三、企业货币资金财务预警指标体系 117四、企业货币资金财务预警的一般对策四、企业货币资金财务预警的一般对策 118第十二章企业财务报表分析预警第十二章企业财务报表分析预警 119一、资产结构、负债结构分析预警一、资产结构、负债结构分析预警 120（一）资产结构主要预警指标和合理波动区间确定 120（二）负债筹资结构主要预警指标和合理波动区间确定 121二、偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力预警二、偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力预警 121（一）偿债能力分析预警 122（二）营运能力分析预警 122（三）盈利能力分析预警 123（四）发展能力分析预警 123三、现金流量分析预警三、现金流量分析预警 124四、企业综合分析预警四、企业综合分析预警 125五、或有事项预警五、或有事项预警 128（一）对外担保预警 128（二）质量索赔预警 129（三）未决诉讼预警 1309/142第十三章企业财务组织预警 131一、财务组织管理预警的容一、财务组织管理预警的容 131二、财务组织管理担负的主要职责二、财务组织管理担负的主要职责 132三、财务组织管理主要关注点与常见问题三、财务组织管理主要关注点与常见问题 132四、财务组织管理警情预报四、财务组织管理警情预报 135五、财务组织预警应对措施五、财务组织预警应对措施 136第十四章财务危机管理 139主要参考文献 141企 业 财 务 预 警 管 理 研 究摘要面对错综复杂变化无常的外部市场，面对日益成熟个性化需求日益增强的消费者，对于刚刚从计划经济迈入市场经济中国企业来讲，传统的管理理念和方法日益受到质疑和挑战，企业要在生存中求发展，在发展中求壮大，健体强身、防微杜渐日益受到企业的重视，企业预警管理应运而生。一、我们对企业预警管理理论的发展企业发展历史证明，如果企业能够居安思危，充分认识到预警的重要性，与时发现警情信号，并采取相应措施，就不会有三株、巨人10/142集团的衰败。痛苦的教训表明建立企业预警体系，不断提高企业抗风险能力对企业发展具有重要的现实意义和深远影响。尽管国外对企业预警管理已经研究了几十年，但是至今没有形成系统的理论和方法，特别是国研究和发展，既没有在理论界形成共鸣，也没有在企业管理中得到推广。为了加快我国对企业预警管理研究的步伐，借鉴国外先进的管理理论和方法，通过对国众多企业的调查了解，我们提出了企业预警管理框架理论，将企业经营活动分为三大部分：顶端为增值主活动，中间为以物流、信息流和资金流组成的支撑架构，底层为企业基础管理。企业预警就是对企业各项经营活动的监测、报警和处理，它不同于风险管理和危机管理，而是对传统管理理论的发展和提升。二、企业财务预警管理体系研究1 1、我们研究的特点和突破、我们研究的特点和突破企业财务预警体系是企业预警体系的一个重要组成部分，从国外企业发展来看，企业失败往往起端于财务环节。国外广泛开展了财务预警的研究，但在指导思想、方法体系、信息来源上都存在较大缺陷，特别是在实际操作运用方面，不利于企业财务预警体系的建立和管理。我们所提出的财务预警体系，是指在研究分析企业资金流动规律的基础上，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，适时发出警报，建议采取相应措施，并形成免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业11/142价值最大化的财务目标。我们的研究不同于传统的财务预警研究，在指导思想上更注重于实用，更注重于事前管理和过程控制；在方法体系上渗透到企业财务管理的各个环节，更注重于数据的采集和方法的选取；在信息来源上更注重于企业会计信息的利用和挖掘，更注重于对企业现有信息管理系统的利用和发展，更注重于对企业其他管理系统信息的沟通和共享。我们所建立的企业财务预警体系不仅能够随时捕捉企业财务管理活动中的各种漏洞、失误和重大隐患，不仅能够使企业领导从繁琐的日常事务中解脱出来，而且能够提高企业的风险意识，通过建立预警体系，为企业提供一个安全保障的理财环境，使企业上下形成更强的合力。2、企业财务预警体系架构企业财务预警体系架构企业财务预警是对资金流动过程和效果的预警。企业资金流动过程主要是筹集、运用、投资和分配，从目前我国企业实际来看，其分配环节风险因素较少，因此，我们所提供的财务预警体系是在企业财务环境相对稳定的条件下，对资金筹集、投资和运用的预警。在建立资金运用预警体系过程中，我们从客户需求和价值链出发，分别建立了营销、生产、采购供应、基础管理活动的财务预警。为了保证企业资金运行过程的良好衔接和总体效果，我们专门对资金流动的中心环节即货币资金建立了预警体系，同时建立了财务报表分析预警系统。为了保证企业财务管理活动和预警体系的良性运转，我们也需要关注12/142财务组织系统，关注财务预警处理不妥所形成的财务危机的管理。企业财务预警体系结构可参见本报告第二部分图 2-6。本报告所建立的财务预警体系是以生产制造型企业为例的，企业在具体应用时，可根据自己的实际情况进行调整，如根据企业的性质选择预警管理的围；根据企业的实力选择实施的步骤；根据企业的实际需求选择适当的预警指标等。3 3、建立企业财务预警体系的程序和方法、建立企业财务预警体系的程序和方法建立企业财务预警体系应执行以下程序：（1）制定企业经营发展战略（2）分析资金管理业务流程（3）分析资金管理关键活动（4）调查了解企业资金管理业务流程的薄弱环节（5）确定企业财务预警体系与指标构成（6）确定预警指标标准值、合理波动区间和临界点（7）明确预警指标的收集渠道、方法和口径（8）规定财务警报的发出规则（9）分析警报原因，建立决策反应机制（10）制定财务预警的对策在建立企业财务预警体系过程中，我们以控制论、系统论、信息论为理论基础，综合运用了流程分析法、趋势分析法、比较分析法、结构分析法、观察法、调查法和专家咨询法等，考虑企业信息管理系统现状，借助计算机、局域网和互联网等现代设备和手段，并进行动13/142态调整，以达到与时、高效、准确的目的。三、企业财务预警体系的具体容1 1、企业财务环境预警、企业财务环境预警我们所建立的企业财务预警体系基本前提之一是企业外部财务管理环境不发生重大变化，因此，企业应当关注企业外部财务管理环境，一旦发生重大变化，就要适时调整财务预警体系，以适应新条件的要求。2 2、企业资金运用活动预警、企业资金运用活动预警企业资金运用主要反映在采购、生产、营销和基础管理活动中，从其循环过程看，一部分购买原材料，一部分以人工费用进入生产成本和费用，一部分购入固定资产，以折旧的形式进入成本和费用。客户是企业的上帝，企业的各项经营活动都要以客户为中心展开，任何一项活动都会影响客户的满意度，营销是企业的龙头。财务是为营销服务的，因此，我们的财务预警体系，是站在资金角度，全面跟踪、反映、监督、评价企业增值业务过程。（1）企业营销活动财务预警在对销售业务总流程进行分析的基础上，将整个销售业务分解为销售计划管理、销售合同管理、货款回收管理、消费者投诉管理、销售费用管理、销售税金管理等几个关键流程。对每个分解后的关键流程进行了详细的分析，指出了各个流程关键环节与常见问题，设置了销售增长率、销售利润率、月度计划完成程度、合同违约率、转账票据差错率、应收账款周转率、重点客户回款率、逾期应收账款回收率、14/142消费者投诉率、销售费用增长率与销售收入增长率之比、税金与销售收入比率等预警指标。对大多数预警指标，指出了其数值变化与警情程度的关系，阐述了各种警情的相应对策。（2）企业生产活动财务预警为了提高客户满意度，准确了解和把握客户需求，努力开发适销对路的新产品，并高效率的开展生产活动，企业新产品开发是营销和生产的中间环节，我们统一把它们称为生产活动。企业新产品开发的主要风险是市场和技术风险，其财务风险主要体现在资金计划和落实上。随着标准化、自动化、电子化的推广和普与，企业在生产环节的不可控因素越来越少，产品制造成本比重也越来越低，从财务预警角度出发，生产环节所需要预警的因素并不多。企业可建立车间和总厂两级财务预警体系，主要预警指标有单位主要原材料消耗差异率、单位人工差异率、单位变动制造费用差异率和生产责任事故损失额等。由于价格因素往往并不是生产环节的责任，因此，应尽量使用数量指标。（3）企业采购供应活动财务预警为了保证企业生产活动的正常进行，企业必须加强采购供应的管理，提高资金利用效率。在企业采购供应业务流程中，制定采购计划、签订合同、入库保管、出库、付款和盘点是其关键环节。针对上述关键环节，结合企业实际和容易出现的问题，提出了采购供应活动财务预警体系和对策建议。其主要预警指标有：采购计划变化率、价格差异率、供货时间差异、应付款周转率、主要原材料库15/142存量、盘点差异率、付款逾期率等。（4）工程项目与固定资产财务预警由于固定资产财务预警本身具有的特殊性，我们专门建立了工程项目与固定资产财务预警体系。工程项目与固定资产财务预警的核心是项目论证、资金供应保障、资产合理有效使用和与时更新。其主要预警指标为：资金需求变化率、资金到位率、固定资产成新率、固定资产闲置率、固定资产周转率、固定资产与长期资金的比率、固定资产与流动资产比率和重要固定资产维修费用增长率等。（5）企业基础管理活动财务预警企业基础管理活动的财务预警主要是管理费用的预警管理，我们主要是对目前管理费用进行结构分析和趋势分析，并同行业资料进行比较，确定异常费用项目，作为预警的重点。对策主要是进行费用预算控制，并进行严格考核。3 3、企业筹资活动预警、企业筹资活动预警筹资活动预警以筹资方式的不同分项目进行的。主要包括短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资预警，对筹资活动中的不同情况提供了比较详细的对策方案。所提供的预警指标主要有筹资方式所占比重、筹资增长率、付款逾期率、应收应付配合率、财务费用增长率、财务费用水平、利息支付率和留存收益增长率等。4 4、企业对外投资活动预警、企业对外投资活动预警对外投资是资金循环运用过程中产生了剩余，企业为了获得更高16/142的收益，以长期投资为目的，实施的企业生产经营活动以外的投资。对外投资具有金额大、期限长、风险大等特点，稍有不慎会导致全盘皆输的结局，因此，应十分重视长期投资的财务预警。企业对外投资的关键环节是项目论证、投资款拨付、项目管理和处置等。对外投资的财务预警指标分别适用于对外投资的不同阶段，包括发现重大虚假信息、证券投资跌价损失率、投资收益率变化率和经济增加值等。5 5、货币资金管理和报表分析预警、货币资金管理和报表分析预警资金计划和货币资金管理是保证资金良性循环的神经指挥系统和动力系统。其预警指标主要是计划变化率和合理保险储备量的选择。对资金运行结果的跟踪分析是促使资金健康运行的必要保证。在财务报表分析方面，国外已经有比较成熟的体系和方法，主要是偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的分析，也可以进行企业安全率、Z 值计分的评价。在企业财务预警体系中，或有事项应当得到足够的重视，特别是那些风险意识较差、部控制比较薄弱的企业，或有事项往往能导致一些致命性的问题。其主要预警指标有无原则对外担保和被第三方追索等。6 6、财务组织预警、财务组织预警健全高效的财务组织系统是财务预警体系运行的基础和保障，同时也是财务预警所应关注的重要方面。重点介绍了财务组织管理预警17/142的容、财务组织担负的职责、财务组织管理主要关注点与常见问题等容。通过设置管理功能完备率、管理制度完备率、规章制度合理率和管理行为差错率等预警指标，建立了财务组织管理预警体系与各种警情的相应对策。四、财务危机管理企业建立财务预警体系后，发现警情处理不当，有可能产生财务危机，危与企业的生存。企业财务危机管理是财务预警管理的补充和后续支持。第一章 企业预警管理概要在新的历史时期，我国企业将要面临更加健全、统一、开放、竞争、有序的现代市场体系，要在更大围、更广泛领域和更高层次上参与国际合作与竞争，企业要生存，企业要发展，那种因循守旧、墨守成规的思想和理念已经越来越不适应当代经济发展的需要，传统的管理理念和方法受到质疑和挑战，居安思危、与时俱进成为企业经营的主旋律，改革要有新思路，发展要有新举措，管理要有新方法。在建立现代管理机制的基础上建立预警体系，已经引起国外企业的关注，并被日益证明是一种行之有效的管理理念和方法。一、一、开展企业预警管理研究的必要性和现实性开展企业预警管理研究的必要性和现实性18/142（一）开展企业预警管理研究的必要性（一）开展企业预警管理研究的必要性1、加入 WTO 后，随着国际经济一体化步伐的加快，日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识。加入 WTO 意味着企业不仅面临国竞争，而且也意味着必须按照国际规则参与市场竞争，必须经过国际大风大浪的洗礼和锻炼。企业所面临的竞争压力来自于日益成熟和需求多样化的客户、现实竞争对手、潜在竞争对手、替代品和供应商等。2、企业部管理系统风险因素增多，客观上要求企业设立各种监控体系，变事后管理为事前管理。古人云：富不过三代，企业亦然。在市场经济条件下，企业的破产、失败和企业的成立一样都是一种客观存在的经济现象。国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的 1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896 年到 1982 年的10 次总资产排名前 100 家的上市公司中，企业平均寿命为 25 年。1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970 年名列财富杂志 500 家大企业排行榜的公司，有 13 已经销声匿迹。许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。企业要在竞争中始终处于有利地位，做百年企业，必须不断提高自己的适应能力和抗风险能力，必须创造、发展和不断提升自己的核心竞争能力。企业在经营管理过程中的稍微一点失误或疏忽就很可能19/142造成危机，因此，企业必须始终处于高度的警惕状态。3、信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时间做出决策和反应，建立预警管理体系可提升企业的反应能力。当代社会已经进入到知识经济时代。新技术、新发明、新思路如雨后春笋层出不穷。随着 IT 技术的发展，当代社会信息化程度越来越高，各种信息涌向企业，在激烈的市场竞争中，谁的信息化管理水平高，谁就主动，谁的决策反应速度快，谁就抢占良机，企业一步失误可能会遭受致命性的打击，企业预警管理正是基于这种考虑而产生和发展的。4、传统企业管理理论在研究方法和应用实务中有缺失。传统理论注重于企业成功管理的研究，注重于企业发展的研究，忽视了企业风险失误的研究，忽视了企业预防强身的研究，造成企业在遇到重大问题和波动时措手不与，甚至形成危机。企业预警管理则可以弥补传统管理理论的不足。（二）开展企业预警管理研究的现实性（二）开展企业预警管理研究的现实性1、我国正处于新旧机制转轨时期，企业将面临各种新情况新问题。当前我国正逐步建立和完善社会主义市场经济体制，旧体制仍留有各种痕迹，新秩序又没有建立起来，新旧的磨擦难免会出现各种问题，每个企业都要关注和适应这种环境，即使是风头正劲的企业也不可高枕无忧，需要建立预警机制。20/1422、我国企业由于基础差，规模小，历史短，经验不足，面对日益激烈的国际竞争，其生命力十分脆弱，要求企业建立预警体系增强抗风险能力。我国大多数企业特别是国有企业已经比较适应于过去那种不规的市场经济和竞争环境，面对变化莫测、错综复杂的国际竞争显得十分被动，从目前来看，我国真正能够与国际跨国集团相抗衡的企业寥寥无几，普遍是规模小，竞争力差，经验不足。从我国实施破产法以来，受理的案件呈上升趋势，目前我国有相当比例的企业正在破产的边缘苦苦挣扎，部分企业领导忙于各种风险和危机的处理，已经无暇顾与企业的日常经营管理，企业管理决策机构成了消防队，主要领导成了消防队队长。总之，面对变化莫测的外部竞争环境，面对需求多样化的消费者，面对虎视眈眈的跨国公司，建立和完善企业预警管理机制迫不与待。如果我们的企业能够提早认识到企业预警的重要性，就不会有安然事件的发生，也不会有三株、巨人集团的衰败。事实表明，建立企业预警机制，对提高我国企业的竞争能力和可持续发展能力具有重要的现实意义和深远影响。二、二、国外企业预警管理研究现状和发展趋势国外企业预警管理研究现状和发展趋势（一）国际上企业预警管理研究现状和发展（一）国际上企业预警管理研究现状和发展1929 年伴随严重的世界经济危机，国际上掀起了企业预警管理的高潮。随着企业经济环境、竞争环境和经营情况的复杂化和多样化，21/142国际上著名专家和教授主要进行了企业危机、企业风险管理等方面的研究，但从总体上来看，国外学者对企业预警管理仍没有形成系统的理论和方法体系。（二）我国企业预警管理研究现状和发展（二）我国企业预警管理研究现状和发展国很多学者和专家教授对企业预警管理进行了有益的探索，研究成果经常见诸于各种报纸和期刊，目前企业预警管理已成为企业管理研究的一个热点。1990 年，国家自然科学基金委员会管理科学组先后支持佘廉等人从事企业预警研究，并于 1999 年出版了企业预警管理丛书。2001 年以理工大学科教授为主的专题组开展了企业生存风险的研究。从我国对企业预警管理研究来看，能够形成系统可操作的研究成果凤毛麟角。我国专家教授更多的注重了企业预警管理理论的探讨，忽视了企业实际运用的指导，我国开展企业预警管理研究十几年来，有关研究成果既没有在理论方面形成共鸣，引发更深入的讨论，也没有在企业界产生反响。总体上看来，我国对企业预警管理的研究处于初级阶段。三、企业预警管理与一般管理的关系三、企业预警管理与一般管理的关系（一）企业预警管理与一般管理的关系（一）企业预警管理与一般管理的关系一般管理属于顺境管理，在管理研究中，侧重于探索如何使企业获得成功；企业预警管理是对传统管理的应用和提升，同时借鉴了逆22/142境管理中危机管理和风险管理的理论和方法。其主要区别见表 1-1。表 1-1企业预警管理与一般管理比较分析表项目项目一般企业管理一般企业管理企业预警管理企业预警管理管理思想注重正功、有效、促进、效益、成功的管理，注重企业经营活动的成功机理的研究，注重正向的管理，注重企业目标实现的过程方法研究注重正功与负功、有效与无效、促进与后退、效益与弊端、成功与失败的多重关系研究，注重企业成功与失误、管理波动的研究管理过程一般管理理论和管理经验应用十分有效，注重管理方法和手段的应用面临不熟悉的现象与对象，一般管理理论和过去的管理经验并不实用有效，注重例外管理和非常规手段管理行为注重成功经验的总结，注重日常的领导行为注重企业重大失误、管理波动的处理和研究，注重自我诊断和纠正，注重免疫机制的形成，注重事前管理和监督23/142（二）企业预警管理与危机管理、风险管理的关系（二）企业预警管理与危机管理、风险管理的关系企业预警管理不同于危机管理和风险管理，主要区别见下表 1-2。表 1-2企业预警管理与危机、风险管理比较表项目项目主要区别主要区别危机管理企业经营环境的动荡，注重对企业危机突发事件的处理，避免企业遭受更大损失或致命打击经济预警偏重于宏观经济运行状况的景气检测，在微观预警方面，是从不同管理职能和不同组织形式方面开展的企业预警研究风险管理在企业经营活动各种可能结果和发生概率可知的条件下，对决策方案的选择，注重决策技术的研究企业诊断聘请企业外部的专业咨询公司和专家对企业的经营状况进行分析，为自身难以解决的问题提出解决方案，并帮助24/142指导实施，是企业一项参谋和顾问性的服务企业逆境管理把企业逆境、失败和失误等现象纳入系统研究框架，不同于传统的企业管理，站在企业管理的另一方面，揭示企业逆境的活动规律，开辟了一项新的研究领域本文的企业预警管理对企业战略和经营活动分析，充分利用企业现有的管理体系、管理方法和管理手段，即时监控企业的各项经营管理活动，随时发现和纠正企业管理活动的重大失误和波动，保证企业经营活动的安全可靠，是对传统企业管理理论的一种发展和提升四、四、企业预警管理的几个基本畴企业预警管理的几个基本畴（一）企业生命周期理论（一）企业生命周期理论根据企业生命周期理论，企业的发展过程与生物的生命周期十分相似。企业生命周期一般可分为草创期、生存期、成长期、扩展期、期和衰退期。企业在整个生命周期过程中存在各种各样的风险和危机，企业每一个周期都是在前一个周期的基础上发展的，稍有处理不当，就会造成危机，对企业的生命造成威胁，甚至走向灭亡。企业发展历程见表 1-3。表 1-3企业发展历程表周期草创期生存期成长期扩展期期衰退期25/142特点整合资源意愿机遇承担风险开发产品开拓市场亲历亲为策略经营企业改造引进人才创新合作核心专长规章制度离而不散核心能力企业文化失误失误在众多的企业中，我们可以根据营业额和生命期限将其分为几种类型（如表 1-4），而真正能够经受风险和挫折，具有顽强的抵抗能力和强大生命力的松林式企业十分罕见，企业要真正得到锻炼和发展，建立预警机制十分必要。表 1-4企业寿命周期分类表寿命期限营业额长短高松林松林烟花低盆栽昙花（二）价值链理论（二）价值链理论波特首先在其竞争优势中提到企业价值链理论，通过价值链将企业生产、营销、人力资源、财务管理等业务活动有机的整合起来。我们认为一般企业的价值链如图 1-2 所示。利润与外界联系采购、人力资源、行政管理内部后勤生产外部后勤营销服务财务管理产品开发与技术创新26/142（三）企业经营管理波动理论（三）企业经营管理波动理论1、企业经营过程企业根据外部环境分析制定其发展战略，在满足客户需求的基础上达到实现价值的目的，由于外部环境变化的复杂性和多变性，由于企业管理行为的主观性、协调性，企业在其生产经营过程中的任何一点失误或重大波动都会影响客户的满意度，从而影响企业目标和价值的实现。企业在经营过程中面临两种选择，如下图 1-3 所示。因此，企业的经营过程，就象一辆在高速公路快车道上行驶的汽车，首先汽车必须保持各系统的正常和协调，在此前提下汽车在指定的车道上沿着中心线行驶，稍有不慎或失误，汽车就会偏离，如果只是在本车道偏离或者压线，驾驶员可以很快调整到正确方向，如果汽车偏离到逆向车道，将随时会发生危险，这是应该发出报警，如果效时间企业经营过程上限下限下限效时间上限27/142前方有其他车辆不慎偏到了本车道迎面行驶，也要报警；如果汽车继续偏离方向，将要撞向路边障碍物，这时更要报警；如果汽车已经与障碍物发生碰撞，那就是危机了。2、企业经营管理波动运行规律随着企业抗风险能力的提高，企业的适应能力逐步增强，企业可容忍的波动围越来越宽；反之，企业可容忍的波动围越来越窄，最终会陷入危机或破产。如图 1-4五、五、企业预警管理所包涵的容企业预警管理所包涵的容根据企业价值链理论，并吸收其他企业管理理论研究成果，我们认为企业管理就象一栋房子，我们称之为“框架理论”。其地基是企业管理基础，包括管理理念、管理方法、企业战略等；在此基础上，由物流、信息流和资金流三大支柱作为其支撑架构；房顶是企业的主功能正常功能失常波动管理失常管理混乱环境环境劣性趋势良性趋势28/142要经营活动，即增值活动，增值活动的中心是围绕客户开展的。如图1-5 所示。根据上述研究，我们认为企业预警管理主要包括以下容：企业外部环境预警、企业营销活动预警、企业财务管理活动预警、企业发展战略预警、企业人力资源预警等。第二章 企业财务预警管理概要一、一、企业财务预警的概念企业财务预警的概念（一）企业财务预警管理的概念和特点（一）企业财务预警管理的概念和特点1、企业财务预警管理的概念 信息流 营销 客户 企业战略、人力资源、管理理念、方法论等基础管理 物流 资金流 供应 研发生产 图 1-5 企业管理结构图29/142企业财务管理就是对资金流的管理，是企业的一项重要支持活动，从国外企业发展历史来看，企业危机往往首先是从财务管理环节爆发，因此建立和完善企业财务预警体系，对企业的生存和发展具有重要的意义。根据调查和分析，我们认为，企业产生财务风险和危机的主要因素如下表 2-1。表 2-1企业财务失败原因一览表项目项目部部外部外部投入资本自有资本少主业外投资（机）固定资产过度扩充，使用效率低短期资金长期使用资金计划需求预测失误营运资金紧存货材料浪费、库存量大、管理不善付款延误人工费劳动生产率低支出钢性强管理费用居高不下销售信用管理差，依赖性强杀价竞争账款余额增加，管理粗放，催收无力坏帐，社会信用差现金回收率低银根收缩企业财务预警管理就是根据企业经营和财务目标，分析资金流动运行规律，即时捕捉资金管理过程中的堵塞、浪费、过度滞留等影响财务收益的重大管理失误和管理波动信号，并对企业的资金使用效果进行分析评价，与时发出警报，采取相应措施，建立免疫机制，不断提高企业抵抗财务风险的能力，使企业的财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态，从而实现企业价值最大化的财务目标。30/1422、企业财务预警管理的特点 量化管理的特点 系统管理的特点 过程管理的特点 事前预警控制的特点 在线即时的特点 例外管理的特点 动态管理的特点 充分利用先进的管理理念和管理工具（二）国外财务预警管理研究现状和分析（二）国外财务预警管理研究现状和分析1、研究现状最早运用统计学方法研究财务失败问题的是美国的比佛（Beaver,1966）。他首创以单变量分析法建立了财务失败预测模型，使用 5 个财务比率对企业财务状况进行一元判定，但因不同财务比率的预测方向和判定标准不同而使预测结果互相矛盾，从而招到了许多批评，并逐渐被多变量方法所替代。最早运用多变量分析法探讨公司财务预警问题的是另一位美国学者奥特兰（Atelan，1968）。他将若干变量合并入一个函数方程，首创了“Z 分数模型”，Z 值越小，财务风险越大，美国企业的 Z 值临界值为 1.8。Z 计分模型在建立时并没有充分考虑现金流量变动等方面的情况，因此有一定的局限性。31/142我国学者周首华等对 Z 分数模型加以改造，于 1996 年提出了财务失败预测的新模型F 分数模型。在 F 分数模型中加入了现金流量这一有效的预测变量，弥补了 Z 分数模型的不足。我国还有一些专家教授对财务预警管理也发表了不同的见解，但并没有对财务预警进行系统的研究。2、国外财务预警管理研究中存在的问题（1）在指导思想上：过多的注重于数据的挖掘和处理，忽视了财务会计数据的滞后性，忽视了事前管理、过程控制等。（2）在体系建立上：主要局限于企业偿债能力、营运能力、盈利能力等综合能力的预警。（3）在方法应用上：过多地使用风险评价、概率分布、资金成本的计算、敏感分析等数学方法，忽视了企业实际运用。（4）在指标设置上：主要是间接的指标和数量化的指标。在企业经营实践中，更多的是直接的和非量化的指标。（5）在信息来源上：过分依赖会计报表数据，适用性差。国外普遍存在会计信息失真的问题，如过分依赖财务报表数据建立预警系统，必然导致预警指标不适用，甚至导致错误的决策，（三）我们对财务预警管理研究的贡献（三）我们对财务预警管理研究的贡献基于传统财务预警管理研究的不足，我们建立财务预警管理体系的出发点和立足点是实用，符合企业的实际情况。因此我们的研究区别于传统的研究。32/1421、在指导思想上：我们更注重于过程控制和事前管理，注重于财务管理业务流程和关键环节、薄弱环节，注重于