2022年0Eqixdq11年财务管理复习题.doc

七夕，古今诗人惯咏星月与悲情。吾生虽晚，世态炎凉却已看透矣。情也成空，且作“挥手袖底风”罢。是夜，窗外风雨如晦，吾独坐陋室，听一曲尘缘，合成诗韵一首，觉放诸古今，亦独有风韵也。乃书于纸上。毕而卧。凄然入梦。乙酉年七月初七。-啸之记。 一 单项选择题：1企业资金运动的起点是）筹资活动投资活动资金日常运营收益分配活动2企业财务关系是指（）企业与国家之间的资金分配关系企业和投资者、金融机构以及其他企业之间的资金往来关系企业内部各部门与各级单位之间的资金结算关系企业资金运动过程中企业和各方面的经济关系3以下筹资方式中，资本本钱最低的是（）。A、发行股票 B、发行债券 C、长期借款 D、保存盈余资金本钱4杜邦分析法主要用于（）变现才能分析资产治理才能分析财务情况综合分析偿债才能分析5某企业原流淌比率为2，速动比率为，现以银行存款预付下半年的报刊杂志费，则企业的（）流淌比率下降速动比率下降两种比率均不变两种比率均提高6某公司流淌比率22，将引起流淌比率增加的经济业务是（）收到股利借入短期借款用现金归还应付账款销售商品获得收入7在财务分析中，最关怀企业资本保植增值情况和盈利才能的利益主体是（）企业所有者 企业运营决策者企业债权人 政府经济治理机构8衡量企业归还到期债务才能的直截了当标志是（有足够的资产 有足够的流淌资产有足够的现金 有足够的存货9流淌比率是指（）流淌资产流淌负债流淌负债流淌资产总资产流淌负债流淌负债总资产10最正确资本构造是指企业在一定时期内最适宜其有关条件下（）。A、企业价值最大的资本构造 B、企业目的资本构造C、加权平均资本本钱最低的目的资本构造 D、加权平均资本本钱最低，企业价值最大的资本构造11固定资产周转次数等于（）销售本钱除以固定资产原价销售本钱除以固定资产平均净值销售收入除以固定资产原价销售收入除以固定资产平均净值12以下哪种投资获得的酬劳属于无风险酬劳（）。A、股票 B、国债 C、可转换公司债券 D、商业票据13企业权益资金的筹资方式主要有（）发行一般股票 发行企业债券 银行借款商业承兑承对汇票14假设某投资工程风险系数为0.2，无风险酬劳率为，投资酬劳率14，则该投资的风险程度为（）0.45 0.1 0.20.715下面信誉标准是描绘正确的选项（）。A、信誉标准是客户获得企业信誉的条件 B、信誉标准通常以坏账损失率为判别标准C、信誉标准越低，企业的销售收入坏帐损失越低 D、信誉标准超高，企业的坏账损失越16财务治理风险决策是（）A对将来情况完全确定；可能性确定； B对将来情况不完全确定；不确定可能性确定C对将来情况不完全确定；不确定可能性也不确定 对将来情况完全确定；可能性不确定17企业财务治理包括（）固定资产、无形资产和其他资产整体目的资金的筹集和运用、资金消耗、资金收回和资金分配固定资金、流淌资金和其他资金供给、消费和销售18在计算速动比例时，要从流淌资产中扣除存货，缘故是）存货的数量难以确定存货的变现才能最低。存货的价值变化大存货的质量难以保证19某公司2004年销售收入315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为16000元，其应收账款周转次数是（）次10 15 18.5 D2020在企业总资产周转率为1.8次时，会引起该指标下降的经济业务是（）销售商品获得收入借入一笔消费资金用银行存款购入一台设备用银行存款支付了一年费21企业又收到投资者投入资本200000元，则本期资产负债率（）提高 下降保持不变可能提高或下降22假如流淌比率大于1，则以下结果成立的是（）速动比率大于1现金比率大于1营运资金大于零短期偿债才能绝对有保障23财务分析的根本依照是（）会计凭证 会计帐簿财务报表财务情况说明书24计算速动比率时，速动资产通常采纳（）流淌资产减流淌负债流淌资产减待摊费用流淌资产减存货流淌资产减应收账款25以下指标中，属于反映营运才能的指标有（）营运资金存货率即付比率资本金利润率资产负债率26假如企业在会计期末以流淌资产归还流淌负债，则其流淌比率将（）提高降低不变无法确定27一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（）永续年金预付年金一般年金递延年金28投资风险与投资收益之间是（）关系反向变化正向变化有时正向有时反向没有29证券投资中因通货膨胀带来的风险是（）违约风险利息率风险购置力风险流淌性风险30内含酬劳率是使投资工程的净现植（）的贴现率大于零等于零小于零小于或等于零二多项选择题：1企业财务活动主要包括（）筹资活动投资活动资金的日常运营经济活动收益分配活动2财务预测的工作内容主要包括（）预测的对象和目的明确、搜集的整理材料确定预测方法利用预测模型进展预测编制财务预算3金融市场按照买卖对象可分为（）资金市场外汇市场资本市场黄金市场货币市场4以下有关流淌比率的说法中，正确的选项（）流淌比率过高，企业可能面临清偿到期债务的困难流淌比率过高，说明企业持有不能盈利的闲置的流淌资产一般说来，的流淌比率被认为是令人满意的同一行业的不同企业的流淌比率评价标准是不同的同一企业在不同时期应保持一样的流淌资产5以下各工程中，属于速动资产的有（）应收账款预收账款短期投资预付账款待摊费用6以下各种要素中，与计算应收账款周转次数指标有关的要素有（）销售收入现销收入期初应收账款期末应收账款销售退回、折让与折扣7年金按其每期收付款发生的时点不同，可分为（）一般年金先付年金递延年金永续年金特别年金8与股票筹资方式相比，银行借款筹资的优点包括（）筹资速度快借款弹性大使用限制少筹资费用低借款期限长9以下哪种情况引起的风险属于可分散风险（）银行调整利率水平公司劳资关系紧张公司诉讼失败市场呈现疲软现象10以下方法中，属于资本投资方法的非贴现方法的是（）投资酬劳率法净现植法获利指数法内含酬劳率法投资回收期法11财务治理的对象指的是（）财务活动 资金活动财务关系经济活动消费运营12财务治理的根底是（）资产负债表利润表 财务预算现金流量表财务分析13企业资金运动表达着以下（）企业与国家间的财务关系企业内部各部门和各级单位间的财务关系企业和审计机关间的财务关系企业与职工间的财务关系14以下各项指标中，反响企业偿债才能的指标有（）速动比率总资产周转率应收账款周转次数总资产利润率资产负债率15以下各工程中，不属于速动资产的有（）应收账款存货固定资产预付账款待摊费用16资产负债率说明（）企业全部资产中负债所占的比重企业的盈利才能企业负债运营才能企业负债的平安程度假如资产负债率大于，说明企业资不抵债17主要的财务报表有（）资产负债表利润表现金流量表会计凭证产品销售表18相关于发行债券筹资而言，关于企业来说，发行股票筹集资金的优点有（）加强公司筹资才能降低公司财务风险降低公司资金本钱筹资限制较少筹资期限长19妨碍债券发行价格的要素包括（）债券面额票面利率市场利率债券期限股票价格20以下方法中，属于资本投资方法的贴现方法的是（）投资酬劳率法净现植法获利指数法内含酬劳率法投资回收期法三名词解释：1定性预测法：指预测者依托熟悉业务知识、具有丰富经历和综合分析才能的人员与专家，依照已掌握的历史材料和直观材料，运用个人的经历和分析推断才能，对事物的将来开展做出性质和程度上的推断，然后，再通过一定方式综合各方面的的意见，作为预测将来的主要依照2年金：一定时期内每期相等金额的收付款项3融资租赁：出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为4财务治理：企业财务治理是企业治理的一个组成部分，它是依照财经法规制度，按照财务治理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理工作5财务分析：是以企业的会计核算材料为根底，通过对会计所提供的核算材料进展加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进展比拟、分析和评价6定量预测法：依照比拟完备的历史和现状统计材料，运用数学方法对材料进展科学的分析、处理，找出预测目的与其他要素的规律性联络，从而推算出将来的开展变化情况7时间价值：按时间计算的这种付出的代价或投资收益8财务杠杆：指企业在筹资活动中对资本本钱固定的债务资本的利用9速动资产：流淌资产扣除存货后的资产10全面预算：企业依照战略规划、运营目的和资源情况，运用系统方法编制的企业运营、资本、财务等一系列业务治理标准和行动计划，据以进展操纵、监视和考核、鼓励四简答题：5企业的财务活动有哪些？答：包括：（1）企业筹资引起的财务活动（2）企业投资引起的财务活动（3）企业运营引起的财务活动（4）企业分配引起的财务活动。6假如你是银行信贷部门经理，給企业发放贷款时，应当考虑哪些要素？答：考虑它的偿债才能、营运才能、盈利才能及开展才能。通过企业的财务报告等会计材料进展分析，理解企业资产的流淌性、负债水平以及归还债务的才能，评价企业的财务情况和财务风险。通过对营运才能分析，理解企业资产保值、增值情况，分析企业资产利用效率、治理水平、资金周转情况、现金流量。通过对企业盈利才能分析看其获得利润的才能和归还债务的才能。通过对企业开展才能分析，推断企业的开展潜力预测企业的运营前景。7什么是营业杠杆根本原理？答：营业杠杆是指企业在运营活动中对营业本钱中固定本钱的利用。营业本钱按其与营业总额的依存关系可分为变动本钱和固定本钱。其中变动本钱是指随着营业总额的变动而变动的本钱；固定本钱是指在一定的营业规模内，不随营业总额的变动而保持相对固定不变的本钱。企业能够通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定本钱，从而增加企业的营业利润，如此构成企业的营业杠杆。企业利用营业杠杆，有时能够获得一定的营业杠杆利益，有时也承受相应的营业风险。8仕么是杜邦评价法？答：杜邦评价法是对企业财务情况进展的综合分析，它通过几种主要的财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务情况。从杜邦分析系统能够理解到的信息：（1）股东权益酬劳率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，是杜邦系统的核心。反映股东投入资金的盈利才能，取决于企业资产净利率和权益乘数（2）资产净利率主要反映企业运用资产进展消费运营活动的效率，反映企业的盈利才能的重要财务比率，企业的销售收入、本钱费用、资产构造、资产周转速度以及资金占用量等各种要素，都直截了当妨碍到它的高低。资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积（3）权益乘数反映企业的财务杠杆情况，即企业的资本构造。（4）销售净利率反映企业净利润与销售收入之间的关系。总之，从杜邦分析系统能够看出，企业的盈利才能涉及消费运营活动的方方面面。股东权益酬劳率与企业的资本构造、销售规模、本钱水平、资产治理等要素亲密相关，这些要素互相作用，只有协调各要素关系，才能使股东权益酬劳率得到提高，从而实现企业股东财富最大化的理财目的。五阐述题：1试说明发行股票和债券的优缺点各是什么？股票优点：1、没有固定的股利负担 2、没有到期日，无须归还，是永久性资本3、筹资的风险小 4、提升公司的商誉股票缺点：1、资本本钱较高 2、增股分散公司的操纵权 3、增发一般股能引起股价波动债券优点：1、债券筹资本钱较低 2、债券筹资能够发挥财务杠杆的作用 3、债券筹资能够保障股东的操纵权 4、债券筹资便于调整公司资本构造债券缺点：1、债券筹资的财务风险较高 2、债券筹资的限制条件较多 3、债券筹资的数量有限2营运资金的概念？它与现金周转之间的关系是怎么样的？营运资本分广义和狭义，广义营运资本是指总营运资本，既消费活动中的短期资产。狭义营运资本是指净营运资本，既短期资产减去短期负债的差额营运资本工程在不断地变现和再投入，而各工程的变化会直截了当妨碍公司的现金周转，同时，恰恰是由于现金的周转才使得营运资本不断循环运转，使公司成为一个活泼的经济实体，二者相辅相成。六计算题：3某公司2008年年初、年末流淌负债余额分别为6000万元和8000万元；年初、年末存货余额分别为7200万元和9600万元；年初、年末总资产分别为15000万元和17000万元；年末流淌比率为1.5；年初速动比率为0.8；权益乘数为1.5；流淌资产周转率为4；净利润为2880万元。要求：（1） 计算2008年流淌资产年初余额、年末余额和平均余额（假定流淌资产由速动资产与存货组成）。流淌资产年初年末平均数：年末：1.5=流淌资产年末数/8000=12000 年初：0.8=速动资产年初数/6000=4800+存货7200=12000平均数=12000（2） 计算2008年销售收入净额和总资产周转率。4=销售收入净额/12000=48000 总资产周转率：48000/16000=3次（3） 计算2008年销售净利率和净资产收益率。销售净利率=2880/48000=6 1.5=16000/所有者权益=10666 净资产收益率=2880/10666=274某企业于2005年1月1日从租赁公司租入设备一台，设备价款500000元，租期5年，双方商定，租期满后设备归承租方所有，租赁期折现率为11%，每年末等额年金方式支付租金。（PVIFA11%，5=3.696）要求等额年金法计算：（1） 测算该设备每年年末应支付的租金额；50/3.696=13.53（万元）（2） 编制该设备租金摊销计划表。日期支付租金（1）应计租费（2）=（4）*11本金减少（3）=（1）-（2）应还本金（4）20*5.01.01-500 00020*5.12.31135280550008028041972020*6.12.31135280461698911133060920*7.12.31135280363679891323169620*8.12.311352802548710979312190320*9.12.31135280133771219030合计676400176400500000-三名词解释：1定性预测法：指预测者依托熟悉业务知识、具有丰富经历和综合分析才能的人员与专家，依照已掌握的历史材料和直观材料，运用个人的经历和分析推断才能，对事物的将来开展做出性质和程度上的推断，然后，再通过一定方式综合各方面的的意见，作为预测将来的主要依照2年金：一定时期内每期相等金额的收付款项3融资租赁：出租人以收取租金为条件，在契约或合同规定的期限内，将资产租借给承租人使用的一种经济行为4财务治理：企业财务治理是企业治理的一个组成部分，它是依照财经法规制度，按照财务治理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济治理工作5财务分析：是以企业的会计核算材料为根底，通过对会计所提供的核算材料进展加工整理，得出一系列科学的、系统的财务指标，以便进展比拟、分析和评价6定量预测法：依照比拟完备的历史和现状统计材料，运用数学方法对材料进展科学的分析、处理，找出预测目的与其他要素的规律性联络，从而推算出将来的开展变化情况7时间价值：按时间计算的这种付出的代价或投资收益8财务杠杆：指企业在筹资活动中对资本本钱固定的债务资本的利用9速动资产：流淌资产扣除存货后的资产10全面预算：企业依照战略规划、运营目的和资源情况，运用系统方法编制的企业运营、资本、财务等一系列业务治理标准和行动计划，据以进展操纵、监视和考核、鼓励四简答题：5企业的财务活动有哪些？答：包括：（1）企业筹资引起的财务活动（2）企业投资引起的财务活动（3）企业运营引起的财务活动（4）企业分配引起的财务活动。6假如你是银行信贷部门经理，給企业发放贷款时，应当考虑哪些要素？答：考虑它的偿债才能、营运才能、盈利才能及开展才能。通过企业的财务报告等会计材料进展分析，理解企业资产的流淌性、负债水平以及归还债务的才能，评价企业的财务情况和财务风险。通过对营运才能分析，理解企业资产保值、增值情况，分析企业资产利用效率、治理水平、资金周转情况、现金流量。通过对企业盈利才能分析看其获得利润的才能和归还债务的才能。通过对企业开展才能分析，推断企业的开展潜力预测企业的运营前景。7什么是营业杠杆根本原理？答：营业杠杆是指企业在运营活动中对营业本钱中固定本钱的利用。营业本钱按其与营业总额的依存关系可分为变动本钱和固定本钱。其中变动本钱是指随着营业总额的变动而变动的本钱；固定本钱是指在一定的营业规模内，不随营业总额的变动而保持相对固定不变的本钱。企业能够通过扩大营业总额而降低单位营业额的固定本钱，从而增加企业的营业利润，如此构成企业的营业杠杆。企业利用营业杠杆，有时能够获得一定的营业杠杆利益，有时也承受相应的营业风险。8仕么是杜邦评价法？答：杜邦评价法是对企业财务情况进展的综合分析，它通过几种主要的财务指标之间的关系，直观、明了地反映出企业的财务情况。从杜邦分析系统能够理解到的信息：（1）股东权益酬劳率是一个综合性极强、最有代表性的财务比率，是杜邦系统的核心。反映股东投入资金的盈利才能，取决于企业资产净利率和权益乘数（2）资产净利率主要反映企业运用资产进展消费运营活动的效率，反映企业的盈利才能的重要财务比率，企业的销售收入、本钱费用、资产构造、资产周转速度以及资金占用量等各种要素，都直截了当妨碍到它的高低。资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积（3）权益乘数反映企业的财务杠杆情况，即企业的资本构造。（4）销售净利率反映企业净利润与销售收入之间的关系。总之，从杜邦分析系统能够看出，企业的盈利才能涉及消费运营活动的方方面面。股东权益酬劳率与企业的资本构造、销售规模、本钱水平、资产治理等要素亲密相关，这些要素互相作用，只有协调各要素关系，才能使股东权益酬劳率得到提高，从而实现企业股东财富最大化的理财目的。五阐述题：1试说明发行股票和债券的优缺点各是什么？股票优点：1、没有固定的股利负担 2、没有到期日，无须归还，是永久性资本3、筹资的风险小 4、提升公司的商誉股票缺点：1、资本本钱较高 2、增股分散公司的操纵权 3、增发一般股能引起股价波动债券优点：1、债券筹资本钱较低 2、债券筹资能够发挥财务杠杆的作用 3、债券筹资能够保障股东的操纵权 4、债券筹资便于调整公司资本构造债券缺点：1、债券筹资的财务风险较高 2、债券筹资的限制条件较多 3、债券筹资的数量有限2营运资金的概念？它与现金周转之间的关系是怎么样的？营运资本分广义和狭义，广义营运资本是指总营运资本，既消费活动中的短期资产。狭义营运资本是指净营运资本，既短期资产减去短期负债的差额营运资本工程在不断地变现和再投入，而各工程的变化会直截了当妨碍公司的现金周转，同时，恰恰是由于现金的周转才使得营运资本不断循环运转，使公司成为一个活泼的经济实体，二者相辅相成。六计算题：3某公司2008年年初、年末流淌负债余额分别为6000万元和8000万元；年初、年末存货余额分别为7200万元和9600万元；年初、年末总资产分别为15000万元和17000万元；年末流淌比率为1.5；年初速动比率为0.8；权益乘数为1.5；流淌资产周转率为4；净利润为2880万元。要求：1. 计算2008年流淌资产年初余额、年末余额和平均余额（假定流淌资产由速动资产与存货组成）。流淌资产年初年末平均数：年末：1.5=流淌资产年末数/8000=12000 年初：0.8=速动资产年初数/6000=4800+存货7200=12000平均数=120002. 计算2008年销售收入净额和总资产周转率。4=销售收入净额/12000=48000 总资产周转率：48000/16000=3次3. 计算2008年销售净利率和净资产收益率。销售净利率=2880/48000=6 1.5=16000/所有者权益=10666 净资产收益率=2880/10666=274某企业于2005年1月1日从租赁公司租入设备一台，设备价款500000元，租期5年，双方商定，租期满后设备归承租方所有，租赁期折现率为11%，每年末等额年金方式支付租金。（PVIFA11%，5=3.696）要求等额年金法计算：（1） 测算该设备每年年末应支付的租金额；50/3.696=13.53（万元）（2） 编制该设备租金摊销计划表。日期支付租金（1）应计租费（2）=（4）*11本金减少（3）=（1）-（2）应还本金（4）20*5.01.01-500 00020*5.12.31135280550008028041972020*6.12.31135280461698911133060920*7.12.31135280363679891323169620*8.12.311352802548710979312190320*9.12.31135280133771219030合计676400176400500000-