第一章财务报表分析概述.ppt

财务报表分析 任课老师：杨琨 联系电话：13438311227QQ:2274936平时成绩40分（出勤20+期中课堂讨论 20）期末闭卷考试60%课程要求企业报表分析 张新民 清华出版社财务报表分析：理论、框架、方法与案例黄世忠 中国财经出版社上市公司虚假会计报表识别技术 刘姝威 机械工业 2011年版财务报表分析弗里德森.阿尔瓦雷斯 人大出版社 2010版参考书目什么是财务报表？为什么要对财务报表分析？谁需要对财务报表进行分析？分析什么？怎样分析？本节主要讲述内容什么是财务报表？定义四表：资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表一注：财务报表附注其他分类第一节 财务报表分析的主体内容和作用1.主体：谁会用债权人权益投资人企业经理人员政府经济管理类机构其他相关人士一、财务报表分析的主体2.内容：有什么偿债能力分析资本结构分析营运能力分析获利能力分析投资报酬分析现金流量分析发展能力分析杠杆系数分析企业社会责任分析二、财务报表分析的内容作用：用来干什么正确评价企业过去全面反映企业现状预测企业未来三、财务报表分析的作用上市公司会计信息披露文件 首次披露上市前的披露招股说明书；上市公告书；持续披露上市后的披露定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。除上述信息外，中国证监会还对企业配股说明书、股份变动公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。第二节 财务报表分析的资料公司内部制表主要包括：四表一注资产负债表：实力利润表：能力现金表：活力所有者权益表：潜力一、财务报表客观性（objectivity）原则 相关性（relevance）原则明晰性(clarity)原则 可比性（comparability）原则实质重于形式(substance over form)原则 重要性(materiality)原则 谨慎（prudence）原则 及时性（timeliness）原则 权责发生制(accrual basis)原则1.制表的一般会计原则资产负债表：存量表定义：反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益的报表基本结构：A、L、E主要项目：货币资金、短期投资、应收账款、其他应收款、存货、其他流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和递延税款借项等顺序：根据流动性从高到低排列2.资产负债表利润表：流量表定义：反映企业在一定期间内全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩基本结构：多步格式 P16-17主营业务收入主营业务利润营业利润利润总额净利润3.利润表及其附表定义：反映构成所有者权益的各个组成部分档期的增减变动情况4.所有者权益变动表现金流量表：流量表定义：反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，能够便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量主要项目：经营活动 投资活动 融资活动5.现金流量表企业基本情况编制基础遵循声明重要会计政策说明重要会计估计说明会计政策和会计估计变更以及差错更正说明报表重要项目的说明或有事项的说明资产负债表日后事项的说明关联方关系及其交易的说明k股利总额和每股股利金额6.财务报表附注在哪做做什么母公司日期企业基本情况客观性（objectivity）原则 相关性（relevance）原则明晰性(clarity)原则 可比性（comparability）原则实质重于形式(substance over form)原则 重要性(materiality)原则 谨慎（prudence）原则 及时性（timeliness）原则 权责发生制(accrual basis)原则编制基础：一般会计原则外部审计：合法性、公允性和一贯性四种类型：无保留意见的审计报告；保留意见的审计报告；否定意见的审计报告；无法表达意见的审计报告。二、审计报告一、程序：目标、范围、程序、资料、计算、结论二、方法：比较分析法（按比较标准、财务比率、比较方法）因素分析法（比率因素分解法、连环替代法）综合分析法第三节 财务报表分析的程序与方法定义：经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标数量关系和差异 1.比较标准：趋势（比自己）：揭示变动差异同业（比别人）：揭示竞争地位预算差异比（理想与现实比）：揭示发展潜力比较分析法2.按比较指标分类总量指标：本企业趋势比较和差异比较财务比率分析：关联项目对比构成比率效率比率相关比率周转比率3.按比较方法分类绝对值比较绝对值增减比较增减变动百分比比率因素分解法 资产收益率=资产周转率*销售利润率 连环替代法Y=a*b*c 基准值 Y0=a*b0*c0 比较值 Y1=a1*b1*c1 Y=Y 1-Y 0 替换：Y 2=a1*b0*c0 Y3=a1*b1*c0 Y 1=a1*b1*c1 因素分析法Y2-Y0=a Y3-Y2=b Y1-Y3=c a+b+c=Y例子：产品销售收入产品销售收入=销售单价销售单价 销售数量销售数量 实际实际 计划计划 差异差异销售数量销售数量 250 200 50 250 200 50销售单价销售单价 480 500 -20 480 500 -20销售收入销售收入 120000 100000 20000 120000 100000 20000连环替代法 如何确定替代顺序如何确定替代顺序？基本因素在先，从属因素在后数量因素在先，质量因素在后实物量指标在先，货币量指标在后本质上依然是比较法优点：优点：能说明各因素的影响程度，各因素变动影响程度的合计数与总差异一致，具有一定的说服力。缺点：缺点：排列顺序不同，分析的结论不同，影响分析结论的正确性。例子综合分析法