金融第三讲.ppt

国际贸易融资国际贸易融资：指国际贸易过程中进出口商得到的资金融通融资期限：短期贸易融资长期贸易融资融资的信用形式：银行信用商业信用案例学习：国际贸易融资-中外资银行必争之地1、国际贸易融资发展的机遇2、中资银行与外资银行相比在国际贸易融资领域的差距中长期国际贸易融资之保付代理一、保理业务的概念国际保理（InternationalFactoring）,指出口商利用商业信用（如托收方式）出卖商品，在货物装船后，将发票、汇票、提单等有关单据无追索权地买断给保理商，立即或远期收进全部或部分货款，从而取得资金融通的一种方式。二、保理业务的内容和特点1.保理组织（或称承购应收帐款组织）承担了信贷风险。出口商将票据买断给保理组织，如果海外进口商拒付货款或不按期付款等，承购应收账款组织不能向出口商行使追索权，全部风险由其承担。2.保理组织承担资信调查、托收、催收甚至代办会计处理手续。3.预支货款（AdvanceFunds）。典型的保理业务是出口商在出卖单据后，立即收到现款，得到资金融通。三、保理业务的基本程序出口商在决定以托收或赊销方式成交前，把合同内容和进口人名称通知本国的（出口）保理商。出口保理商将有关资料通知进口地的保理商，由其对进口商进行资信调查，并及时将调查结果通知出口保理商。出口保理商对可以认可的交易与出口商签订保理协议，协议内明确规定信用额度。出口商在保理协议规定的额度内与进口商签订买卖合同。出口商按合同规定发货，取得运输单据和其他商业单据，并在单据上注明应收账款转让出口保理商。出口保理商收到全套单据后，将单据转交进口保理商。由进口保理商负责向进口商收款，并将款项拨交出口保理商。出口保理商将收到的货款扣除手续费后交付出口商。若按协议规定，在出口商交单后已预支部分货款（一般为50-90），则应在付款时扣除预付款的本息。如进口商不能按时付款或拒付，保理商应负责追偿和索赔。并按协议规定的时间向出口人付款。保理业务和一般贴现业务的区别案例学习：中国银行保理业务跻身全球领先行列出口信贷与福费廷一、出口信贷的概念与特点（一）出口信贷的概念出口信贷（Export Credit）是出口国政府为了支持本国商品的出口，加强本国商品的国际竞争力，以利息补贴和信贷担保的形式，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供条件优惠的一种中长期融资方式。（二）出口信贷的特点（1）出口信贷的利率一般低于相同条件资金贷放的市场利率（2）出口信贷的发放和信贷保险相结合（3）出口信贷资金只限于购买贷款国商品（4）由国家设立提供出口信贷的专门机构，管理和运用出口信贷资金二、出口信贷的主要类型（一）卖方信贷出口国金融机构向本国出口商提供的一种中长期贷款，以使出口商能够在大型资本货物交易合同中向进口商提供延期付款融资。1、发放卖方信贷的程序和做法出口商所在地银行出口商进口商3、延期付款2、贷款1、贸易合同卖方信贷实例：近日，近日，中国进出口银行中国进出口银行向向中国地质工程集中国地质工程集团公司（以下简称中地公司）团公司（以下简称中地公司）提供出口卖方信提供出口卖方信贷，用于支持该公司承建的孟加拉贷，用于支持该公司承建的孟加拉D-S公路公路2B段改造项目。该公路段改造项目。该公路 工程项目是连接孟加拉首工程项目是连接孟加拉首都达卡和西北重镇希莱特之间一条重要干线，都达卡和西北重镇希莱特之间一条重要干线，其中大部分为新建道路，为沥青混凝土路面。其中大部分为新建道路，为沥青混凝土路面。该项目由孟加拉交通部采用国际公开竞争方式该项目由孟加拉交通部采用国际公开竞争方式招招 标，中地公司经过与几家国际承包商激烈的标，中地公司经过与几家国际承包商激烈的角逐后，最终以角逐后，最终以2200万美元的报价夺得了第万美元的报价夺得了第1标，并顺利地与标，并顺利地与业主业主签订了总承包合同。签订了总承包合同。中地公司能够在激烈竞争中取胜，除了公中地公司能够在激烈竞争中取胜，除了公司技术、人才优势外，成本优势在竞标中司技术、人才优势外，成本优势在竞标中起了决定性的作用。该项目资金来源为世起了决定性的作用。该项目资金来源为世界银行贷款，合同总价界银行贷款，合同总价 2200万美元，其中万美元，其中30%为美元，为美元，70%为当地货币。预付款为为当地货币。预付款为20%，其余，其余80%按工程进度付款。中地公按工程进度付款。中地公司除自有资金外，不足部分利用中国进出司除自有资金外，不足部分利用中国进出口银行卖口银行卖 方信贷进行融资，融资额占合同方信贷进行融资，融资额占合同总额的总额的50%，约为，约为1100万美元。由于利用万美元。由于利用了出口卖方信贷，中地公司筹资成本大大了出口卖方信贷，中地公司筹资成本大大降低，而且从资金规模上有了可靠的保证，降低，而且从资金规模上有了可靠的保证，使其在与国际承包商的角逐中能够报出有使其在与国际承包商的角逐中能够报出有竞争力的价格，最终中标。竞争力的价格，最终中标。据统计，该项目可带动国内成套设备及据统计，该项目可带动国内成套设备及施工机具出口约施工机具出口约600万美元，占合同额的万美元，占合同额的27%。孟加拉公路工程项目是以土建施工。孟加拉公路工程项目是以土建施工为主导，设计、施工、供货为主导，设计、施工、供货 为一体的总承为一体的总承包项目，该项目的成功实施带动了施工设包项目，该项目的成功实施带动了施工设备、劳务和技术服务的出口，体现了承包备、劳务和技术服务的出口，体现了承包商的整体创汇能力。中国进出口银行提供商的整体创汇能力。中国进出口银行提供的出口卖方信贷支持，为中的出口卖方信贷支持，为中 地公司的最终地公司的最终中标创造了有利条件。该项目的成功实施，中标创造了有利条件。该项目的成功实施，进一步说明出口卖方信贷在开拓海外市场、进一步说明出口卖方信贷在开拓海外市场、带动国内设备和施工机具等产品出口中所带动国内设备和施工机具等产品出口中所起的作用。起的作用。目前，许多国内企业为扩展市场空间，加快自身目前，许多国内企业为扩展市场空间，加快自身发展，多方寻求开拓国际市场，扩大出口，但在发展，多方寻求开拓国际市场，扩大出口，但在开拓海外市场时也面临着许多困难，其中主要问开拓海外市场时也面临着许多困难，其中主要问题在于自题在于自 有资金不足，自身发展受到很大限制。有资金不足，自身发展受到很大限制。虽然有些企业也能够融到资金，但因为筹资成本虽然有些企业也能够融到资金，但因为筹资成本过高，或者大于原来预算，不得不放弃已签约项过高，或者大于原来预算，不得不放弃已签约项目，非常可惜。随着国内金融目，非常可惜。随着国内金融 市场的不断发展和市场的不断发展和完善，企业可选择的融资方式越来越多，但是，完善，企业可选择的融资方式越来越多，但是，现阶段怎样才能够得到利率更加优惠、贷款期限现阶段怎样才能够得到利率更加优惠、贷款期限更长、贷款成本更低的贷款，这是摆在经营者面更长、贷款成本更低的贷款，这是摆在经营者面前前 必须考虑的问题。笔者认为，利用出口卖方信必须考虑的问题。笔者认为，利用出口卖方信贷不失为一种有效的筹资途径。贷不失为一种有效的筹资途径。（二）买方信贷在大型机械设备或成套设备贸易中，出口商（卖方）所在地的银行向外国进口商或进口商所在地的银行提供贷款。1、直接贷款给进口商（买方）出口商进口商1、贸易合同出口商所在地银行2、贷款3、支付货款4、分期偿还2、直接贷款给进口商所在地（买方）银行出口商（卖方）所在地银行进口商（买方）所在地银行进口商（买方）2.贷款3.贷款出口商（卖方）1.贸易合同4.现汇付款建行买方信贷解决通信设备资金需求建行买方信贷解决通信设备资金需求如果您的企业准备购买通信设备，我行根据通信设备生产企业（卖方企业）和您的申请，可以向您发放贷款用于购买卖方企业生产的通信设备。通信设备买方信贷主要用于满足电信或广电运营企业与设备供应商在运营设备及安装测试合同项下的资金需求。作为电信和广电运营企业，您准备购买大型邮电通信设备，已与邮电通信设备生产企业签订购销框架协议、商妥申请银行买方信贷额度，可以向建设银行申请邮电通信设备买方信贷。建设银行邮电通信设备买方信贷的币种仅为人民币，最长期限不超过3年（含3年）。具体办理程序：1、客户协商。您与卖方企业签订购销框架协议并商妥申请银行买方信贷额度。2、提出申请。卖方企业向我行主办行提交买方信贷需求，您向我行协办行提出买方信贷申请。3、签定协议。卖方企业与我行主办行签订“买方信贷合作协议”，您、卖方企业及时与经办行（您的开户行）签订三方“买方信贷融资意向性协议”。4、落实担保。我行审批同意以后，经办行与您签订有关的贷款合同并落实相关担保。5、放款。经办行根据您的付款指令，将货款资金汇至卖方企业在主办行开立的账户。通信设备买方信贷利率按照中国人民银行利率管理的有关规定，由您与我行协商确定。（三）福费廷指在进口商延期付款的大型设备交易中，出口商把经进口商承兑的远期汇票无追索权地售予出口商所在地银行或大金融公司，从而提前取得现款的一种资金融通方式；简单地说，是一种无追索权的贴现业务。具体做法：出口商进口商（汇票承兑）出口商所在地银行进口商所在地银行（汇票担保）订立合同1.签发汇票汇票贴现汇票的传递货运单据的传递2345福费廷业务对出口商有利：它能使出口商资产负债表中的负债下降，提高资信度；出口商能立即获得现款，可以加快资金周转；通过贴现卖断，可以转嫁风险；减少信贷管理和票据托收费用。中外资银行短兵相接中行推创新福费廷业务日前,中国银行广东分行为一家大型家电公司提供国内信用证下的“福费廷”产品服务,后者得以将应收账款卖断给中国银行获得融资,从而避免2002年的“南京爱a立信倒戈事件”再度上演。据了解,这是中国境内首家提供国内信用证下“福费廷”产品服务的商业银行,目前该项业务已由中国银行国际结算部在全国范围联动推广。据介绍,上述大型家电公司为世界500强在华投资企业,与中国银行有多年合作关系,一般采用传统的延期付款的国内信用证方式与部分国内买方企业进行日常结算。由于销售额高速增长,买方延期付款的结算方式虽有利于赢得更多订单,但会造成应收账款规模过大,导致流动资金紧张、财务指标质量不高和应收账款管理繁琐等系列问题。若要求买方即期付款,又会面临客户流失的风险。中行广东分行了解到这一情况后,全面分析该公司使用的结算产品种类、规模结构、资金流量和需求,以及财务报表,提出借鉴国际信用证项下“福费廷”产品的设计理念,对该公司国内信用证项下已经银行付款确认的应收账款,提供无追索权买断型融资的构想。前述创新的“福费廷”产品即应运而生,中国银行获得贴现利息收入和手续费收入。练习题1、保理业务和一般贴现业务的区别？2、出口信贷的流程图3、“福费廷”与一般贴现业务的区别？4、“福费廷”与保付代理业务的区别？国际结算概述国际结算的概念所谓国际结算（InternationalSettlement）,是指为清偿国际间债权、债务关系或跨国转移资金而通过银行发生的在不同国家或地区间的货币收付活动。国际结算的性质学科角度银行实务角度国际结算的分类分类标准具体类别债权、债务产生的原因国际贸易结算、非贸易结算是否直接使用现金现金结算、非现金结算付款方式现汇结算、记账结算国际结算的研究对象结算工具结算方式结算单据结算管理国际结算工具是指国际结算中使用的信用工具，又称金融工具，以书面形式发行和流通，用以证明债权人权利和债务人义务的契约证书现代结算的主要工具是票据，指具有一定格式、载明确定金额、到期由付款人对持票人或其制定人无条件支付一定款项的信用凭证。结算中的票据主要包括：汇票、本票和支票。国际结算方式是指国际间货币收付的途径、手段和渠道。主要解决资金（外汇）如何从进口地转移到出口地的问题。它是国际结算最主要的问题。国际结算方式主要包括：汇款、托收、信用证、保付代理、福费廷、担保业务、包买票据等类型。国际结算单据是指国际结算中涉及的，反映货物特征及说明交易情况的一系列证明文件或商业凭证。基本结算单据：商业发票、汇票、运输单据、保险单；附属单据：海关发票、领事发票、装箱单、重量单、原产地证等；国际结算的特征：货物单据化，凭单而非凭货付款。国际结算管理和支付体系国际贸易结算的国际惯例：托收统一规则、跟单信用证统一惯例、见票即付保函统一规则以银行为中心的支付体系：如全球银行间通讯系统国际结算中的银行联行代理行往来银行的选择联行所谓联行（Sisterbank）,是指商业银行根据业务发展的需要，在国内、国外设立的分行和支行。分行是商业银行设立的营业性机构，无论是在法律上，还是业务上，它都是总行的有机组成部分。支行的地位类似于分行，直接归分行管辖，规模比分行小，层次比分行低。代理行所谓代理行（CorrespondentBank）,是指接受其他国家或地区的银行委托，代办国际结算业务或提供其他服务，并建立相互代理业务关系的银行。代理关系由双方银行的总行直接建立，建立程序为：1.考察、了解对方银行资信；2.签订代理协议并互换控制文件；3.双方确认控制文件。代理行由分为帐户行和非帐户行往来银行的选择首先选择联行齐次选择帐户行最后选择非帐户行