2012年11月22日[产行业信息](中国钢铁行业分析报告).pdf

中国经济信息网中国钢铁行业分析报告 中国钢铁行业分析报告（2012 年 3 季度）（2012 年 3 季度）出版日期：出版日期：2012 年年 11 月月 WWW.CEI.GOV.CN 产能过剩、亏损加剧，钢铁业将维持低速微利运行态势 产能过剩、亏损加剧，钢铁业将维持低速微利运行态势 2012 年以来，钢铁行业正面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间。3 季度，受经济增速趋缓、下游发展缓慢等因素影响，钢铁市场延续上半年以来的走势，钢材需求持续低迷，主要钢铁产品产量增速继续下滑。19 月，钢材表观消费量为 6.80 亿吨，同比增长 6.39%，增速较上半年下降 0.93 个百分点；粗钢、生铁、钢材累计产量分别为 5.42 亿吨、5.03 亿吨、7.08亿吨，同比分别增长 1.69%、2.74%、5.72%，增速分别较上半年下降 0.15 个、0.17个、0.33 个百分点。但由于产量基数巨大，钢材市场供大于求的矛盾仍然存在。与此同时，国际需求减弱，主要出口地区钢铁产能扩张，贸易保护主义盛行，我国钢材出口受阻；国内钢材需求放缓、自给率不断提高，进口量延续下降趋势。本季度，我国出口钢材 1369 万吨，环比下降 9.34%，同比增长 6.79%，增速较上年同期大幅下降 16.96 个百分点；进口钢材 356 万吨，同比下降 9.4%。值得特别注意的是，在国内外需求放缓、原材料价格不断回落的形势下，钢铁价格整体呈持续下降趋势。9 月末，钢材综合价格指数为 102.45 点，较 6 月末下降 11.28%，同比下降 22.56%。加上融资成本高、资金紧张状况未有好转，钢铁产业亏损加剧。19 月，行业亏损企业亏损总额高达 711.96 亿元，同比大幅增长331.94%；重点钢铁企业亏损面高达 45%，较上年同期增加 38.75 个百分点。进入 4 季度，随着我国各项“稳增长”政策的逐步推进，特别是国家发改委批复的多个城市轨道交通、公路、市政、港口、航道等建设项目的陆续开工，钢铁需求形势或将有所好转。中长期看，世界经济形势难有起色，国内进入了结构调整的关键时期，我国钢铁工业面临日益严峻的发展环境，行业总体上将呈现低增速、低盈利的运行态势。但在倒逼机制不断强化的形势下，行业结构调整的步伐也将进一步加快，钢铁工业有望初步实现由大到强的转变。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 I 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 目 录 目 录 当季概览.1 当季概览.1 供求分析.1 供求分析.1 一、钢铁市场运行情况.1（一）市场需求：钢材需求增长仍然乏力，社会库存明显下降.2（二）市场供给：主要钢铁产品产量增速继续下滑，但供需矛盾依然存在.3（三）钢材价格：总体价格持续回落，八大产品价格全面下降.4（四）供求预测：短期需求或将有所好转，长期行业将“低速微利”运行.5 二、钢铁行业进出口情况.6（一）出口：钢材出口受阻，出口价格明显下降.6（二）进口：进口量继续下降，进口价格持续下滑.7 三、钢铁行业投资情况.8 四、钢铁行业经营情况.9（一）原材料价格继续下降，跌幅小于钢价跌幅.9（二）企业融资成本高，行业资金面仍较紧张.9（三）行业亏损面加大，企业扭亏任务艰巨.10 政策解读.11 政策解读.11 一、产业转移指导目录（2012年本）.11 二、废钢铁加工行业准入条件.12 三、钒钛资源综合利用和产业发展“十二五”规划.13 四、山东省钢铁产业淘汰压缩落后产能实施方案.13 五、废钢铁加工行业准入公告管理暂行办法.14 六、山东钢铁企业兼并重组方案.14 热点研究.15 热点研究.15 一、九部委酝酿政策推动钢铁汽车等八大行业兼并重组.15 二、山东省完成2012年钢铁行业淘汰落后产能任务.15 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 II 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 三、“北钢南下”力度加大.15 四、2012年来钢铁上市企业巨亏31亿.16 五、商务部对日欧钢管反倾销.16 上市公司.16 上市公司.16 一、宝山钢铁股份有限公司.17 二、河北钢铁股份有限公司.18 三、山西太钢不锈股份有限公司.18 四、武汉钢铁股份有限公司.19 五、马鞍山钢铁股份有限公司.20 六、鞍钢股份有限公司.20 七、山东钢铁股份有限公司.21 八、酒钢宏兴钢铁股份有限公司.21 九、湖南华菱钢铁股份有限公司.22 十、本钢板材股份有限公司.22 关键指标.23 关键指标.23 图表目录 图表目录 图表图表 1 2011年年1月月2012年年9月我国钢材表观消费量及同比增速月我国钢材表观消费量及同比增速.2 图表图表 2 2011年年1月月2012年年9月我国钢材社会库存月我国钢材社会库存.3 图表图表 3 2012年年19月我国主要钢铁产品产量及同比增速月我国主要钢铁产品产量及同比增速.3 图表图表 4 2011年年1月月2012年年9月钢铁产量及同比增速月钢铁产量及同比增速.4 图表图表 5 2011年年1月月2012年年9月我国钢材综合价格指数月我国钢材综合价格指数.4 图表图表 6 2012年年19月全国月全国23个主要钢材市场价格个主要钢材市场价格.5 图表图表 7 2011年年1月月2012年年9月我国钢材出口量及同比增速月我国钢材出口量及同比增速.6 图表图表 8 2011年年1月月2012年年9月我国钢材出口单价月我国钢材出口单价.7 图表图表 9 2011年年1月月2012年年9月我国钢材进口量及同比增速月我国钢材进口量及同比增速.7 图表图表 10 2011年年1月月2012年年9月我国钢材进口单价月我国钢材进口单价.8 图表图表 11 2010年年1季度季度2012年年3季度钢铁行业固定资产投资及同比增速季度钢铁行业固定资产投资及同比增速.8 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 III 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表图表 12 2011年年1月月2012年年9月铁矿石进口数量及价格月铁矿石进口数量及价格.9 图表图表 13 2011年以来大中型钢铁企业累计财务费用增长率年以来大中型钢铁企业累计财务费用增长率.10 图表图表 14 2010年以来钢铁行业产成品资金占有率年以来钢铁行业产成品资金占有率.10 图表图表 15 2011年以来钢铁行业亏损企业亏损总额及同比增速年以来钢铁行业亏损企业亏损总额及同比增速.11 图表图表 16 2012年年19月重点大中型钢铁企业经营情况月重点大中型钢铁企业经营情况.11 图表图表 17 2012年前三季度沪深股市排名前十位钢铁业上市公司主要经营指标年前三季度沪深股市排名前十位钢铁业上市公司主要经营指标.16 图表图表 18 2012年前三季度宝山钢铁股份有限公司经营效益年前三季度宝山钢铁股份有限公司经营效益.17 图表图表 19 2012年前三季度河北钢铁股份有限公司经营效益年前三季度河北钢铁股份有限公司经营效益.18 图表图表 20 2012年前三季度山西太钢不锈股份有限公司经营效益年前三季度山西太钢不锈股份有限公司经营效益.19 图表图表 21 2012年前三季度武汉钢铁股份有限公司经营效益年前三季度武汉钢铁股份有限公司经营效益.19 图表图表 22 2012年前三季度马鞍山钢铁股份有限公司经营效益年前三季度马鞍山钢铁股份有限公司经营效益.20 图表图表 23 2012年前三季度鞍钢股份有限公司经营效益年前三季度鞍钢股份有限公司经营效益.21 图表图表 24 2012年前三季度山东钢铁股份有限公司经营效益年前三季度山东钢铁股份有限公司经营效益.21 图表图表 25 2012年前三季度宏兴钢铁股份有限公司经营效益年前三季度宏兴钢铁股份有限公司经营效益.22 图表图表 26 2012年前三季度湖南华菱钢铁股份有限公司经营效益年前三季度湖南华菱钢铁股份有限公司经营效益.22 图表图表 27 2012年前三季度本钢板材股份有限公司经营效益年前三季度本钢板材股份有限公司经营效益.23 图表图表 28 2012年年3季度钢铁行业关键指标季度钢铁行业关键指标.23 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库中经网统计数据库”版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 IV 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 当季概览 当季概览 2012 年以来，钢铁行业正面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间。3 季度，受经济增速趋缓、下游发展缓慢等因素影响，钢铁市场延续上半年以来的走势，钢材需求持续低迷，主要钢铁产品产量增速继续下滑。19 月，钢材表观消费量为 6.80 亿吨，同比增长 6.39%，增速较上半年下降 0.93 个百分点；粗钢、生铁、钢材累计产量分别为 5.42 亿吨、5.03 亿吨、7.08亿吨，同比分别增长 1.69%、2.74%、5.72%，增速分别较上半年下降 0.15 个、0.17个、0.33 个百分点。但由于产量基数巨大，钢材市场供大于求的矛盾仍然存在。与此同时，国际需求减弱，主要出口地区钢铁产能扩张，贸易保护主义盛行，我国钢材出口受阻；国内钢材需求放缓、自给率不断提高，进口量延续下降趋势。本季度，我国出口钢材 1369 万吨，环比下降 9.34%，同比增长 6.79%，增速较上年同期大幅下降 16.96 个百分点；进口钢材 356 万吨，同比下降 9.4%。值得特别注意的是，在国内外需求放缓、原材料价格不断回落的形势下，钢铁价格整体呈持续下降趋势。9 月末，钢材综合价格指数为 102.45 点，较 6 月末下降 11.28%，同比下降 22.56%。加上融资成本高、资金紧张状况未有好转，钢铁产业亏损加剧。19 月，行业亏损企业亏损总额高达 711.96 亿元，同比大幅增长331.94%；重点钢铁企业亏损面高达 45%，较上年同期增加 38.75 个百分点。进入 4 季度，随着我国各项“稳增长”政策的逐步推进，特别是国家发改委批复的多个城市轨道交通、公路、市政、港口、航道等建设项目的陆续开工，钢铁需求形势或将有所好转。中长期看，世界经济形势难有起色，国内进入了结构调整的关键时期，我国钢铁工业面临日益严峻的发展环境，行业总体上将呈现低增速、低盈利的运行态势。但在倒逼机制不断强化的形势下，行业结构调整的步伐也将进一步加快，钢铁工业有望初步实现由大到强的转变。供求分析 供求分析 一、钢铁市场运行情况 一、钢铁市场运行情况 2012 年以来，钢铁行业面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间，3 季度企业景气指数降至 82.40 点，为 2009 年 2 季度以版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 1 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 来的最低点。本季度，社会固定资产投资增速继续下降，钢铁下游行业发展缓慢，钢材需求持续疲软，钢铁行业供应压力依然存在，钢材价格继续下降，企业运行困难加重，全行业亏损面扩大。（一）市场需求：钢材需求增长仍然乏力，社会库存明显下降（一）市场需求：钢材需求增长仍然乏力，社会库存明显下降 3 季度，全社会固定资产投资和主要用钢行业增速继续下滑，钢材消费持续低迷。19 月，全社会固定资产投资增速较上年同期下降 4.4 个百分点，房地产开发投资增速较上年同期下滑 16.6 个百分点，铁路固定资产投资同比下降 12.4%，规模以上工业增加值增速较上年同期回落 4.2 个百分点，导致建筑用钢和工业用钢的需求增速趋缓。19 月，我国钢材表观消费量为 6.80 亿吨，同比增长 6.39%，增速较上半年下降 0.93 个百分点，较上年同期下降 4.03 个百分点。其中，3 季度，钢材表观消费量为 2.30 亿吨，环比下降 2.26%，同比增长 4.62%，增速较上年同期下降 7.43个百分点。图表 1 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材表观消费量及同比增速 图表 1 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材表观消费量及同比增速 5000600070008000900011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09万吨-10%-5%0%5%10%15%20%表观消费量同比增长 数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理 3 季度，由于钢材贸易商亏损严重，对前景持谨慎态度，其进货积极性受到抑制，钢材库存延续下降态势。79 月，库存环比分别下降 1.07%、6.81%、12.53%，降幅逐渐加大。截至 9 月末，全国 26 个主要钢材市场、五种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量降至近两年以来的最低水平，为 1254万吨，同比下降 13.32%。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 2 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 2 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材社会库存 图表 2 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材社会库存 050010001500200011-0111-0211-0311-0411-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0212-0312-0412-0512-0612-0712-08万吨 数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理（二）市场供给：主要钢铁产品产量增速继续下滑，但供需矛盾依然存在（二）市场供给：主要钢铁产品产量增速继续下滑，但供需矛盾依然存在 3 季度，钢铁行业延续低迷状态，政府加快淘汰落后产能，部分企业为了减少亏损采取减产、停产措施，主要钢铁产品产量增速继续下滑。当季生产粗钢 1.85亿吨，同比增长 5.68%，增速较上年同期下降 10.07 个百分点；19 月，全国粗钢、生铁、钢材累计产量分别达 5.42 亿吨、5.03 亿吨、7.08 亿吨，同比分别增长 1.69%、2.74%、5.72%，增速分别较上半年下降 0.15 个、0.17 个、0.33 个百分点，较上年同期下降 9.01 个、7.69 个、8.23 个百分点。尽管钢铁产量增速下滑，但由于产量基数巨大，钢材市场供大于求的矛盾难以得到根本扭转。另据中钢协统计，9 月，粗钢日产水平达到 193.16 万吨，环比增长 2%，钢铁产能释放速度略有回升。图表 3 2012 年 19 月我国主要钢铁产品产量及同比增速 图表 3 2012 年 19 月我国主要钢铁产品产量及同比增速 单位：万吨，%2011 年 19 月 2011 年 19 月 2012 年 19 月 2012 年 19 月 项目 项目 累计产量 累计产量 同比增长 同比增长 累计产量 累计产量 同比增长 同比增长 生铁 48551.66 10.43 50277.84 2.74 粗钢 52573.53 10.70 54234.04 1.69 钢材 66728.98 13.95 70828.15 5.72 焦炭 32231.70 13.76 33242.62 3.94 铁矿石原矿 94623.01 24.54 96810.61 16.57 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 3 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 4 2011 年 1 月2012 年 9 月钢铁产量及同比增速 图表 4 2011 年 1 月2012 年 9 月钢铁产量及同比增速 020004000600080001000011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09万吨-10%-5%0%5%10%15%20%粗钢生铁钢材粗钢同比增长生铁同比增长钢材同比增长 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（三）钢材价格：总体价格持续回落，八大产品价格全面下降（三）钢材价格：总体价格持续回落，八大产品价格全面下降 在下游需求放缓，原燃材料价格不断回落的形势下，钢材价格呈持续下降趋势。9 月末，钢材综合价格指数为 102.45 点，较 6 月末下降 11.28%，较上年同期下降22.56%。其中，长材、板材价格指数分别为 105.94 点和 100.08 点，较 6 月末分别下降 11.38%和 11.57%，较上年同期分别下降 24.05%和 21.80%。图表 5 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材综合价格指数 图表 5 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材综合价格指数 9010011012013014015016011-0111-0311-0511-0711-0911-1112-0112-0312-0512-0712-09长材综合价格指数板材综合价格指数国内钢材综合价格指数1994=100 数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理 3 季度，中国钢铁工业协会监测的八大钢材产品价格呈现全面下降的格局，大部分产品价格较上季末下降约 10%、较上年同期下降约 20%。9 月末，高线、螺纹钢、角钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板和热轧无缝管价格较 6 月末分别下降 10.57%、10.66%、10.90%、13.50%、13.22%、9.31%、7.27%和 9.48%，较版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 4 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 上年同期分别下降 24.65%、23.37%、22.16%、25.55%、22.95%、19.35%、17.76%和 17.61%。图表 6 2012 年 19 月全国 23 个主要钢材市场价格 图表 6 2012 年 19 月全国 23 个主要钢材市场价格 单位：元/吨 品种 品种 高线 高线 螺纹钢螺纹钢角钢 角钢 中厚板中厚板热轧 热轧 卷板 卷板 冷轧 冷轧 薄板 薄板 镀锌板 镀锌板 无缝管无缝管规格 规格 6.5 6.5 16 16 5#5#20 20 2.75 2.75 1 1 0.5 0.5 2192191010指数 124.51 121.32123.59118.69114.12110.66105.03 112.171 月末 价格 4343 4256 4385 4236 4380 5210 5428 5614 指数 121.39 119.98122.55119.73114.58109.96104.28 112.112 月末 价格 4234 4209 4348 4273 4397 5177 5389 5611 指数 125.57 124.62124.21124.32117.4 110.83105.36 111.473 月末 价格 4380 4368 4407 4437 4506 5218 5445 5579 指数 125.54 124.09124.1 124.63117.4 110.3 105.65 111.734 月末 价格 4379 4353 4403 4448 4506 5193 5460 5592 指数 119.87 118.56122.38119.7 113.94108.14104.84 109.935 月末 价格 4181 4159 4342 4272 4373 5091 5418 5502 指数 118.55 117.42119.25116.64111.78104.95103.87 108.756 月末 价格 4135 4119 4231 4163 4290 4941 5368 5443 指数 109.69 107.73115.05107.51102.5099.28 100.64 106.737 月末 价格 3826 3779 4082 3837 3934 4674 5201 5342 指数 104.30 102.00108.6299.72 95.39 95.39 96.85 101.048 月末 价格 3638 3578 3854 3559 3661 4491 5005 5057 指数 106.02 104.90106.26100.9097.00 95.18 96.32 98.44 9 月末 价格 3698 3680 3770 3601 3723 4481 4978 4927 数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理（四）供求预测：短期需求或将有所好转，长期行业将“低速微利”运行（四）供求预测：短期需求或将有所好转，长期行业将“低速微利”运行 短期来看，随着我国各项“稳增长”政策措施的逐步推进，钢铁需求形势或将有所好转。9 月以来，国家发展改革委先后批复 25 个城市轨道交建设、13 个公路建设、10 个市政和 7 个港口、航道项目，这些新项目的陆续开工有利于拉动钢材需求增长，9 月末钢材价格指数已经环比回升 0.91%。但是，由于国内经济大环境版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 5 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 难以得到明显改善，钢铁行业供大于求的矛盾将继续存在，预计钢材价格仍将呈低位波动的运行态势。中长期来看，世界经济形势难有起色，对我国钢材出口继续造成压力；国内进入了结构调整的关键时期，钢铁产品升级要求更为紧迫，节能减排任务更加艰巨。我国钢铁工业面临日益严峻的发展环境，行业总体上将呈现低增速、低盈利的运行态势。但在倒逼机制不断强化的形势下，行业结构调整的步伐也将进一步加快，钢铁工业有望初步实现由大到强的转变。二、钢铁行业进出口情况 二、钢铁行业进出口情况 3 季度，我国钢铁外贸环境有所恶化，出口量增速下降，进口量继续下降。79 月，净出口钢材 1013 万吨，环比减少 142 万吨。（一）出口：钢材出口受阻，出口价格明显下降（一）出口：钢材出口受阻，出口价格明显下降 3 季度，国际需求减弱，主要出口地区钢铁产能扩张，贸易保护主义盛行，我国钢材出口有所受阻。当季出口钢材 1369 万吨，环比下降 9.34%，同比增长 6.79%，增速较上年同期大幅下降 16.96 个百分点；特别是 7 月，受传统淡季、国内钢厂减产、中国和日韩企业在东南亚市场的竞争加剧等因素影响，月度出口量环比大幅下降 17.2%，同比下降 2.8%。图表 7 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材出口量及同比增速 图表 7 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材出口量及同比增速 010020030040050060011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09万吨-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%出口数量同比增长 数据来源：中国海关总署，中经网整理数据来源：中国海关总署，中经网整理 7 月，钢材出口价格延续 2 季度的环比上升态势，但 8 月以来，出口价格转升为降。9 月，钢材出口单价为 884.39 美元/吨，同比下降 17.40%，为 2010 年 8 月以来的最低点；19 月，钢材出口均价为 951.90 美元/吨，同比下降 8.92%。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 6 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 8 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材出口单价 图表 8 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材出口单价 60070080090010001100120011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09美元/吨 数据来源：中国海关总署，中经网整理数据来源：中国海关总署，中经网整理（二）进口：进口量继续下降，进口价格持续下滑（二）进口：进口量继续下降，进口价格持续下滑 在国内钢材需求放缓、自给率不断提高的背景下，我国钢材进口量总体延续下降趋势。3 季度，进口钢材 356 万吨，同比下降 9.4%；19 月，累计进口钢材 1052万吨，同比下降 12.0%。图表 9 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材进口量及同比增速 图表 9 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材进口量及同比增速 030609012015018011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09万吨-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%进口量同比增长 数据来源：中国海关总署，中经网整理数据来源：中国海关总署，中经网整理 由于进口需求不断下降，且国际资本市场频繁动荡，钢材进口价格持续下跌。9 月，进口价格降至 1281.46 美元/吨，同比下降 9.70%；19 月，钢材进口均价为1316.58 美元/吨，同比下降 4.82%。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 7 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 10 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材进口单价 图表 10 2011 年 1 月2012 年 9 月我国钢材进口单价 10001100120013001400150011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09美元/吨 数据来源：中国海关总署，中经网整理数据来源：中国海关总署，中经网整理 三、钢铁行业投资情况 三、钢铁行业投资情况 2012 年以来，钢铁行业加快淘汰落后产能、严控新建项目，同时，市场需求低迷、行业绩效下滑也影响了企业投资的积极性，行业投资增速同比大幅下降。19 月，行业固定资产投资完成额为 3696 亿元，同比增长 3.9%，增速较上年同期大幅下降 16.1 个百分点，比同期城镇固定资产投资增速低 16.6 个百分点。图表 11 2010 年 1 季度2012 年 3 季度钢铁行业固定资产投资及同比增速 图表 11 2010 年 1 季度2012 年 3 季度钢铁行业固定资产投资及同比增速 05001000150020002500300035004000450010-0310-0610-0910-1211-0311-0611-0911-1212-0312-0612-09亿元0%5%10%15%20%25%累计投资额同比增长 注：钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延业。数据来源：国家统计局，中经网整理注：钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延业。数据来源：国家统计局，中经网整理 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 8 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 四、钢铁行业经营情况 四、钢铁行业经营情况（一）原材料价格继续下降，跌幅小于钢价跌幅（一）原材料价格继续下降，跌幅小于钢价跌幅 2012 年以来，钢铁行业对铁矿石的需求强度下降，加上国内铁矿石自给率有所提高，进口铁矿石价格继续下降。19 月，我国累计进口铁矿石 5.5 亿吨，同比增长 8.4%，较上年同期下降 2.7 个百分点；平均到岸价格 135.1 美元/吨，同比下降 18.5%。图表 12 2011 年 1 月2012 年 9 月铁矿石进口数量及价格 图表 12 2011 年 1 月2012 年 9 月铁矿石进口数量及价格 01000200030004000500060007000800011-0111-0211-0311-0411-0511-0611-0711-0811-0911-1011-1111-1212-0112-0212-0312-0412-0512-0612-0712-0812-09万吨050100150200美元/吨铁矿砂及其精矿进口数量平均到岸价格 数据来源：中国海关总署，中经网整理数据来源：中国海关总署，中经网整理 值得注意的是，原材料价格降幅与钢材价格降幅并不同步，大幅压缩了企业的盈利空间。据中钢协统计，19 月，钢铁企业财务结算价格为 3839 元/吨（不含税），较上年同期下降 712 元/吨，而进口铁矿石、炼焦煤和喷吹煤等原燃材料的采购成本较上年同期分别仅下降 218.47 元/吨、114.08 元/吨和 38.08 元/吨，钢铁企业继续面临高成本压力。（二）企业融资成本高，行业资金面仍较紧张（二）企业融资成本高，行业资金面仍较紧张 2012 年以来，虽然央行两次下调存款准备金率和存贷款利率，但钢铁行业资金紧张状况未有明显改善，融资贵、融资难问题仍然存在。据中钢协统计，19，全国重点大中型钢铁企业资产负债率为 68.49%，较上年同期上升 2.02 个百分点；财务费用 612.19 亿元，同比增长 29.18%，仍处于较高水平。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 9 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 13 2011 年以来大中型钢铁企业累计财务费用增长率 图表 13 2011 年以来大中型钢铁企业累计财务费用增长率 0%10%20%30%40%11-0311-0611-0911-1212-0312-0612-09 数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理 同时，销售货款回笼难度加大，特别是货款回笼中的现金比例偏低。9 月末，大中型钢铁企业应收账款同比增长 18.68%，行业产成品占用资金比率为 10.13%，较上年同期上升了 0.36 个百分点。图表 14 2010 年以来钢铁行业产成品资金占有率 图表 14 2010 年以来钢铁行业产成品资金占有率 6%8%10%12%10-0210-0510-0810-1111-0311-0611-0911-1212-0312-0612-09 数据来源：国家统计局，中经网整理数据来源：国家统计局，中经网整理（三）行业亏损面加大，企业扭亏任务艰巨（三）行业亏损面加大，企业扭亏任务艰巨 我国钢铁行业的利润水平本来就不高，2012 年以来更是受到价格持续下跌的冲击，行业利润大幅下降，亏损企业亏损额加大。19 月，钢铁行业实现利润 204.47亿元，同比下降 82.08%；亏损企业亏损总额高达 711.96 亿元，同比大幅增长331.94%。另据中钢协统计，重点钢铁企业的累计利润由上年同期的盈利 836.92亿元转为亏损 55.28 亿元，仅 9 月亏损额就高达 23.76 亿元；累计亏损面高达 45%，较上年同期增加 38.75 个百分点。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 10 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 图表 15 2011 年以来钢铁行业亏损企业亏损总额及同比增速 图表 15 2011 年以来钢铁行业亏损企业亏损总额及同比增速 010020030040050060070080011-0311-0611-0911-1212-0312-0612-09亿元0%50%100%150%200%250%300%350%400%亏损企业亏损额同比增长 注：钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延业。数据来源：国家统计局，中经网整理注：钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延业。数据来源：国家统计局，中经网整理 图表 16 2012 年 19 月重点大中型钢铁企业经营情况 图表 16 2012 年 19 月重点大中型钢铁企业经营情况 25123.01646.0-55.326572.5-5000050001000015000200002500030000销售收入销售成本期间费用实现利润亿元下降6.49%下降3.92%增长7.93%数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理数据来源：中国钢铁工业协会，中经网整理 政策解读 政策解读 一、产业转移指导目录（2012 年本）一、产业转移指导目录（2012 年本）产业转移指导目录(2012 年本)产业转移指导目录(2012 年本)制定日期与单位 2012.07.26，工信部 目标 推动产业合理有序转移，优化工业生产力布局，促进区域协调可持续发展。版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 8555 FAX：（010）6855 8555 11 仅供专网客户使用中国经济信息网中国行业分析报告钢铁行业 产业转移指导目录(2012 年本)产业转移指导目录(2012 年本)重点 与钢铁行业相关的产业转移指导政策有：东北地区：稳定现有钢铁产能总量；东部地区：推进长三角地区钢铁工业集约发展，加快高端钢铁产品的开发和生产，推动河北和山东钢铁产业兼并重组，减量调整区域内产业布局，提升产品档次和质量，加快建设湛江钢铁精品基地和附件宁德钢铁基地；中部地区：依托现有企业，在不增加产能基础上加快高技术含量和高福建至钢材产品的开发和生产，进一步推动钢铁企业兼并重组，引导钢铁产能向沿江和资源地集聚；西部地区：推进城市钢厂搬迁，适度增量发展钢铁产业，满足区域市场需求，加快防城港钢铁精品基地建设。影响 转移目录结合各地区产业基础、资源禀赋、环境容量和相关生产要素保障条件，为各个区域的钢铁产业转移明确方向，有利于引导钢铁行业调整产业结构，优化产业布局，实现可持续发展。二、废钢铁加工行业准入条件 二、废钢铁加工行业准入条件 废钢铁加工行业准入条件 废钢铁加工行业准入条件 制定日期与单位 2012.07.27，工信部 目标 推动废钢铁资源综合利用工作深入开展，加强废钢铁加工行业管理，规范废钢铁加工行业生产经营行为，积极推进废钢铁供需衔接，提高集约化加工经营水平和废钢铁加工质量。重点 在政府规定的自然保护区、风景名胜区、饮用水源保护区、基本农田保护区和其他需要特别保护的区域内，居民聚集区和其他严防污染的企业周边 1 公里内，不得新建废钢铁加工配送企业，已在上述区域投产运营的废钢铁加工配送企业需在一定期限内逐步退出；新建废钢铁加工配送企业年废钢铁加工能力须在 15 万吨以上；到 2014年底，改造、扩建废钢铁加工配送企业年废钢铁加工能力应达到 10 万吨以上；新建及改扩建废钢铁加工配送企业加工生产系统综合电耗应低于 30 千瓦时/吨废钢铁，新水消耗应低于 0.2 吨/吨废钢铁，并避免二次污染。影响（1）准入条件全面提高了废钢加工行业的准入门槛，有利于加强