[中经网]中国煤炭行业分析报告(2009年3季度).pdf

中国经济信息网 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 I 中国煤炭行业分析报告 中国煤炭行业分析报告（2009 年 3 季度）（2009 年 3 季度）出版日期：出版日期：2009 年年 11 月月 WWW.CEI.GOV.CN 编写说明 编写说明 随着国民经济加速回升、固定资产投资持续快速增长，我国主要耗煤行业如电力、钢材、建材和化工等行业产品产量快速恢复增长，有效地增加了对煤炭产品的需求，加之部分煤矿复产进程加快，下半年以来我国煤炭产量加速增长，已基本恢复到金融危机前的水平。前三季度，全国累计原煤产量 21.38 亿吨，同比增长10.3%，增幅比上年同期减缓 4.1 个百分点。前三季度，全国铁路煤炭日均装车 68975 车，同比下降 4.9%；完成煤炭运量12.89 亿吨，同比下降 1.8%，降幅比上半年收窄 1.4 个百分点。9 月末，秦皇岛港存煤 442 万吨，比上月末减少 53 万吨，同比减少 377 万吨；直供电厂存煤 2958万吨，比上月末减少 6 万吨，同比减少 492 万吨，处于正常水平。进入 9 月份后，随着直供电厂逐步开展冬储煤工作，煤炭库存继续呈下降趋势。前三季度，全国煤炭累计出口 1685 万吨，比上年同期减少 1887 万吨，同比下降 52.8%；进口 8573 万吨，同比增长 167.3%；净进口 6888 万吨，而上年同期为净出口 335 万吨。从各月运行情况来看，我国煤炭进口在 6 月份达到创纪录的 1607万吨后，受国际煤价及海运费用快速回升的影响，7、8 月份煤炭进口量出现环比下降，而出口量有所提高，但中国在今年成为煤炭净进口国的局面已经基本确定。从总体上看，煤炭市场供求形势仍维持宽松格局，但随着市场需求逐渐回暖，煤炭价格得到一定支撑。人民银行企业商品价格指数原煤价格 69 月份环比分别上涨 1.0%、0.9%、0.5%和 1.0%，显示了经济回暖对煤炭价格的拉动作用。从发展趋势来看，世界经济将缓慢复苏，国内经济将持续平稳增长，煤炭市场需求有望提高，随着煤炭产能释放的逐步加快，预计 2009 年全国煤炭产量将超过29 亿吨，同比增长 11%。煤炭市场供需继续呈现供需平衡趋于宽松局面。中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 II 目 录 目 录 行业总体发展现状.1 行业总体发展现状.1 一、煤炭产量上升，供求形势较为宽松.1 二、煤炭价格稳中小幅波动.3 三、进口快速增长，出口明显萎缩，全年煤炭净进口格局基本确定.5 四、煤炭开采和洗选业固定资产投资继续增加.7 五、企业景气指数逐季略有回升.8 六、经济效益逐月回落.9 七、内蒙古产量继续大幅增长，山西产量大幅下降.10 八、煤炭需求进入旺季，价格有望小幅上涨.12 行业运行情况.13 行业运行情况.13 一、行业规模.13 二、资本/劳动密集度.13 三、产销情况.14 四、成本费用结构.15 五、盈利情况.16 六、行业运营绩效.17（一）成长能力.17（二）盈利能力.17（三）偿债能力.18（四）经营能力.18 七、不同规模企业运行情况.19（一）产品销售收入.19（二）利润.19（三）亏损企业亏损额.20（四）亏损深度.20 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 III 八、不同经济类型企业运行情况.21（一）产品销售收入.21（二）利润.22（三）亏损企业亏损额.23（四）亏损深度.23 九、重点地区产业运营状况.25（一）产品销售收入.25（二）利润.25（三）亏损额.25（四）亏损深度.26 行业热点、焦点问题.27 行业热点、焦点问题.27 一、发改委：今后3年停止审批单纯扩大产能煤化工项目.27 二、张国宝：“十一五”末小煤矿务必控制在1万处以内.28 三、财政部明确小煤矿整顿专款管理办法.28 四、山西完成煤炭资源整合，进入复产阶段.29 五、世行贷款煤层气项目开工，将为京津冀提供清洁能源.30 附录.31附录.31 一、行业说明.31 二、指标及公式解释.31 图表目录 图表目录 图表图表 1 2008年以来我国原煤月度产量及增长情况年以来我国原煤月度产量及增长情况.1 图表图表 2 2009年三季度我国原煤、洗煤产量年三季度我国原煤、洗煤产量.1 图表图表 3 2008年以来各月主要耗煤行业产品产量当月增速年以来各月主要耗煤行业产品产量当月增速.2 图表图表 4 2008年以来煤炭价格变动监测情况年以来煤炭价格变动监测情况.3 图表图表 5 2008年以来煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数年以来煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数.4 图表图表 6 2008年以来大同动力煤坑口价走势年以来大同动力煤坑口价走势.4 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 IV 图表图表 7 2008年以来秦皇岛煤炭平仓价走势年以来秦皇岛煤炭平仓价走势.5 图表图表 8 2009年三季度我国煤炭出口情况年三季度我国煤炭出口情况.5 图表图表 9 2009年三季度我国煤炭进口情况年三季度我国煤炭进口情况.6 图表图表 10 2009年三季度我国煤炭贸易平衡情况年三季度我国煤炭贸易平衡情况.6 图表图表 11 2008年以来各月我国煤炭累计净进口数量及进口总额增长年以来各月我国煤炭累计净进口数量及进口总额增长.7 图表图表 12 2009年三季度我国煤炭开采及洗选业固定资产投资情况年三季度我国煤炭开采及洗选业固定资产投资情况.7 图表图表 13 2008年以来煤炭开采及洗选业固定资产投资总额增速年以来煤炭开采及洗选业固定资产投资总额增速.8 图表图表 14 2009年三季度我国煤炭开采和洗选业企业景气指数年三季度我国煤炭开采和洗选业企业景气指数.8 图表图表 15 2009年年18月煤炭行业效益情况月煤炭行业效益情况.9 图表图表 16 2008年以来煤炭开采和洗选业销售利润率年以来煤炭开采和洗选业销售利润率.10 图表图表 17 2008年以来各月煤炭采选业工业增加值增速年以来各月煤炭采选业工业增加值增速.10 图表图表 18 2009年三季度各省（市、区）原煤生产情况年三季度各省（市、区）原煤生产情况.11 图表图表 19 2009年年18月煤炭开采和洗选业产业规模情况月煤炭开采和洗选业产业规模情况.13 图表图表 20 2009年年18月煤炭开采和洗选业资本月煤炭开采和洗选业资本/劳动密集度情况劳动密集度情况.14 图表图表 21 2009年年18月煤炭开采和洗选业产销情况月煤炭开采和洗选业产销情况.14 图表图表 22 2009年年18月煤炭开采和洗选业成本费用情况月煤炭开采和洗选业成本费用情况.15 图表图表 23 2009年年18月煤炭开采和洗选业成本费用结构月煤炭开采和洗选业成本费用结构.16 图表图表 24 2009年年18月煤炭开采和洗选业盈利情况月煤炭开采和洗选业盈利情况.16 图表图表 25 2009年年18月煤炭开采和洗选业成长能力月煤炭开采和洗选业成长能力.17 图表图表 26 2009年年18月煤炭开采和洗选业盈利能力月煤炭开采和洗选业盈利能力.17 图表图表 27 2009年年18月煤炭开采和洗选业偿债能力月煤炭开采和洗选业偿债能力.18 图表图表 28 2009年年18月煤炭开采和洗选业经营能力月煤炭开采和洗选业经营能力.19 图表图表 29 2009年年18月我国煤炭开采和洗选业分企业规模运营状况月我国煤炭开采和洗选业分企业规模运营状况.21 图表图表 30 2009年年18月我国煤炭开采和洗选业分经济类型运营状况月我国煤炭开采和洗选业分经济类型运营状况.24 图表图表 31 2009年年18月我国煤炭开采和洗选业分省市运营状况月我国煤炭开采和洗选业分省市运营状况.26 本报告图表如未标明资料来源，均来源于“本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库中经网统计数据库”中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 1 行业总体发展现状 行业总体发展现状 一、煤炭产量上升，供求形势较为宽松 一、煤炭产量上升，供求形势较为宽松 上半年，山西、河南等煤炭主产区实施产业整合、限产保价等措施，在一定程度上影响了煤炭产量的增长。随着市场需求明显回暖，部分煤矿复产进程加快，下半年以来煤炭产量出现加快增长，已基本恢复到金融危机前的水平。前三季度，全国累计原煤产量 21.38 亿吨，同比增长 10.3%，增幅比上年同期减缓 4.1 个百分点。图表 1 2008 年以来我国原煤月度产量及增长情况 图表 1 2008 年以来我国原煤月度产量及增长情况 05000100001500020000250003000008-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09万吨-10%-5%0%5%10%15%20%25%月度产量月度增长 图表 2 2009 年三季度我国原煤、洗煤产量 图表 2 2009 年三季度我国原煤、洗煤产量 单位：万吨，%原煤 原煤 洗煤 洗煤 当月产量 当月产量 增速 增速 累计产量累计产量增速增速当月产量当月产量增速 增速 累计产量 累计产量 增速增速2009-01 17234.45-7.6 17234.45-7.6 4539.49-5.35 4539.49-5.352009-02 19656.46 15.97 36890.913.62 5095.569.26 9635.05 1.852009-03 23342.71 10.3 60159.866.3 5808.75-0.6 15460.8 0.7 2009-04 22980.0 7.9 82779.86.8 5654.9-2.2 21094.4-0.5 2009-05 24841.1 9.6 107623.07.0 6293.1 9.8 27302.1 1.5 2009-06 27908.5 15.9 135642.68.7 6828.7 11.6 34243.9 3.3 2009-07 25781.8 14.8 161327.18.9 6686.7 14.1 40925.4 4.9 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 2 原煤 原煤 洗煤 洗煤 当月产量 当月产量 增速 增速 累计产量累计产量增速增速当月产量当月产量增速 增速 累计产量 累计产量 增速增速2009-08 26074.91 14.64 187499.269.72 6874.3215.0148088.67 6.742009-09 26316.4 12.7 213784.510.3 6908 23 54826.8 8 随着国民经济加速回升，固定资产投资持续快速增长，我国主要耗煤行业如电力、钢材、建材和化工等行业产品产量均有一定幅度提升。其中，占煤炭消费 70%左右的火电行业稳步回暖，前三季度全国累计火力发电量 21302.5 亿千瓦时，同比增长 0%，结束了今年以来的负增长局面；钢材产量 50180 万吨，增长 12.4%，增幅比上年同期提高 4.3 个百分点。主要耗煤产品产量快速恢复增长，有效地增加了对煤炭产品的需求，同时使铁路煤炭运量从低位开始出现回升、煤炭库存较上半年明显下降。前三季度，全国铁路煤炭日均装车 68975 车，同比下降 4.9%；完成煤炭运量12.89 亿吨，同比下降 1.8%，降幅比上半年收窄 1.4 个百分点。9 月末，秦皇岛港存煤 442 万吨，比上月末减少 53 万吨，同比减少 377 万吨；直供电厂存煤 2958万吨，比上月末减少 6 万吨，同比减少 492 万吨，处于正常水平。进入 9 月份后，随着直供电厂逐步开展冬储煤工作，煤炭库存继续呈下降趋势。图表 3 2008 年以来各月主要耗煤行业产品产量当月增速 图表 3 2008 年以来各月主要耗煤行业产品产量当月增速-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%08-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09火电水泥成品钢焦炭 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 3 二、煤炭价格稳中小幅波动 二、煤炭价格稳中小幅波动 全球经济衰退导致国际煤炭价格迅速大幅下跌，国内煤炭价格也明显下降。随着市场需求逐渐回暖，煤炭价格得到一定支撑，合同煤炭价格上涨也压缩了煤价下调空间，当前我国煤炭市场价格呈现稳中有升态势。从价格指数来看，受上年基数前低后高影响，今年价格指数呈现由升转降态势，人民银行企业商品价格指数原煤价格前 5 个月仍出现上涨，但到前三季度则下降了 17.2%。69 月份价格指数环比分别上涨 1.0%、0.9%、0.5%和 1.0%，显示了经济回暖对煤炭价格的拉动作用。图表 4 2008 年以来煤炭价格变动监测情况 图表 4 2008 年以来煤炭价格变动监测情况-30%-20%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%08-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09环比增长同比增长 数据来源：中国人民银行数据来源：中国人民银行 从工业品出厂价格指数来看，7、8、9 月，我国煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数分别为 94.0、88.56 和 88.24，同比小幅下降态势仍未改变。中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 4 图表 5 2008 年以来煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数 图表 5 2008 年以来煤炭开采和洗选业工业品出厂价格指数 上年=100上年=100809010011012013014015016008-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09工业品出厂价格指数煤炭开采和洗选业 从国内市场煤炭价格变化情况看，一季度由于国际市场原油和煤炭价格双双走低，国内煤炭市场价格持续小幅阴跌；4、5 月份国际市场原油价格小幅走高，国内产煤大省纷纷限产保价，在经济好转预期增强的情况下，煤价转为小幅缓慢回升；6 月份，由于电力消费的整体水平仍然有待恢复，煤炭供求的旺季特征也受到了抑制，国内多个地区市场动力煤价格当月跌幅超过 10%，7 月至 9 月上旬，大同动力煤坑口价格继续保持小幅下跌；但随着国庆期间煤矿安检力度加大，煤炭供应稍显偏紧，另外经济回暖、山西小煤矿复产力度远小于预期，对煤炭市场起到一定的支撑作用，进入 9 月份以来，煤炭市场价格出现上涨行情。图表 6 2008 年以来大同动力煤坑口价走势 图表 6 2008 年以来大同动力煤坑口价走势 30035040045050055060065008-01-1008-02-2008-03-2008-04-2008-05-2008-06-2008-07-2008-08-2008-09-2008-10-2008-11-2008-12-1509-01-0509-02-0109-02-2309-03-1609-04-0609-04-2709-05-1809-06-0809-06-2909-07-2009-08-1009-08-3109-09-21元/吨 数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 5 图表 7 2008 年以来秦皇岛煤炭平仓价走势 图表 7 2008 年以来秦皇岛煤炭平仓价走势 2004006008001000120008-01-0208-01-2808-03-0308-03-3108-04-2808-05-2608-06-2308-07-2108-08-1808-09-1608-10-2008-11-1708-12-1509-01-1209-02-1609-03-1609-04-1309-05-1109-06-0809-07-0609-08-0309-08-3109-09-28元/吨大同优混山西优混山西大混普通混煤 数据来源：中国煤炭资源网数据来源：中国煤炭资源网 三、进口快速增长，出口明显萎缩，全年煤炭净进口格局基本确定 三、进口快速增长，出口明显萎缩，全年煤炭净进口格局基本确定 2009 年以来，我国煤炭进出口形势发生了显著变化。全球经济危机导致世界能源需求下降，国际煤炭价格及航运费暴跌，而我国煤炭价格却因国内需求的相对支撑而跌幅较小，国内外煤炭价格出现倒挂，受国内运力及年初煤电企业谈判未果的影响，部分企业加大了海外购煤力度；加之国家采取的限制煤炭出口、鼓励进口的政策，造成煤炭出口大幅下滑，进口快速增加，从 2 月份开始我国煤炭连续出现单月净进口的局面。前三季度，全国煤炭累计出口 1685 万吨，比上年同期减少 1887 万吨，同比下降 52.8%；进口 8573 万吨，同比增长 167.3%；净进口6888 万吨，而上年同期为净出口 335 万吨。从各月运行情况来看，我国煤炭进口在 6 月份达到创纪录的 1607 万吨后，受国际煤价及海运费用快速回升的影响，7、8 月份煤炭进口量出现环比下降，而出口量有所提高，但中国在今年成为煤炭净进口国的局面已经基本确定。图表 8 2009 年三季度我国煤炭出口情况 图表 8 2009 年三季度我国煤炭出口情况 单位：万吨，万美元，美元/吨，%时间 时间 累计出口量 累计出口量 同比增长 同比增长 累计出口额累计出口额同比增长 同比增长 出口单价 出口单价 同比增减 同比增减 2009-01 366-36.3 48235.7 19.3 131.79 61.24 2009-02 511-41.6 67158.3 6.6 131.43 59.23 2009-03 738-27.6 94345.1 24 127.84 53.09 2009-04 934-36 118986.6 2.6 127.39 47.78 2009-05 1053-43.1 131677.8-21.5 125.05 34.25 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 6 时间 时间 累计出口量 累计出口量 同比增长 同比增长 累计出口额累计出口额同比增长 同比增长 出口单价 出口单价 同比增减 同比增减 2009-06 1167-54.2 143128.1-42.5 122.65 24.97 2009-07 1292-57.3 154022.3-50.1 119.21 17.35 2009-08 1483-55.9 170561.2-51.5 115.01 10.55 2009-09 1685-52.8 187968.2-50.4 111.55 5.63 图表 9 2009 年三季度我国煤炭进口情况 图表 9 2009 年三季度我国煤炭进口情况 单位：万吨，万美元，美元/吨，%时间 时间 累计进口量 累计进口量 同比增长 同比增长 累计进口额累计进口额同比增长 同比增长 进口单价 进口单价 同比增减 同比增减 2009-01 299-29.5 22898.4-12.9 76.58 14.81 2009-02 787 11.5 65402.8 46.1 83.10 19.86 2009-03 1359 21.1 117358.1 65.3 86.36 23.44 2009-04 2277 55.9 195045.8 105.9 85.66 21.43 2009-05 3220 72.6 267744.2 118.6 83.15 17.71 2009-06 4827 126.3 393922.2 176.8 81.61 14.73 2009-07 6216 152.1 514843.4 199.8 82.83 12.84 2009-08 7317 158.2 616093.5 186.2 84.20 8.35 2009-09 8573 167.3 724739.4 179.8 84.54 3.82 随着煤炭净出口数量的大幅增加，我国煤炭贸易逆差规模扩大。19 月，我国原煤实现贸易逆差 536771.2 万美元，比上年同期的 117104.7 万美元，减少了653875.9 万美元。图表 10 2009 年三季度我国煤炭贸易平衡情况 图表 10 2009 年三季度我国煤炭贸易平衡情况 单位：万美元 时间 时间 贸易平衡 贸易平衡 上年同期 上年同期 同比增减 同比增减 2009-01 25337.3 14375.1 10962.2 2009-02 1755.5 18525.8-16770.3 2009-03-23013.0 5399.5-28412.5 2009-04-76059.2 21872.2-97931.4 2009-05-136066.4 44945.2-181011.6 2009-06-250794.1 104860.5-355654.6 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 7 时间 时间 贸易平衡 贸易平衡 上年同期 上年同期 同比增减 同比增减 2009-07-360821.1 133888.9-494710.0 2009-08-445532.3 133867.3-579399.6 2009-09-536771.2 117104.7-653875.9 图表 11 2008 年以来各月我国煤炭累计净进口数量及进口总额增长 图表 11 2008 年以来各月我国煤炭累计净进口数量及进口总额增长-100001000200030004000500060007000800008-0108-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09万吨-50%0%50%100%150%200%250%各月累计净进口数量各月累计进口总额增速 四、煤炭开采和洗选业固定资产投资继续增加 四、煤炭开采和洗选业固定资产投资继续增加 2009 年前三季度，我国煤炭开采及洗选业累计固定资产投资额为 2078.16 亿元，同比增长 33.0%，增幅比同期采矿业高 15.5 个百分点，比同期全社会固定资产投资增速低 0.3 个百分点。煤炭开采及洗选业累计固定资产投资额占采矿业固定资产投资额的比重为 39.49%，占比分别比一季度末、二季度末上升了 6.06 和 1.39 个百分点。图表 12 2009 年三季度我国煤炭开采及洗选业固定资产投资情况 图表 12 2009 年三季度我国煤炭开采及洗选业固定资产投资情况 单位：亿元，%时间 时间 累计投资总额 累计投资总额 同比增长 同比增长 占采矿业投资额比重占采矿业投资额比重2009-02 83.84 59.6 30.22 2009-03 260.65 47.5 33.42 2009-04 463.52 36.6 35.33 2009-05 728.7 38.4 36.55 2009-06 1156.51 40.5 38.10 2009-07 1458.46 39.6 38.53 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 8 时间 时间 累计投资总额 累计投资总额 同比增长 同比增长 占采矿业投资额比重占采矿业投资额比重2009-08 1718.72 36.0 39.01 2009-09 2078.16 33.0 39.49 图表 13 2008 年以来煤炭开采及洗选业固定资产投资总额增速 图表 13 2008 年以来煤炭开采及洗选业固定资产投资总额增速 0%10%20%30%40%50%60%70%80%08-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0109-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09煤炭开采及洗选业投资总额增速采矿业投资总额增速全社会固定资产投资完成额增速 五、企业景气指数逐季略有回升 五、企业景气指数逐季略有回升 在 2008 年四季度行业企业景气指数直线下滑的基础上，2009 年以来采矿业、煤炭开采及洗选业均表现出低位企稳的态势，一、二、三季度逐季略有回升。其中第三季度煤炭开采和洗选业企业景气指数为 122.7，比一季度、二季度分别提高20.6、18.2 个百分点，与同期采矿业持平。图表 14 2009 年三季度我国煤炭开采和洗选业企业景气指数 图表 14 2009 年三季度我国煤炭开采和洗选业企业景气指数 9010011012013014015016017018007Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q3采矿业企业景气指数煤炭开采和洗选业 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 9 六、经济效益逐月回落 六、经济效益逐月回落 2008 年煤炭价格大幅攀升带动行业效益达到历史最好水平，而金融危机导致煤炭生产明显回落，价格大幅下滑，在上年基数逐月提高的影响下，2009 年以来我国煤炭行业销售和利润增速呈现逐月回落态势。18 月，煤炭开采和洗选业主营业务收入增长 6.97%，增幅比上年同期回落56.67 个百分点，比前 5 个月、前 2 个月分别减缓 6.11、13.79 个百分点；行业利润呈现由升转降态势，前 2 个月、前 5 个月利润分别增长 15.02%、4.17%，到 8月末则转为下降 11.83%，而上年同期为当年增幅最高点（142.81%）。子行业中，烟煤和无烟煤洗选业在煤炭行业中占据主导地位，18 月主营业务收入增长 5.57%，增幅比上年同期回落 57.56 个百分点；利润下降 12.75%，而上年同期为增长 149.70%。我国煤化工行业快速发展拉动了褐煤的需求上升，褐煤开采和洗选业经济效益相对较好，18 月主营业务收入增长 32.64%，增幅比上年同期回落 37.55 个百分点；利润增长 4.0%，增幅比上年同期回落 53.7 个百分点。尽管煤炭行业销售和利润增长放缓，但随着行业结构调整逐步取得成效，18 月煤炭行业平均销售利润率达到 11.86%，行业盈利能力有所提高。图表 15 2009 年 18 月煤炭行业效益情况 图表 15 2009 年 18 月煤炭行业效益情况 单位：亿元，%，百分点 主营业务收入 主营业务收入 利润总额 利润总额 实际值实际值增长 增长 增幅变化增幅变化实际值实际值增长 增长 增幅变化增幅变化煤炭开采和洗选业 10357.846.97-56.67 1228.25-11.83-154.64烟煤和无烟煤开采洗选业 9707.895.57-57.56 1150.6-12.75-162.45褐煤开采洗选业 633.24 32.64-37.55 76.45 4.00-53.70 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 10 图表 16 2008 年以来煤炭开采和洗选业销售利润率 图表 16 2008 年以来煤炭开采和洗选业销售利润率 10.0%10.5%11.0%11.5%12.0%12.5%13.0%13.5%14.0%14.5%15.0%08-0208-0508-0808-1109-0209-0509-08 前三季度，煤炭开采和洗选业累计工业增加值增长 4.0%，增幅同比回落 18.4个百分点，金融危机对煤炭工业的影响依然严重。从月度走势看，随着国家一揽子经济刺激政策效应的逐步显现，煤炭工业生产增长速度呈现稳步回升态势，其中 8 月份煤炭采选业工业增加值增长 10.6%，为 2009 年以来的最高点。图表 17 2008 年以来各月煤炭采选业工业增加值增速 图表 17 2008 年以来各月煤炭采选业工业增加值增速 0%5%10%15%20%25%30%08-0208-0308-0408-0508-0608-0708-0808-0908-1008-1108-1209-0209-0309-0409-0509-0609-0709-0809-09当月增速累计增速 七、内蒙古产量继续大幅增长，山西产量大幅下降 七、内蒙古产量继续大幅增长，山西产量大幅下降 从 26 个有煤炭生产的省（市、区）情况看，前三季度，有 23 个省份（市、区）原煤产量同比增加（上半年为19个）。原煤产量增长最快的两个省份是湖北（49.3%）和宁夏（37.4%）；产量增加最多的两个省份是内蒙古（11366.1 万吨）和陕西（3963.4中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 11 万吨），其中，内蒙古前三季度增加的原煤产量占全国原煤增量的 55.7%。山西省受限产、整顿等因素影响，前三季度原煤产量比上年同期减少 4966.5 万吨，同比下降 3.9%，增速在 26 个产煤省中位列最末。图表 18 2009 年三季度各省（市、区）原煤生产情况 图表 18 2009 年三季度各省（市、区）原煤生产情况 单位：万吨，%三季度各月产量 三季度各月产量 19 月累计 19 月累计 7 月 7 月 8 月 8 月 9 月 9 月 产量 产量 增速 增速 全国 25781.8 26074.91 26316.4 213784.5 10.3 内蒙古 5391.8 5644.79 5844.2 45572.1 27.9 山西 5025.3 5227.84 5092.7 41450-3.9 陕西 2604.1 2341.84 2613.9 20331.4 11.7 河南 2380.4 2429.98 1929.8 16918.1 6.7 山东 1239.2 1283.38 1242.9 10946.9 2.9 安徽 1011.2 989.47 1194.5 9543.7 11.7 贵州 1107.9 1174.87 1226.1 9320.7 9.6 四川 861.5 809.33 871.5 7459.2 15.4 黑龙江 775 733.88 708.3 6264 4.1 河北 672.6 687.88 772.5 6070.3 2.2 新疆 630.8 644.18 709 5319.9 26.5 辽宁 535.7 556.01 547 4782.1 3 湖南 525.5 587.92 436.7 4556.4 28.5 宁夏 446.7 447.66 529.8 3980.4 37.4 云南 417.2 440.58 486.1 3725.9-0.5 吉林 463.8 389.07 390.4 3161.8 10.2 重庆 384.1 395.31 386.4 3115 18.2 甘肃 357.9 334.65 386.8 2883.6 0.7 江西 231.5 260.56 288.7 2129.7 23 福建 200.5 174.45 225 1848.8 10.7 江苏 200.2 194.98 204.4 1837.2-1.8 青海 134.3 135.9 68 988.8 3.3 湖北 88.9 93.34 92.5 732.1 49.3 北京 58.7 56.84 28.4 475.5 22.2 中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 12 三季度各月产量 三季度各月产量 19 月累计 19 月累计 7 月 7 月 8 月 8 月 9 月 9 月 产量 产量 增速 增速 广西 36.1 39.11 39.9 361.3 1.9 浙江 1.2 1.1 1.1 9.8 0.1 八、煤炭需求进入旺季，价格有望小幅上涨 八、煤炭需求进入旺季，价格有望小幅上涨 从宏观环境看，根据国际货币基金组织预计，2009 年世界经济将下降 1.1%，2010 年将增长 3.1%左右。在全球经济逐渐走出衰退的背景下，我国经济在扩大内需政策引导下呈现逐季走高的态势，2009 年前 3 季度 GDP 增幅分别达到 6.1%、7.9%和 8.9%，预计四季度增长 10%以上，全年 GDP 增速在 8.5%左右。国民经济持续稳定增长，有利于煤炭消费需求的扩大和生产增长的加快。但同时，国内外经济增长面临的不确定性因素仍然较多，经济复苏将是一个缓慢的过程，能源和原材料需求不会出现明显加快，煤炭生产企业大幅提高产量的可能性不大。从下游行业需求看，虽然主要耗煤行业产品产量呈快速恢复增长态势，但国家持续加大节能减排的推进力度，能源消耗强度明显减弱，随着主要下游行业能源消耗强度的持续降低，经济增长拉动煤炭需求增长的力度也将有所下降。价格方面，当前我国煤炭市场价格呈现小幅上升态势，随着经济加快回升以及冬季用煤需求旺季的到来，煤炭市场供需将进一步活跃，2009 年四季度煤炭市场价格将继续小幅上涨。综合上述因素，宏观经济平稳回暖将进一步提高煤炭需求，外贸出口也将有所回升，而节能减排及产业结构调整力度加大等因素将制约煤炭需求出现大幅增长，未来我国煤炭需求有望稳定提高。考虑到近年来煤炭行业固定资产投资持续大幅增长将促使新增产能释放加快、复产验收的地方煤矿越来越多等因素，初步预计2009 年全国煤炭产量将超过 29 亿吨，同比增长 11%左右，增幅比 2008 年回落 1.8个百分点，煤炭市场供需继续呈现平衡宽松局面。中国经济信息网中国行业分析报告煤炭行业 版权：中经网数据有限公司 TEL：（010）6855 7150 FAX：（010）6855 8555 13 行业运行情况 行业运行情况 一、行业规模 一、行业规模 2009年18月，我国煤炭开采和洗选业累计实现产品销售收入10357.84亿元，同比增长 6.97%，增速比上年同期下降了 56.67 个百分点。8 月末，我国煤炭开采和洗选业资产总计为 21788.90 亿元，同比增长 28.57%，增速比上年同期下降了 5.51个百分点；企业数为 9136 个，比上年同期增加了 1130 个；从业人员年均人数为491.09 万人，比上年同期增加了 3.22 万人。图表 19 2009 年 18 月煤炭开采和洗选业产业规模情况 图表 1