电大财务报表分析试题.xls

所所属属行行业业：专专业业设设备备制制造造业业资资产产负负债债表表所所属属行行业业：专专业业设设备备制制造造业业时时间间2008/12/312008/12/31是是否否合合并并报报表表合合并并截截止止日日期期2008/12/312008/12/31流流动动资资产产：货币资金458,056,962.89交易性金融资产应收票据66,362,503.00应收账款419,204,292.57预付款项89,773,696.43其他应收款289,690,530.73应收关联公司款应收利息应收股利存货1,144,568,216.84其中:消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计2,467,656,202.46非非流流动动资资产产：可供出售金融资产持有至到期投资2,000,000.00长期应收款长期股权投资4,353,553.52投资性房地产固定资产941,195,120.94在建工程37,128,909.82工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产83,635,454.66开发支出商誉68,261,318.20长期待摊费用递延所得税资产34,002,029.55其他非流动资产非流动资产合计1,170,576,386.69资产总计3,638,232,589.15流流动动负负债债：营运资本=流动资产流动负债短期借款495,000,000.00交易性金融负债应付票据723,156,311.23应付账款757,402,770.04应收款项76,169,553.43流动比率=流动资产/流动负债应付职工薪酬13,787,440.391.067582378应交税费-12,411,508.20应收账款周转率=主营业务收入/应付利息3354209317应付股利3,061,945.63209602146.3其他应付款185,276,850.8116.00274318应付关联公司款存货周转率=主营业务收入成本/一年内到期的非流动负债70,000,000.00其他流动负债流动负债合计2,311,443,363.33非非流流动动负负债债：2,467,656,202.462,311,443,363.33156212839.133090275677.402140103.7259311610.06183806821.13应收账款周转率=主营业务收入/存货周转率=主营业务收入成本/利利润润表表 时时间间20082008年年度度一一、营营业业总总收收入入3 33 35 54 42 20 09 93 31 17 7其中：营业收入3,354,209,316.93二二、营营业业总总成成本本减:营业成本3,090,275,677.40营业税金及附加2,140,103.72销售费用59,311,610.06管理费用183,806,821.13堪探费用财务费用12,822,291.47资产减值损失64,312,655.76加:公允价值变动净收益投资收益185,958,283.01其中:对联营企业和合营企业的投资权益-243,429.28三三、营营业业利利润润（亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）1 12 27 74 49 98 84 44 40 0.4 4加:补贴收入营业外收入10,072,640.91减:营业外支出2,269,104.72其中:非流动资产处置净损失1,279,074.34四四、利利润润总总额额（亏亏损损总总额额以以“-”“-”号号填填列列）1 13 35 53 30 01 19 97 76 6.6 6减：所得税费用33,454,085.78五五、净净利利润润（净净亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）1 10 01 18 84 47 78 89 90 0.8 8其中：被合并方被合并前实现的净利润归属于母公司所有者的净利润110,442,948.95少数股东损益-8,595,058.14六六、每每股股收收益益（一）基本每股收益0.20（二）稀释每股收益0.20现金流量表时间2008年度一一、经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量销售商品、提供劳务收到的现金3,270,585,572.83收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金65,077,961.68经营活动现金流入小计3,335,663,534.51购买商品、接受劳务支付的现金2,815,494,759.56支付给职工以及为职工支付的现金249,354,804.55支付的各项税费30,715,711.78支付其他与经营活动有关的现金84,753,380.51经营活动现金流出小计3,180,318,656.40经营活动产生的现金流量净额155,344,878.11二二、投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量收回投资收到的现金157,727,400.00取得投资收益收到的现金4,652,154.03处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额95,010,635.40处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金6,680,000.00投资活动现金流入小计264,070,189.43购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金132,873,124.00投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额156,969,945.45支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计289,843,069.45投资活动产生的现金流量净额-25,772,880.02三三、筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量吸收投资收到的现金取得借款收到的现金1,500,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计1,500,000,000.00偿还债务支付的现金1,490,000,000.00分配股利、利润或偿还利息支付的现金67,851,524.36支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计1,557,851,524.36筹资活动产生的现金流量净额-57,851,524.36四四、汇汇率率变变动动对对现现金金的的影影响响五五、现现金金及及现现金金等等价价物物净净增增加加额额7 71 1,7 72 20 0,4 47 73 3.7 73 3加：期初现金及现金等价物的余额386,336,489.16六六、期期末末现现金金及及现现金金等等价价物物的的余余额额4 45 58 8,0 05 56 6,9 96 62 2.8 89 9资产负债表（所所属属行行业业：钢钢铁铁业业）时时间间2008/12/312008/12/31是否合并报表合并截止日期2008/12/31流流动动资资产产：货币资金6,851,604,374.54交易性金融资产1,141,165,158.85应收票据4,501,112,144.38应收账款5,269,190,881.79预付款项4,600,807,313.48其他应收款736,214,627.64应收关联公司款应收利息14,759,478.14应收股利存货35,644,590,875.74其中:消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计58,759,444,854.56非非流流动动资资产产：可供出售金融资产860,182,984.66持有至到期投资长期应收款长期股权投资3,849,504,621.27投资性房地产136,754,792.01固定资产109,187,870,660.63在建工程16,275,909,358.26工程物资1,114,501,067.25固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产5,964,551,561.91开发支出商誉长期待摊费用57,723,308.83递延所得税资产1,779,480,353.48其他非流动资产2,035,213,365.28非流动资产合计141,261,692,073.58资产总计200,021,136,928.14流流动动负负债债：短期借款24,104,126,921.47交易性金融负债11,500,444.73应付票据4,251,242,725.68应付账款18,621,675,643.72应收款项9,219,197,161.95应付职工薪酬1,716,327,357.44应交税费-1,799,441,237.31应付利息355,730,320.99应付股利19,951,672.62其他应付款1,140,848,514.14应付关联公司款一年内到期的非流动负债4,850,420,366.30其他流动负债9,550,840,186.79流动负债合计72,042,420,078.52非非流流动动负负债债：长期借款14,201,884,772.41应付债券7,785,029,718.21长期应付款7,544,731,994.48专项应付款18,878,920.71预计负债递延所得税负债431,657,612.06其他非流动负债158,846,453.73非流动负债合计30,141,029,471.60负债合计102,183,449,550.12所所有有者者权权益益（或或股股东东权权益益）：实收资本(或股本)17,512,000,000.00资本公积36,806,692,595.98盈余公积16,812,395,927.36减:库存股未分配利润20,935,302,003.95少数股东权益5,880,817,631.28外币报表折算价差-109,520,780.55非正常经营项目收益调整所有者权益(或股东权益)合计97,837,687,378.02负债和所有者(或股东权益)合计200,021,136,928.14（所所属属行行业业：钢钢铁铁业业）利利润润表表 时时间间20082008年年度度一一、营营业业总总收收入入2 20 00 0,6 63 38 8,0 00 08 8,5 56 65 5.0 03 3其中：营业收入200,638,008,565.03二二、营营业业总总成成本本减:营业成本175,893,827,316.50营业税金及附加1,219,135,766.64销售费用1,852,519,620.01管理费用5,676,345,810.76堪探费用财务费用2,478,624,566.93资产减值损失5,893,868,152.25加:公允价值变动净收益3,420,990.63投资收益677,165,950.60其中:对联营企业和合营企业的投资权益247,233,654.20影响营业利润的其他科目-105,218.50三三、营营业业利利润润（亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）8 8,3 30 04 4,1 16 69 9,0 05 54 4.6 67 7营业外收入472,477,453.45减:营业外支出622,280,870.69其中:非流动资产处置净损失323,906,661.47四四、利利润润总总额额（亏亏损损总总额额以以“-”“-”号号填填列列）8 8,1 15 54 4,3 36 65 5,6 63 37 7.4 43 3减：所得税费用1,553,272,517.52五五、净净利利润润（净净亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）6 6,6 60 01 1,0 09 93 3,1 11 19 9.9 91 1归属于母公司所有者的净利润6,459,207,460.21少数股东损益141,885,659.70六六、每每股股收收益益（一）基本每股收益0.37（二）稀释每股收益0.37现金流量表时时间间20082008年年度度一一、经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量销售商品、提供劳务收到的现金233,286,853,216.99收到的税费返还156,672,452.35收到其他与经营活动有关的现金1,829,064,914.20经营活动现金流入小计235,272,590,583.54购买商品、接受劳务支付的现金180,859,601,400.26支付给职工以及为职工支付的现金7,093,318,238.25支付的各项税费15,565,411,926.57支付其他与经营活动有关的现金15,510,706,972.62经营活动现金流出小计219,029,038,537.70经营活动产生的现金流量净额16,243,552,045.84二二、投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量收回投资收到的现金121,880,721.67取得投资收益收到的现金448,927,507.73处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额133,985,615.50处置子公司及其他营业单位收到的现金净额33,757,281.92收到其他与投资活动有关的现金1,445,050,572.53投资活动现金流入小计2,183,601,699.35购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金26,486,944,620.35投资支付的现金237,410,774.86取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金3,060,937,333.19投资活动现金流出小计29,785,292,728.40投资活动产生的现金流量净额-27,601,691,029.05三三、筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量吸收投资收到的现金1,110,839,301.06取得借款收到的现金85,514,351,938.95收到其他与筹资活动有关的现金9,940,000,000.00筹资活动现金流入小计96,565,191,240.01偿还债务支付的现金83,810,200,957.57分配股利、利润或偿还利息支付的现金9,251,262,206.81支付其他与筹资活动有关的现金800,000,000.00筹资活动现金流出小计93,861,463,164.38筹资活动产生的现金流量净额2,703,728,075.63四四、汇汇率率变变动动对对现现金金的的影影响响-1 18 82 2,5 51 13 3,3 36 61 1.3 33 3五五、现现金金及及现现金金等等价价物物净净增增加加额额-8 8,8 83 36 6,9 92 24 4,2 26 68 8.9 91 1加：期初现金及现金等价物的余额15,109,489,268.58六六、期期末末现现金金及及现现金金等等价价物物的的余余额额6 6,2 27 72 2,5 56 64 4,9 99 99 9.6 67 7资产负债表（所所属属行行业业：医医药药业业）时时间间2008/12/312008/12/31是是否否合合并并报报表表合合并并截截止止日日期期2008/12/312008/12/31流流动动资资产产：货币资金1,180,364,784.08交易性金融资产应收票据69,244,761.10应收账款330,891,674.76预付款项26,862,949.54其他应收款13,183,545.84应收关联公司款应收利息应收股利存货1,780,483,653.92其中:消耗性生物资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计3,401,031,369.24非非流流动动资资产产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资48,176,699.49投资性房地产固定资产986,603,644.10在建工程2,505,784.62工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产99,077,947.02开发支出商誉25,975.62长期待摊费用4,387,271.63递延所得税资产8,263,764.41其他非流动资产非流动资产合计1,149,041,086.89资产总计4,550,072,456.13流流动动负负债债：短期借款173,000,000.00交易性金融负债应付票据应付账款492,744,625.70应收款项35,193,897.22应付职工薪酬26,284,367.28应交税费-4,850,932.18应付利息应付股利159,250.00其他应付款119,586,530.19应付关联公司款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计842,117,738.21非非流流动动负负债债：长期借款应付债券长期应付款399,799.18专项应付款预计负债递延所得税负债1,984,275.00其他非流动负债27,583,520.45非流动负债合计29,967,594.63负债合计872,085,332.84所所有有者者权权益益（或或股股东东权权益益）：实收资本(或股本)520,826,278.00资本公积796,604,792.22盈余公积265,756,785.80减:库存股未分配利润1,292,671,265.17少数股东权益823,239,615.69外币报表折算价差-21,111,613.59非正常经营项目收益调整所有者权益(或股东权益)合计3,677,987,123.29负债和所有者(或股东权益)合计4,550,072,456.13（所所属属行行业业：医医药药业业）利利润润表表 时时间间20082008年年度度一一、营营业业收收入入2 2,9 93 39 9,0 04 49 9,5 51 11 1.3 33 3减:营业成本1,721,837,973.25营业税金及附加34,154,774.40销售费用507,281,852.14管理费用242,857,097.99堪探费用财务费用4,784,178.98资产减值损失21,665,414.66加:公允价值变动净收益投资收益1,623,741.06其中:对联营企业和合营企业的投资权益1,623,741.06二二、营营业业利利润润（亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）4 40 08 8,0 09 91 1,9 96 60 0.9 97 7加:补贴收入营业外收入8,914,332.92减:营业外支出1,074,354.23其中:非流动资产处置净损失397,335.84三三、利利润润总总额额（亏亏损损总总额额以以“-”“-”号号填填列列）4 41 15 5,9 93 31 1,9 93 39 9.6 66 6减：所得税费用65,294,600.07四四、净净利利润润（净净亏亏损损以以“-”“-”号号填填列列）3 35 50 0,6 63 37 7,3 33 39 9.5 59 9归属于母公司所有者的净利润258,946,471.84少数股东损益91,690,867.75五五、每每股股收收益益（一）基本每股收益0.50（二）稀释每股收益0.50徐工科技偿债能力分析(2005年的)(电大作业)【原创:艾儿2008-12-29 11:03 只看楼主(-1)淘股论坛 浏览/回复6838/0复制分享】收藏 0推荐0 加油券0/0 小生不才,现在还在补本科文凭.这学期有门科<财务报告分析>,完成的很辛苦.自己猜想以后也会有很多人会学到这门科,做起来也会比较麻烦.所以在此贴一下自己的作业,也换点积分.淘股吧作业做的不好的地方,请各位前辈多提意见.让以后做作业的人有点参考意见.我先贴第一次作业,如果各位我觉得做的不好,我就不在贴出来显眼了,如果觉得还可以的话,我会继续努力贴的.为了换点积分,不好意思,占点地方,请大家帮忙支持下下.常在这里看贴,收获很多.在此表示一下感谢.最后,谁如果使用了本人的作业,请代我谢谢上帝,也帮我在上帝那里说上一句好话.谢谢!徐工科技2005年年末偿债能力分析报告一、公司简介：徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70的产品为国内领先水平，20的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。公司年营业收入由成立时的3.86亿元，发展到2007年的突破300亿元，年实现利税20亿元，年出口创汇突破5亿美元，在中国工程机械行业均位居首位。目前位居世界工程机械行业第16位，中国500强公司第168位，中国制造业500强第84位，是中国工程机械产品品种和系列最齐全、最具竞争力和最具影响力的大型公司集团。二、徐工科技2005年偿债能力指标的计算（一）2005年徐工科技的短期偿债能力指标1、流动比率=流动资产流动负债=2263655175.312013301387.51=1.12432、应收账款周转率=主营业务收入(期初+期末)应收帐款/2=3084348146.4（399115017.66+489822979.15）2=6.93933、存货周转率=主营业务收入成本(期初+期末)存货2=2816989539.51(1426105852.14+1186090370.92)2=2.15674、速动比率=(流动资产-存货)流动负债=(2263655175.31-1186090370.92)2013301387.51=0.53525、现金比率=(货币资金+短期投资净额)流动负债=(145813336.46+5990000)2013301387.51=0.0754（二）2005年徐工科技的长期偿债能力指标1、资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%=(2089858136.893164022753.29)100%=66.05%2、产权比率=(负债总额所有者权益总额)100%=(2089858136.891064046694.84)100%=196.41%3、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值)*100%=2089858136.89(1064046694.84-264930096.92)100%=261.52%4、利息偿付倍数=(税后利润+所得税+财务费用)/财务费用=(-127546582.54+704857.42+60533701.8)/60533701.8=-1.10三、徐工科技2005年偿债能力的分析及评价（一）短期偿债能力的分析与评价1、通过徐工科技2005年和2004年的资料，进行历史比较分析。该企业实际指标值如下表。指标2005年末值2004年末值差额比率流动比率1.12431.1599-0.0356-3.07%应收账款周转率6.939310.7203-3.781-35.27%存货周转率2.15672.3605-0.2038-8.63%速动比率0.53520.48350.051710.69%现金比率0.07240.0903-0.0179-19.82%（1）流动比率分析从上表可以看出，该企业流动比率实际值低于上年实际值，说明该企业的短期偿债能力比上年降低了，但差距不大。通过资产负债表可以看出，本期流动比率降低的主要原因是本期流动资产降低速度(2445717898.12-2263655175.31)/2445717898.12=7.44%高于流动负债的降低速度(2108516074.2-2013301387.51)/2108516074.2=4.52%。为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。（2）应收账款和存货的流动性分析从上表可以看出，该企业应收账款周转率低于上年值较多，几乎是上年值的三分之一，存货周转比率较上年也有所降低。说明该企业应收账款和存货存在问题。（3）速动比率分析进一步评价企业偿债能力，要比较速动比率。徐工科技本年速动比率高于上年实际值，通过上表，可以看出本年应收账款周转率及存货周转率都低于上年值。引起本期速动比率提高的主要原因是存货数量比上年实际值有较大减少(1426105852.14-1186090370.92)/1426105852.14=16.83%，而流动资产和流动负债变化不大，故速动比率的提高与存货减少有关，表明公司关注了存货的使用，但存货还是存在一定的问题。（4）现金比率分析在知道了速动比率提高的原因后，应进一步计算现金比率。徐工科技本年现金比率比上年实际值降低，说明该企业用现金偿还短期债务的能力降低。主要是企业现金资产存量大幅降低。本期现金比率降低的主要原因是本期货币资金(190298382.43-145813336.46)/190298382.43=23.38%和短期投资(8000000-5990000)/8000000=25.13%降低速度高于流动负债的降低速度4.52%。通过上述分析，可以得出结论：徐工科技主要要问题出在应收帐款，其占用较大，周转速度慢是主要矛盾。公司应加强对应收款的管理。2、通过徐工科技2005年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业标准值如下表。指标企业实际值行业标准值差额比率流动比率1.12431.44-0.3157-21.92%应收账款周转率6.939314.7-7.7607-52.79%存货周转率2.15672.110.04672.21%速动比率0.53520.64-0.1048-16.38%现金比率0.07240.29-0.2176-75.03%（1）流动比率分析从上表可以看出，该企业流动比率实际值低于行业标准值，说明企业短期偿债能力差。为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。（2）应收账款和存货的流动性分析从上表可以看出，该企业应收账款周转率低于行业标准值，存货周转率与行业标准值相比，差别不多。说明该企业资产的流动性低于行业标准值。初步结论是：应收帐款周转率与行业标准值差距较大，只相当行业标准值的一半，说明这是企业流动比率低于行业标准值的主要原因。该企业应收帐款的占用相对于销售收入而言太高了。（3）速动比率分析徐工科技本年速动比率低于行业标准值，表明该公司短期偿债能力低于行业平均水平。可以看出主要是由应收帐款周转率低引起的。（4）现金比率分析徐工科技本年现金比率只相当于行业标准值的三分之一，说明该企业用现金偿还短期债务的能力较差。但是现金资产存量变化较大，有时并不能说明问题。通过上述分析，可以得出结论：徐工科技的短期偿债能力低于行业平均水平。主要问题出在应收帐款，其占用较大，是主要矛盾。（二）长期偿债能力的分析与评价1、通过徐工科技2005年和2004年的资料，进行历史比较分析。该企业实际指标值如下表。指标2005年末值2004年末值差额比率资产负债率0.66050.64430.01622.51%产权比率1.96411.87170.09244.94%有形净值债务率2.6132.28740.325614.23%利息偿付倍数-1.1072.7764-3.8834-139.87%（1）资产负债率分析从上表可以看出，该企业本年资产负债率高于上年值，说明该企业的长期偿债能力比上年降低，但差距不大。公司采用的是开放型财务策略，说明公司的财务风险较高。资产负债率产生变化的原因主要有：1）所有者权益由上年的1193022713.82元，减少到本年的1064046694.84元，减少了-128976018.98元，其中本年未分配利润为-128976018.98元。2）负债总额由上年的2233016380.84元，减少到本年的2089858136.89元，减少了6.41%。其中流动负债减少为4.52%，长期负债减少38.51%，长期负债降低幅度较大。3）企业资产结构无大的调整，资产总额由上年的3437554484.78元，减少到本年的3164022753.29元，减少了273531731.49元，降低幅度为7.96%。其中流动资产由年初2445717898.12元，减少到本年的2263655175.31元。减少幅度为7.44%。流动资产占总资产的比重上年为71.15%,本年为71.54%，本年与上年基本持平。通过分析，我们可以得出结论：该公司未进行过资本结构调整，长期偿债能力仍有所降低，但降低幅度不大，财务风险有继续恶化可能。（2）产权比率分析从上表可以看出，该企业产权比率与上年值相比上升不多。说明该企业长期偿债能力有所降低，虽然上升幅度不大，但财务风险继续恶化。所有者权益就是企业的净资产，产权比率反映的偿债能力是以净资产为物质保障的。但是净资产中的某些项目，如：无形资产、递延资产、待摊费用、待处理财产损益等价值具有极大的不确定性，且不易形成支付能力。因此，在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指标，作进一步分析。（3）有形净值债务率分析为进一步评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。徐工科技本年有形净值债务率明显高于上年实际值。通过上表，企业长期偿债能力减弱，财务风险明显增大。企业筹资能力虽然很强，但利用财务杠杆的风险很高。（4）利息偿付倍数分析徐工科技本年利息偿付倍数比上年实际值降低过多。从理论上说，利息偿付倍数要大于1，而该公司利息偿付倍数小于1，说明借钱给该公司的风险很大。利息偿付倍数降低的主要原因是本年该公司的利润总额出现亏损，这说明企业没有足够的利润来偿还利息费用。2、通过徐工科技2005年资料，进行同业比较分析。该企业实际指标值及同行业标准值如下表。指标企业实际值行业标准值差额比率资产负债率（%）66.0552.3913.6626.07%产权比率（%）196.41168.7327.6816.40%有形净值债务率（%）261.30187.2374.0739.56%利息保障倍数-1.1078.84-9.947-112.52%（1）资产负债率分析从上表可以看出，该企业本年资产负债率高于行业标准值，有一个较高的资产负负债率水平，说明该企业的长期偿债能力较差。公司采用的是开放型财务策略，说明公司的财务风险较高，今后在需要现金时的借款能力较差。（2）产权比率分析从上表可以看出，该企业产权比率高于行业平均水平，企业长期偿债能力较低，财务风险提高。在使用产权比率时，必须结合有形净值债务率指标，作进一步分析。（3）有形净值债务率分析为进一步评价企业长期偿债能力，要比较有形净值债务率。徐工科技本年有形净值债务率明显高于行业标准值的三分之一。通过上表，说明企业长期偿债能力减弱，财务风险明显增大。企业筹资能力虽然很强，利用财务杠杆的风险过高，。（4）利息偿付倍数分析徐工科技本年利息偿付倍数比行业标准值低的太多，表明企业没有足够资金来源偿还债务利息，企业长期偿债能力低下。从理论上说，利息偿付倍数要大于1，而该公司利息偿付倍数小于1，说明借钱给该公司的风险很大。利息偿付倍数低的主要原因是本年该公司的利润总额出现亏损，这说明企业没有足够的利润，没有能力偿付利息费用。四、结论与建议徐工科技的偿债能力总体上保持去年水平，无明显改善，公司应收帐款周转率(今年6.94，去年10.72)指标值得警惕，利息保障倍数(今年-1.107，去年2.7764)要特别关注。(1)通过观察企业的短期偿债能力中的流动比率、存货周转率、速动比率和现金比率与上年相比无太多差别，但应收帐款周转率与去年相比降低较多，说明该企业的应收帐款存在较严重的问题。通过观察企业的短期偿债能力中的流动比率、存货周转率、速动比率与行业标准值相比无太多差别，但应收帐款周转率、现金比率与行业标准值相比差的较多，说明该企业的应收帐款和现金存在较严重的问题。要特别引起重视。(2)通过观察企业长期偿债能力的资产负债率、产权比率、有形净值债务率与上年相比无太大差距，但利息偿付倍数明显降低，降到1以下，很存在问题，说明企业有资不抵债的风险。通过观察企业长期偿债能力中的产权比率与行业标准值相比有一定差距，但资产负债率、有形净值债务率、利息偿付倍数与行业标准值差距明显，说明企业有资不抵债的可能。根据上述分析，公司还存在着不能按时偿还短期债务的风险。这种情况的变化还受以下两方面因素影响：一方面是公司能否继续从经营活动、投资活动中产生足够的现金，偿还不断到期的债务；另一方面从公司资产的构成来看，应收账款占资产总额的比重从2004年的11.61增加到2005年的15.48，绝对值增加了90,707,961.49元，进一步加大了短期偿债的风险。资产负债率水平较高，所有者权益对偿债风险的承受能力属于行业中下游水平，公司的财务风险程度很高，而且对债务偿还能力很弱。通过上述分析，可以得出结论：徐工科技主要问题是公司采用的是开放型财务策略。在公司营业收入稳定且有上升趋势的企业，可以提高负债比重。因为企业营业收入稳定可靠，获利就有保障，即使企业负债筹资数额较大，也会因企业资金周转顺畅、获利稳定而能支付到期本息，不会遇到较高的财务风险。相反，如果企业营业收入降低时，企业的负债比重应当低些。否则就会陷入偿债困境，且可能导致企业亏损或破产。根据上述分析，公司还在存在着不能按时偿还债务的风险。而造成这种情况的原因是公司的利息保障倍数过低，利息保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。要维持正常偿债能力，利息保障倍数至少应大于1，利息保障倍数过低，企业将面临亏损、偿债的安全性与稳定性下降的风险。对该企业发展的建议：1）加强对应收帐款的管理，加速应收帐款回笼的速度。2）要降低利息费用的支出，减少借款。3）要扩大销售，才能获利。只有足够的盈余，才能有能力偿付利息费用。企业才能长远的发展。小生不才,现在还在补本科文凭.这学期有门科<财务报告分析>,完成的很辛苦.自己猜想以后也会有很多人会学到这门科,做起来也会比较麻烦.所以在此贴一下自己的作业,也换点积分.徐州工程机械科技股份有限公司(以下简称公司)原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会、中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。公司是集筑路机械、铲运机械、路面机械等工程机械的开发、制造与销售为一体的专业公司，产品达四大类、七个系列、近100个品种，主要应用于高速公路、机场港口、铁路桥梁、水电能源设施等基础设施的建设与养护。公司主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，大多数产品市场占有率居国内第一位。其中70的产品为国内领先水平，20的产品达到国际当代先进水平。公司大力发展外向型经济，实施以产品出口为支撑的国际化战略，工程机械产品远销欧美、日韩、东南亚、非洲等国际市场。公司年营业收入由成立时的3.86亿元，发展到2007年的突破300亿元，年实现利税20亿元，年出口创汇突破5亿美元，在中国工程机械行业均位居首位。目前位居世界工程机械行业第16位，中国500强公司第168位，中国制造业500强第84位，是中国工程机械产品品种和系列最齐全、最具竞争力和最具影响力的大型公司集团。应收账款周转率6.9