大田环球贵金属对现货黄金走势分析及操作建议2014-11-24.doc

大田环球贵金属: 贵金属之现货黄金走势分析及操作建议2014-11-24上周五国际现货黄金于1193美元/盎司附近开盘，收于1201美元/盎司，短期冲高至1207美元/盎司一线。主要原因在于上周五中国央行降息，市场普遍认为此举会减少社会融资成本达到释放流动性的目的并提振中国经济，从而能增加中国的黄金消费，故包括黄金在内大大多数大宗商品在降息后录得了快速上涨，不过中国降息是否真的能提升黄金的消费暂时难料，因后市美元长期强势或将打压金价。本周有瑞士公投、OPEC会议、日本10月议息会议纪要及诸多欧美经济数据，金融市场仍无修正可能。上周五德拉基强烈暗示或进一步加息美元指数在周五(11月21日)欧洲时段之后再度走强，升至88.38这一四年高位，主要受到了欧元汇价重挫的助推。当天欧洲央行行长德拉基在讲话中强调欧洲央行在推出进一步宽松措施收购成员国国债一事上已经“如箭在弦”。而鉴于欧元占美元指数的权重高达60%，因此尽其美元相对其他非美货币多数录得下行，美元指数仍然走强。欧洲央行(ECB)行长德拉基周五在法兰克福举行的一个银行业会议上发表了讲话。讲话中强烈暗示，如果通胀显露出过于持久地维持在过低水平的迹象，欧洲央行就准备扩大资产购买措施的规模。德拉基表示，欧洲央行将继续履行自己的职责，将采取一切必要措施来尽快推升通胀和通胀预期，这是欧洲央行维护物价稳定的使命所要求的。欧元区经济陷入低增长和低通胀的困境，欧洲央行最近加大刺激经济的力度，向市场注入十亿欧元计的资金，以打通面向家庭和企业的放贷通道。德拉基说，欧元区通胀形势变得越发具有挑战性；基于调查的通胀预期指标一直大体上比较稳定，但最新的专业预测者调查亦显示通胀预期有所下降，而且是全面下降。如果在当前轨道上现行政策不足以实现这一目标，或者出现了威胁通胀前景的更多风险，欧洲央行将通过相应调整资产购买计划的规模、速度和范围，来加大力度并进一步拓宽干预渠道。上周五中国央行下调人民币贷款和存款基准利率中国央行(PBOC)上周五(11月21日)宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。央行宣布，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%。该消息一出，一度令澳元兑美元短线跳涨，升破0.87关口。而就本周来看，由于中国金融市场将于周一方才在降息后首度正式交易，因此其对市场的影响料还难消。而澳元是否能够延续此前的反弹走势，无疑值得投资者密切关注。有分析人士认为，中国央行最新的降息举动，或暗示中国经济放缓程度要比预期的更加严重，近期数据也印证了这一点。因此投资者将需关注未来一段时间内中国经济数据表现，倘若表现再度不佳，不排除年底前央行再度降息的可能性。目前，在市场普遍预计中国经济增长将创下1990年以来最差表现的情况下，摩根大通(JPMorgan)、巴克莱(Barclays Bank)和瑞银集团经济学家均认为，中国央行将采取进一步刺激行动，以此来推高市场需求。然而，人民币兑美元贬值预期升温，并非对金价绝对利好，因为来全球唯美元一枝独秀，美元指数的强势表现将长期打压黄金。目前需关注1200一线支撑有效性，一般从技术上判断在突破重要位置之后若能站稳3天则可基本确定有效突破。上方压力点关注1210-1215美元区间。关注本周二日本10月议息会议纪要日本央行将于本周二(11月25日)7：50公布10月30日的议息会议纪要，通常而言日本央行纪要由于时间的滞后性，重要性相对有限。不过，此次纪要显然将是个意外，因为日本央行便是在10月底的会议上宣布扩大货币政策刺激规模。当时，日本央行意外扩大QQE规模至80万亿日元的决定引发了全球市场地震，日元此后也一路狂泻，不断刷新7年新低，日本股市暴涨幅度达8%，美元走高还影响到众多以美元计价的资产。值得一提的是，当时日本央行作出扩大宽松决定的投票结果为：5比4。反对日银此次扩容QQE的四名投票官员为：森本、石田、佐藤、木内登英。如此接近的投票结果，无疑显示央行在召开会议时的意见分歧极为强烈，而这无疑也将令投资者对此份纪要充满遐想。美元兑日元上周继续强势上涨，一度逼近119关口，本周日本央行会议纪要的结果是将进一步助推汇率，还是可能扮演上行路上的绊脚石，无疑值得投资者留意。本周四OPEC会议召开，关注减产相关信息即将在11月27日召开的欧佩克会议，目前正牵动着大宗商品，尤其是贵金属投资者的心跳，因为这次会议将直接影响下一阶段油价的走势。据彭博社，为阻止原油价格进一步下跌，在本周OPEC石油大会之前，伊朗的石油官员可能在与沙特的讨论中，提议将OPEC日产量目标减少100万桶。不过，来自外媒的消息称，科威特石油专家表示，以沙特为首的海湾产油国或将在本周召开的欧佩克会议中拒绝减产，以守住自己的市场份额。因为有强大的财政储备，海湾国家如果要在油价上涨和维持市场份额之间做出选择，他们宁可选择后者。从年中开始，原油价格已下跌约30%，而在外汇市场上，这也直接带动了商品货币加元随之走软。加拿大作为能源出口大国，其经济出口与油价紧密相关。有分析师认为，现在还无法对欧佩克会议是否能达成减产进行预判。如果能够达到减产的目标，将有机会推动油价的反弹。即使是做出临时减产的安排，会后又能有效执行的话，对油价的回升是有刺激的。但是一旦减产的希望破灭，原油价格跌至60-70美元/桶也是有可能的。美银美林的报告称，预计27日OPEC将在石油大会上将当前3000万桶/日的产量目标削减50万桶，料能支撑油价在未来3个月内反弹至90美元/桶水平。而惠誉旗下研究公司则认为，若欧佩克未就减产达成一致，油价可能跌至60美元/桶。如果油价长时间维持低位，财政收入严重依赖石油和外币盈利的石油净出口国将受到最大影响，如赤道几内亚、乍得、委内瑞拉、安哥拉和伊朗等国。周末瑞士公投，关注黄金瑞郎波动除了OPEC会议外，本周末(11月30日)将举行的瑞士央行黄金储备公投将是市场的另一大焦点。瑞士黄金公投如果通过，将意味着(1) 瑞士央行(SNB)在其所有储备资产中必须持有至少20%的黄金资产，(2) 瑞士将从英国和加拿大的黄金金库中取回30%的黄金资产，(3) 瑞士可能不再出售他们所持有的黄金资产。瑞士黄金公投的影响将是巨大的。如果结果通过，瑞士央行将必须在2019年前购买至少1500吨黄金资产，以满足20%的下限标准。这将达到全球年度黄金逾半产量。这同样将令瑞士重返全球黄金持有大国“TOP 3”之列。瑞士政府及各大政党几乎一致反对，指此举将削弱央行调控市场能力，亦会严重削弱央行阻止瑞郎升值能力。最近的一次民调显示，38%瑞士民众支持该项关于黄金公投的提议，47%反对，15%未定。民调结果有3%误差。近来黄金公投支持率较前次持续下滑，目前不通过的可能性相对较大，但11月30日公投那天任何结果仍都有可能发生。投资者将关注公投结果，因若公投通过增持黄金，势必推高全球金价及黄金需求，冲击金融市场。分析称，公投一旦获通过，瑞士央行只有两项选择，一是出售大量外汇资产，减少资产负债表规模，提高黄金储备比率；另一选择是大量增持黄金，但每增持1盎司黄金，央行资产规模便会上升。关注本周欧美经济数据尽管本周后半段美国金融市场将因感恩节假期休市，但就经济数据层面而言，本周依然不乏看点。其中，美国方面将有三季度GDP修正值出炉，欧元区亦将有GDP和CPI的终值数据公布后，虽然这些数据的重要性均不如初值那么关键，但依然可能左右投资者的交投情绪。周二(11月25日)21：30美国商务部将会发布美国三季度GDP的修正值，此前公布的初值数据为增长3.5%，目前经济学家预期增速会被下调至3.3%，出口也可能下调，但是消费支出和库存有望向上修正。一旦美国经济下调可能会令政策制定者感到忧虑，尤其是四季度经济势头没那么强劲的时候，从而拖累美元。除GDP外，本周美国还有一些重要的数据公布，例如10月的耐用品订单、个人收支情况，11月的密歇根大学消费者信心指数，以及10月美国的房地产数据等。欧元区方面则将于本周五(11月28日)公布最新的通胀数据，10月欧元区CPI仅增为0.4%，相较于9月的0.3%的5年低点稍微有所提升，但是欧元区的通缩压力依然沉重。市场预期11月的CPI初值会再度跌到0.3%。今日关注：奥地利央行就欧洲经济一体化举行年会(11月24-25日)；德国11月IFO商业现况、预期、景气指数；美国11月Markit服务业、综合采购经理人指数初值利好：全球经济下滑忧虑；埃博拉病毒蔓延；美国10月非农差于预期利空：美国经济向好；美国结束QE3；美国中期选举共和党胜出；FED加息预期偏鹰派；欧元区经济低迷；风险情绪回归；日本央行扩容QQE从现货黄金日K线图看，金价总体延续此前反弹态势，上周五初步上破30日均线反压，目前尚不稳定，未来三日均为确认期，若截止本周三金价均收盘在1200美元/盎司一线上方，则可认定上破成功。届时，金价或进入下一波反弹，但仍需关注1208美元/盎司和1215美元/盎司一线反压。从现货黄金4小时图看，上周五金价震荡走高，短期上破此前反弹高点，上冲至1207美元/盎司一线。均线呈现多头排列形态，短期或将延续震荡走高态势。短线上可暂时按高抛低吸策略入场。谨防空头反扑。压力：1202-1206-1210支撑：1199-1194-1189操作建议：上周五共计盈利120个点：1197附近空单到达第一目标1194和第二目标1191，盈利60个点。上破1193多单，到达第一目标1196和第二目标1199，盈利60个点。今日操作建议：反弹至1207（上下1美元）做空，第一目标1204，第二目标1201，止损4美元。上破1208追多，第一目标1211，第二目标1215，止损3美元。下破1200追空，第一目标1197，第二目标1194，止损4美元。1195附近（上下1美元）做多，第一目标1198，第二目标1201，止损4美元。下破1193追空，第一目标1191，第二目标1188，止损3美元。最后，正确地认识贵金属投资的风险也是对自身投资的一个基础知识，希望以上大田环球贵金属的关于贵金属之现货黄金走势分析及操作建议分析可以对各位有所帮助。