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非财务经理的财务管理系列课程之一非财务经理的财务管理系列课程之一 财务报表分析与风险防范财务报表分析与风险防范 主主 讲讲 人：高其富人：高其富 专业背景：教授专业背景：教授 享受政府特殊津贴专家享受政府特殊津贴专家 注册会计师注册会计师 注册评估注册评估 师师 注册税务师注册税务师 农业产业化国家重点龙头企业评审与农业产业化国家重点龙头企业评审与 监测专家组成员监测专家组成员 人事部国家会计职称考试专家组成员人事部国家会计职称考试专家组成员 信息发布：信息发布：1.美国安然公司利润造假美国安然公司利润造假,近近6亿美元亿美元;2.美国世界通信公司美国世界通信公司2001年和年和2002年第一季度年第一季度,隐瞒开支近隐瞒开支近38亿美元亿美元;3.美国施乐公司自美国施乐公司自19972001年高报收入年高报收入14亿亿 美元美元;4.中国银广夏、蓝田股份。中国银广夏、蓝田股份。会计怎么和会计怎么和“假假”字连在一起？字连在一起？第第1 1单元会计是企业的语言单元会计是企业的语言 一、会计语言 （字词句）第第1 1组会计语言词汇组会计语言词汇反映企业在反映企业在特定时点情况特定时点情况的会计语言词汇的会计语言词汇n资产资产n负债负债n股东权益股东权益资产资产=负债负债+股东权益股东权益 资产资产 资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源。资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源。它要说明我们的企业：它要说明我们的企业：拥有的资产是多少？拥有的资产是多少？它们是什么？它们是什么？资产的分类资产的分类 流动资产流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产 其他资产其他资产 现在我们可以告诉您现在我们可以告诉您:我们拥有或控制的我们拥有或控制的 资产资产 流动资产流动资产 货币资金货币资金 总额总额 分类金额分类金额 具体金额具体金额 负债负债 企业承担的能以货币计量，企业承担的能以货币计量，需要以资产或劳务偿付的债务。需要以资产或劳务偿付的债务。它要说明的是企业此时：它要说明的是企业此时：欠了多少债？欠了多少债？欠了谁的债？欠了谁的债？何时还债？何时还债？负债包括：流动负债和长期负债两大类。负债包括：流动负债和长期负债两大类。股东权益股东权益 股股 本本 （1）投入资本投入资本 资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 （2）留存收益留存收益 未分配利润未分配利润第第2 2组会计语言词汇组会计语言词汇反映企业在反映企业在一定期间情况一定期间情况的会计语言词汇的会计语言词汇n收入收入n费用费用n利润利润n利润利润=收入收入-费用费用二、会计语言二、会计语言（篇（篇）（一）名称（一）名称 ：财务会计报告：财务会计报告 （二）（二）组成：组成：、会计报表、会计报表 、会计报表附注、会计报表附注 、财务情况说明书、财务情况说明书三、会计语言三、会计语言（时态）（时态）1 1、现在时、现在时 企业现在怎么样？（资产负债表）企业现在怎么样？（资产负债表）2 2、过去时、过去时企业过去怎么样？（利润表）企业过去怎么样？（利润表）3 3、将来时、将来时企业未来怎么样？（现金流量表）企业未来怎么样？（现金流量表）第第2 2单元单元经理怎样阅读和分析资产负债表经理怎样阅读和分析资产负债表 什么是资产负债表什么是资产负债表资产资产负债负债股东权益股东权益资产资产=负债负债+股东权益股东权益资产负债表的格式资产负债表的格式 第一种第一种:账户式账户式 一一 二二 三三 第二种第二种:报告式报告式 一一 二二 三三资产负债表结构 资产负债表基本规则资产负债表基本规则1、资产的计量应遵循历史成本原则、资产的计量应遵循历史成本原则2、负债要反映现实的负债、负债要反映现实的负债3、划分收益性支出和资本性支出原则、划分收益性支出和资本性支出原则4、报表的整体要：（、报表的整体要：（1）保持谨慎）保持谨慎 （2）遵循重要性原则）遵循重要性原则 资产负债表阅读与分析资产负债表阅读与分析 1.总额观察找方向总额观察找方向*资产增加资产增加-负债负债增加增加 股东权益增加股东权益增加*资产减少资产减少-负债负债减少减少 股东权益减少股东权益减少资产增减变化量负债增减变化量股东权益增减变化量资产增减变化量负债增减变化量股东权益增减变化量2.具体项目浏览具体项目浏览*特特 点：有的放矢点：有的放矢*方方 法：自上而下阅读报表项目并将法：自上而下阅读报表项目并将 期末数与期初数进行比较期末数与期初数进行比较 （1）关注重大变化）关注重大变化 （2）寻找变动原因）寻找变动原因3.借助相关财务比率借助相关财务比率(为企业做常规安检为企业做常规安检)（1）资产负债率）资产负债率=负债总额资产总额负债总额资产总额 中国：中国：理想值在之间。理想值在之间。不同人的标准不同人的标准：经营者；债权人；投资人：经营者；债权人；投资人.不同国家的标准：不同国家的标准：中国；欧美；东南亚；日本中国；欧美；东南亚；日本.不同的经济发展阶段的标准不同的经济发展阶段的标准.（）流动比率流动资产流动负债（）流动比率流动资产流动负债理想值：理想值：（）速动比率速动资产流动负债（）速动比率速动资产流动负债速动资产流动资产存货速动资产流动资产存货理想值：理想值：特别提示：企业可持续成长的秘诀是平衡管理特别提示：企业可持续成长的秘诀是平衡管理4、关注报表自身的缺陷和人为因素的影响关注报表自身的缺陷和人为因素的影响 A、关注资产的质量及变现能力关注资产的质量及变现能力 基本要求是基本要求是；资产；资产结构要合理结构要合理 (1)应收账款和其他应收款收回的比率有多大应收账款和其他应收款收回的比率有多大?（2）存货）存货-数字可靠吗？数字可靠吗？市价？市价？状况如何？状况如何？（3）固定资产）固定资产-可收回金额？可收回金额？（4）长期投资）长期投资-可收回金额？可收回金额？（5）待处理财产损失该项目有多少？）待处理财产损失该项目有多少？（6）无形资产）无形资产是否有闪光点？是否有闪光点？B、关注负债关注负债 （1）流动负债占负债总额的比例）流动负债占负债总额的比例？（2）其他应付款、预提费用）其他应付款、预提费用-是什么？是什么？C、关注股东权益关注股东权益 （1）注册资本）注册资本-多少？多少？（2）未分配利润）未分配利润-是正还是负？是正还是负？D、评估八项减值准备的影响评估八项减值准备的影响 （1）短期投资跌价准备）短期投资跌价准备 （2）坏账准备）坏账准备 （3）存货跌价准备）存货跌价准备 （4）长期投资减值准备）长期投资减值准备 （5）在建工程减值准备）在建工程减值准备 （6）固定资产减值准备）固定资产减值准备 （7）无形资产减值准备）无形资产减值准备 （8）委托贷款减值准备）委托贷款减值准备案例：大家熟知的总部设在伦敦的巴林银行是世界首家“商业银行”创建于1763年，1995年2月末世界上最老牌的巴林银行破产终结。人们总结教训时，除了内部控制失控以外，对资产负债表关于资产负债表，巴林银行董事长彼得。巴林曾在1994年3月有过一段评语：认为资产负债表没什么用，因为它在短期内就会发生重大变化，原话是：“若以为揭露更多的资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真实幼稚无知”。仅一年的时间彼得巴林就对此付出了高昂的代价。相关财务比率 1999年 1998年资产负债率 21.7%42.5%流动比率 3.87%2.05%速动比率 2.15%1.102%给您的三点建议：给您的三点建议：1 1、资产负债表可以告诉您资产取得的历史成本，、资产负债表可以告诉您资产取得的历史成本，您还应关注资产的现行市价，这对于您的决策是有您还应关注资产的现行市价，这对于您的决策是有益的。益的。2 2、资产负债表可以告诉您企业拥有或控制的经、资产负债表可以告诉您企业拥有或控制的经济资源，但不是企业的所有资源。济资源，但不是企业的所有资源。3 3、资产负债表告诉您的是企业的现实负债，您、资产负债表告诉您的是企业的现实负债，您还应了解企业的还应了解企业的或有负债，或有负债，这对于您的决策是有益这对于您的决策是有益的。的。第三单元第三单元经理怎样阅读和分析利润表经理怎样阅读和分析利润表规则的故事7人分粥规则1：指定一人负责分粥事宜，成为专业分粥人士；规则2：指定一名分粥人士和一名监督人士；规则3：谁都信不过，大家轮流主持分粥，每人1天；规则4：大家民主选举一个信的过的人主持分粥：规则5：民主选举一个分粥委员会和一个监督委员会；规则6：对于分粥，每人均有一票否决权：规则7：每人轮流分粥一天，但分粥人要最后领粥。利润表的结构 一、一、利润表的基本结构利润表的基本结构 A、利润的计算划分四个步骤、利润的计算划分四个步骤 第一步：主营业务利润第一步：主营业务利润 第二步：营业利润第二步：营业利润 第三步：利润总额第三步：利润总额 第四步：净利润第四步：净利润 B、利润的基本来源包括两大部分利润的基本来源包括两大部分 利润总额营业利润非常事项利润总额营业利润非常事项 1、基本经济业务利润（营业利润）、基本经济业务利润（营业利润）（1）主营业务）主营业务 （2）其他业务）其他业务 2、非常事项、非常事项 （1）企业无法控制的事项）企业无法控制的事项 （2）偶然交易或事项）偶然交易或事项二、利润表的阅读、分析二、利润表的阅读、分析 1.把握结果把握结果-是盈利还是亏损是盈利还是亏损?2.分层观察分层观察-利润是来自哪个利润是来自哪个面面 （1）报告基本业务活动）报告基本业务活动 （2）报告非常事项）报告非常事项3.表层对比表层对比找出成绩或不足找出成绩或不足 （1）内容包括：收入、费用和利润）内容包括：收入、费用和利润 （2）比较方法包括：与上期比）比较方法包括：与上期比 与预算比与预算比 4、借助相关财务比率、借助相关财务比率（进行盈利检测）（进行盈利检测）(1）毛利率毛利率=毛利额毛利额 主营业务收入主营业务收入 100%(2）销售净利率销售净利率=净利润净利润 主营业务收入主营业务收入 100%(3）资产净利率资产净利率=净利润净利润 资产总额资产总额 100%(4)净资产收益率净资产收益率=净利润净利润 平均股东权益平均股东权益 100%(5）每股盈余每股盈余=净利润净利润 股东持有股份股东持有股份（6）市盈率）市盈率=股票每股市价股票每股市价 每股盈余每股盈余（7）市净率每股市价）市净率每股市价每股账面价值每股账面价值5、关注、关注会计政策、人为因素会计政策、人为因素 对利润的影响对利润的影响（1）成本结转方法及与收入的配比）成本结转方法及与收入的配比（2）折旧的计算方法）折旧的计算方法（3）八项减值准备的计提）八项减值准备的计提（4）费用的摊销）费用的摊销（5）借款利息）借款利息 三、三、给您的二点提示给您的二点提示:1、利润总额很多、而营业利润很少，这可能是一、利润总额很多、而营业利润很少，这可能是一 个危险的信号。个危险的信号。2、利润既可以、利润既可以“干干”出来，也可以出来，也可以“算算”出来的，出来的，分分 清这一清这一 界限对您的决策是有益的。界限对您的决策是有益的。利润分配表的结构利润分配表阅读方法 1.了解可供分配的利润来源哪些?2.利润分配的去向合法性 (1)符合国法 (2)符合公司的有关规定如何提高股东回报？如何提高股东回报？平衡管理为股东平衡管理为股东 1、增收节支、增收节支 2、加速资金周转、加速资金周转 3、保持合理的资本结构、保持合理的资本结构第四单元经理怎样阅读现金流量表n一、基本概念 健康企业财务机体基本特征：1、现金要流动 2、造血功能强现金现金-是企业的血液是企业的血液现现 金金货币资金货币资金现金等价物现金等价物库库 存现存现 金金银行存款银行存款其他货币资金其他货币资金(期限在期限在3个月内的个月内的短期债券投资短期债券投资)现金流量 现金流入量 _现金流出量现金净流量 关键词:流向、流量 二、二、经济活动分类经济活动分类(一一)经营活动经营活动是指投资活动和筹资活动以外的是指投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所有交易和事项.(二二)投资活动投资活动 包括：包括：（1）长期资产的购置和处置）长期资产的购置和处置 （2）短期投资的购置和处置）短期投资的购置和处置（三）筹资活动（三）筹资活动 包括：包括：（1）投资人注入与撤出现金投资）投资人注入与撤出现金投资 （2）借款与还本付息）借款与还本付息现金流量表的结构现金流量表的编制基础现金流量表的编制基础 “一国两制一国两制”：1、利润表、利润表 权责发生制权责发生制 标准：应收应付标准：应收应付 2、现金流量表、现金流量表 收付实现制收付实现制 标准：实收实付标准：实收实付 三、现金流量表的三、现金流量表的阅读与分析阅读与分析（一）经营活动（一）经营活动 1、透视企业是否有造血功能。、透视企业是否有造血功能。标准：标准：经营活动产生的现金净额通常是正数！经营活动产生的现金净额通常是正数！回答的问题回答的问题（1）是否有造血功能？）是否有造血功能？（2）造血功能是增强还是减弱？）造血功能是增强还是减弱？（3）如果没有造血功能是由于亏损）如果没有造血功能是由于亏损 还是成长？还是成长？2、透视企业盈利质量、透视企业盈利质量 标准：标准：对企业而言利润就是现金对企业而言利润就是现金 理论公式：理论公式：盈利质量系数经营活动产生的现金净额盈利质量系数经营活动产生的现金净额 营业利利润 实际计算公式：利润现金率（经营活动产生的现金净额支付的所得税）利润现金率（经营活动产生的现金净额支付的所得税）（营业利利润固定固定资产折旧无形折旧无形资产摊销财务费用）用）3、透视透视 目标：企业是否充满活力、目标：企业是否充满活力、企业面临的生存环境企业面临的生存环境 标准：观察现金流向、流量的变化的发展变化趋势标准：观察现金流向、流量的变化的发展变化趋势 现金流量表的现金流量表的阅读与分析阅读与分析(二二)投资活动投资活动 1、企业为了明天做了什么？、企业为了明天做了什么？2、关注投资目的、方向、规模，、关注投资目的、方向、规模，评估投资风险评估投资风险 及对企业的影响及对企业的影响。3、关注投资使用的现金主要是内部产生的现金、关注投资使用的现金主要是内部产生的现金 还是靠外部融资？还是靠外部融资？现金流量表的现金流量表的阅读与分析阅读与分析（三）筹资活动（三）筹资活动 1、筹资活动产生的现金流量可能是正数或负数、筹资活动产生的现金流量可能是正数或负数 2、应关注筹资方式及筹资风险、应关注筹资方式及筹资风险 3、应评估筹资量与企业发展规模是否相适应、应评估筹资量与企业发展规模是否相适应 (四）现金剩余过多是非常缺乏效率A、三类活动要协调B、将现金投入到能够产生利润的领域；C、投资者不是为获取利息向企业投资；典型企业生命周期现金流量模式典型企业生命周期现金流量模式 新创办企业 成长企业 成熟企业 衰落企业1经营活动产生的现金流量 负数 正 数 正数 正或负数2投资活动产生的现金流量 负数 负数 负数 正数3筹资活动 产生的现金流量 正数 正数 负数 负数4现金增加净额 正数 正数 负数 负数 第五单元 会计报表附注和财务情况说明书一、会计报表附注 1。公司简介 2。主要会计政策、会计估计 3。会计报表项目注释 4。或有事项说明 5。资产负债表日后非调整事项说明 6。其他影响会计报表的重要事项说明 高其富（手机）谢谢大家谢谢大家