财务报表解读与比率分析培训课程课件.ppt

财务报表解读及比率分析财务报表解读及比率分析 王王 琍琍深圳大学管理学院深圳大学管理学院2023/1/91l一、编制会计报表的目的：一、编制会计报表的目的：l 向使用者提供经营决策中有用的资讯及供投资决策参考。报表使用者有：l 1、经营者：获取经营管理过程中的资讯。如收入、成本、费用、利润等上升、下降的详细内容。l 2、投资者：了解所投企业在经营过程中，所投入资金回报上升、下降及未来前景。l 3、股东：了解所投资的企业经营管理中的表现及所能带来的短期及长期回报。2023/1/92l 4、债权人：了解企业在运营中的特征，是否授信及是否加大回收货款力度。l 5、税务部门：了解企业在运营过程中的真实状况(收入、成本及费用)，所交税额是否真实。l 6、银行：了解企业运营过程中的盈利能力、支付保证能力，以决定对企业提出的贷款申请是否批准。2023/1/93l二、财务报表基本体系二、财务报表基本体系l 1、资产负债表：反映企业特定日期拥有的资产、需偿还的债务、投资者净资产的报表。l 报表排列顺序代表了资产负债表的内涵。报表为左右排列，左端为资产类，右端为负债和所有者权益类。l 资产依流动性、负债依偿还的时间性排列。l 2023/1/94l 2、利润表：报表反映一段时期的盈利状况、即利润形成和分配的报表。l 报表采用上下阶梯形排列，从最基本收入开始，依次往下扣减，剩余数即为企业的利润。l 3、利润分配表：该表是利润表的附表，反映利润的形成和利润分配的去向。2023/1/95l 4、现金流量表：报表反映企业的持续发展能力，即现金数量净增减值。l 现金：使用广义现金概念银行存款、外埠存款、汇票存款、信用证保证金存款、在途货币资金等。l 现金等价物：指期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变化小的短期债券。l 现金流量：企业现金及等价物的流入和流出的数量。2023/1/96l三、标准财务报表（理想财务报表）：三、标准财务报表（理想财务报表）：l 被世界经济学界和会计学界公认,代表企业在经营中和管理上应达到的理想状态。企业可做为经营管理的标杆,并用来做为衡量企业现状先进与否的比较标准。2023/1/971、理想资产负债表、理想资产负债表资 产负债及所有者权益流动资产60负债 40 速动资产30 流动负债 30 盘存资产30 长期负债 10 所有者权益 60 实收资本 20 公积金 30固定资产40 未分配利润10 总计 100 总计 1002023/1/982、理想损益表、理想损益表项目百分比销售收入100销售成本及税金 75毛利 25期间费用 13营业利润 12营业外净损益 1税前利润11所得税 6税后利润52023/1/99l四、财务报表的主要比率及使用四、财务报表的主要比率及使用l 1、基于资产负债表的比率、基于资产负债表的比率 （指运用资（指运用资产负债表数字为主计算出的财务比率）产负债表数字为主计算出的财务比率）l 流动资产 l（1）流动比率=l 流动负债 l 该比率的含义：1元的流动负债有多少流动资产来保证。l 2023/1/910l 速动资产 l（2）速动比率=l 流动负债 l 该比率的含义：1元的流动负债有多少速动资产来保证。2023/1/911l 现金及现金等价物 l（3）现金比率=l 流动负债l 该比率的含义：1元的流动负债有多少现金等价物来保证。l 2023/1/912l 速动资产期末余额 l（4）速动资产够用天数=l 预计下期日均营业支出l 该比率的含义：公司在无任何收入状况下可维持生存多长时间。2023/1/913l 现金 l（5）现金占总资产的比率=l 总资产l 该比率的含义：全部资产中现金所占比例。l l l 2023/1/914l 负债总额 l（6）资产负债率=l 资产总额l 该比率的含义：全部总资产中，有多少负债的比率。2023/1/915l 负债总额 l（7）产权比率=l 所有者权益总额l 该比率的含义：有多少所有者权益去保障负债。2023/1/916l 流动资产 l（8）流动资产对总资产比率=l 总资产l 该比率的含义：全部资产中流动资产所占比率。l 2023/1/917l 固定资产 l（9）固定资产对总资产比率=l 总资产l 该比率的含义：全部资产中固定资产所占比率。2023/1/918l 流动负债 l（10）流动负债对总负债比率=l 总资产l 该比率的含义：企业全部负债中流动负债所占比率。l 2023/1/919l2、基于利润及利润分配表的比率（指运、基于利润及利润分配表的比率（指运用利润表和利润分配表数字为主计算出用利润表和利润分配表数字为主计算出的财务比率）的财务比率）l 毛利额 l（1）毛利率=100l 主营业务收入l 该比率的含义：每百元销售收入所获得的毛盈利。l 2023/1/920l 净利润 l（2）销售净利润率=100 l 主营业务收入l 该比率的含义：每百元销售收入中获得的税后利润。2023/1/921l 净利润 l（3）资产净利率=100l （期初+期末资产总额）2 l l 该比率的含义：所占用的资产数量与取得的回报之比。l 2023/1/922l 费用总额l（4）费用率=l 主营业务收入l 该比率的含义：指每百元销售需开支多少费用。l 2023/1/923l使用说明：正确评价费用率l表1 年份项目2005年2006年业务收入68575794139376105733费用额9082150111041011709费用率13.24%11.10%2023/1/924表表2 2 年份项目2005年2006年业务收入68575794136324186169费用额908215011713789266费用率13.24%11.57%2023/1/925l 主营业务收入 l（5）应收账款周转比率=l 平均应收账款数额l 该比率的含义：1年中所发生的营业收入产生的应收账款的周转比率。2023/1/926l 365天 l应收账款周转天数=l 应收账款周转次数l 该比率的含义：应收账款平均占用天数、占用时间长、潜在风险大。2023/1/927l 某时期应收账款 l（6）销售未清账期=货款天数l （DSO）同时期销售额l l 该比率的含义：某时期某笔应收款占用的天数。2023/1/928l计算计算DSO的三种方法的三种方法lA、期间平均法。l 这是最普遍的方法，但也是误差最大的计算方法。计算的期间可以是三个月、半年、一年或者任意一时间段。l 2023/1/929l资料：某企业采用信用管理后，2006年年16月份统计企业销售的情况如下：l 一月 二月 三月 四月 五月 六月l日销售额：20000 17000 18000 20000 14000 21000l总销售额：620000 476000 558000 600000 434000 630000l未收账款：25000 30000 85000 120000 310000 600000l合计未收账款：11700002023/1/930l2006年上半年的DSO为：l 2.5万十3万十8.5万十12万十31万十60万l DSO 181天l 62万十47.6万十55.8万十60万十43.4万十63万l 64天l l2006年46月的DSO为：l 120000310000600000l DSO 91天56天l 6000004340006300002023/1/931l2、倒推法l 倒推法是以最近的一个月为开始，用总的应收账款减去逐月的销售额，直到总应收账款为零时，再查看减去的总天数，总天数即为DSO。同上例资料。l 应收账款：25000十30000十85000十120000十310000十6000001170000l A.用1170000630000(6月份的销售额，天数：30天)540000l B.用540000434000(5月份的销售额，天数：31天)106000l C.106000相当于4月份平均10600020000 53天的销售数量l DSO30十31十53663天2023/1/932l 3、账龄分类法；考虑到赊销量和应收账款在外天数，计算出每月总销售额与未收回应收账款之比，计算出的天数。l 一月 二月 三月 四月 五月 六月l日销售额：20000 17000 18000 20000 14000 2100l总销售额：620000 476000 558000 600000 434000 630000l未收账款：25000 30000 85000 120000 310000 600000l在外天数：1.25天 1.76天 4.73天 6天 22.14天 28.6天 l DSO1.25天十1.76天十4.73天十 6天十22.14天十28.6天=64.48天2023/1/933l 主营业务成本l（7）存货周转率=l 平均存货 l 该比率的含义：1年中营业成本的周转比率。l 2023/1/934l 主营业务成本 l（8）应付账款周转率=l 平均应付账款余额l l 该比率的含义：占用结算款的比率。2023/1/935l l 主营业务收入净额 l（9）固定资产周转率=l 平均固定资产 l 该比率的含义：企业中固定资产1年中周转的比率。l 2023/1/936l 实收资本总额l（10）实收资本率=l 负债及所有者权益总额l 该比率的含义：企业到位的注册资本与负债和所有者权益的比率。l 2023/1/937l 盈余公积总额l（11）公积金率=l 负债及所有者权益总额l 该比率的含义：企业税后形成的公积金积累占负债与所有者权益的比率。l 2023/1/938l 未分配利润总额l（12）未分配利润率=l 负债及所有者权益总额l 该比率的含义：企业税后利润中形成的留存利润占负债与所有者权益的比率。2023/1/939l3、基于现金流量表的比率、基于现金流量表的比率 （指运用现金流量表（指运用现金流量表数字为主计算出的财务比率）数字为主计算出的财务比率）l 经营活动现金流量l（1）现金自给率=l 资本支出+存货增量+现金股利l 该比率的含义：企业1年中增加的现金与三大基本开支的比率。2023/1/940经营活动现金净流量与总资产的比率 经营活动现金净流量（2）=资产总额 该比率的含义：企业1年中经营收入获得现金增加数占总资产的比率。2023/1/941l 经营活动现金净流量-现金股利（3）现金再投资比率=l 长期资产+营运资本l 该比率的含义：企业1年中获取的现金净值可有多少可用于再投资（扩大经营规模）。l 2023/1/942l 经营活动现金净流量（4）主营业务现金比率=主营业务收入净额 l 该比率的含义：1年销售收入中，每百元收入现金净增加比率。2023/1/943l 经营活动现金净流量 （5）盈利现金比率=l 净利润l 该比率的含义：企业1年中现金净增加与净利润的比率。2023/1/944l 收现销售收入l（6）现金周转比率=l 现金及现金等价物平均余额l l 该比率的含义：企业创造的现金增加值和现金的及现金等价物增加值是否同步。l 2023/1/945l 本期经营活动现金净流量l（7）=l 上期经营活动的现金净流量l 该比率的含义：收到现金净流量的净增加减少的比率。经营活动现金净流量成长率2023/1/946同在一个环境中生活，强者与弱者的分界就在于谁能改变它。顽强的毅力改变可以征服世界上任何一座高峰。望远镜可以望见远的目标，却不能代替你走半步。伟大的成就，来自为远大的目标所花费的巨大心思和付诸的最大努力。我不能说只要坚持就能怎样，但是只要放弃就什么都没有了。有压力，但不会被压垮；迷茫，但永不绝望。沉湎于希望的人和守株待兔的樵夫没有什么两样。你花时间做什么事，你就会成为什么样的人！人生没有彩排，每一天都是现场直播。人生最大的成就是从失败中站起来要做一件事，成功之前，没有必要告诉其他人。成功之后不用你说，其他人都会知道的。这就是信息时代所带来的效应。天下最宝贵的，莫如时日；天下最能奢侈的，莫如浪费时不论你在什么时候开始，重要的是开始之后就不要停止。面对困境，悲观的人因为往往只看到事情消极一面。人生的路，说长也很长，说短也很短。偶遇不幸或挫败只能证明某一时候某一方面的不足或做得不够。如果把才华比作剑，那么勤奋就是磨刀石。才能一旦让懒惰支配，它就一无可为。很多时候，人并不是因为失败而烦恼；而是因为失败后找不到任何借口而烦恼。假如樵夫害怕荆棘，船只避忌风浪，铁匠畏惧火星，那么，世界就会变成另一副模样。每一个人都多多少少有点惰性。一个人的意志力量不够推动他自己，他就失败，谁最能推动自己，谁就最先得到成功。目标的坚定是性格中最必要的力量源泉之一，也是成功的利器之一。人的肉体可以随着时间的推移而衰老，而赋予人的生命的思想却可以青春永驻，与日月同存。人生是个圆，有的人走了一辈子也没有走出命运画出的圆圈，其实，圆上的每一个点都有一条腾飞的切线。人生是伟大的宝藏，我晓得从这个宝藏里选取最珍贵的珠宝。日复明日，明日何其多？我生待明日，万事成蹉跎。只要是辛勤的蜜蜂，在生活的广阔原野里，到处都可以找到蜜源。不要对挫折叹气，姑且把这一切看成是在你成大事之前，必须经受的准备工作。不要为已消逝之年华叹息，须正视欲匆匆溜走的时光。不要在这个努力拼搏的年纪去选择安逸。不做准备的人是准备失败的人！在任何苦难中能发现好的一面！成功就是你坚持不住的时候，在坚持一下。成功是一种观念，成功是一种思想，成功是一心态，成功是一种习惯。成名每在穷苦日，败事多因得意时。大道理人人都懂，小情绪却是难以自控。当你的能力还驾驭不了你的目标时，那你就应该沉下心来历练。当你停下来休息的时候，不要忘记别人还在奔跑。第二名意味着你是头号输家。钢钎与顽石的碰撞声，是一首力的歌曲。格局被理想撑大，事业由梦想激发。光说不干，事事落空；又说又干，马到成功。过去的时间会永远流入无边的黑洞，永不再回来，所以要珍惜当下的每一秒。海浪的品格，就是无数次被礁石击碎又无数闪地扑向礁石。行动是治愈恐惧的良药，而犹豫、拖延将不断滋养恐惧。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。即使脚步下是一片岩石，它也会迸发出火花，只要你拿起铁锤钢钎。假如生活欺骗了你，不要心焦，也不要烦恼。阴郁的日子里要心平气和，相信吧，那快乐的日子就来到。普希金驾驭命运的舵是奋斗。不抱有一丝幻想，不放弃一点机会，不停止一日努力。坚持把简单的事情做好就是不简单，坚持把平凡的事情做好就是不平凡。所谓成功，就是在平凡中做出不平凡的坚持。今天有许多人不是不愿接受新观念，而是不愿抛弃旧观念。拒绝严峻的冶炼，矿石并不比被发掘前更有价值。59.只有经历地狱般的磨练，才能炼出创造天堂的力量。怕吃苦的人苦一辈子，不怕吃苦的人苦一阵子。抛掉过去，不一定有好的开始，但一定不会比过去坏。如果你坚信自己最优秀，那么你就最聪明。如果你真心选择去做一件事，那么全世界都是帮助你的。如果缺少破土面出并与风雪拚搏的勇气，种子的前途并不比落叶美妙一分。生活会辜负努力的人，但不会一直辜负努力的人。失败的历程也是成功的历程。时间会告诉你一切真相。有些事情，要等到你渐渐清醒了，才明白它是个错误；有些东西，要等到你真正放下了，才知道它的沉重。实现自己既定的目标，必须能耐得住寂寞单干输在犹豫，赢在行动。树苗如果因为怕痛而拒绝修剪，那就永远不会成材。头脑是日用品，而不是装饰品。忠告：人在生气、烦恼、情绪不稳定是最好不要去作出任何的选择、决定。种一棵树最好的时间是十年之前，其次，是现在。自己的路自己走，无论是苦是累，甚至是失败，都要去承担，只要是自己的选择，就无怨无悔。最困难的时候，就是距离成功不远了。人生四然：来是偶然，去是必然，尽其当然，顺其自然。人生舞台的大幕随时都可能拉开，关键是你愿意表演，还是选择躲避。人生最精彩的不是实现梦想的一瞬间，而是坚持梦想的过程。要感谢痛苦与挫折，它是我们的功课，我们要从中训练，然后突破，这样才能真正解脱。要纠正别人之前，先反省自己有没有犯错。也许终点只有绝望和失败，但这绝不是停止前行的理由。一个人的快乐，不是因为他拥有的多，而是因为他计较的少。一个人只有亲眼看到自己伤疤的时候才知道什么是痛，什么是对与错。一个一味沉溺于往事的人，是不能张开双臂去拥抱今天的。51.人生就像爬坡，要一步一步来。人生没有彩排，每天都在现场直播。目标的坚定是性格中最必要的力量源泉之一，也是成功的利器之一。没有它，天才也会在矛盾无定的迷径中徒劳无功。0.瀑布对悬崖无可畏惧，所以唱出气势磅礴的生命之歌。其实根本就没有什么假如，每个人的人生都不可重新设计。勤奋的含义是今天的热血，而不是明天的决心，后天的保证。用放大镜去看人生，人生则是一场悲剧；而用望远镜去看人生，人生则是一场喜剧。有了梦想，就应该迅速有力地实施。坐在原地等待机遇，无异盼天上掉馅饼。毫不犹豫尽快拿出行动，为梦想的实现创造条件，才是梦想成真的必经之路。有无目标是成功者与平庸者的根本差别。有些人因为贪婪，想得更多的东西，却把现在所有的也失掉了。有志者，事竟成。愚昧者怨天尤人,无能者长吁短叹,儒弱者颓然放弃。与其相信依靠别人，不如相信依靠自己。预测未来的最好方法，就是创造未来。再烦，也别忘微笑；再急，也要注意语气；再苦，也别忘坚持；再累，也要爱自己。把人生一分为二，前半生不犹豫，后半生不后悔。如果你觉得现在走的辛苦，那就证明你在走上坡路！如果你足够努力，再加上一点点运气，你就会成功。弱者才会诉苦，强者永远找方法！成功的人永远只有办法，失败的人永远只有理由。成功和失败最大的差别在于想法。成功永不放弃，放弃永不成功。成功者说：虽然这个很困难，但它是可能的；失败者说：那是可能的，但它太困难。当你不能成就伟业，请你把握住平凡的幸福；当你不能让自己辉煌灿烂，请保持恒久的微笑。当你的才华还撑不起你的野心时，那你就应该静下心来学习。当你决定不再在乎的时候，生活就好起来了！当你无法从一楼蹦到三楼时，不要忘记走楼梯。要记住伟大的成功往往不是一蹴而就的，必须学会分解你的目标，逐步实施。当你知道迷惑时，并不可怜;当你不知道迷惑时，才是最可怜的。