山东省2023年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷A卷附答案.doc

山东省山东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力提年期货从业资格之期货基础知识能力提升试卷升试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、2015 年 3 月 20 日，推出（）年期国债期货交易。A.1B.3C.5D.10【答案】D2、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。A.期货交易信用风险大B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本C.期货交易集中竞价,进场交易的必须是交易所的会员D.期货交易具有公平、公正、公开的特点【答案】A3、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 1550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D4、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。A.实值期权B.虚值期权C.内涵期权D.外涵期权【答案】A5、现实中套期保值操作的效果更可能是（）。A.两个市场均赢利B.两个市场均亏损C.两个市场盈亏在一定程度上相抵D.两个市场盈亏完全相抵【答案】C6、在基差（现货价格-期货价格）为+2 时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B7、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A.是公司制期货交易所B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种C.以营利为目的D.会员大会是其最高权力机构【答案】D8、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可以在 CME（）。A.卖出英镑期货看涨期权合约B.买入英镑期货看跌期权合约C.买入英镑期货合约D.卖出英镑期货合约【答案】C9、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是 1 元/吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B10、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A.现货期权B.期货期权C.看涨期权D.看跌期权【答案】C11、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述中错误的是()。A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B.远期交易的合同缺乏流动性C.远期交易最终的履约方式是实物交收D.期货交易具有较高的信用风险【答案】D12、下列情形中，属于基差走强的是（）。A.基差从-10 元/吨变为-30 元/吨B.基差从 10 元/吨变为 20 元/吨C.基差从 10 元/吨变为-10 元/吨D.基差从 10 元/吨变为 5 元/吨【答案】B13、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益B.低风险、高收益C.高风险、低收益D.高风险、高收益【答案】D14、交易者在 1520 点卖出 4 张 S&P500 指数期货合约，之后在 1490 点全部平仓，已知该合约乘数为 250 美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 7500B.亏损 7500C.盈利 30000D.亏损 30000【答案】C15、在某时点，某交易所 7 月份铜期货合约的买入价是 67570 元/吨，前一成交价是 67560 元/吨，如果此时卖出申报价是 67550 元/吨，则此时点该交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B16、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述中错误的是（）。A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B.远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定C.远期交易最终的履约方式是实物交收D.期货交易具有较高的信用风险【答案】D17、按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B18、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A19、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。A.审批日期货价格B.交收日现货价格C.交收日期货价格D.审批日现货价格【答案】A20、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。A.具有保密性B.具有预期性C.具有连续性D.具有权威性【答案】A21、日经 225 股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。A.东京经济新闻B.日本经济新闻C.大和经济新闻D.富士经济新闻【答案】B22、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B23、某交易者在 5 月 30 日买入 1 手 9 月份铜合约，价格为 17520 元吨，同时卖出 1 手 11 月份铜合约，价格为 17570 元吨，7 月 30 日该交易者卖出 1 手 9月份铜合约，价格为 17540 元吨，同时以较高价格买入 1 手 11 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损 100 元，且假定交易所规定 1 手=5 吨，试推算7 月 30 日的 11 月份铜合约价格()元吨。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B24、持仓费的高低与（）有关。A.持有商品的时间长短B.持有商品的风险大小C.持有商品的品种不同D.基差的大小【答案】A25、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?A.现金交割B.依卖方决定将股票交给买方C.依买方决定以何种股票交割D.由交易所决定交割方式【答案】A26、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B27、当现货供应极度紧张而出现的反向市场情况下，可能会出现（）的局面，投机者对此也要多加注意，避免进入交割期发生违约风险。A.近月合约涨幅大于远月合约B.近月合约涨幅小于远月合约C.远月合约涨幅等于远月合约D.以上都不对【答案】A28、关于交割等级，以下表述错误的是（）。A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、允许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定D.用替代品进行实物交割时，需要对价格升贴水处理【答案】C29、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。A.期货投机者B.套利者C.套期保值者D.期货公司【答案】A30、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】B31、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】C32、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A33、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小B.平值期权的内涵价值最大C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】C34、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股票价格指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C35、某投机者买入 CBOT30 年期国债期货合约，成交价为 98-175，然后以 97-020 的价格卖出平仓，则该投机者（）。A.盈利 l550 美元B.亏损 1550 美元C.盈利 1484.38 美元D.亏损 1484.38 美元【答案】D36、中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约的报价方式为（）。A.百元净价报价B.千元净价报价C.收益率报价D.指数点报价【答案】A37、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。A.基础汇率B.名义汇率C.实际汇率D.政府汇率【答案】C38、某股票当前市场价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 67.50港元，权利金为 2.30 港元，其内涵价值为（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B39、交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择（）来做套期保值。A.与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约B.与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约C.与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约D.与被套期保值商品或资产相关的远期合约【答案】B40、基差的变化主要受制于（）。A.管理费B.保证金利息C.保险费D.持仓费【答案】D41、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B42、期货投机具有（）的特征。A.低风险、低收益B.低风险、高收益C.高风险、低收益D.高风险、高收益【答案】D43、目前，我国上市交易的 ETF 衍生品包括（）。A.ETF 期货B.ETF 期权C.ETF 远期D.ETF 互换【答案】B44、某投资者以 2.5 美元/蒲式耳的价格买入 2 手 5 月份玉米合约，同时以2.73 美元/蒲式耳的价格卖出 2 手 7 月份玉米合约，则当 5 月和 7 月合约价差为（）时，该投资者可以获利。（不计手续费）A.大于 0.23 美元B.等于 0.23 美元C.小于等于 0.23 美元D.小于 0.23 美元【答案】D45、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）。A.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨B.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨C.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨D.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨【答案】B46、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不对【答案】A47、期货公司成立后无正当理由超过()个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续()个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A.1；3B.3；3C.1；6D.3；6【答案】B48、某投资者共购买了三种股票 A、B、C 占用资金比例分别为 30、20、50，A、B 股票相 1 于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B49、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为 57500 元/吨，卖方开仓价格为 58100 元/吨，协议现货平仓价格为 57850 元/吨，协议现货交收价格为 57650 元/吨，卖方节约交割成本 400 元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）A.250B.200C.450D.400【答案】B50、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、期货交易所竞争加剧的主要表现有（）。A.在外国设立分支机构B.L 市以外国金融工具为对象的期货合约C.为延长交易时间开设夜盘交易D.吸纳外国会员【答案】ABCD2、下列属于权益类期权的有（）。A.股票期权B.股指期权C.ETF 期权D.利率期权【答案】ABC3、投资者可以运用移动平均线和价位的关系来对期货价格走势作出判断和预测。下列说法中正确的有()。A.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为买进信号B.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为卖出信号C.当价位在移动平均线之下运动，突然暴跌，但距离移动平均线非常远，极有可能再趋向移动平均线时，可以作为卖出信号D.当价位在移动平均线之上运动，且处于上升行情，越来越远离移动平均线时，可以作为买进信号【答案】AB4、下列属于即期对远期的掉期交易的形式的是（）。A.交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反B.交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相同C.交易者在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反D.交易者在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇.交易对手的交易方向刚好相同【答案】AC5、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（）。A.期货公司业务实行许可制度B.期货公司业务实行报告制度C.由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D.由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【答案】AD6、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（）。A.代理客户进行期货交易B.代理客户进行结算与交割C.代期货公司收付客户期货保证金D.提供期货行情信息，交易设施【答案】ABC7、上海期货交易所的（）期货合约允许采用厂库标准仓单交割。A.螺纹钢B.线材C.豆粕D.棕榈油【答案】AB8、下列关于国债期货基差交易策略，正确的是（）。A.基差空头策略即卖出国债现货、买入国债期货B.基差多头策略即卖出国债现货、买入国债期货C.基差多头策略即买入国债现货、卖出国债期货D.基差空头策略即买入国债现货、卖出国债期货【答案】AC9、我国银行间外汇市场询价交易的特点是（）。A.交易主体以双边授信为基础B.交易双方协商确定价格C.交易主体以中国外汇交易中心为交易对手方D.交易双方自行安排资金清算【答案】AB10、当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则（）。A.投资者可以买入短期国债期货B.投资者可实现“买入收益率曲线”套利C.投资者可以卖出短期国债期货D.投资者可实现“卖出收益率曲线”套利【答案】AB11、下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约【答案】AB12、上海期货交易所的期货交易品种有（）。A.铜B.黄大豆C.白糖D.天然橡胶【答案】AD13、影响股指期货无套利区间上下界幅宽的因素不包括（）。A.运输费用B.市场冲击成本C.交易费用D.借贷利率差【答案】AD14、以下关于沪深 300 股指期货结算价的说法，正确的有（）。A.当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价B.当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价C.交割结算价是到期日沪深 300 现货指数最后一小时的算术平均价D.交割结算价是到期日沪深 300 现货指数最后两小时的算术平均价【答案】BD15、以下属于期货中介与服务机构的是（）。A.交割仓库B.期货保证金存管银行C.期货信息资讯机构D.期货公司【答案】ABCD16、下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的说法，正确的是()。A.期货交易所对结算会员结算B.结算会员对非结算会员结算C.非结算会员对其受托的客户结算D.期货交易所对投资者进行结算【答案】ABC17、国债基差交易策略包括（）。A.买入基差策略为买入国债现货、卖出国债期货B.卖出基差策略为卖出国债现货、买入国债期货C.买入基差策略为卖出国债现货、买入国债期货D.卖出基差策略为买入国债现货、卖出国债期货【答案】AB18、关于集合竞价的原则，正确的有（）。A.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交D.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交【答案】AC19、关于股票期权，以下说法正确的是（）。A.股票认购期权就是股票看跌期权B.股票认购期权就是股票看涨期权C.股票认沽期权就是股票看跌期权D.股票认沽期权就是股票看涨期权【答案】BC20、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】AC