山东省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc

山东省山东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额()。A.大致相等B.始终不等C.始终相等D.以上说法均错误【答案】A2、某套利者买入 5 月份豆油期货合约的同时卖出 7 月份豆油期货合约，价格分别是 8600 元/吨和 8650 元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为 8730 元/吨和 8710 元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。A.30B.-30C.20D.-20【答案】D3、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。A.外汇期货B.利率期货C.商品期货D.股指期货【答案】A4、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。A.均衡价格提高B.均衡价格降低C.均衡价格不变D.均衡数量降低【答案】A5、根据以下材料，回答题A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B6、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】C7、1975 年 10 月，芝加哥期货交易所（C、B、OT）上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A.欧洲美元B.美国政府 30 年期国债C.美国政府国民抵押协会抵押凭证D.美国政府短期国债【答案】C8、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权【答案】A9、假定美元和德国马克的即期汇率为 USDDEM=1691722，1 个月的远期差价是 2534，则一个月期的远期汇率是（）。A.USDDEM=1.685147B.USDDEM=1.688397C.USDDEM=1.694256D.USDDEM=1.689783【答案】C10、若 6 月 S&P500 看跌期货买权履约价格为 1110，权利金为 50，6 月期货市价为 1105，则（）。A.时间价值为 50B.时间价值为 55C.时间价值为 45D.时间价值为 40【答案】C11、芝加哥期货交易所 10 年期的美国国债期货合约的面值为 100000 美元，如果其报价从 98-175 跌至 97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C12、（）是产生期货投机的动力。A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】B13、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方B.期权卖方C.期权买卖双方D.都不用支付【答案】B14、下列适合进行买入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出B.持有某种商品或者资产C.已经按固定价格买入未来交收的商品或者资产D.预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定【答案】A15、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。A.一般投机头寸B.套期保值头寸C.风险管理头寸D.套利头寸【答案】A16、以下关于利率互换的描述，正确的是（）。A.交易双方只交换利息，不交换本金B.交易双方在到期日交换本金和利息C.交易双方在结算日交换本金和利息D.交易双方即交换本金，又交换利息【答案】A17、期货实物交割环节，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）A.交割仓库B.期货结算所C.期货公司D.期货保证金存管银行【答案】A18、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）。A.由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码B.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码C.中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码D.由期货公司为客户设立开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【答案】C19、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格，这时（）。A.市场为反向市场，基差为负值B.市场为反向市场，基差为正值C.市场为正向市场，基差为正值D.市场为正向市场，基差为负值【答案】D20、1 月 4 日，某套利者以 250 元克卖出 4 月份黄金期货，同时以 261 元克买入 9 月份黄金。假设经过一段时间之后，2 月 4 日，4 月份价格变为 255 元克，同时 9 月份价格变为 272 元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B21、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。A.扩张性财政政策B.扩张性货币政策C.紧缩性财政政策D.紧缩性货币政策【答案】D22、日 K 线实体表示的是（）的价差。A.结算价与开盘价B.最高价与开盘价C.收盘价与开盘价D.最低价与开盘价【答案】C23、某基金经理计划未来投入 9000 万元买入股票组合，该组合相对于沪深 300指数的 B 系数为 1.2。此时某月份沪深 300 股指期货合约期货指数为 3000 点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深 300 股指期货合约进行套期保值。A.买入 120 份B.卖出 120 份C.买入 100 份D.卖出 100 份【答案】A24、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D25、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。A.先上涨，后下跌B.下跌C.先下跌，后上涨D.上涨【答案】D26、8 月份和 9 月份沪深 300 指数期货报价分别为 3530 点和 3550 点。假如二者的合理价差为 50 点，投资者应采取的交易策略是（）。A.同时卖出 8 月份合约与 9 月份合约B.同时买入 8 月份合约与 9 月份合约C.卖出 8 月份合约同时买入 9 月份合约D.买入 8 月份合约同时卖出 9 月份合约【答案】C27、3 月 2 日，某交易者在我国期货市场买入 10 手 5 月玉米期货合约，同时卖出 10 手 7 月玉米期货合约，价格分别为 1700 元吨和 1790 元吨。3 月 9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月玉米合约平仓价格分别为1770 元吨和 1820 元吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为 10吨，不计手续费等费用）A.盈利 4000B.亏损 2000C.亏损 4000D.盈利 2000【答案】A28、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。A.证券交易B.期货交易C.远期交易D.期权交易【答案】D29、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。A.反向市场产生的原因是近期供给充足B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】B30、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约【答案】D31、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A.上涨、上涨B.上涨、下跌C.下跌、上涨D.下跌、下跌【答案】B32、关于利率上限期权的描述，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方不需承担任何支付义务B.为保证履约，买卖双方需要支付保证金C.如果市场参考利率低于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额D.如果市场参考利率高于协定利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额【答案】D33、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报()批准后实施。A.国务院B.全国人大常委会C.全国人民代表大会D.国务院期货监督管理机构【答案】A34、期货市场通过（）实现规避风险的功能。A.投机交易B.跨期套利C.套期保值D.跨市套利【答案】C35、美国财务公司 3 个月后将收到 1000 万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为 100 万美元）。A.买入 100 手B.买入 10 手C.卖出 100 手D.卖出 10 手【答案】B36、某客户在中国金融期货交易所 0026 号会员处开户，假设其获得的交易编码为 002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所 0118 号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C37、某交易者在 1 月份以 150 点的权利金买入一张 3 月到期，执行价格为10000 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以 100 点的权利价格卖出一张执行价格为 10200 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300 点。（2）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A.0B.150C.250D.350【答案】B38、欧洲美元期货合约的报价有时会采用 100 减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B39、沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是（）点。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B40、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A41、在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责()。A.审查现有合约并向理事会提出修改意见B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉D.起草交易规则，并按理事会提出的意见进行修改【答案】D42、9 月份和 10 月份沪深 300 股指期货合约的期货指数分别为 3550 点和 3600点，若两者的合理价差为 25 点，则该投资者最适合采取的套利交易策略是（）。(不考虑交易费用)A.买入 9 月份合约同时卖出 1O 月份合约B.卖出 9 月份合约同时买入 10 月份合约C.卖出 10 月份合约D.买入 9 月份合约【答案】A43、以下反向套利操作能够获利的是（）。A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】B44、根据以下材料，回答题A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B45、1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4 月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是 250 美元，不考虑交易费用）A.损失 2500 美元B.损失 10 美元C.盈利 2500 美元D.盈利 10 美元【答案】A46、远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是（）。A.规避利率上升的风险B.规避利率下降的风险C.规避现货风险D.规避美元期货的风险【答案】B47、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。A.期货交易所B.会员C.期货公司D.中国证监会【答案】A48、期权的基本要素不包括（）。A.行权方向B.行权价格C.行权地点D.期权费【答案】C49、期货交易最早萌芽于（）。A.美国B.欧洲C.亚洲D.南美洲【答案】B50、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾()年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。A.3B.5C.7D.10【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于我国国债期货和国债现货报价，以下说法正确的有（）。A.期货采用净价报价B.期货采用全价报价C.现货采用净价报价D.现货采用全价报价【答案】AC2、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和【答案】ABCD3、下列对期现套利的描述，正确的有（）。A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会B.期现套利只能通过交割来完成C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利【答案】ACD4、适用买入套期保值策略的情形主要有（）。A.计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升B.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对增加C.资金的贷方担心利率下降，导致贷款利率和收益下降D.承担按固定利率计息的借款人担心利率下降，导致资金成本相对减少 E【答案】ABC5、关于期权时问价值，下列说法正确的是（）。A.期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B.理论上，在到期时，期权时间价值为零C.如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D.在有效期内，期权的时间价值总是大于零【答案】AB6、货币互换本金交换的形式主要包括（）。A.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金D.主管部门规定的其他形式【答案】ABCD7、股指期货的全称是“股票价格指数期货”，也可称为()。A.“股价指数期货”B.“期指”C.“期权”D.“期份”【答案】AB8、某欧洲美元期货合约的年利率为 2.5%，则美国短期利率期货的报价不正确的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC9、下列（）企业更可能在期货市场上采取买入套期保值。A.铝型材厂B.用铜企业C.农场D.榨油厂【答案】ABD10、（）属于金融期货。A.利率期货B.股票期货C.外汇期货D.股票指数期货【答案】ABCD11、下列属于中长期利率期货品种的是()。A.TnotesB.TbillsC.TbondsD.FEU3【答案】AC12、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.商业规范B.市场价格C.性质D.种类【答案】ABCD13、投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性A.风险波动大B.双向交易机制C.套期保值功能D.杠杆效应【答案】BD14、大连期货商品交易所上市的期货品种包括（）。A.焦炭B.动力煤C.棕榈油D.焦煤【答案】ACD15、以下为跨期套利的是（）。A.买入上海期货交易所 5 月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所 8 月铜期货合约B.卖出上海期货交易所 5 月份铜期货合约，同时卖出 LME8 月份铜期货合约C.当月买入 LME5 月份铜期货合约，下月卖出 LME8 月份铜期货合约D.卖出 LME5 月份铜期货合约，同时买入 LME8 月铜期货合约【答案】AD16、中国金融期货交易所上市交易的是金融期货品种，目前主要品种有（）。A.沪深 300 股指期货B.中证 500 股指期货C.10 年期国债期货D.上证 50ETF 期权【答案】ABC17、关于期权的描述，下列说法正确的是（）A.场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约B.美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权C.欧式期权的买方只能在到期日行权D.期货期权通常在场内交易【答案】ABCD18、在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）.A.客户保证金由期货交易所统一收取B.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应C.交易所根据合约特点设定最低保证金标准D.交易所可根据市场风险状况调整保证金水平【答案】BCD19、沪深 300 股票指数成分股的选取标准包括()。A.非 ST、*ST 股票B.非暂停上市股票C.股票价格无明显的异常波动或市场操纵D.剔除其他经专家认定不能进入指数的股票【答案】ABCD20、看跌期权空头损益状况为（）。（不计交易费用）A.最大盈利执行价格-标的资产价格权利金B.最大损失权利金C.最大损失标的资产价格执行价格权利金D.最大盈利权利金【答案】CD