《储运工程经济》PPT课件.ppt

第三章第三章储运工程技术经济分析储运工程技术经济分析基基本本要要素素第一节第一节投资投资（investment）1v投投资资是是指指为为了了建建设设或或开开发发某某一一项项目目需需要要预预先垫付并被长期占用的资金。先垫付并被长期占用的资金。v建建设设项项目目的的总总投投资资由由四四部部分分组组成成：固固定定资资产产投投资资、固固定定资资产产投投资资方方向向调调节节税税、建建设设期借款利息和流动资金。期借款利息和流动资金。v储运工程项目总投资构成见图储运工程项目总投资构成见图3-1。一、投资的概念一、投资的概念2建筑工程费建筑工程费设备购置费设备购置费安装工程费安装工程费工程费用工程费用其他费用其他费用预备费用预备费用基本预备费基本预备费价差预备费价差预备费固定资产投资固定资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期借款利息建设期借款利息流动资金流动资金材料、配件库存费用材料、配件库存费用燃料、电力费用燃料、电力费用支付工资、行政开支费用支付工资、行政开支费用罐区及管道内周转油费用罐区及管道内周转油费用建建设设项项目目总总投投资资图图3-1储运工程项目总投资构成储运工程项目总投资构成31、固定资产投资、固定资产投资（investment in fixed assetsinvestment in fixed assets）固固定定资资产产投投资资是是指指项项目目按按拟拟定定建建设设规规模模（分分期期建建设设项项目目为为分分期期建建设设规规模模）、工工艺艺方方案案和和建建设设内内容容进进行行建建设设所所需需的的费费用用，它它包包括括工工程程费费用用（包包括括建建筑筑工工程程费费、设设备备购购置置费费、安安装装工工程程费费）、工工程程建建设设其其他他费费用和预备费用。用和预备费用。工程费用工程费用 油油气气田田地地面面建建设设工工程程费费用用的的估估算算，依依据据开开发发建建设设方方案案提提出出的的工工程程量量和和投投资资估估算算指指标标，主主要要采采用用指指标标估估算算法法进进行行估估算算。在在项项目目预预可可行行性性研研究究阶阶段段，或或资资料料不不足足，难难以以详详细细提提出出各各项项工工程程量量时时，可可采采用用“0.6“0.6指指数法数法”或或“因子估算法因子估算法”等方法对投资进行初估。等方法对投资进行初估。4 石石油油工工业业建建设设项项目目地地面面建建设设投投资资估估算算的的依依据据，按按中中国国石石油油天天然然气气集集团团公公司司最最新新颁颁布布的的投投资资估估算算指指标标：油油田田地地面面土土程程建建设设投投资资估估算算指指标标、天天然然气气地地面面建建设设投投资资估估算算指指标标、长长距距离离输输油油管管道道工工程程建建设设投投资资估估算算指指标标以以及及项项目目所所在在地地区区的的投投资资估估算算指指标标，并并根根据据现现行行价价格格进进行行适适当当换换算算和和系系数数调调整整后后编编制制，不不足足部部分分可可参参照照有有关关部部门门的的投投资资估估算算指指标标、概概算算指指标标或或类类似似工工程程的的设设计计概概算算。所所应应用用的的投投资资估估算算指指标标及及调调整整系系数数依依据据都都必必须须附附有有说说明。明。5v工工程程费费用用估估算算应应根根据据各各专专业业提提供供的的主主要要设设备备规规格格表表和和建建安安工工程程量量计计算算。引引进进项项目目应应有有比比较较可可靠靠的的设设备备价价格格和和费费用用依依据据，有有条条件件时时应应有有初初步步询询价价书书的的报报价价资资料料。以以已已引引进进项项目目为为参参照照者者，其其价价格格与与费费用用应应考考虑虑发发生生的的价价差差。国国内内采采购购的的设设备备，应应有有制制造造厂厂家家价价格格调调查查。非非标标设设备备按按国国家家或或主主管管部部门门规规定定的的非非标标设设备指标计价或制造厂的报价计算。备指标计价或制造厂的报价计算。v安安装装工工程程费费按按中中国国石石油油天天然然气气集集团团公公司司最最新新颁颁布布的的石石油油工工程程安安装装工工程程概概算算定定额额并并根根据据物物价价上上涨涨等等实实际际情情况况进进行行换换算算后后执执行行。建建筑筑工工程程费费可可参参照照当当地地的建筑工程概算并考虑价格上涨因素后进行估算。的建筑工程概算并考虑价格上涨因素后进行估算。6 其它费用其它费用其它费用其它费用 其其他他费费用用取取费费标标准准参参照照石石油油建建设设工工程程费费用用定定额及其他费用规定概预算编制办法的规定执行。额及其他费用规定概预算编制办法的规定执行。预备费用预备费用 预预备备费费用用是是指指在在储储运运工工程程设设计计及及建建设设初初期期不不可可预预见见的的某某些些费费用用，又又称称为为不不可可预预见见费费，如如管管材材及及设设备备价价格格的的浮浮动动、解解决决施施工工中中遇遇到到的的某某些些特特殊殊困困难难等等所所增增加加的的费费用用。预预备备费费用用在在工工程程竣竣工工时时将将分分别别计入上述各具体工程费用中。计入上述各具体工程费用中。7v基本预备费一般为工程费用与其他费用之和基本预备费一般为工程费用与其他费用之和(包括引包括引进部分进部分)的的1215。视项目研究的深度计取，但。视项目研究的深度计取，但最低不能低于最低不能低于12。外汇与人民币均须计取基本预。外汇与人民币均须计取基本预备费，并应按人民币、外币分别列出。备费，并应按人民币、外币分别列出。v价价差差预预备备费费的的估估算算只只限限于于国国内内购购置置的的设设备备及及安安装装和和建建筑筑工工程程所所用用材材料料，为为简简化化计计算算，可可将将国国内内部部分分工工程费用作为计算基数来计算。价差预备费估算方法：程费用作为计算基数来计算。价差预备费估算方法：预备费包括基本预备费和价差预备费：预备费包括基本预备费和价差预备费：8式中：式中：C价差价差预备费预备费；n自可行性研究自可行性研究报报告告评评估意估意见见上上报报至至项项目建目建设设期前的年份数；期前的年份数；Gt以以编编制可行性研究制可行性研究报报告当年价格告当年价格计计算的国内算的国内部分工程部分工程费费在建在建设设期的分年期的分年费费用；用；m建建设设期年份数；期年份数；t建建设设期第期第t年；年；x设备设备、材料价格上、材料价格上涨涨指数。指数。式式中中的的价价格格上上涨涨指指数数x现现阶阶段段取取值值6，将将来来国国家家有有新新规规定定时时再再进进行行调调整整。价价格格指指数数6仅仅适适用用于于可可行行性性研究报告报审期及建设期的设备材料价格计算。研究报告报审期及建设期的设备材料价格计算。92、固定资产投资方向调节税、固定资产投资方向调节税 固固定定资资产产投投资资方方向向调调节节税税按按照照国国家家计计委委、国国家家税税务务局局固固定定资资产产投投资资方方向向税税石石油油行行业业税税目目注注释释执执行行如下：如下：石石油油、天天然然气气勘勘探探、开开发发工工程程，税税率率0；石石油油、天天然然气气维维护护工工程程，税税率率0；石石油油、天天然然气气储储运运工工程程、处处理理工工程程，税税率率0；重重型型矿矿山山专专用用设设备备包包括括行行业业定定点点石石油油专专用用机机械械制制造造，税税率率0；石石油油矿矿山山配配套套建建设设视视同同城城市市配配套套建建设设，税税率率0。老老油油田田调调整整改改造造等等技技改改项项目目也也享享受受零零税税率率。除除此此而而外外的的其其他他项目，按规定执行。项目，按规定执行。103、流动资金、流动资金（circulating capital）流流动动资资金金是是指指储储运运工工程程项项目目投投产产后后为为维维持持正正常常生生产产活活动动所所占占用用的的全全部部周周转转资资金金。包包括括材材料料和和配配件件库库存存、罐罐区区和和管管道道内内的的周周转转油油、购购买买燃燃料料和和电电力力、支支付付工工资资和和行政开支等费用。行政开支等费用。4、建设期借款利息、建设期借款利息在在财财务务评评价价中中，国国内内外外借借款款，无无论论按按年年、季季、月月计计息息，均均可可简简化化为为按按年年计计息息，即即将将名名义义年年利利率率按按计计息息时时间间折折算算成成有有效效年年利利率率。固固定定资资产产借借款款利利率率根根据据贷贷款款方方要要求求计取。计取。11为为简简化化计计算算，假假定定借借款款发发生生当当年年均均在在年年中中文文用用，按按半半年年计计息息，其其后后年年份份按按全全年年计计息息；还还款款当当年年按按年年末末偿偿还还，按按全全年年计计息息。每每年年应应计计利利息息的的近近似似计计算公式如下：算公式如下：每年应计利息每年应计利息=(年初借款本息累计年初借款本息累计本年借款额本年借款额/2)年利率年利率建建设设一一个个项项目目往往往往要要从从几几个个方方面面筹筹措措固固定定资资产产投投资资。由由于于资资金金来来源源渠渠道道不不同同，每每笔笔借借款款的的名名义义年年利率也不相同，每笔贷款应分别计算利息。利率也不相同，每笔贷款应分别计算利息。125、资产分类资产分类（asset）项项目目总总投投资资形形成成的的资资产产分分为为固固定定资资产产、无无形形资资产产、递延资产和流动资产。递延资产和流动资产。v固固定定资资产产（fixedassets）是是指指使使用用期期限限超超过过一一年年，单单位位价价值值在在规规定定标标准准以以上上，并并且且在在使使用用过过程程中中保保持持原原有有物物质质形形态态的的资资产产，包包括括房房屋屋及及建建筑筑物物、机机器器设设备备、工具和器具等。工具和器具等。v无无形形资资产产（intangibleassets）是是指指能能长长期期使使用用但但没没有有实实物物形形态态的的资资产产，包包括括专专利利权权、商商标标权权、土土地地使使用用权权和和非非专专利利技技术术等等。无无形形资资产产从从开开始始使使用用之之日日起起，按按照照规规定定期期限限分分期期摊摊销销。没没有有规规定定期期限限的的，按按照照预预计使用期限或者不少于计使用期限或者不少于10年的期限分期摊销。年的期限分期摊销。13v递延资产（递延资产（deferredassets）是指不能全是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用，包括开办费、建设期摊销的各项费用，包括开办费、建设单位管理费、培训费、设计费、租入固单位管理费、培训费、设计费、租入固定资产的改良支出等。开办费自投产营定资产的改良支出等。开办费自投产营业之日起，按照不少于业之日起，按照不少于5年的期限分期摊年的期限分期摊销。租入固定资产的改良支出应当在租销。租入固定资产的改良支出应当在租赁期内平均摊销。赁期内平均摊销。v流动资产（流动资产（currentassets）是流动资金是流动资金形成的资产。形成的资产。14二、储运工程项目固定资产二、储运工程项目固定资产投资估算方法投资估算方法 无论是建设一个新的储运工程项目，还是对无论是建设一个新的储运工程项目，还是对原有项目进行改造，都需要知道投资是多少原有项目进行改造，都需要知道投资是多少？投资额是项目经济分析和项目建设必不可？投资额是项目经济分析和项目建设必不可少的资料，是项目资金筹措的依据。因此，少的资料，是项目资金筹措的依据。因此，项目投资额的计算是项目技术经济分析很重项目投资额的计算是项目技术经济分析很重要的基本工作。要的基本工作。根据项目设计工作深度的不同，固定资产投根据项目设计工作深度的不同，固定资产投资计算可分为估算、概算和预算。资计算可分为估算、概算和预算。15v估估算算（estimate）：在在初初步步设设计计以以前前的的高高阶阶段段设设计计中中（如如可可行行性性研研究究阶阶段段），投投资资计计算算采采用用估估算算法。法。v概概算算（budgetaryestimate）：在在初初步步设设计计阶阶段段，投资计算采用概算。投资计算采用概算。v预算（预算（budget）：）：施工图设计阶段必须编制预算。施工图设计阶段必须编制预算。v另另外外，工工程程竣竣工工后后还还必必须须进进行行投投资资决决算算（finalaccounts）。）。固固定定资资产产投投资资估估算算的的方方法法很很多多，下下面面介介绍绍几几种种常用的固定资产投资估算方法。常用的固定资产投资估算方法。161、规模指数法、规模指数法 v规规模模指指数数法法是是根根据据已已建建储储运运工工程程项项目目的的投投资资额额来来预预测测待待建建储储运运工工程程项项目目的的投投资资额额。该该方方法法可可用用于于估估算算管管道道工工程程项项目目和和油油田田地地面面工工程程项项目目的的投投资资。用于管道工程项目时，叫输量规模指数法。用于管道工程项目时，叫输量规模指数法。v如如果果已已知知一一条条同同类类型型管管道道的的年年输输量量、投投资资额额及及其其规规模模指指数数，则则新新建建的的不不同同年年输输量量的的管管道道项项目目的的投投资可用下式估算：资可用下式估算：17式中：式中：I1已建管道的投资额；已建管道的投资额；I2新建管道的投资估算值；新建管道的投资估算值；Q1已建管道的年设计输量；已建管道的年设计输量；Q2新建管道的年设计输量；新建管道的年设计输量；n输送能力规模指数。输送能力规模指数。18v该该公公式式只只适适用用于于新新建建管管道道长长度度于于已已建建管管道道长长度度相相同同的的情情况况。就就管管道道部部门门来来说说，目目前前还还很很难难准准确确地地确确定定指指数数n，建建议议n取取0.60.7。该该式式估估算算的的投投资资额额相相当当粗粗糙糙，只只适适用用于于可可行行性性研研究究阶阶段段，且且局局限限性性很很大大，因为很难找到长度与新建管道相同的已建管道。因为很难找到长度与新建管道相同的已建管道。v若若将将上上式式用用于于油油田田联联合合站站或或转转油油站站的的投投资资估估算算，则则式中参数的意义如下：式中参数的意义如下：I1已有站的投资额；已有站的投资额；I2新建站的投资估算值；新建站的投资估算值；Q1已有站的年处理能力或转油量；已有站的年处理能力或转油量；Q2新建站的年处理能力或转油量；新建站的年处理能力或转油量；n 处理能力规模指数。处理能力规模指数。192、比例法、比例法 该方法的步骤如下：该方法的步骤如下：按现行价格指数确定设备的交货价格；按现行价格指数确定设备的交货价格；计算安装费用。在国外，安装费用一般为设备交计算安装费用。在国外，安装费用一般为设备交货价的货价的43%（平均值）；（平均值）；计算设备安装后的设备价值（等于设备交货价计算设备安装后的设备价值（等于设备交货价安装费用）；安装费用）；根据安装后的设备价值按不同类型、比例计算出根据安装后的设备价值按不同类型、比例计算出各种设施管线应支出的费用和其他费用等；各种设施管线应支出的费用和其他费用等；按比例计算施工费用、不可预见费用，并考虑一按比例计算施工费用、不可预见费用，并考虑一个规模系数；个规模系数；将上面的各项费用相加得总投资费用。将上面的各项费用相加得总投资费用。20该方法可用于输油站、联合站、转油站、油库等的投该方法可用于输油站、联合站、转油站、油库等的投资估算。计算较复杂，但精度较高。资估算。计算较复杂，但精度较高。例例3-1下面介绍一个工程项目的投资估算步骤。下面介绍一个工程项目的投资估算步骤。按现行价格指数确定的设备交货价格：按现行价格指数确定的设备交货价格：A0万元万元安装设备价值：安装设备价值：A1（A01.43）工艺用管线：工艺用管线：A2万元万元类型类型A2占占A1的比例（的比例（%）固体固体710固体固体流体流体1030流体流体3040 21仪表：仪表：A3万元万元自动化程度自动化程度A3占占A1的比例（的比例（%）无自动控制无自动控制35部分自动控制部分自动控制512全部自动控制全部自动控制1220建筑物和发展用场地：建筑物和发展用场地：A4万元万元类型类型A4占占A1的比例（的比例（%）露天露天1030露天露天室内室内2060室内室内6010022附属设施（供电和供热）：附属设施（供电和供热）：A5万元万元范围范围A5占占A1的比例（的比例（%）利用原有的利用原有的0少量扩建少量扩建05大量扩建大量扩建525新建新建25100外部管线：外部管线：A6万元万元平均长度平均长度A6占占A1的比例（的比例（%）短距离短距离05总投资总投资A1A2A3A4A5A6233 3、单位吨公里输量投资估算法、单位吨公里输量投资估算法 根据收集到的已建各种管径、不同输送距离、不同输根据收集到的已建各种管径、不同输送距离、不同输量管道的总投资，除以年周转量（年输油量量管道的总投资，除以年周转量（年输油量管道长管道长度），得已建管道的单位吨公里输量投资额指标，则度），得已建管道的单位吨公里输量投资额指标，则新建管道的总投资额为：新建管道的总投资额为：I年周转量年周转量单位吨公里输量投资额单位吨公里输量投资额地形修正系数地形修正系数时间修正系数时间修正系数年周转量年输量年周转量年输量管道长度管道长度(年周转量：年周转量：annualthroughout，年输量：，年输量：annualthroughput)该方法只适用于管道项目的投资估算，估算精度较低，该方法只适用于管道项目的投资估算，估算精度较低，一般只适用于管道项目的可行性研究阶段。一般只适用于管道项目的可行性研究阶段。244、分项类比估算法、分项类比估算法 分项类比估算法是将管道项目分为分项类比估算法是将管道项目分为10个分项，利用各个分项，利用各分项的综合指标进行估算，也是利用已建管道项目的分项的综合指标进行估算，也是利用已建管道项目的投资统计资料来估算新建项目的投资。这投资统计资料来估算新建项目的投资。这10个分项的个分项的综合指标分别为：综合指标分别为：线路工程综合指标线路工程综合指标输油输油(气气)站工程综合指标站工程综合指标输电线路综合指标输电线路综合指标通讯工程综合指标通讯工程综合指标公路工程综合指标公路工程综合指标铁路工程综合指标铁路工程综合指标管理处综合指标管理处综合指标维修队综合指标维修队综合指标其他工程估算指标其他工程估算指标其他费用估算指标其他费用估算指标25这这10项项中中，主主要要是是线线路路工工程程和和输输油油站站工工程程部部分分。进进行行初初步步估估算算时时，其其他他部部分分可可按按线线路路工工程程和和输输油油站站工工程程占占总投资的比例来匡算。总投资的比例来匡算。v线路工程投资采用下式计算：线路工程投资采用下式计算：IL=L KD KS Kt式中：式中：IL线路工程投资额，万元；线路工程投资额，万元；L线路总长线路总长(不包括特大河流的穿跨越不包括特大河流的穿跨越长度长度)，千米；，千米；KD线路工程综合指标，万元线路工程综合指标，万元/千米；千米；KS线路工程区域修正系数；线路工程区域修正系数；Kt时间修正系数。时间修正系数。26v输油站工程投资采用下式计算：输油站工程投资采用下式计算：式中：式中：IS输油站工程投资额，万元；输油站工程投资额，万元；N输油站个数；输油站个数；Kn输油站工程综合指标，万元输油站工程综合指标，万元/座。座。KS取值：取值：平原地带取平原地带取1.00，水田地带取，水田地带取1.05，戈壁滩，戈壁滩取取1.08，丘陵地带取，丘陵地带取1.10，泥沼地带取，泥沼地带取1.15，一般山区取一般山区取1.20。如果跨越几种类型的地带，。如果跨越几种类型的地带，可采用分段计算。可采用分段计算。27Kt取取值值：应应根根据据综综合合指指标标考考虑虑的的因因素素视视具具体体情情况况而而定定。确确定定Kt时时主主要要应应考考虑虑综综合合指指标标制制定定时时依据的是哪一年的物价和价格指数。依据的是哪一年的物价和价格指数。KD取取值值：采采用用上上式式估估算算线线路路工工程程投投资资时时，KD的的取取值值相相当当重重要要。可可参参考考长长距距离离输输油油管管道道工工程程建建设设投投资资估估算算指指标标取取值值。该该综综合合指指标标包包括括了了管管材材、防防腐腐、运运输输、安安装装、管管沟沟土土石石方方、一一般般穿穿跨跨越越及及管管线线附附属属工工程程投投资资，但但不包括特大型河流的穿跨越。不包括特大型河流的穿跨越。28Kn取取值值：可可参参考考长长距距离离输输油油管管道道工工程程建建设设投投资资估估算算指指标标取取值值。输输油油站站包包括括热热泵泵站站(heated pump station)、泵泵 站站(pumpstation)、加加热热站站(heaterstation)、首首站站(originalstationofoilpipeline)和和末末站站(terminalstationofoilpipeline)，这这些些站站的的投投资资指指标标是是不不同同的的，所所以以，采采用用的的是是求求和和计计算算。该该综综合合指指标标中中未未给给出出加加热热站站的的投投资资指指标标，可可按按热热泵泵站站投投资资指指标标的的40%计算。计算。29三、流动资金估算三、流动资金估算(circulating capital)circulating capital)1、扩大指标估算法、扩大指标估算法 流流动动资资金金属属于于经经常常性性费费用用，在在生生产产过过程程中中不不断断周周转转，其其数数额额一一般般可可参参照照同同类类生生产产企企业业流流动动资资金金占占销销售售(管管输输)收收入入、经经营营成成本本、固固定定资资产产投投资资或或固固定定资资产原值的比例来确定。产原值的比例来确定。按流按流动资动资金占各年平均金占各年平均经营经营成本的比例成本的比例计计算，比算，比例可取例可取2530；按流动资金占固定资产原值的比例计算，比例可按流动资金占固定资产原值的比例计算，比例可取取15。30v对对于于油油田田地地面面工工程程项项目目和和商商品品油油库库，流流动动资资金金一一般般按占经营成本的比例估算。按占经营成本的比例估算。v对对于于长长输输管管道道项项目目，除除了了可可按按经经营营成成本本的的比比例例估估算算外，通常可按管道存油的价值估算流动资金，即：外，通常可按管道存油的价值估算流动资金，即：流动资金管道容积流动资金管道容积油品密度油品密度油价油价2、详细估算法、详细估算法 按流动资金构成分项估算：按流动资金构成分项估算：流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债v流动资产应收帐款存货现金流动资产应收帐款存货现金应收帐款年经营成本应收帐款年经营成本/周转次数周转次数周转次数周转次数360/最低周转天数最低周转天数31存货外购材料、燃料、动力在产品产成品存货外购材料、燃料、动力在产品产成品 外购材料、燃料、动力年费用外购材料、燃料、动力年费用/周转次数周转次数 在产品在产品(年外购材料、燃料及动力年外购材料、燃料及动力 年工资及福利费年修理费年工资及福利费年修理费 年其他生产费用年其他生产费用)/)/周转次数周转次数 产成品年经营费用产成品年经营费用/周转次数周转次数 油气储运工程项目没有在产品。油气储运工程项目没有在产品。现金现金(年工资及福利费年其他费用年工资及福利费年其他费用)/周转次数周转次数32v流动负债应付帐款流动负债应付帐款应付帐款年外购材料、燃料、动力应付帐款年外购材料、燃料、动力/周转次数周转次数v流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金流动资金本年增加额本年流动资金上年流动资金v按按国国家家有有关关文文件件规规定定，新新建建、扩扩建建项项目目必必须须将将项项目目建建成成投投产产后后所所需需的的30铺铺底底流流动动资资金金列列入入投投资资计计划划。凡凡铺铺底底流流动动资资金金不不落落实实的的，国国家家不不予予批批准准立立项项，银银行行不不予予贷贷款款。因因此此，项项目目流流动动资资金金分分为为30的的自自有有流流动动资资金金和和70的的流流动动资资金金借借款款。全全额额流流动动资资金金计计入入总总投投资资。流流动动资资金金在在投投产产第第一一年年开开始始按按生生产产负负荷荷或或生生产产需需要要进进行行安安排排，利利率率按按工工商商银银行行贷贷款款考考虑虑，全全年年计计息息，利利息息计计入入财财务务费费用用中中的的利利息息支支出出项项目目。项目计算期末回收全部流动资金。项目计算期末回收全部流动资金。33四、资金筹措四、资金筹措（financing）资资金金筹筹措措就就是是落落实实储储运运工工程程项项目目所所需需的的资资金金。只只有有项项目目投投资资资资金金落落实实后后，项项目目才才可可以以上上马马。建建国国以以来来，我我国国对对工工程程项项目目投投资资一一直直采采用用国国家家财财政政拨拨款款的的方方法法。财财政政拨拨款款就就是是工工程程项项目目所所需需的的投投资资全全部部由由国国家家计计划划拨拨给给，项项目目的的建建设设单单位位和和经经营营单单位位全全部部无无偿偿地地使使用用国国家家资资金金，这这种种资资金金来来源源有有许许多多弊弊病病，导导致致各各单单位位盲盲目目上上项项目目、争争投投资资，造造成成了了资资金金的的极极大大浪浪费费。1979年年以以来来，我我国国建建设设项项目目投投资资开开始始实实行行银银行行贷贷款款的的方方法法，即即实实行行投投资资资金的有偿使用。资金的有偿使用。34在资金筹措阶段，建设项目所需的资金总额由自有资在资金筹措阶段，建设项目所需的资金总额由自有资金、接受捐赠和借入资金三部分组成（参见图金、接受捐赠和借入资金三部分组成（参见图3-2）。）。资金总额资金总额自有资金自有资金接受捐赠接受捐赠借入资金借入资金资本金资本金(注册资金注册资金)资本溢价资本溢价资本公积金资本公积金长期借款长期借款流动资金借款流动资金借款其他短期借款其他短期借款图图3-2资金总额构成资金总额构成351、自有资金（、自有资金（equity,ownerscapital）自自有有资资金金是是指指投投资资者者缴缴付付的的出出资资额额，包包括括资资本本金金和和资本溢价。资本溢价。资资本本金金（capitalfund）是是指指新新建建项项目目设设立立企企业业时时在在工工商商行行政政管管理理部部门门登登记记注注册册的的资资金金。资资本本金金应应达达到到国国家家有有关关规规定定的的数数额额。根根据据投投资资主主体体的的不不同同，资资本本金金可可分分为为国国家家资资本本金金、法法人人资资本本金金、个个人人资资本本金金及及外外商商资资本本金金等等。资资本本金金的的筹筹集集可可以以采采用用国国家家投投资资、各各方方集集资资或或者者发发行行股股票票等等形形式式。投投资资者者可可以以用用现现金、实物或无形资产进行投资。金、实物或无形资产进行投资。36 筹筹集集的的资资本本金金中中，吸吸收收的的投投资资者者的的无无形形资资产产(不不包包括括土土地地使使用用权权)的的出出资资不不得得超超过过企企业业注注册册资资金金的的20；因因情情况况特特殊殊，需需要要超超过过20的的，应应当当经经有有关关部部门门审审查查批批准准，但但是是最最高高不不得得超超过过30。法法律律另另有有规规定定的的，从从其其规规定定。企企业业筹筹集集的的资资本本金金，在在生生产产经经营营期期内内，投投资资者者除除依依法法转转让让外外，不不得得以以任任何何方方式式抽抽走走。出出资资者者按按出出资资比比例例或或者者合合同同章章程程的的规规定定，分分享享企企业业利润和分担风险及亏损。利润和分担风险及亏损。资资本本溢溢价价是是指指在在资资金金筹筹集集过过程程中中，投投资资者者缴缴付付的的超超出资本金的差额。出资本金的差额。372、接受捐赠、接受捐赠 v接接受受捐捐赠赠是是指指由由其其他他企企业业、组组织织或或个个人人捐捐赠的资金或实物。赠的资金或实物。v资资本本溢溢价价和和接接受受捐捐赠赠构构成成企企业业的的资资本本公公积积金。金。3、借入资金（、借入资金（borrowedcapital）借借入入资资金金是是指指通通过过国国内内外外银银行行贷贷款款、国国际际金金融融组组织织贷贷款款、外外国国政政府府贷贷款款、出出口口信信贷贷、发行债券、补偿贸易等方式筹集的资金。发行债券、补偿贸易等方式筹集的资金。38v为加快石油工业的发展，企业应实行筹资方式的为加快石油工业的发展，企业应实行筹资方式的多元化和建设资金来源的多渠道，可以运用经济多元化和建设资金来源的多渠道，可以运用经济办法吸收外资、地方投资、其它企业及个人投资。办法吸收外资、地方投资、其它企业及个人投资。主要的筹资方式是控股、参股等形式的股份制以主要的筹资方式是控股、参股等形式的股份制以及合资、集资等形式。及合资、集资等形式。v在在可可行行性性研研究究阶阶段段，评评价价的的前前提提是是可可能能取取得得必必要要的的建建设设资资金金。项项目目应应有有落落实实可可靠靠的的资资金金来来源源；有有外外资资贷贷款款的的要要明明确确贷贷款款的的性性质质、期期限限、还还款款方方式式、还还款款条条件件等等；进进行行筹筹措措方方案案比比选选，从从中中选择最优方案，作为项目财务评价计算的基础。选择最优方案，作为项目财务评价计算的基础。39第二节第二节 固定资产折旧固定资产折旧（depreciation of fixed assets）一、固定资产原值一、固定资产原值 v储储运运工工程程项项目目固固定定资资产产的的价价值值来来源源于于项项目目的的固固定定资资产产投投资资。项项目目建建成成投投产产后后，除除部部分分固固定定资资产产投投资资不不能能计计入入固固定定资资产产外外，其其余余全全部部转转入入固固定定资资产产，形形成成固固定定资资产产原原值值(originalvalueoffixedassets)。40v固定资产应满足以下三个条件：固定资产应满足以下三个条件：使用期限在一年以上；使用期限在一年以上；单位价值在规定标准以上；单位价值在规定标准以上；在使用过程中保持原有的物质形态。在使用过程中保持原有的物质形态。凡是不符合以上三个条件的固定资产投资均凡是不符合以上三个条件的固定资产投资均不能计入固定资产原值。不能计入固定资产原值。41v固固定定资资产产原原值值可可以以根根据据固固定定资资产产投投资资、固固定定资资产产投投资方向调节税和建设期借款利息按比例计算：资方向调节税和建设期借款利息按比例计算：固定资产原值固定资产原值F0KF(固定资产投资固定资产投资固定资产投资方向调节税建设期借款利息固定资产投资方向调节税建设期借款利息)固定资产投资方向调节税固定资产投资固定资产投资方向调节税固定资产投资调节税率调节税率KF为为固固定定资资产产形形成成率率。对对于于不不同同的的工工程程项项目目，在在方方案案比比较较和和设设计计阶阶段段，可可取取KF0.850.9。项项目目建建成成后，应逐项核定固定资产原值。后，应逐项核定固定资产原值。v固定资产原值亦可按下式计算：固定资产原值亦可按下式计算：固定资产原值固定资产投资无形资产固定资产原值固定资产投资无形资产 递延资产建设期借款利息递延资产建设期借款利息42二、折旧的概念二、折旧的概念 v储运工程项目建成投产后，经过核定的固定资产原储运工程项目建成投产后，经过核定的固定资产原值会逐渐发生损耗，固定资产由新变旧，其价值也值会逐渐发生损耗，固定资产由新变旧，其价值也随之逐年减少。为了补偿固定资产的损耗或磨损，随之逐年减少。为了补偿固定资产的损耗或磨损，需要提取固定资产折旧。需要提取固定资产折旧。v计算固定资产折旧的目的是把固定资产的价值按有计算固定资产折旧的目的是把固定资产的价值按有规则与合理的方式在工程项目的预计使用期内逐年规则与合理的方式在工程项目的预计使用期内逐年进行分摊，是为了更新固定资产而留的准备金。固进行分摊，是为了更新固定资产而留的准备金。固定资产原值扣除折旧后剩余的价值称为固定资产净定资产原值扣除折旧后剩余的价值称为固定资产净值。值。43v从从总总成成本本费费用用的的角角度度看看，折折旧旧是是一一项项生生产产费费用用，要要正正确确地地计计入入到到生生产产成成本本中中去去。从从资资金金回回收收的的角角度度看看，折折旧旧是是一一项项资资金金回回收收收收入入，要要根根据据它它提提取取折折旧旧基基金金和和偿偿还固定资产投资贷款。还固定资产投资贷款。v简简单单地地说说，折折旧旧是是指指用用于于补补偿偿固固定定资资产产磨磨损损和和更更新新的的价值。价值。v下下列列固固定定资资产产计计提提折折旧旧：房房屋屋和和建建筑筑物物，在在用用的的机机器器设设备备、仪仪器器仪仪表表、运运输输车车辆辆，季季节节性性停停用用或或检检修修停停用用的的设设备备，以以经经营营租租赁赁方方式式租租出出的的固固定定资资产产，以以融融资资租租赁方式租入的固定资产。赁方式租入的固定资产。44v下下列列固固定定资资产产不不计计提提折折旧旧：房房屋屋和和建建筑筑物物以以外外的的未未使使用用、不不需需要要的的固固定定资资产产，以以经经营营租租赁赁方方式式租租入入的的固固定定资资产产，已已提提足足折折旧旧继继续续使使用用的的固固定定资资产产，未未提提足足折折旧旧提提前前报报废废的的固固定定资资产产，国国家家规规定定不不提提折折旧旧的的其它固定资产等。其它固定资产等。三、折旧方法分类三、折旧方法分类 折折旧旧计计算算方方法法可可以以分分为为两两大大类类：按按效效用用计计算算法法和和按按时间计算法，见图时间计算法，见图3-3。45折旧方法折旧方法按效用计算法按效用计算法产量法产量法输量法输量法工时法工时法按时间计算法按时间计算法不考虑利息不考虑利息的折旧方法的折旧方法平速折旧法平速折旧法直线法直线法加速折旧法加速折旧法年限总和法年限总和法余额递减法余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法考虑利息考虑利息的折旧方法的折旧方法慢速折旧法法慢速折旧法法加速折旧法加速折旧法般复利法般复利法偿债基金法偿债基金法年金法年金法图图3-3折旧方法分类图折旧方法分类图46v按按效效用用分分类类法法是是把把产产量量、输输量量、工工时时等等作为计算折旧的标准。作为计算折旧的标准。v按按时时间间计计算算法法是是把把储储运运工工程程项项目目折折旧旧年年限限或或项项目目的的经经济济寿寿命命期期作作为为计计算算折折旧旧的的标标准准。根根据据是是否否考考虑虑利利息息问问题题，又又可可分分为为不不考考虑虑利利息息的的折折旧旧方方法法和和考考虑虑利利息息的的折旧方法两类。折旧方法两类。47在在不不考考虑虑利利息息的的折折旧旧方方法法中中根根据据折折旧旧速速度度的的快快慢慢又又可可进进一一步步分分为为平平速速折折旧旧的的直直线线法法(straight linedepreciation)和和加加速速折折旧旧的的年年限限总总和和法法(sum-of-the-year-digits depreciation)、余余额额递递减减法法(reducingbalancemethodofdepreciation)和和双双倍倍余余额额递递减减法法(doublereducingbalancemethodofdepreciation)。在在 考考 虑虑 利利 息息 的的 折折 旧旧 方方 法法 中中 包包 括括 一一 般般 复复 利利 法法(compoundratemethodofdepreciation)、偿偿债债基基金金法法(sinking fund method)和和 年年 金金 法法(annuitymethod)。48v储储运运工工程程项项目目一一般般使使用用按按时时间间计计算算的的折折旧旧方方法法。直直线线法法是是在在固固定定资资产产使使用用期期间间，以以各各年年折折旧旧额额相相等等为为基基础础。各各种种加加速速折折旧旧法法是是以以各各年年折折旧旧额额先先高高后后低低，逐逐年年递递减为基础，各年折旧额不等。减为基础，各年折旧额不等。49v国国外外企企业业一一般般采采用用加加速速折折旧旧法法，原原因因主主要要有有两点：两点：可可以以延延期期交交纳纳或或少少交交纳纳一一部部分分所所得得税税款款。由由于于加加速速折折旧旧在在资资产产使使用用的的前前几几年年分分摊摊较较多多的的折折旧旧费费用用，相