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2023年中小企业融资对策模型研究 第一篇：中小企业融资对策模型探讨 中小企业融资对策模型探讨 摘要：中小企业融资难是制约科技创新和科技成果转化的掣肘，造成这一现象的根本缘由在于融资市场的两个“不匹配，通过构建中小企业融资函数曲线，提出政策建议，有效改善上述“不匹配的现象，促进中小企业技术创新开展。 关键词：中小企业；融资；模型构建；对策 企业是技术创新的主体，中小企业是技术创新的主要驱动力。但中小企业普遍存在着融资难现象，成为制约中小企业进展的潜在掣肘。本文拟就中小企业融资难的根本缘由进行分析，通过模型构建，找寻破解之策。 1中小企业的创新优势与融资逆境 通常状况下，大企业具有资金和行业技术整合的优势，通过对创新型中小企业的并购，不断为自身进展注入活力，如世界路由器的巨头思科，著名的医药公司辉瑞，以及西门子、飞利浦等公司，都是在不断集成中小企业技术成果中占据了行业领先地位。而中小企业更情愿担当风险，具有技术创新的先天优势，熊彼特的探讨说明，与大企业相比，中小企业在开展技术创新方面有着组织结构灵敏、竞争压力下更易于接受创新、在创新效率和创新时间上明显优于大企业的特点。相关探讨说明，中小企业人均技术创新成果比大企业高2.5倍，新技术投入市场的时间却比大企业少1/3，美国学者谢勒等的探讨也说明，在推动技术创新方面，中小企业的作用更大。事实上，我国专利的66%是中小企业独创的，74%以上的技术创新由中小企业完成，82%的新产品由中小企业开发，战略性新兴产业的进展既有赖于大企业在研发上的雄厚基础与实力，但更依靠中小企业特别是科技型中小企业的敢于突破的革命性技术创新并作为引擎带动整个新兴产业的进展壮大。正如国务院进展探讨中心原党组书记陈清泰所言：“中小企业不强壮，进展新兴产业只能是一场虚火。 但是，新兴产业中小企业面临着严峻的融资瓶颈，表现为中小企业获得银行信贷的比例极低，仅占全部中小企业的10%左右，在美国这一比例为33%；约1/3的中小企业需要从非正规渠道进行融资；约50%以上的中小企业无法依靠外部融资解决资金问题。2023年，国有银行对中小企业贷款额仅占其贷款总额的0.8%。中小企业资金的断链干脆影响到其技术研发、成果转化和产业化等环节，成为培育和进展战略性新兴产业，实现经济转型的潜在掣肘。 2新兴产业融资逆境根本缘由与对策模型 对于新兴产业培育的融资逆境，特别是中小企业融资难的缘由，国内学者从不同层面做过探讨。其中比较有代表性的观点有，在我国现行的以国有商业银行为主的融资体系下，一是银行与中小企业存在信息不对称，从而产生柠檬市场效应，导致借贷市场的萎缩；二是中小企业资本市场融资门槛过高；三是中小企业自身素养参差不齐；四是融资服务体系不够健全。但是鲜有人对造成新兴产业中小企业融资难的根本缘由做过探讨，缺乏通过模型构建对现有投融资对策赐予理论说明并以此为基础寻求对策。本文拟尝试从融资市场主体的根本利益作为动身点，对上述探讨工作的缺失赐予补充。 2.1融资市场确实定性因素 在新兴产业中小企业融资市场上，存在着中小企业、政府、金融机构三种主要力气。金融机构作为科技金融体系的主要供应方，其核心利益为在融资体系中实现资本增值，取得与风险相匹配的收益，这是金融机构参与科技金融市场的主要动力。企业作为融资方，其核心利益在于以最小的本钱获得企业研发、转化和产业化所需资金。政府则通过致力于促进科技型中小企业融资并为金融中介供应风险可控的业务平台，进而产生提升就业率、促进科技进步与经济稳定进展等社会的正外部效应。 很明显，作为借贷双方的企业与金融机构，是融资市场的核心，融资市场能否旺盛关键在于企业与金融机构能否实现各自的目标，达成双赢。即金融机构能否获得与所担当的风险相匹配的收益，企业能否以低廉的本钱获得融资两方面。随便一方的需求不能得以满意时，必定会造成融资市场的不振。同时，金融机构的收益可以近似认为等价于企业付出的融资本钱，而金融机构担当的风险也可近似等价于企业所面对的风险。因此，融资市场的规模可以认为取决于新兴产业中小企业的风险与金融机构的收益。当企业的风险过高或金融机构的收益过低时，融资市场便会慢慢萎缩。风险与收益正是融资市场确实定性因素，由此动身构建模型，很简洁对新兴产业中小企业融资难作出合理的说明。 2.2造成新兴产业融资逆境的根本缘由与模型构建 造成新兴产业融资难的根本缘由表达为融资市场的两个“不匹配。一是中小企业的风险过高，而银行的收益率过低，风险与收益“不匹配。中小企业特别是新兴产业中小企业，面临着极大的风险，企业存活下来的概率极低。在美国，新办的新兴产业中小企业的4年存活率大约为50%，8年存活率仅为30%，即使在接受风险投资的企业中，也大约仅有20%最终能够获利生存下来。学者们认为，这些数字在我国将会更低。2023年，我国中小企业不良贷款率高达11.6%，同期企业平均不良贷款率则仅为2%。同时，受金融管制的影响，金融机构，特别是银行体系的收益率受到严格的限制。自由市场中，金融机构需要对风险进行定价，以实现供需平衡，由于我国中心银行对利率和收费限制较严格，规定了基准的贷款利率，而且贷款利率浮动的范围特殊有限。在无法实行市场化利率的状况下，银行对中小企业的贷款很难实现风险和收益的对等，从而出现供不应求的冲突，造成了金融资产的无法最优化配置。在我国山西和内蒙古鄂尔多斯等地，民间金融俗称高利贷的活跃从侧面说明白利率上限对中小企业融资的制约，而近期央行考虑放开民间贷款利率，实现民间金融的阳光化更是对这一问题的佐证。 风险与收益的冲突造成了并非全部的高风险企业都可以从融资市场上进行融资，只有那些自身风险与金融机构的风险承受实力相匹配的企业方有可能从市场融资。我们把这种融资可能性的集合称为市场融资潜力。如图1，横轴表示企业风险，纵轴表示金融机构收益，设企业的风险为x，志向状况下，根据风险由小到大将企业排序，则对于每一个给定风险的企业的某一次融资行为，必定会找寻到并对应一个能够担当相应风险的金融机构，设为y，完成融资。这样便形成一个一一映射的关系。即函数 当假设横轴上随便点所对应的企业数量恒定为q，企业的每笔融资额固定为p 时该假设不影响问题的分析，图1为根据式1和式2作出的潜在融资市场函数曲线，所围面积即为市场融资潜力。其中o 点到o'点为中小企业的系统风险，o'点到a点表示一般风险的中小企业所承受的风险实际状况存在非新兴产业中小企业的风险要远远大于新兴产业中小企业的状况，但从整体上来讲，新兴产业中小企业的风险要大于一般的中小企业，作为志向模型，此处忽视这种例外，a点到m点表示可能获得银行融资的新兴产业中小企业的风险范围，该段所对应的分段曲线，即为承受该相应风险的金融机构所获得的收益，m点以上表示金融机构风险偏好之外的新兴产业中小企业所面对的风险。 函数对应曲线所围面积的大小，可反映融资市场的潜在规模。 造成中小企业融资难的其次个根本缘由是确定风险的企业与确定的金融机构存在“匹配即达成借贷的可能，但由于种种客观缘由，难以实现“匹配。由于存在信息不对称，当新兴产业中小企业的风险在融资市场某一金融机构的承受范围内，但金融机构无法筛选和识别出符合自身承受实力的企业，造成这些企业难以实现融资，或是只能以更高的本钱进行融资。由于不能实现确定风险的企业与确定的金融机构“匹配，这就造成了并不是全部可能融到资的企业最终都可以获得融资，只有那些消退了信息不对称的企业，最终可以以合理的本钱获得融资。我们把最终实现了以低本钱获得融资的企业的集合称为市场融资实力。这样，实际的融资市场规模，要小于图1所示的潜在融资市场规模。对应的函数参数将发生转变,如式3所示。实际融资市场规模如图2所示，为不连续的实体柱状图。 其次篇：中小企业融资对策模型探讨 中小企业融资对策模型探讨 高峰 摘要：中小企业融资难是制约科技创新和科技成果转化的掣肘，造成这一现象的根本缘由在于融资市场的两个“不匹配，通过构建中小企业融资函数曲线，提出政策建议，有效改善上述“不匹配的现象，促进中小企业技术创新开展。 关键词：中小企业；融资；模型构建；对策 企业是技术创新的主体，中小企业是技术创新的主要驱动力.但中小企业普遍存在着融资难现象，成为制约中小企业进展的潜在掣肘。本文拟就中小企业融资难的根本缘由进行分析，通过模型构建，找寻破解之策。 1中小企业的创新优势与融资逆境 通常状况下，大企业具有资金和行业技术整合的优势，通过对创新型中小企业的并购，不断为自身进展注入活力，如世界路由器的巨头思科，著名的医药公司辉瑞，以及西门子、飞利浦等公司，都是在不断集成中小企业技术成果中占据了行业领先地位。而中小企业更情愿担当风险，具有技术创新的先天优势，熊彼特的探讨说明，与大企业相比，中小企业在开展技术创新方面有着组织结构灵敏、竞争压力下更易于接受创新、在创新效率和创新时间上明显优于大企业的特点.相关探讨说明，中小企业人均技术创新成果比大企业高2.5倍，新技术投入市场的时间却比大企业少1/3，美国学者谢勒等的探讨也说明，在推动技术创新方面，中小企业的作用更大.事实上，我国专利的66%是中小企业独创的，74%以上的技术创新由中小企业完成，82%的新产品由中小企业开发，战略性新兴产业的进展既有赖于大企业在研发上的雄厚基础与实力，但更依靠中小企业特别是科技型中小企业的敢于突破的革命性技术创新并作为引擎带动整个新兴产业的进展壮大。正如国务院进展探讨中心原党组书记陈清泰所言：“中小企业不强壮，进展新兴产业只能是一场虚火。 但是，新兴产业中小企业面临着严峻的融资瓶颈，表现为中小企业获得银行信贷的比例极低，仅占全部中小企业的10%左右，在美国这一比例为33%；约1/3的中小企业需要从非正规渠道进行融资；约50%以上的中小企业无法依靠外部融资解决资金问题。2023年，国有银行对中小企业贷款额仅占其贷款总额的0.8%.中小企业资金的断链干脆影响到其技术研发、成果转化和产业化等环节，成为培育和进展战略性新兴产业，实现经济转型的潜在掣肘。 2新兴产业融资逆境根本缘由与对策模型 对于新兴产业培育的融资逆境，特别是中小企业融资难的缘由，国内学者从不同层面做过探讨。其中比较有代表性的观点有，在我国现行的以国有商业银行为主的融资体系下，一是银行与中小企业存在信息不对称，从而产生柠檬市场效应，导致借贷市场的萎缩；二是中小企业资本市场融资门槛过高；三是中小企业自身素养参差不齐；四是融资服务体系不够健全.但是鲜有人对造成新兴产业中小企业融资难的根本缘由做过探讨，缺乏通过模型构建对现有投融资对策赐予理论说明并以此为基础寻求对策。本文拟尝试从融资市场主体的根本利益作为动身点，对上述探讨工作的缺失赐予补充。 2.1融资市场确实定性因素 在新兴产业中小企业融资市场上，存在着中小企业、政府、金融机构三种主要力气。金融机构作为科技金融体系的主要供应方，其核心利益为在融资体系中实现资本增值，取得与风险相匹配的收益，这是金融机构参与科技金融市场的主要动力。企业作为融资方，其核心利益在于以最小的本钱获得企业研发、转化和产业化所需资金。政府则通过致力于促进科技型中小企业融资并为金融中介供应风险可控的业务平台，进而产生提升就业率、促进科技进步与经济稳定进展等社会的正外部效应。 很明显，作为借贷双方的企业与金融机构，是融资市场的核心，融资市场能否旺盛关键在于企业与金融机构能否实现各自的目标，达成双赢。即金融机构能否获得与所担当的风险相匹配的收益，企业能否以低廉的本钱获得融资两方面。随便一方的需求不能得以满意时，必定会造成融资市场的不振。同时，金融机构的收益可以近似认为等价于企业付出的融资本钱，而金融机构担当的风险也可近似等价于企业所面对的风险。因此，融资市场的规模可以认为取决于新兴产业中小企业的风险与金融机构的收益。当企业的风险过高或金融机构的收益过低时，融资市场便会慢慢萎缩。风险与收益正是融资市场确实定性因素，由此动身构建模型，很简洁对新兴产业中小企业融资难作出合理的说明。 2.2造成新兴产业融资逆境的根本缘由与模型构建 造成新兴产业融资难的根本缘由表达为融资市场的两个“不匹配。一是中小企业的风险过高，而银行的收益率过低，风险与收益“不匹配。中小企业特别是新兴产业中小企业，面临着极大的风险，企业存活下来的概率极低。在美国，新办的新兴产业中小企业的4年存活率大约为50%，8年存活率仅为30%，即使在接受风险投资的企业中，也大约仅有20%最终能够获利生存下来。学者们认为，这些数字在我国将会更低。2023年，我国中小企业不良贷款率高达11.6%，同期企业平均不良贷款率则仅为2%.同时，受金融管制的影响，金融机构，特别是银行体系的收益率受到严格的限制。自由市场中，金融机构需要对风险进行定价，以实现供需平衡，由于我国中心银行对利率和收费限制较严格，规定了基准的贷款利率，而且贷款利率浮动的范围特殊有限。在无法实行市场化利率的状况下，银行对中小企业的贷款很难实现风险和收益的对等，从而出现供不应求的冲突，造成了金融资产的无法最优化配置。在我国山西和内蒙古鄂尔多斯等地，民间金融俗称高利贷的活跃从侧面说明白利率上限对中小企业融资的制约，而近期央行考虑放开民间贷款利率，实现民间金融的阳光化更是对这一问题的佐证。 风险与收益的冲突造成了并非全部的高风险企业都可以从融资市场上进行融资，只有那些自身风险与金融机构的风险承受实力相匹配的企业方有可能从市场融资。我们把这种融资可能性的集合称为市场融资潜力。 造成中小企业融资难的其次个根本缘由是确定风险的企业与确定的金融机构存在“匹配即达成借贷的可能，但由于种种客观缘由，难以实现“匹配。由于存在信息不对称，当新兴产业中小企业的风险在融资市场某一金融机构的承受范围内，但金融机构无法筛选和识别出符合自身承受实力的企业，造成这些企业难以实现融资，或是只能以更高的本钱进行融资。由于不能实现确定风险的企业与确定的金融机构“匹配，这就造成了并不是全部可能融到资的企业最终都可以获得融资，只有那些消退了信息不对称的企业，最终可以以合理的本钱获得融资。我们把最终实现了以低本钱获得融资的企业的集合称为市场融资实力。这样，实际的融资市场规模，要小于图1所示的潜在融资市场规模。对应的函数参数将发生转变，如式3所示。实际融资市场规模如图2所示，为不连续的实体柱状图。 3破解新兴产业融资难的方向和政策选择 通过上面的分析，解决中小企业融资难，无外乎有两条思路，要么增大市场融资潜力，要么增加市场融资实力。对应于图形，即要么增大曲线所围面积，要么增加黑体实线的面积和。有三种对策。 一是函数自变量取值由a到m延长为a到m'，对应图3中增加一条曲线虚线表示，扩大曲线所围面积。有两种解决方案，一是在金融管制不变的前提下，引入风险偏好更高的金融机构和战略投资者，可以承受与m到m'点所对应的风险，包括引入政策性银行，引入重点支撑种子期企业的天使基金和VC，大力进展担保与再担保机构，适当提高担保的杠杆比率等。同时，可以觉察引入高风险的金融机构从而扩大市场潜力与既有融资机构扩大市场潜力相比，其边际效益更加显著。因此，加大对风险投资机构的培育，引入更高风险承受实力的战略投资者，加大高风险金融产品创新，可以有效扩大融资市场的潜力。二是放开或放宽金融管制，使得现有金融机构，可以根据企业的不同风险进行区分定价，从而到达扩大融资市场潜力的目的。包括放宽利率管制，使原有金融机构可以差异定价，放宽金融准入，民间资本阳光化，盘活民间资本，三是实行混业经营等几种模式。 二是函数应变量取值整体或局部向上平移，既提高曲线的高度，扩大曲线所围面积。对于确定风险的企业的某一次融资行为，金融机构必定会获得与之相适应的收益，提高函数应变量值，即提高确定风险下的金融机构收益率。但这部分收益的负担，不应由企业买单，否则即形成融资市场的柠檬效应。而是应当由政府出资设立相关基金对金融机构贷款予以补贴或嘉奖，补贴金融机构存在很大的可能性要优于政府对企业的贷款贴息，这是因为贷款贴息只是针对个别企业更为有效，可以降低该企业的负担，但是从整个社会的资源配置的角度来讲，全部的金融机构都会为这种超额利润而产生竞争，于是融资市场由卖方市场转为买方市场，金融机构会竞相觉察和挖掘好的贷款项目，从而盘活整个融资市场。即政府补贴金融机构具有更高的杠杆效应和边际产出。因此，政府可以考虑对金融机构进行贷款激励，增加设立风险补偿基金，并考虑贷款贴息的运用是否最优。如图4所示。 对于使式1与式2的自变量取值范围重合程度增加，增加实体部分的面积，增进企业与金融机构的匹配，关键在于消退借贷双方的信息不对称。金融机构或是第三方机构获得完全信息或者大部分信息需要付出昂扬的本钱，因此，作为公益机构的政府部门，应当担当起调查、存储和发布信息的责任。或是以政府信誉为担保，促进融资市场的进展。一是不断提高政府的服务实力，加强组织各类推介会，建立新兴产业中小企业信息库，定期组织发布技术路途图，对关键技术组织人力物力进行评估等，增进金融机构对企业的了解。二是不断提高政府公信力，加强政府打包贷款、引导基金等对社会资金的杠杆调动效应。三是进展信誉担保中介机构，强化第三方信誉评级机构的建设。四是创新金融产品，如进展各类新融资租赁业务，加强对贷款流向的监督管理。如图5所示。 4结论与展望 中小企业融资难的根本缘由在于两个“不匹配，本文通过构建函数模型，找寻破解融资难题的途径，结论归纳如下，一是引入高风险偏好机构或是放宽金融管制，二是补贴金融机构的风险行为，三是加强信息不对称的解决。将来探讨方向主要有两个，一是加强定性探讨，即在上述思路和方向下，创新金融产品；二是加强定量探讨，通过模型构建和数据分析，对定性产品进行定量分析，给出具体的调整参数。 参考文献： Small and medium-sized enterprises，European Commission Enterprise and Industry. :/ec.europa.eu/enterprise/policies/s me/index_en.htm. 李春成。加快我市战略性新兴产业进展的建议.战略探讨报告，20234。 熊彼特。经济进展理论.1912. 赵昌文，陈春发，唐凯英。科技金融.2023. 万钢。主动引导科技型中小企业进入资本市场融资，2023.6.6， :/. 杨硕。中国中小企业融资逆境分析与融资体系探讨.2023. 乔治。阿克尔洛夫。柠檬市场：质量不确定和市场机制.1970. 张丽，孙长江。我国中小企业融资困难问题及对策探讨.时代经贸，2023.2，p：185-187. 徐义国。以创业投资机制为主导 构建科技金融服务体系.中国科技投资，20235：64-66. 斯坤。新兴产业落地，要靠中小企业.新经济导刊，20236：35-40 第三篇：中小企业融资的难点及对策探讨 中小企业融资的难点及对策探讨 一、探讨目的及意义 中小企业是我国经济乃至世界经济的重要组成部分。在西方发达国家中，中小企业被称为“国家经济的脊梁，是国家经济增长的发动机和重要支柱。据相同数据说明，我国中小企业数量占全国企业总是的98%以上，中小企业给国家的就业方面有约80%的奉献，其经济总产值和营销利润分别占据全国总产值和利润的60%和40%，因此也可看出中小企业对国民经济的重要作用。 在新时期下中小企业在国民经济中的作用已经逐步提升，在吸纳就业，进展经济，缓解社会就业惊慌局面，提高综合竞争力，拉动经济的可持续进展方面都发挥着举足轻重的作用。因此保证我国中小企业的健稳进展对中华民族的宏大复兴事业特别关键。 中小企业存在一个特点就是企业力气相对较小，抵抗风险的实力较弱，企业进展所需资金来源相对较为单一，而企业的资金是否丰裕对企业的进展和扩张至关重要，因此保证中小企业的资金融资过程顺当进行特别重要。然而在我国当前特殊的经济体制条件下，由于国家和社会的对中小企业的财政支持体制尚不健全，相关的法律法规支持也不完善，中小企业自身进展缺乏等缘由，使得我国中小企业存在一个融资难的问题，这也是遏制我国中小企业快速进展的屏障因素之 一。假如不能良好解决中小企业融资难这一问题，将对我国整体经济的健康和持续进展产生很大的负面作用 因此对我国中小企业的融资逆境现状及深层缘由绽开分析的探讨，并借鉴外国发达国家在解决中小企业融资难的阅历和对策，结合我国自身的进展特点、社会特点、法律扶持力度特点等方面找出一些解决问题的对策对促进我国中小企业的进展乃至全国整体经济的良好运转有很重要的现实意义。 二、探讨内容 论文拟从两个方面开展：从国家或地方政府融资的政策支持，市场融资渠道选择和特点，市场经济环境，中小企业自身发呈现状等方面对我国中小企业融资难的现状和缘由进行深化的分析；结合相关对融资的经营管理阅历和国外发达国家对中小企业融资难问题解决的阅历和对策，结合国内一些中小企业胜利融资并进展的胜利案例，提出相关符合我国国情的有利于中小企业健康进展的金融环境和制度体制的建立，中小企业自身建设强化进展，解决中小企业融资难的相关建议和对策。 论文提纲: 1、绪论 2、中小企业融资难的相关文献综述 2.1 中小企业存在的意义 2.2 中小企业融资方式的概述 2.3 中小企业融资难对策的探讨现状 2.4 国外发达国家就融资难解决的策略介绍 3、我国中小企业融资现状及融资逆境缘由分析 3.1 我国中小企业融资现状介绍 3.2 中小企业融资难缘由分析 3.2.1 企业自身内部因素 3.2.2 企业外部因素政策、融资途径、市场环境、信誉担保机制等 4、解决中小企业融资逆境的途径及建议 4.1 提高企业自身经济结构和融资实力信誉、融资结构、财务制度等 4.2 优化企业外部融资环境加大银行支持，建立风险基金，融资渠道多样化 4.3 完善中小企业信誉评价系统 4.4 完善中小企业信誉担保系统 4.5 完善政策法规支持力度 总结 参考文献 致谢 参考文献 梁冰.我国小企业进展及融资状况调查报告.金融探讨，2023，(5):120-138. 林毅夫.信息、非正规金融与中小企业融资.经济探讨，2023，(7):35-44. 王海勇.中小企业融资困难的成因分析与改革思路.战略探讨，2023，(12):25-26 张维东;我国中小企业融资现状与对策分析.经济师，2023，12：18-22. 杨秀.如何支持中小企业融资.经营与管，2023，12：26-28. 第四篇：重庆市中小企业融资问题及对策探讨 书目 一、重庆市中小企业融资现状3 一重庆市中小企业特点3 二重庆中小企业融资现状4 二、重庆市中小企业融资问题缘由分析4 一政策制度的影响4 二金融机构存在的缘由5 三从业人员素养相对不高的缘由5(四)资金短缺问题特别突出5 五中小企业内部问题6 三、重庆市中小企业融资对策7 一加大政府扶持力度7 二建立良好银企关系7 三加强培训，提中学小企业人才素养7 四创新融资方式，完善金融服务7(五)优化中小企业进展软环境8 六实施多元化融资渠道8 七改善企业内部管理9 参考文献9 重庆市中小企业融资问题及对策分析 引言 中小企业是创新、就业、市场的主体，其进展也是国民经济的一个新的重要增长点，但中小企业融资难问题，不仅限制了中小企业的进展与创新，也阻碍了社会经济的进步。重庆直辖以来，出台了一系列扶助政策促进中小企业进展，但融资渠道窄、融资过程难也始终制约着中小企业的进展。所以，针对重庆市中小企业存在的问题，制定相应的政策拓宽其融资渠道已具有急迫性和必要性。 一、重庆市中小企业融资现状 (一)重庆市中小企业特点 1.规模小，风险大 就重庆市而言，其主要支柱产业中部分企业特别是众多的配套企业都属于中小企业规模，由于缺乏足够的资金，知名度不高且自身实力不强，抵抗市场风险实力较弱，盈利实力不高，都增大了企业的信誉危机，使其难以获得足够的信贷支持，融资途径与过程也变得更为困难。就中西部小微企业而言，主要通过抵押和担保获得资金，但为了尽快获得资金，防止企业资金链断裂，销售额在1000万元以下的小微企业以挚友担保作为首选方式。目前担保行业的本钱从原来的1.5%上升到3%，甚至更高，这对小企业的融资本钱造成了很大的压力。而融资本钱的提高，最终会转变为投资风险的不断扩大。 2.数量多，缺乏系统性管理 截止2023年末全市中小企业达26.9万户，比年初新增7.6万户，增长39.4；2023年全市中小企业实现增加值3520亿元，同比增长17.6%，占全市经济总量三分之一。根据重庆市中小企业局发布的重庆中小企业第十二个五年进展规划，至2023年，我市中小企业数量将突破50万户，增加产值达7300亿元,投资超过20000亿元，但由于大多数中小企业还处于初期进展阶段，其内部管理机制还不健全，数量众多也使其融资过程变得更为困难。 图1重庆市中小企业数量增加图 随着土地资源日益紧缺，中小企业进展也受其制约。调查显示，重庆渝北区814家中小企业中，仅有36%的企业得以进入园区。园区外，不少中小企业用地以租赁集体用地为主，面临着土地运用属性变更的风险，一旦土地属性变更，中小企业将可能失去生存空间。此外，租赁方式取得的土地上新建的厂房，也无法取得合法的权证,从而使企业在融资过程中不能供应资产抵押。 (二)金融机构存在的缘由 第一，银行的准入门槛高。一般来说，国有商业银行对要进行信贷投放的企业设置的准入界限为单笔贷款金额人民币100万元以上。换言之，虽然大多数银行都对外宣扬大力支持中小企业的进展，但在实际操作中仍倾向于做大客户和批发业务。其次，贷款手续困难。从银行角度而言，中小企业向银行贷款一般都不是大额贷款，由于其资金周转频繁，银行在对借款企业进行调查评估的过程中，需要收集大量借款企业内部管理、产品市场信息和行业状况等相关信息，但中小企业由于自身的局限性，往往不能供应相对完善的贷款材料；而从企业角度看，银行反复向其索取有关资料，增加了企业贷款手续繁杂程度及融资困难。第三，现今担保制度的不完善和民间借贷的不规范等缘由都给中小企业融资造成了确定的影响。我国尚未出台完善的民间借贷法规政策以确定借贷主体、规范借贷行为，致使温州“高利贷现象发生，中小企业融资难问题更加凸显。 (三)从业人员素养相对不高的缘由 在各种资源中，高素养的人才，是影响企业进展的关键因素之一。调查显示，尽管重庆市中小企业管理者素养较高，但是从业人员中大专及以上学历人员比重较低，整体素养还有待进一步提高。 1.大专以上学历人员缺乏两成。2023年上半年，被调查企业拥有从业人员181912人，其中大专及以上学历人员31382人，占17.3%，从业人员整体学历有待进一步提高。 2.各行业从业人员素养差异较大。信息传输计算机服务和软件业大专及以上学历从业人员比重最高，为72.7%；其次是房地产业和批发零售业，分别为40.4%和34.8%；再次是建筑业和住宿餐饮业，分别为23.0%和21.6%；工业和交通运输仓储邮政业比重最低，分别为15.6%和14.3%。 3.不同登记注册类型企业间从业人员素养也存在确定的差异。私营企业和港澳台投资企业大专及以上学历从业人员比重较高，分别为25.4%和24.0%；其次是股份有限公司和有限责任公司，分别为20.9%和18.8%；再次是外商投资企业和国有企业，分别为16.8%和14.4%；集体企业和股份合作企业大专及以上学历从业人员比重最低，分别只有5.6%和8.0%。 从以上数据可以看出，重庆市中小企业从业人员整体学历较低，近年来高学历人才外流严峻，如何吸引高学历人才，留住人才为企业所用，需要引起各方面的高度重视。 (四)资金短缺问题特别突出 重庆市六成多中小企业资金短缺。资金的缺乏，已经严峻影响到了重庆市中小企业的进展。 第一、三分之二的中小企业资金短缺，国有、集体企业最为突出。在被调查的283户中小企业中，65%的中小企业存在资金短缺状况，59%的中小企业年内流淌资金不能满意需要。国有、集体企业因为一些历史呆账的影响，贷款阻碍较大；又由于经营业绩相对较差，原始资金积累不够，资金短缺问题最为突出。调查显示，86.7%的集体企业，79.4%的国有企业都存在资金短缺问题。此外，混合全部制企业资金短缺问题也比较突出。其中，68.7%的有限责任公司资金短缺，比平均水平高出2.7个百分点；普遍认为股份公司一般具备较强的经济实力，然而，重庆市60.6%的股份公司也存在资金短缺问题。总之，资金短缺在重庆市中小企业中比较普遍，朝阳产业也不例外，此次调查的7户IT企业均表示资金短缺。资金短缺，严峻影响到来中小企业的经营进展。重庆市的一家电炉生产企业因机械冶金行业复苏，产品特别畅销，订货需求量大。但是，由于贷款难，流淌资金短缺，企业有订单不敢接。只能心急如焚的看着失去市场。而且这种状况在其他一些中小企业同样也存在。 其次、中小企业申请贷款量大，且资金缺口呈逐步扩大的趋势。调查显示，2023年1-6月，重庆市49.8%的中小企业存在资金需求缺口，户均短缺资金为877万元。到今年上半年，重庆市资金短缺的中小企业扩大到了65%，户均资金缺口到达1346万元。可见，短缺资金的中小企业不仅数量增加，而且资金需求缺口也在扩大。据我们分析，有两点主要因素共同作用导致了中小企业资金缺口呈扩大趋势。一是持续几年宏观经济运行良好，经营环境改善，重庆市中小企业获得快速进展，对资金需求量增大。2023年，重庆市中小企业户均申请贷款金额累计为2270万元，2023年上半年已到达1566万元。分别比浙江、天津高出700万元以上，比湖南高出1000多万元。由此可见，重庆市中小企业资金需求量之大。二是银行等金融机构对中小企业信贷资金支持并未明显增加，而且绝大部分中小企业也不具备在资本市场融资的条件。 第三、资金短缺严峻影响中小企业规模扩大和技术设备更新。调查显示，65%的中小企业认为资金短缺影响企业的生产与经营规模扩大；18.5%的中小企业认为资金短缺影响企业的生产设备更新。其中分别有近四成的集体与国有企业认为资金短缺对其技术设备和产品更新改造影响较大。调查还显示，重庆市中小企业投资资金需求量大。64.3%的中小企业表示目前有追加投资的需求，户均需求资金量高达2241万元，约为户均固定资产原价总额10%。 (五)中小企业内部问题 第一，投资方向的错误。如今大部分中小企业都把其投资方向定位于服装、纺织、酒店等传统产业，较少放眼于投资长期的、高新技术产业，缺乏对企业将来的进展前景、市场走向等的思索和把握。其次，内部管理制度的不健全。中小企业内部人员存在着素养较低，没有主动的团队与合作精神；加之产权不清、组织结构和管理混乱的影响，都带来了其制度的相对不稳定和管理的乏力，经营水平和盈利性弱。第三，中小企业信誉等级偏低。据有关调查，重庆市中小企业60%以上信誉等级是3B或3B以下，而为了规避风险，银行新增贷款的80%都集中在3A和2A类企业，且在具体操作中，中小企业由于资产少、负债实力低,缺乏足够的抵押资产，导致申请贷款的抵押物缺乏,至使不能到达银行的贷款条件。 目前，重庆市正在组建一个由政府信誉担保的三个百亿元贷款工程，为中小企业破解融资难题。所谓的“三个百亿贷款工程是指重庆与国家开发银行合作，由开发银行将来三年给重庆放贷100亿元；全市30多个开发园区，利用自有资产为中小企业贷款100亿元；重庆工商联、重庆中小企业局等部门担保为中小企业贷款100亿元。事实上，这是接受政府信誉进行担保模式为中小企业融资。担保是企业融资的一个软肋，“三个百亿贷款工程的实施应当尽快。但是能获得此项担保贷款的企业面终归有限。所以还应当进一步创新融资方式，建立融资租赁市场；开展合同抵押贷款；实行工程项目按进度贷款等等。 其次、改良和加强金融服务 要通过深化改革，进一步完善金融服务体系。一方面，在国有商业银行设立特地的中小企业贷款部门，引导金融机构向中小企业放款。开发中小企业在各个金融服务领域的需求，满意不同层次中小企业的金融服务需要。银行要完善信贷管理机制，制定内部激励与惩处机制，削减对中小企业申请贷款的管理层次，简化审批程序，提高办事效率。加大基层行、信贷人员的贷款权限和责任，允许基层行在核定的额度内自主审查发放贷款。建立适合中小企业的授信体制、授信政策和授信程序，对有市场、信誉好、效益高的中小企业适当放宽贷款条件。另一方面活跃民间资本，规范民间融资。相比金融机构，民间借贷手续简便，操作灵敏，便利快捷，是一种更为有效的融资方式，对借贷双方都有很大的吸引力，但同时也存在着确定风险隐患，需要政府规范，使其成为企业融资渠道的重要组成部分。 (五)优化中小企业进展软环境。 近几年，我国在促进中小企业进展方面出台一系列政策措施，对中小企业进展的重视程度高于部分发达国家，但是地区间市场环境等“软环境的差异对中小企业融资和经营进展影响较大。在“政策扶持和“市场支持方面，后者才是解决中小企业融资问题和促进其持续进展的许久之策。所以，促进中小企业进展，还需要各级地方政府不断完善软环境。 一是建立和完善市场监管机制，规范市场秩序，防止恶性竞争，激励中小企业恳切守信；二是坚决制止针对企业的乱收费