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2023年试论中小企业融资困境的分析及对策 第一篇：试论中小企业融资逆境的分析及对策 试论中小企业融资逆境的分析及对策 融资难已经成为制约中小企业生产和进展的重要因素，而导致中小企业融资难的缘由既有中小企业自身的问题，也有企业外部的问题。文章通过分析中小企业的融资方式及导致其融资难的缘由，提出应通过出台特地的中小企业融资法和完善相关法律政策等措施，拓宽中小企业的融资渠道，解决中小企业的融资逆境。 中小企业 融资逆境 对策 一、中小企业的内涵及其在我国经济进展中的作用 一中小企业的内涵 中小企业是国民经济的重要组成部分，是市场经济中最活跃的细胞。在我国，根据中小企业促进法其次条的规定，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满意社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种全部制和各种形式的企业。 中小企业具有生产规模小、经营范围广、生产组织形式简洁等方面的特点。与大型企业的大型、集中化的生产模式不同，中小企业通常都是选择小型、分散化的生产模式，因此其经营范围特别广泛，涵括农业、工业、建筑业等多种行业，且多以劳动密集型产业为主，而其管理模式以家族式管理为主。 二中小企业在我国经济进展中的作用 现阶段我国已形成了以公有制为主体，多种全部制经济共同进展的基本经济制度，中小企业作为国民经济的重要组成部分，对国民经济的进展作出了重要的奉献。其作用可以表达在以下几个方面： 1.汲取多余劳动力，增加就业 “单个大型企业虽然容纳的就业人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少，因为大型企业多为资本密集型企业，在生产中机械设备可替代大量的人工。而中小企业大多都是劳动密集型产业，能为社会创建大量的就业机会，提高就业率，有助于社会稳定。 2.优化产业结构，促进国民经济的进展 中小企业是国民经济的重要组成部分，它根据市场的需要，把有限的人财物力投入到被大企业忽视的细小领域，进展出自己的特色产业，有利于优化产业结构，弥补市场的空缺。同时，很多中小企业都为大企业供应零配件，这不仅可以增进与大企业之间的分工与协作，取得规模效益，而且可以完善我国国民经济体系，促进国民经济的进展。 3.进行技术创新的先驱力气 由于中小企业生产规模小、资本有限，无论是设备还是技术上都不敌大企业，为了提升自己在市场中的竞争力，中小企业往往会主动进行技术创新，提升自己在市场中的地位。 4.增加税收，增加国家的财政收入 二、我国中小企业融资现状及其缘由分析 一我国中小企业融资现状 中小企业融资的融资方式可以划分为内源融资和外源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，主要由留存收益和折旧构成。内源融资是中小企业目前融资的主要途径，它包括企业创立者在创设企业时的出资、企业内部职工的集资以及企业在生产经营过程中获得的资本积累和折旧。外源融资是指企业通过确定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。外源融资方式包括银行贷款、发行股票、企业债券、民间借贷等，其中银行贷款是中小企业外源融资的主要途径。 尽管中小企业的融资渠道较多，但是由于种种缘由的限制导致其难以获得外源融资，目前中小企业融资资金的来源仍以内源融资为主。 二我国中小企业融资逆境的缘由 造成中小企业融资难的缘由是多方面的，既有中小企业自身的因素，又有银行等金融机构方面的因素，此外，法律法规及政策方面的不完善也给中小企业融资增加了难度。 1.从银行等金融机构贷款难 1银行与中小企业之间信息不对称 “金融交易是以信誉为基础的资金的运用权和全部权的短暂分别或有条件的让渡，交易能否胜利即出资者的资金及其收益能否如约收回，关键取决于出资者对筹资者的信誉、实力和投资项目的收益性等信息的了解程度。然而由于不少中小企业财务信息管理混乱，当前我国又缺乏完善的资信评级机构，使得银行难以了解中小企业的资信状况，造成双方之间信息不对称，这简洁导致银行的逆向选择及道德风险，出于防范风险的考虑，银行往往会对中小企业贷款设置较高的门槛。 2中小企业贷款本钱高 “与大型企业相比，中小企业对贷款的要求呈现出金额小、笔数多、时间紧的特点，银行信贷的经营环节包括客户调查、资信评估、贷款发放、贷后监督却不能因此而削减，由于固定本钱基本不变而经营规模大大削减，相对于大型企业而言，银行贷款的单位交易本钱上升，这使得大银行对中小企业失去热忱。 3银行对中小企业的全部制欠信任 受我国长期支配经济的影响，国有企业往往是国有银行的重点扶植对象，且大型国有企业应对市场风险的实力较强，资信状况和经营状况较好，国有银行往往会对其有所偏袒。相比之下以个体、私营为主的中小企业往往会受到银行的全部制的区分对待，难以取得银行的资金扶持。此外，银行普遍实行的贷款责任制往往会对经营状况较差的中小企业产生“惜贷现象。而银行信贷审批权的上收也让中小企业无法从基层的金融机构获得贷款。 2.中小企业自身的限制因素 1生产规模小，应对风险的实力差 中小企业大多以劳动密集型产业为主，处于产业链中最低端的位置，而缺乏先进的技术及高级设备又使其在市场竞争中处于劣势地位。由于中小企业资产规模小，应对风险的实力差，使银行对其产生“惜贷现象。 2资金有限，缺乏可抵押资产和供应担保的机构 银行在放贷时往往要求企业供应抵押，但是银行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋类的不动产，而这又恰恰是资产规模较小的中小企业所缺少的。于是，很多缺乏可抵押资产的中小企业都在申请贷款时被拒之门外。 此外，缺乏供应担保的机构也让中小企业无法顺当取得贷款。目前我国尚缺乏完善的信誉担保体系，企业间也不愿互相担保，免得出于人情为他人担保而增加自己的经营压力和风险。 3财务信息管理混乱，资信状况较差 大部分中小企业都以家族式的经营管理模式为主，缺乏高素养的管理人才，其财物信息管理较混乱。此外，很多中小企业信誉观念薄弱，存在躲避还贷的的现象，有的企业为取得高收益在取得贷款后未征得银行同意变更贷款资金的用处，把资金投入到高风险的项目中，这加大了中小企业还贷的风险。由于中小企业资信状况普遍较差使得银行不愿为其供应资金。 3.相关立法及政策方面的缺乏 1缺乏配套的法律法规 为缓解中小企业融资难的问题，我国接连出台了一些法律法规来促进中小企业的进展，然而诸如中小企业促进法一类的法律法规往往是从宏观角度制定的，其条文过于原则性，缺乏配套的法律法规，这就使得这些法律难以实施，无法从根本上促进中小企业融资问题的解决。而融资租赁、典当租赁这些灵敏简便的新型融资方式在立法的规制上也不尽完善，如缺乏监管部门等。此外，征信管理法律法规的缺失也会影响征信业的进展和金融机构对借款人信誉状况的评估，从而易导致银企之间的信息不对称，增加贷款审批的难度。 2干脆融资方面的法律制度不完善 不需供应抵押和担保、也不需向出资人还本付息的干脆融资极大地节省了融资本钱，对于资产规模较小的中小企业来说无疑是不错的选择。然而，由于干脆融资方面法律制度的不完善，导致中小企业干脆融资的门槛太高，限制了中小企利用干脆融资方式获得资金。如公司法、证券法等法律法规对上市发行债券或股票的企业的资产规模和其发行额做了条件限制，这导致大多数中小企业因达不到条件而无法干脆融资。 “此外，我国专为中小企业开设的资本市场的中的二板市场被定为为创业型中小企业服务，虽然我国的中小企业符合上市条件的，可以通过创业板上市融资，实现风险投资的转移，但是，对于大量的不符合上市条件的中小企业，其资本的流通和退出，照旧存在确定的困难。 3担保法对法定担保物的规定范围过窄 银行在为中小企业供应贷款时往往出于规避风险的考虑要求申请贷款的企业供应抵押和担保。“但现行担保法中对法定担保物的规定范围狭窄，留意不动产担保，而一些有价值的流通性很好的如账款、存货一类的动产却不能作为担保物，而且担保登记制度杂乱无章，缺乏执行力。这就使得很多中小企业由于缺少符合条件的担保物而无法胜利获得贷款。 三、解决中小企业融资问题的建议 一制定特地的中小企业融资法 虽然目前我国已经制定了诸如中小企业促进法等促进中小企业进展的法 律，但是这些法律制度大都是从宏观角度制定的，缺乏切实可行的配套法律法规。而且受我国早期支配经济的影响，大型国有企业历来都是国家重点扶持的对象，很多法律制度和政策都是为大型企业设计的，因此并不适用于中小企业。笔者认为，针对中小企业资产规模小、资金需求笔数多、数额少、频率高的特点，有必要制定出特地的中小企业融资法，规范和完善中小企业的融资渠道，简化中小企业融资的审批程序和放宽各种融资方式的条件限制，为中小企业融资供应法律保障。 二完善融资方面的立法政策 干脆融资中的股权融资、债券融资以及新兴的融资租赁及典当租赁比较适用于中小企业，但是由于法律制度的不完善使这些融资方式发挥不出应有的作用。笔者认为可以通过修改公司法、证券法中的相关规定，放宽中小企业上市和发行债券的条件限制，如降低中小企业上市所需具备的资产规模等，降低其干脆融资的门槛。除此之外，还应进一步完善融资租赁、典当租赁方面的立法，规范各种融资方式，使之更好地为中小企业服务。 三完善担保法并逐步建立社会信誉评价体系 目前我国担保法中规定的法定可担保物主要以房屋、土地等不动产为主，很多中小企业因缺乏此类可担保资产而在向银行贷款时受限。我们认为应当修改担保法，将一些流通性较好的如账款、存货等动产纳入到法定可担保物的范围。此外，还应通过立法成立特地的资信评价机构，逐步建立社会信誉评价体系，便于银企之间的信息获得。 四建立特地的中小企业融资机构 我们可以借鉴外国阅历，建立特地服务于中小企业的金融机构，通过立法规定其特地的服务对象、贷款条件和贷款程序，并通过政府拨款、税收实惠等政策予以支持。同时，银行内部也应设立特地为中小企业服务的部门，对中小企业适用有别于大型企业的政策和制度，简化中小企业融资的程序，放宽中小企业融资的条件限制，从而降低中小企业融资的门槛和本钱。 五促进中小企业改革 中小企业的经营者应不断提高自身 素养，并主动推动企业进行经营管理体制改革，完善财务管理制度和经营策略，主动创新，努力经营，改善资信状况。 其次篇：浅谈中小企业融资逆境缘由和对策分析 浅谈中小企业融资逆境缘由和对策分析论文关键词：中小企业 融资 逆境 缘由 对策分析 论文摘要：在当前宏观经济形式发生重大转变和中小企业生产经营相对困难的形势下，如何解决其融资逆境的问题成了中小企业界所普遍关切的问题。本文分析了造成目前中小企业融资逆境的主要缘由，即金融市场体制改革尚未取得实质性突破、中小企业自身经营管理方面的欠规范及其整体信誉状况不佳以及金融机构和中小企业之间的信息不对称性等，最终针对这三个方面提出了建议和对策。 一、新形势下宏观经济的特征及其对于中小企业融资的作用意义和要求的概述 目前总体通货膨胀水平较高、财政货币政策相对稳健和紧缩的状况下，银行等金融机构的存款准备金率始终上调使得其可供运用的贷款额度进一步缩小，同时由于劳动力和原材料等大宗商品价格不断攀升等因素都使得中小企业生产本钱上升、资金需求水平大幅度提高，仅靠其来自微薄的利润留存积累已经显得不能满意需求，另外由于中小企业的短期利益投资策略的不善使得其资金链总体上呈现吃紧的趋势。 在目前这种宏观经济形势下中小企业获得融资的质量水平如何关系着其生产经营活动的顺当进行，也是其获得持续进展动力的基本保障，这就要求中小企业在完善自身经营管理水平建立健全法人治理结构和财务管理制度的同时，通过多层资本市场拓展融资渠道，削减融资行为中的不诚信行为，并通过多种形式的第三方介入的方式降低与金融机构之间的信息不对称程度，削减或避开金融结构的惜贷行为。 二、目前中小企业融资的基本现状、存在问题及其逆境缘由分析 从总体上看，目前中小企业融资的现状不容乐观。据一份调查统计显示，2023-2023年期间中小企业生产经营资金中除了自身原始积累和每年的利润留存在，仅有平均不超过12.3%的资金来自现代金融资本市场，另外大部分资金来自于家族资金的拆借和高利贷市场，这使得中小企业的融资本钱较正常金融渠道相比抬升了仅46.8%，另外数据还显示，该期间中小企业融资额度提升幅度始终停留在3%左右的增长幅度徘徊。通过对大量的中小企业融资案例的探讨和综合分析，本文认为造成中小企业融资逆境的缘由主要有以下几个方面。第一，现行金融市场体制方面的缘由。持续多年的金融市场体制改革在中小企业信贷机制和实际操作流程中并未取得实质性进展是造成中小企业融资逆境的体制方面的缘由。目前以银行为代表的传统金融机构对于中小企业借贷资质的审核流程、机制和款项发放方法等都使得中小企业在资金链条出现惊慌的状况下无法快速地低本钱地获得资金融通；而证券市场中蓝筹股、大小三板及创业板块对于大多数缺乏资本运作阅历的中小企业来说更是一个可望而不行及的领域。 其次，中小企业自身管理信誉状况方面的缘由。中小企业一般属于个体经营的家族式企业，其资金资源占有状况一般处于市场竞争链条的低端，生存压力较大，企业全部者经营管理水平和意识不高等因素都使得其对于自身管理水平的提高关注力度缺乏，这与银行证券等金融机构资本市场严格的资质审查产生较大冲突和冲突，另外由于中小企业的财务管理不健全，企业资产处置的随便性使得其对于融资中的还贷义务实力缺乏保障，使得在实际中来自中小企业的不良贷款率普遍较高。 第三，第三方服务机构不健全的缘由。由于包括政府相关职能部门在内的第三方金融服务机构的不健全，使得金融机构和中小企业即资金供应方和资金运用方之间的信息不对称性不能得到有效的削减或消退，而这更造成了在资本市场中原来就处于弱势地位中小企业无法通过正值的渠道来获得金融机构的贷款，同时加上银行等金融机构对于中小企业生产经营水平的科学认知和衡量，使得其更加加剧了面对中小企业的惜贷行为，第三方服务机构的缺失 使得这种信息不对称的状况会更加接着和扩大。 三、新形势下中小企业融资策略的建议和对策 根据新形势下宏观市场经济特征和走势以及其对于中小企业融资作用意义和要求的概述，在分析了目前中小企业融资中的逆境及其影响因素的基础上，参考相关金融证券市场运行机制特别是对中小企业融资案例的综合分析探讨，同时借鉴国外中小企业融资的途径和模式，从下面几个方面提出中小企业走出融资逆境的方法和措施。 第一，接着推动和深化金融资本市场体制改革，加大对于中小企业融资的扶持力度，特别是调整和优化中小企业融资的审核机制和发放流程，降低中小企业融资的资金本钱和时间本钱。对于以银行为主的传统金融机构，要简化放宽对于中小企业的融资审查，容许提高对于中小企业贷款的坏账幅度比例，并且简化缩短款项的发放程序和周期；对于股票证券金融市场要放宽对于中小企业进入门槛的限制，并且要为其顺当进入供应包括财务、管理、资本运作、营销等多方面的培训和服务以弥补中小企业自身管理实力不高的缺陷。 其次，中小企业自身应当加强和提高自身经营管理水平，依据现代企业制度和公司法的要求建立健全公司法人治理结构，规范和提高公司的财务管理制度和财务管理水平，自觉改善其融资行为过程中的信誉状况。中小企业必需意识到，造成目前经营管理困难和融资逆境这种互相牵制恶性循环局面的主要缘由，在于对经营管理水平提升的意识和投入力度不够，为此必需依据现代企业制度的要求建立公司法人治理结构，重要的是规范公司财务管理制度，公司全部者的个人资产和公司资产的界定必需清晰且资产处置必需符合公司法的规定和要求。 第三，加大力度培育和进展包括政府相关职能部门在内的第三方服务机构在中小企业和金融资本市场之间的协调和沟通力度，降低银行金融机构和中小企业之间的信息不对称程度，削减金融机构的惜贷行为。第三方服务机构应当关心和监督中小企业的生产经营状况和各项财务指标的运行水平并向其融资机构供应照实的报告，以削减金融机构本身对于中小企业自身状况的担忧和不信任推断频率，同时第三方可以通过供应担保等多种形式以关心中小企业快速取得资金融通，同时其自身也可以获得进展。 四、总结 本文针对造成中小企业融资逆境的主要缘由，并结合相关金融市场及企业管理的学问慈宁宫下面几个方面提出了中小企业走出融资逆境的方法和建议：加快金融市场体制改革的步伐，在中小企业的信贷融资问题上取得操作层面的实质性突破；中小企业自身要提高和规范自身经营管理水平，完善公司法人治理结构和财务管理制度；充分发挥包括政府在内的第三方机构在中小企业和金融机构之间的桥梁作用。 参考文献： 周雨娇.中小企业融资难的成因及其应对策略.商场现代化,2023(31).国外中小企业融资阅历.中国金融家,2023(04).袁象,余思勤.国外中小企业融资制度给我国的借鉴及启示.科技创新导报,2023(07). 第三篇：中小企业融资逆境成因分析及策略探讨 中小企业融资逆境成因分析及策略探讨 2023年1月 近年来，在国家从紧的货币政策背景下，“缺钱再次成为中小企业进展面临的突出问题。2023年以来由民间借贷引发的中国式“次贷危机已从浙江等民资发达地区，快速波及全国。我市也从2023年4季度起先，大量出现因民间借贷等缘由而导致的各种社会冲突。尽管国家于2023年12月5日，5年来首次下调存款准备金率，但下调后存款准备金率照旧较2023年初高出2个百分点，较2023年高出达10个百分点。同时由于利率倒挂，人们存款意愿降低，造成银行存款部分流失，银行信贷规模持续缩减。鉴于风险和管理本钱因素，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30-50%，并且要求保有定期存款、购置理财产品或仅办理承兑汇票，存贷款利差加上承兑汇票贴现利息等，企业实际贷款利息远高于正常贷款利息，接近甚至超过银行基准利率的两倍。这对于原来就在寒冬中蹒跚前行的中小企业而言无异于雪上加霜。资金问题，已成为中小企业的重要进展瓶颈。对于我区来说，大型企业寥寥无几，经济进展的主体是中小企业、微型企业，中小微型企业对于我区在创建就业、奉献财税方面发挥着巨大作用。因此，切实解决中小企业融资难，关心其顺当“过冬，具有特别重要的现实意义。 一、中小企业融资难成因分析 中小企业融资难是一个世界性问题。从我国实际看，中小企业融资难成因既包括企业自身问题，金融体制、政策环境等企业外部因素也是重要缘由。 一企业自身缘由 1、盈利实力差。多数中小企业由于规模小、产品科技含量低、社会认知度低、缺乏核心竞争力，因此盈利实力普遍较差，难以获得稳定、高额的利润。企业一方面无法从自身生产经营中取得足够的进展资金，另一方面又因还贷实力的缺乏，造成申请贷款的难度大幅提高。 2、抗风险实力差。中小企业虽然具备船小好调头的优势，但同时也说明其生产经营缺乏稳定、持续进展的实力。企业经常因各种各样的内因或外因此难以为继。据2023年召开的“中国企业金融高峰论坛上，主办方永安信基金表示，中国的中小企业平均寿命缺乏三年，而资金缺乏是造成这一现象的重要缘由。面对中小企业如此境况，银行当然是不愿贷款了。 3、信誉差。中小企业，特别是其中一部分中小私营业主，缺乏诚信，不谋企业长期进展，只看中眼前短期利益，欠帐、赖账状况屡屡出现，严峻影响了中小企业整体形象，金融机构为规避风险，便对中小企业贷款实行了较为严苛的标准。 4、缺乏有效抵押资产。中小企业融资缺乏足够的抵押和担保。对于固定资产少,资产转变快,无形资产难以量化,土地厂房、营业办公场所以租赁为主，生产设备及其他资产缺乏以抵押的中小企业而言，很难从金融机构得到贷款。 5、管理水平低。中小企业管理和财务上的混乱，既与中小企业降低管理本钱有关，也与部分管理者综合素养较低或不懂管理、法制观念淡薄有关。抽逃资金、财务制度不规范，报表账册不全，财务信息虚假等现象特殊普遍, 银行为了解企业真实的经营状况和进展前景将付出昂扬的费用，相当一部分中小企业甚至通过“两本账等手段来欺瞒银行和税务机关，偷税漏税或造成银行不良贷款的出现，从而迫使 银行对中小企业更加惜贷。 6、普遍缺乏融资人才。目前金融机构所供应的融资产品相应较多，而不同金融机构的产品又各有不同，其中的差异性非专业人员很难做出精确和全面的理解。由于没有相应的专业融资人才，中小企业很难在众多金融产品中找寻到适合自己的品种，同时多数中小企业又不擅长对自身进行包装策划，因此融资胜利率较低。 7、融资方式较为单一。目前在融资方式上，中小企业照旧较为依靠和信任银行贷款，在银行贷款行不通的状况下，则会考虑小额贷款公司或其他民间借贷方式，对新出现的融资渠道和融资方式不了解，不接受。甚至由于担忧企业限制权旁落，而排斥股权融资方式。 (二)企业外部缘由 1、国家政策对中小企业融资的支持不够。首先我国的政策始终是向国有企业倾斜，特别是国有大型企业, 即使这些企业的经营业绩不佳，但对于商业银行来讲，这些企业以“国字开头，有强大的国家信誉作后盾，因此更偏向于向国有大企业贷款。而在信贷总量确定的条件下，贷给国有大企业多了，则意味着贷给中小企业，尤其是民营中小企业的资金就少了。其次有关的法律法规不完全适用于中小企业，如担保法、商业银行贷款通则等法律法规规定的有关企业贷款条件和抵押担保的要求，是多数中小企业难以到达的。从我市目前状况来看，政府对中小企业融资的重视和支持程度也相应缺乏。如2023年设立的*创业担保基金运作仅一年多，就因一笔不良贷款，政府不愿代偿而中止；市区目前没有一家真正从事中小企业融资担保的国有担保公司；对民营担保公司服务中小企业缺乏配套风险补偿和扶持政策等。 2、银行体制缘由。一是国有大银行近年来已实际实行 面对大企业、大城市进展战略，如贷款管理权限上收，削减三线城市及县级区域网点等。二是地方性中小商业银行由于受机构网点、人员的局限，辐射面小，因此也通常把目标市场定位于高端客户，重点争夺大企业，中小企业受到冷落。三是银行针对中小企业贷款的利率上浮幅度，确定程度上无法弥补其贷款风险和管理本钱的上升。四是中小企业贷款一般规模小、期限短、时间急，银行贷款程序较为困难，耗时较长。五是面对中小企业的融资工具及市场较为落后，无法满意中小企业的特点和要求。六是银行信贷管理体制、考核与激励约束机制等也不利于中小企业获得银行贷款。中小企业贷款风险大，人力本钱高，事倍而功半，同时国家对银行风险的宽容度并不大，责任追究的严峻，令全部银行信贷从业人员主观上都不情愿对中小企业贷款。 3、干脆融资渠道过窄。除银行贷款外，目前中小企业缺乏干脆融资渠道。虽然中小企业板和创业板开通以来,一些规模较大，符合条件的中小企业慢慢上市,但是对于许多优秀中小企业而言,上市融资的门槛照旧过高。同时中小企业发行集合债券和集合票据的条件虽然与上市标准有所不同，但相比之下，也并无明显偏低。 4、民间借贷无序存在。民间借贷是以银行为融资主体的有益补充，但目前国内民间借贷市场由于缺乏规则与监管，而较为混乱，高利贷倾向严峻，甚至部分融资中介机构从事非法集资等金融犯罪行为。较为规范的小额贷款公司数量太少，门槛又高，限制也多，利息同样偏高。融资租赁在我市也少人问津。 5、风险投资与创业投资更为关注低风险、高回报的项目。风投、创投主要目的是获得高额投资收益，同时对于风险的要求则必需是可控的。因此风投、创投对企业和项目的关注主要还是停留在拥有较多固定资产的制造业，特别是拥 有专有技术，具有行业领先地位的工业企业。风投、创投多是以股份的形式参与投资，并关心所投资的企业尽快规范和成熟，取得上市资格，从而使资本快速增值。一旦公司股票上市后，风投、创投就可以通过证券市场转让股权而获得丰厚回报。对于软件、物联网、文化等现代服务业，风投、创投则由于限制风险等因素而很少考虑。 5、融资担保行业进展遭受阻碍。从我市状况看，融资性担保机构自2023年4月清理整顿结束以来，进展举步维艰，甚至面临崩溃的风险。一是银行不放心，对担保公司设臵了较高的准入标准。甚至在2023年底，某国有大银行传出已印发的内部文件规定，申请准入的担保公司必需是中心部委、省、地市级政府全资或控股成立，而其中的“控股是指“政府确定控股，连“国企控股也不行。如新闻属实并得到其他银行效仿，民营担保公司将会被解除出融资担保行业。二是企业不认可，同时担保费的收取也在确定程度上加重了中小企业融资本钱。三是中小企业实力、效益和信誉等问题，也增加了担保公司业务开展的难度。四是担保公司自身信誉也较差。2023以来，我市融资性担保公司先后曝露问题，如向银行供应虚假资料，挪用贷款人资金，超范围经营，业务操作不规范等，成为民营担保公司难以为继的首要缘由。因此，在多种不利条件下，特别是担保公司自身缘由，意料除富登和少数几个服务钢材市场的担保公司外，我市民营担保公司将很快面临一次大面积停转的命运。 二、解决中小企业融资策略探讨 一企业自身问题解决对策分析 1、解决中小企业盈利实力差对策探讨。提高盈利实力，一般包括降低生产本钱，提高销售价格，增加销售规模，或者减轻企业税费负担。企业生产销售属于企业内部经营问题，政府不宜也不能参与，能够实行的措施也仅仅是通过组 织企业参加各种展会，关心企业开拓新的市场,或关心企业获得各种表彰、荣誉、认证等，提高企业知名度。在减轻企业税费负担方面，区政府是无法擅自减免企业税费的。但我区每年进行的企业嘉奖是否可以发挥减轻企业负担的作用呢？从我区对企业的税收嘉奖状况看，嘉奖金额仅仅是企业实际缴纳税收区级留成的10%。如是国税，仅为企业纳税金额的约1%，如是地税，也缺乏企业纳税金额的4%，且只有极少数纳税较多的企业能够获奖。因此，如要通过纳税嘉奖到达减轻企业负担的目的，一是要大幅增加获奖企业数量，具有普适性；二是要大幅提高嘉奖标准，不能只是隔靴搔痒。而这是我区根本无法做到的。 2、解决中小企业抗风险实力差与缺乏有效抵押资产对策探讨。中小企业缺乏抗风险实力和有效抵押资产，是中小企业的共通性问题，很难找到有效地解决方法。除部分具有专、特、精特点，且拥有较多固定资产的工业企业外，普遍无法解决。而要使多数中小企业到达专、特、精的标准，则主要取决于当地的经济、社会进展水平，以及文化传统、法治和创业投资环境等。 3、解决中小企业信誉差、管理水平低对策探讨。提中学小企业信誉和管理水平，应当首先增加管理者的个人品德和法制观念，同时进一步完善社会信誉体系和有关法律法规。管理者品德的提高主要依靠于全社会道德水准的提升。而管理水平低，则需要提高管理者的管理实力及法治观念。就前者来说，道德建设需要一个长期的过程。而对于后者，工商、税务等部门对企业管理，特别是财务管理方面的要求也是较为严格的，甚至如抽逃资金已被列为刑事犯罪。但长期以来中小企业管理水平却始终不能规范，主要还是中小企业管理者主观上不情愿，客观上也难以做到。规范中小企业公司治理，则意味着公司的真实经营状况可能对外披露，企 业可能需要多缴税，增加管理本钱，对企业的实际限制权也可能降低。因此只能依靠社会信誉体系的完善和有关法律法规的严格执行。 4、解决融资人才缺乏对策探讨。要求中小企业，特别是小微型企业增加融资人才是不切实际的。优秀的融资人才对于收入的要求是比较高的，一般中小企业根本无法满意其要求，即使高薪聘用了融资人才，企业也不是时时需要融资，因此也会造成人才资源的奢侈。比较好的解决方法一是通过特殊政策激励本地金融人才创业，为中小企业开展融资策划服务。二是通过招商引资，将发达地区优秀的融资顾问公司吸引到我区创办分支机构。三是由政府出资设立政策性融资服务机构。 5、解决融资渠道较窄对策探讨。解决融资渠道较窄，主要还是依靠国家政策的调整和银行等金融机构的产品创新等企业外部环境的改善。如降低中小企业集合债、集合票据的发行条件、适当放宽融资中介的准入和监管标准、规范民间借贷行为、设立政策性中小企业贷款银行、完善相关法律法规等。 中小企业自身问题，是中小企业融资难的核心因素，自身问题得到有效解决，中小企业融资难将不再成为问题。但经过分析我们看到，中小企业自身问题是由中小企业的本质特点所确定的，区政府所能够实行的应对措施，也仅仅是使企业在信息和沟通方面得到些许改善，而问题却照旧存在，无法得到有效解决。因此，在中小企业自身问题方面赐予过多的关注和较大投入，难以取得志向效果。 二企业外部缘由解决对策分析 1、国家政策与银行体制调整仍需时日。近年来，国家在政策层面虽然加大了对中小企业的关注，并连续出台相关政策措施。但在执行层面，有关部委仍根据自身工作需要，未能有效扶持中小企业，许多的法规和政策照旧停留在过去，而要做出全面变更以适应中小企业特点和要求，信任短期内仍无法实现。同样，期盼银行改革体制也不现实。商业银行不管其全部权属性，逐利均是其基本特征。大城市、大企业既能够给银行带来较大收益，也能够保证风险被限制在较低范围内，区政府的协调工作无论力度再大，也不行能变更现有银行监管和经营体制。 2、现阶段区政府可实行对策探讨 1激励干脆融资。发行股票、债券和商业票据均属于干脆融资。目前，区政府对于企业上市融资，制定了较为细致的嘉奖政策。而对于企业通过发行集合债券、集合票据尚未出台相应政策。根据国务院促进中小企业进展工作领导小组2023年所作的调研报告提出，中小企业集合债券、集合票据等融资工具在发行中仍存在部分需要政府重视和解决的突出问题，如发行周期较长，环节较多，时间不行控，一般在六个月至一年半，与中小企业融资特点不相适应；发行门槛过高，一般中小企业难以达标；发行费用偏高，除票面利率外还需担当中介费用；担保问题突出，发债企业无法供应反担保，对担保机构的要求过高，有的甚至要求政府兜底风险等。尽管问题重重，但中小企业集合债券、集合票据照旧为中小企业融资发挥了重要作用。以中小企业集合票据为例，2023年11月23日第一只集合票据发行以来，截至2023年12月底，全国共发行36期，募集资金总额106.12亿元，其中2023年，共发行22期，募集资金66.23亿元，同比2023年发行期数增加83.3%，发行规模提高89.83%。因此，我区可以通过嘉奖或补贴发行费用的方式，在确定程度上降低企业融资本钱，组织有关部门探讨和协调发行事宜，尽其所能的关心企业解决发行中存在的问题，主动推动和激励企业开展干脆融资。2规范民间借贷。一是大力进展小额贷款公司。根据苏政发2023151号省政府关于改善中小企业经营环境的政策看法，我省将加快进展小额贷款公司等新型金融组织，加快科技小贷公司试点进度。对此我区应主动实行相应措施，争取农村和科技小贷公司名额，激励农村和科技小贷公司加大对小型微型企业的支持力度；二是严峻打击非法集资。非法集资既会扰乱社会和金融秩序，也能造成民间资本的大量蒸发，不利于民间资本投向实体经济，也不利于消费的增长并以此带动实体经济进展。因此我区应主动协作上级有关部门严峻打击各类非法集资活动，引导民间资本向实体经济流淌；三是要防范民间借贷高利贷化倾向。高息是民间借贷的本质特征，任何企业假如长期依靠民间借贷，必死无疑。因此民间借贷只能作为中小企业融资的合理补充。我区应协作有关主管部门建立长效监管体系，将民间借贷利息限制在合法范围内，保证民间借贷有序进展。四是爱惜合法经营的民间借贷中介机构。目前社会上的投资中介公司数量众多，但良莠不齐，其中既有从事违规、违法业务的企业，也有合法从事投资中介的企业。在打击非法中介的同时，不能对该行业赐予全面否认，应确定民间借贷中介机构对于服务中小企业的主动作用，疏堵并举，趋利避害，爱惜和促进民间借贷健康进展。 3针对专业融资机构开展有针对性地招商。一是引入风险投资、创业投资机构。风投创投虽对投资对象较为挑剔，但它的投资不需企业供应资产抵押担保，手续相对简洁，企业也不存在还款压力，而是与投资机构共享企业成长带来的收益。二是引入融资租赁机构。融资租赁是一种通过短时间、低本钱、特定程序把资金和设备紧密结合起来的融资方式。融资租赁在发达国家是与银行信贷、证券、信托、保险并驾齐驱的五大金融工具之一，在我国进展还相对滞后，我 市目前更没有一家从事融资租赁的专业公司。因此进展融资租赁，引入专业机构，对于解决中小企业设备购臵资金问题具有确定主动作用。三是引入专业的融资顾问、融资担保等中介机构。融资中介是企业与金融机构之间的桥梁和纽带，对关心中小企业更好地开展融资具有特殊重要的作用。 4设立中小企业融资服务机构。针对中小企业缺乏融资人才，不了解融资政策、渠道和产品的问题，区政府可以探讨设立针对中小企业融资的服务机构，聘请专业融资人才，或者与有关金融机构建立合作关系，对辖区内中小企业融资供应无偿询问和策划服务。 5接着进展融资担保行业。2023年，我市融资担保行业，特别是民营融资担保企业遭受到严峻挑战。目前我区共有18家融资性担保机构，注册资金不含*合计为11.2亿元，最大1.1亿，最少5000万，平均6580万元。18家担保公司中，国有2家，分别为*建设投资担保有限公司和*投资担保有限公司，但均未从事中小企业贷款担保业务；外资分支机构1家，为新加坡*旗下*投资信誉担保有限公司*分公司总部在南京；其余均为民营担保公司。主要存在问题包括业务开展困难，虚报业务，抽逃资金，违规开展资金拆借，躲避检查，甚至个别企业有违法汲取社会资金的可能性。2023年民营担保企业将迎来更为困难的一年，自身信誉遭到质疑，部分国有大银行甚至支配全面取消民营担保公司的准入。而融资担保公司对于无法满意银行抵押担保要求的中小企业胜利取得银行贷款，解决融资难题，具有不行或缺的作用。内忧外患之下，为了能够充分利用和发挥担保公司的融资服务功能，应在加强监管的同时，实施相应的引导和扶持政策。 一是进一步清理规范融资担保机构。主动协作省市监管部门，将部分违规经营、超范围经营的担保公司赐予清理，支持符合条件的担保公司增资扩股，增加企业实力和服务实力，保证融资担保行业健康进展。 二是对贷款担保费用赐予确定补贴。针对担保费在确定程度增加中小企业融资本钱的状况，山东、河南等部分省市已出台有关扶持政策，对中小企业在办理银行贷款产生的担保费用，赐予财政补贴。目前江苏省及我市均无此政策规定。因此我区可先行探讨制定中小企业贷款担保费用补贴政策，待省市出台相应政策后，再行废止并转而执行上级政策规定。 三是激励担保机构加大对我区中小企业服务力度。要到达引导激励担保公司服务我区企业的目的，必需辅以相应的激励措施。因此对实力较强、运作较为规范，且在我区注册并在我区纳税的融资性担保公司，我区可择其二三开展紧密合作，对