《证券形态分析》PPT课件.ppt

第四章第四章 形态分析形态分析导学导学本章主要教学内容本章主要教学内容第第12讲：讲：M头或头或W底分析底分析（实验（实验12）第第13讲：圆弧形态分析讲：圆弧形态分析（实验（实验13）第第14讲：三角形分析讲：三角形分析（实验（实验14）第第15讲：箱形分析讲：箱形分析（实验（实验15）第第16讲：缺口及岛形分析（实验讲：缺口及岛形分析（实验16）1/21/20231/21/20231 1M头或头或W底分析底分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评1/21/202321.0 1.0 形态理论简介形态理论简介l 股价移动规律股价移动规律l W底底M头头l 头肩形头肩形l 圆形圆形l 三角形三角形l 矩形、旗形、楔形矩形、旗形、楔形l 喇叭形、菱形喇叭形、菱形l V形、岛形形、岛形l 缺口缺口1/21/202332.0 2.0 价格移动的一般规律价格移动的一般规律 1、价格移动的方向由多空双方力量对、价格移动的方向由多空双方力量对比决定，是完全随着多空力量对比的比决定，是完全随着多空力量对比的大小和所占优势的大小而动的。大小和所占优势的大小而动的。2、价格波动的过程是不断地寻找平衡、价格波动的过程是不断地寻找平衡和打破平衡。和打破平衡。1/21/202342.1 价格的两种基本形态类型价格的两种基本形态类型l持续整理形态持续整理形态保持平衡：形态所在的平保持平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。持续时间一般不前的价格趋势方向相同。持续时间一般不会太长。会太长。l反转突破形态反转突破形态打破平衡：形态所在的平打破平衡：形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势衡被打破以后，价格的波动方向与原趋势方向相反。它是形态理论研究的重点。方向相反。它是形态理论研究的重点。1/21/202353.0 双重底和双重顶双重底和双重顶l本节介绍的就是著名的本节介绍的就是著名的W底和底和M头。通头。通过本节的学习，可以了解股市的裙底风过本节的学习，可以了解股市的裙底风光和顶上功夫。光和顶上功夫。lW底和底和M头属于典型的反转突破形态。头属于典型的反转突破形态。价格走势一旦形成价格走势一旦形成W底和底和M头，威力一头，威力一般很大。般很大。1/21/20236图示图示双重底双重底A AB BC CD DE E颈线颈线测算量测算量度度反反扑扑空方逃空方逃命点命点1/21/20237图示图示双重顶双重顶A AB BC CD DE E测测算算量量度度颈颈 线线反扑反扑多方多方逃命逃命点点1/21/20238图例图例双重底双重底1/21/20239图例图例双重顶双重顶1/21/2023103.1 颈颈 线线l颈线：图中颈线：图中B点和点和E点的连接直线。研究点的连接直线。研究W底和底和M头的真正目的就是为了得到这条头的真正目的就是为了得到这条颈线。颈线一般要经过回抽确认。颈线。颈线一般要经过回抽确认。l颈线的测算功能：从突破点算起，价格颈线的测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。至少要跌到与形态高度相等的距离。1/21/2023113.2 反扑与逃命反扑与逃命l反扑：当反扑：当M头形成，股价一般在向下突破头形成，股价一般在向下突破后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，后，有一个回抽确认颈线阻力位的过程，这种现象被称为这种现象被称为反扑反扑。l逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳逃命：当反扑发生时，在颈线位置是最佳也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附也是最后一次减仓出逃的机会，在颈线附近做空的现象就被称为近做空的现象就被称为逃命逃命。1/21/2023123.3 判断双重底（顶）注意事项判断双重底（顶）注意事项l1.双重底（顶）的价格只要求大致相等双重底（顶）的价格只要求大致相等l2.两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成两个底或顶可能由多个小级别的底（顶）组成l3.注意成交量方面的量价背离现象注意成交量方面的量价背离现象l4.双底或双顶形成的时间跨度越长双底或双顶形成的时间跨度越长,可信度越高可信度越高,将来的威力也越大（一般间隔一个月以上）将来的威力也越大（一般间隔一个月以上）l5.结合技术指标结合技术指标,会出现底部或顶部指标的背离。会出现底部或顶部指标的背离。1/21/202313实验指导实验指导实验实验12l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评1/21/202314课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l网络辅助教学活动网络辅助教学活动l由网络论坛管理员（学习委员）主持一由网络论坛管理员（学习委员）主持一次网上专题讨论。次网上专题讨论。l讨论题目：讨论题目：W底或底或M头的形态与级别之间头的形态与级别之间的关系的关系l要求大家积极参与，看帖回帖。课程结要求大家积极参与，看帖回帖。课程结束后，讨论情况记入平时成绩。束后，讨论情况记入平时成绩。1/21/202315圆弧形态分析圆弧形态分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评1/21/2023161.0 圆弧形态圆弧形态l基本形状：锅底或圆盖形基本形状：锅底或圆盖形l形成过程形成过程：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸：一般见于庄股。刻意压价缓慢吸筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需筹或拉高震荡派发，自然地，吸筹或派发都需要一段时间过程。要一段时间过程。l时间及成交量时间及成交量：时间一般几个月或更长；成：时间一般几个月或更长；成交量一定是两边多，中间少。交量一定是两边多，中间少。1/21/202317图示图示圆弧形态示意圆弧形态示意图图1/21/202318图例图例圆弧顶形态分析圆弧顶形态分析1/21/202319图例图例圆弧底形态分析圆弧底形态分析1/21/2023202.0 2.0 圆弧分析运用圆弧分析运用1 1 l1 1、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；、圆底的时间一般比圆顶的时间更长；l2 2、圆弧形的突破必须出现在历史低位或、圆弧形的突破必须出现在历史低位或高位；高位；l3 3、突破后一般伴随大量；、突破后一般伴随大量；l4 4、突破后价格运行速度非常快且少有反、突破后价格运行速度非常快且少有反复；复；1/21/2023212.1 2.1 圆弧分析运用圆弧分析运用2 2l5、形态的规模与形态功能的大小成正比。、形态的规模与形态功能的大小成正比。圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；圆弧形一旦成立，突破后涨跌很可观；l6、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，、有效控制好仓位，突破后应该当机立断，甚至可以采取满仓或空仓策略。甚至可以采取满仓或空仓策略。1/21/202322实验指导实验指导实验实验13l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评1/21/202323课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周日本周日,由网络论坛管理员（学习委员）主由网络论坛管理员（学习委员）主持开展一次持开展一次网上股评活动网上股评活动l股评内容股评内容:一周大盘综述，本周热点板块和一周大盘综述，本周热点板块和明星股扫描明星股扫描,开课以来模拟投资个股点评和开课以来模拟投资个股点评和诊断诊断,模拟投资账户收益率排名龙虎榜模拟投资账户收益率排名龙虎榜,自由自由交流。交流。l请大家提前准备好网上交流材料和提问设计请大家提前准备好网上交流材料和提问设计,积极发言积极发言,发表看法发表看法,课程结束后课程结束后,参与股评参与股评的活动情况记入平时成绩。的活动情况记入平时成绩。1/21/202324三角形分析三角形分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评1/21/2023251.0 1.0 三角形三角形l三角形一般见于持续整理形态三角形一般见于持续整理形态（中继形态），在整理过程中，（中继形态），在整理过程中，可能会演变成三种形态可能会演变成三种形态对对称三角形、上升三角形和下降三称三角形、上升三角形和下降三角形。角形。1/21/2023262.0 2.0 对称三角形对称三角形 l1.一般有一般有6个转折点个转折点,用于验证相等的边用于验证相等的边.l2.持续时间不能太长持续时间不能太长.l3.可以预测突破的最长日期可以预测突破的最长日期,还可以大致预测突还可以大致预测突破后的价位高度或价位区间破后的价位高度或价位区间.l4.一般出现在趋势中期一般出现在趋势中期,突破若无大量突破若无大量,则骗线则骗线或假突破可能居大或假突破可能居大.l5.成交量左大右小成交量左大右小,对应反映出投资者心理夸张、对应反映出投资者心理夸张、高潮、平静的过程高潮、平静的过程.1/21/202327图示图示对称三角形示意图对称三角形示意图A AB BC C1/21/202328图例图例三角形分析三角形分析1/21/2023293.0 3.0 上升三角形和下降三角形上升三角形和下降三角形l上升三角形：上升三角形：l1、三角形的压力线趋向于水平线、三角形的压力线趋向于水平线,底部支撑不断抬高底部支撑不断抬高,多方占优多方占优,未来上升概率居大；未来上升概率居大；l2、时间、测算功能同上；、时间、测算功能同上；l3、上升中继形态居多，有时在底部也有出现；、上升中继形态居多，有时在底部也有出现；l4、向上突破颈线时必须伴随大量；、向上突破颈线时必须伴随大量；l5、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。、价格上涨幅度很大后出现，多半是最后一涨。l下降三角形与上升三角形方向相反。下降三角形与上升三角形方向相反。1/21/202330实验指导实验指导实验实验14l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评1/21/202331课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛自由交流主题：本周网络论坛自由交流主题：l为什么三角形一般多见于持续整理形态？为什么三角形一般多见于持续整理形态？l请大家开拓思路，尤其是结合数学、哲学、请大家开拓思路，尤其是结合数学、哲学、自然等跨学科知识，发表你的高见。不要自然等跨学科知识，发表你的高见。不要看帖不回帖哟。看帖不回帖哟。1/21/202332矩形分析矩形分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评1/21/2023331.0 矩形形态分析矩形形态分析l矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的矩形也叫箱形，反映上有阻力，下有支撑的市场特点。市场特点。l箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。箱形形态出现前，一般有一个明确的趋势。l进入箱形阶段，一般进行反复整理。进入箱形阶段，一般进行反复整理。l经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。经过箱形整理后，一般保持原来的趋势。l箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或箱形整理的作用就是暂时积蓄进一步上涨或下跌的动力。下跌的动力。1/21/2023342.0 矩形分析技巧矩形分析技巧1、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，、成交量从左到右逐步减少，反映失去方向，上下两难；上下两难；2、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注、注意向三重顶或三重底图形演变，密切关注所处的位置及成交量的变化。所处的位置及成交量的变化。判断依据：判断依据：A、最后一轮上冲下突的低点或高、最后一轮上冲下突的低点或高点信号；点信号；B、顶部出现的概率极小；、顶部出现的概率极小；3、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非、短线高抛低吸时注意仓位的控制。假突破非常的多，只有一次是真的；常的多，只有一次是真的；4、颈线及反扑位的确定及相应对策。、颈线及反扑位的确定及相应对策。1/21/202335图示图示箱形分析示意图箱形分析示意图1/21/202336图例图例箱形整理箱形整理1/21/202337实验指导实验指导实验实验15l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评1/21/202338课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛自由交流主题：本周网络论坛自由交流主题：l箱形整理就是无趋势吗？箱形整理就是无趋势吗？l请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如请大家推举一位高手作临时坛主，谈谈如何将箱形分析与趋势分析结合进行的经验，何将箱形分析与趋势分析结合进行的经验，大家分享后，请积极提问。记住看帖回帖大家分享后，请积极提问。记住看帖回帖哟。哟。1/21/202339缺口和岛形分析缺口和岛形分析引言引言l昨日大盘综述与今日盘面特征昨日大盘综述与今日盘面特征l热点与板块分析热点与板块分析l模拟投资个股点评模拟投资个股点评1/21/2023401.0 1.0 岛形反转岛形反转1、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛、它肯定和缺口联系在一起，形成孤岛现象；现象；2、孤岛中聚集了极大的成交量；、孤岛中聚集了极大的成交量；3、下跌速度快，缺口一般不被回补；、下跌速度快，缺口一般不被回补；4、跌停板式出货法是岛形反转的极端，、跌停板式出货法是岛形反转的极端，杀伤力巨大。杀伤力巨大。1/21/202341图示图示岛形反转岛形反转岛形反转岛形反转突破缺口突破缺口中继缺口中继缺口竭尽缺口竭尽缺口突破缺口突破缺口1/21/202342图例图例缺口缺口1/21/202343图例图例岛形岛形1/21/2023442.0 2.0 缺口（裂口）缺口（裂口）l两个交易日的价格成交区域两个交易日的价格成交区域之间存在一段没有交易的价之间存在一段没有交易的价格区间，这段空白区间称之格区间，这段空白区间称之为为缺口缺口。1/21/2023452.1 2.1 缺口的分类缺口的分类 l分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、分为四类：普通缺口、突破缺口、持续缺口、竭尽缺口。竭尽缺口。1.股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市股市中还还有所谓除权缺口，因为它没有市场分析的意义，所以我们一般不把它包括在场分析的意义，所以我们一般不把它包括在缺口分类之中。缺口分类之中。2.复权一般有基期复权和现价复权两种。一般复权一般有基期复权和现价复权两种。一般采用现价复权，以保证现价的一致性。采用现价复权，以保证现价的一致性。1/21/2023463.0 3.0 普通缺口（区域缺口）普通缺口（区域缺口）1、在短期内就能被回补；、在短期内就能被回补；2、跳空幅度较小；、跳空幅度较小；3、技术分析意义不大。、技术分析意义不大。1/21/2023474.0 4.0 突破缺口突破缺口1、因为价格过强或过弱而产生；、因为价格过强或过弱而产生；2、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号；、假如没有突发消息的话，就是强烈的反转信号；3、缺口一般不被回补；、缺口一般不被回补；4、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大；、必须伴随放量。放量不够，则回补概率居大；5、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。、突破缺口一般会成为日后强烈的支撑或压力位。1/21/2023485.0 5.0 持续缺口（度量、中继缺口）持续缺口（度量、中继缺口）1、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中；、一般产生于猛烈的急升或急跌行情中；2、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能出、缺口宽度一般比突破缺口稍大，并且可能出现多个中继缺口，回补的可能性亦不大；现多个中继缺口，回补的可能性亦不大；3、一经确定不被回补，则可预测未来股价的涨、一经确定不被回补，则可预测未来股价的涨跌幅度。跌幅度。1/21/2023496.0 6.0 竭尽缺口竭尽缺口1、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映、是死亡前的最后一跳、黎明前最黑暗的时期，反映多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动；多空动能的枯竭，急功近利必然走向反动；2、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速、跳空幅度较大，在几天之内就被回补，并且回补速度很快，态度异常坚决；度很快，态度异常坚决；3、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是、若股价处于高位，成交量放大异常的话，一般就是接力赛的最后一棒，市场情绪得到极大宣泄；接力赛的最后一棒，市场情绪得到极大宣泄；4、实际中，具有完整的突破、持续、竭尽缺口的情况、实际中，具有完整的突破、持续、竭尽缺口的情况比较少见，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基本比较少见，不要刻意去等待什么缺口，除非公司基本面或股市政策面出现极其重大的变化。面或股市政策面出现极其重大的变化。1/21/202350实验指导实验指导实验实验16l本次实验的实验目的、实验要求、实本次实验的实验目的、实验要求、实验原理、实验内容、实验步骤。验原理、实验内容、实验步骤。l上次实验报告点评上次实验报告点评1/21/202351课外作业课外作业网络辅助教学网络辅助教学l本周网络论坛自由交流主题：本周网络论坛自由交流主题：l除了我们已经学习过的形态分析方法，你认为除了我们已经学习过的形态分析方法，你认为还有哪些值得向大家推荐的其它形态分析技还有哪些值得向大家推荐的其它形态分析技术？术？l请写成小文章贴到网上，理论联系实际的体会请写成小文章贴到网上，理论联系实际的体会文章当然是最好的啦！文章当然是最好的啦！1/21/202352课外作业课外作业思考题思考题l思考题思考题l联系实际，谈谈形态分析的应用价值问题。联系实际，谈谈形态分析的应用价值问题。1/21/202353