广东省2023年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷B卷附答案.doc

广东省广东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识能力检年期货从业资格之期货基础知识能力检测试卷测试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者以 65000 元吨卖出 1 手 8 月铜期货合约，同时以 63000 元吨买入 1 手 10 月铜合约，当 8 月和 10 月合约价差为（）元吨时，该投资者亏损。A.1000B.1500C.300D.2100【答案】D2、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）。A.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨B.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨C.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨D.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨【答案】B3、1882 年 CBOT 允许（），大大增加了期货市场的流动性。A.会员入场交易B.全权会员代理非会员交易C.结算公司介入D.以对冲合约的方式了结持仓【答案】D4、某日我国 3 月份豆粕期货合约的结算价为 2997 元/吨，收盘价为 2968 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，豆粕期货的最小变动价位是 1 元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B5、大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。A.连续性B.预测性C.公开性D.权威性【答案】D6、我国期货经纪公司在 1999 年提高了准入门槛，最低注册资本不得低于（）人民币。A.100 万元B.500 万元C.1000 万元D.3000 万元【答案】D7、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港元，其内涵价值为（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B8、某客户通过期货公司开仓卖出 1 月份黄大豆 1 号期货合约 100 手(每手 10吨)，成交价为 3535 元吨，当日结算价为 3530 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5。该客户的当日盈亏为（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A9、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。A.中国证监会B.期货交易所C.中国期货业协会D.中国证监会地方派出机构【答案】B10、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B11、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。A.股指期货指数点乘以 100B.股指期货指数点乘以 50C.股指期货指数点乘以合约乘数D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】C12、某投资者 6 月份以 32 元/克的权利金买入一张执行价格为 280 元/克的 8 月黄金看跌期权。合约到期时黄金期货结算价格为 356 元/克，则该投资者的利润为（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B13、威廉指标是由 LA、rryWilliA、ms 于（）年首创的。A.1972B.1973C.1982D.1983【答案】B14、大连商品交易所滚动交割的交割结算价为（）结算价。A.最后交割日B.配对日C.交割月内的所有交易日D.最后交易日【答案】B15、期货行情最新价是指某交易日某一期货合约交易期间的（）。A.即时成交价格B.平均价格C.加权平均价D.算术平均价【答案】A16、4 月初，黄金现货价格为 300 元/克。某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以 310 元/克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至 295 元/克，现货价格跌至 290 元/克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C17、3 月初，某纺织厂计划在 3 个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3 月 5 日该厂在 7 月份棉花期货合约上建仓，成交价格为 21300 元吨，此时棉花的现货价格为 20400 元吨。至 6 月 5 日，期货价格为 19700 元吨，现货价格为 19200 元吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（）。(不计手续费等费用)A.不完全套期保值，有净亏损 400 元吨B.基差走弱 400 元吨C.期货市场亏损 1700 元吨D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为 19100 元吨【答案】A18、交换两种货币本金的同时交换固定利息，此互换是（）。A.利率互换B.固定换固定的利率互换C.货币互换D.本金变换型互换【答案】C19、影响利率期货价格的经济因素不包括（）。A.经济周期B.全球主要经济体利率水平C.通货膨胀率D.经济状况【答案】B20、期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。A.证监会B.交易所C.期货公司D.银行总部【答案】B21、根据以下材料，回答题A.101456B.124556C.99608D.100556【答案】D22、在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。A.期权费B.无穷大C.零D.标的资产的市场价格【答案】A23、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货自律组织【答案】B24、4 月初，黄金现货价格为 300 元克。某矿产企业预计未来 3 个月会有一批黄金产出，决定 1 其进行套期保值。该企业以 310 元克的价格在 8 月份黄金期货合约上建仓。7 月初，黄金期货价格跌至 295 元克，现货价格至 290元克。若该矿产企业在！目前期货价位上平仓以现货价格卖出黄金的话，其7 月初黄金的实际卖出价相当于（）元克。A.295B.300C.305D.310【答案】C25、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。A.上一交易日开盘价B.上一交易日结算价C.上一交易日收盘价D.本月平均价【答案】B26、以下说法错误的是（）。A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B.期货交易具有公平、公正、公开的特点C.期货交易信用风险大D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】C27、在反向市场中，远月合约的价格低于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏低时，若近月合约价格上升，远月合约的价格（）也上升，且远月合约价格上升可能更多；如果市场行情下降，则近月合约受的影响较大，跌幅（）远月合约。A.也会上升，很可能大于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会大于D.不会上升，会小于【答案】A28、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A29、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A.权利金B.执行价格C.合约到期日D.市场价格【答案】B30、某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元/吨，当天平仓 5手合约，交易价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元/吨，则其当天平仓盈亏为成_元，持仓盈亏为_元。（）A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A31、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。A.2013 年 5 月B.2014 年 5 月C.2013 年 9 月D.2014 年 9 月【答案】B32、假设 6 月和 9 月的美元兑人民币外汇期货价格分别为 61050 和61000，交易者卖出 200 手 6 月合约，同时买入 200 手 9 月合约进行套利。1个月后，6 月合约和 9 月合约的价格分别变为 61025 和 60990，交易者同时将上述合约平仓，则交易者（）。(合约规模为 10 万美元手)A.亏损 50000 美元B.亏损 30000 元人民币C.盈利 30000 元人民币D.盈利 50000 美元【答案】C33、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】D34、某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手，成交价格为2015 元/吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约，当价格上升到 2030 元/吨时，又买入 3 手合约，当市价上升到 2040 元/吨时，又买入 2 手合约，当市价上升到2050 元/吨时，再买入 1 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B35、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A.80%以上（含本数）B.50%以上（含本数）C.60%以上（含本数）D.90%以上（含本数）【答案】A36、5 月份，某进口商以 67000 元吨的价格从国外进口一批铜，同时以 67500元吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格 300 元吨的价格交易，8 月 10 日，电缆厂实施点价，以 65000 元吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为 64700 元吨，则该进口商的交易结果是（）。A.与电缆厂实物交收的价格为 64500 元吨B.基差走弱 200 元吨，该进口商现货市场盈利 1000 元吨C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为 200 元吨D.通过套期保值操作，铜的售价相当于 67200 元吨【答案】D37、某玉米看跌期权的执行价格为 2340 元吨，而此时玉米标的物价格为2330 元吨，则该看跌期权的内涵价值（）。A.为正值B.为负值C.等于零D.可能为正值，也可能为负值【答案】A38、沪深 300 指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）A.9:00?11:30，13:0015:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B39、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（）会员的名单及持仓量予以公布。A.至多前 20 名B.至少前 20 名C.至多前 25 名D.至少前 25 名【答案】B40、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A.10 年期国债B.大于 10 年期的国债C.小于 10 年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D41、在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能（）。A.进行天然橡胶期货卖出套期保值B.买入天然橡胶期货合约C.进行天然橡胶期现套利D.卖出天然橡胶期货合约【答案】B42、中国金融期货交易所注册资本为（）亿元人民币。A.3B.4C.5D.6【答案】C43、下列数据价格形态中的不属于反转形态的是（）。A.头肩形、双重顶（M 头）B.双重底（W 底）、三重顶、三重底C.圆弧顶、圆弧底、V 形形态D.三角形态、矩形形态【答案】D44、某投资者在 3 个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。A.股指期货卖出套期保值B.股指期货买入套期保值C.股指期货和股票期货套利D.股指期货的跨期套利【答案】B45、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】C46、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日结算价分别为 2810 点和 2830 点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日 3 月和 4 月合约的结算价分别是 2830 点和 2870 点，则该交易持仓盈亏为（）元。A.30000B.-90000C.10000D.90000【答案】A47、某投资者在 3 个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资。但是，该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本，在这种情况下，可采取的策略是（）。A.股指期货的空头套期保值B.股指期货的多头套期保值C.期指和股票的套利D.股指期货的跨期套利【答案】B48、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A.基差从10 元/吨变为 20 元/吨B.基差从 10 元/吨变为20 元/吨C.基差从10 元/吨变为30 元/吨D.基差从 30 元/吨变为 10 元/吨【答案】A49、我国期货交易所会员可由()组成。A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的企业法人D.境外登记注册的机构【答案】C50、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，要求董事长、总经理和副总经理中，至少()人的期货或者证券从业时间在()年以上。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5【答案】B多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。A.期货交易与现货交易的交易对象不同B.期货交割的品种质量有严格规定C.期货价格低于现货价格D.期货交易履约有保证【答案】BD2、期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可分为（）和（）。A.套期保值者B.投机者C.个人D.会员【答案】AB3、剩余期限相同，付息频率相同，（）的债券，修正久期较大。A.票面利率较低B.到期收益率较高C.票面利率较高D.到期收益率较低【答案】AD4、现在国际外汇市场上除外汇现货和外汇远期外，还包括()。A.外汇掉期B.货币互换C.外汇期权D.外汇期货【答案】ABCD5、关于跨品种套利，说法正确的有（）。A.股票指数期货与股票指数间套利属于跨品种套利B.小麦期货与玉米期货套利属于跨品种套利C.铜期货与铝期货间套利属于跨品种套利D.大豆.豆油和豆粕期货间套利属于跨品种套利【答案】BCD6、下列关于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正确的有（）。A.实质上是同种商品跨交割月份的套利活动B.由两个方向相反的跨期套利组成C.蝶式套利必须同时下达买空卖空买空或卖空买空卖空的指令D.风险和利润都很大 E【答案】ABC7、投资者以 2330 点开仓买入沪深 300 股指期货合约 5 手，后以 2350 点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。A.盈利 6000 元/手B.盈利 30000 元C.亏损 6000 元/手D.亏损 30000 元【答案】AB8、下列关于期权的执行价格与市场即期汇率对外汇期权价格的影响的说法中，正确的是（）。A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，期权价格越低B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌，期权费变小【答案】ABCD9、与场内期权相比，场外期权具有如下特点（）。A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险大【答案】ABCD10、我国国债市场交易的主体主要包括(）。A.特殊结算成员B.商业银行和信用社C.非银行金融机构D.其他金融机构【答案】ABCD11、除供需关系外，（）也能影响期货价格。A.利率?B.汇率C.战争D.心理?E【答案】ABCD12、套期保值有助于规避价格风险，是因为（）。A.期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【答案】BCD13、上海期货交易所风险控制管理办法规定，当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取()等措施。A.限期平仓B.限制部分会员或全部会员出金C.暂停部分会员或全部会员开新仓D.调整涨跌停板幅度【答案】ABCD14、下列关于外汇市场的发展的描述中正确的有()。A.全球外汇市场日均成交额近年来高速增长B.外汇市场是一个分散但规模庞大的国际市场C.外汇市场是全球最大而且最活跃的金融市场D.外汇市场是一个 12 小时交易的市场【答案】ABC15、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD16、以下关于买进看跌期权的说法中，正确的是()。A.买进看跌期权比卖出期货可获得更高的收益B.如果已持有期货多头头寸，买进看跌期权可对其加以保护C.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权进行投资D.买进看跌期权比卖出期货具有更高的风险【答案】BC17、下列对跨期套利的描述中，正确的是（）。A.针对同一交易所的同一期货品种但不同交割月份的期货合约之间的价差进行操作B.根据对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指卖出较近月份合约的同时买入较远月份的合约D.熊市套利是指买入较近月份合约的同时卖出较远月份的合约【答案】AB18、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易目的通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险【答案】ABCD19、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（）。A.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加B.标的物价格窄幅整理对其有利C.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加D.标的物价格大幅震荡对其有利【答案】BC20、关于卖出套期保值的说法正确的是（）A.为了回避现货价格下跌风险B.在期货市场建仓买入合约C.为了回避现货价格上涨风险D.在期货市场建仓卖出合约【答案】AD