江苏省2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试卷B卷附答案.doc

江苏省江苏省 20232023 年基金从业资格证之私募股权投资基金年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识练习试卷基础知识练习试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证券监督管理委员会基金销售业务资格且成为（）会员的机构募集股权投资基金。A.中国证券投资基金业协会B.中国银行业协会C.股权投资基金投资者协会D.股权投资基金管理人协会【答案】A2、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）。A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人D.基金合伙人、基金托管人【答案】C3、以并购方式实现退出的程序包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】B4、（2020 年真题）基金销售机构应当具备的资质条件是（）。A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员B.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员D.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员【答案】A5、（2018 年真题）某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为 8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（）A.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元B.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元C.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元D.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元【答案】C6、（2017 年真题）下列行为中，构成非法经营罪的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D7、尽职调查的主要内容不属于的一项是（）A.业务B.目标C.财务D.法律【答案】B8、被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。A.日报告B.季度报告C.月度报告D.年度报告【答案】A9、杠杆收购基金的投资分析,主要通过（）来实现。A.创业投资基金模型B.并购基金模型C.构建杠杆收购财务模型D.杠杆模型【答案】C10、(2017 年)下列选项中，属于股权投资基金特点的是（）。A.投资期限短、流动较好B.专业性较差C.收益波动性较高D.投后管理较少【答案】C11、关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（）A.社会保障基金被视为当然合格投资者B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者C.A 公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过 1000 万元的投资机构被视为当然合格投资者【答案】D12、（2021 年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（）。A.、B.、C.、D.、【答案】C13、全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在（）A.B.C.D.【答案】A14、（2021 年真题）以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（）.A.基金管理人回应投资人针对特定项目退出分配的代扣代缴税金的计算B.基金管理人向投资人披露托管机构变更情况C.基金管理人向投资人详细介绍投资策略、历史业绩以及基金合同主要条款等D.基金管理人召开合伙人大会，向投资者介绍基金投资策略、投资机会和进展、已投项目公司的经营情况以及基金财务状况【答案】C15、（），中央机构编制委员会办公室印发关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。A.2013 年 6 月B.2014 年 6 月C.2015 年 6 月D.2010 年 6 月【答案】A16、各类股权投资基金募集完毕，基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送以下材料或信息不包括（）A.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别B.基金合同、公司章程或者合伙协议C.委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议D.高级管理人员的基本信息【答案】D17、股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法错误的是（）。A.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露B.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突C.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁D.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露【答案】D18、股权投资基金实行（）监管原则。A.统一B.适度C.集中D.定向【答案】B19、下列不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）。A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统C.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施D.建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解【答案】C20、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（）A.B.C.D.【答案】A21、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（）。A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”【答案】C22、投资机构对处于早期阶段的企业提供的主要增值服务不包括（）。A.规范管理B.业务开拓C.资源导入D.后续再融资【答案】C23、下列不属于风险揭示书中揭示的股权投资基金的特殊风险的是（）。A.基金运营风险B.基金未托管所涉风险C.聘请投资顾问所涉风险D.基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险【答案】A24、（）是目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源。A.工商企业B.社会保障基金C.政府引导基金D.个人投资者【答案】A25、政府引导基金的投资标的和投资目的通常为()A.创业投资基金，以鼓励创业投资基金投资于早期创业企业，以弥补主要投资于成长期、成熟期企业的不足B.成熟期企业，以直接扶持企业成长并通过退出获得较高收益C.创业投资基金，并通过创业投资基金投资于早期创业企业，以获得超出市场预期的投资回报D.杠杆收购基金，并通过这些基金投资于成熟期企业，以获得更高收益【答案】A26、A 基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的 Y、Z 两个公司尽调。其中，Z 公司本年预计销售收入比 Y 公司多 1 000 万元，且 Z 公司发展更为迅速，Z 公司在 3 个月前接受 B 基金投资时的投后估值为 6 亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入对 Z 公司进行估值，市销率倍数为12。A 基金预估 Z 公司 3 年后销售收入可达到 1.687 5 亿元，市销率倍数不变，当前股权价值设为 6 亿元。如按照创业投资估值法计算，A 基金对于 Z 公司的目标收益率为（）。A.12%B.15%C.60%D.50%【答案】D27、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（）。A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】A28、中国证券投资基金业协会将暂停受理的私募基金产品备案申请的情况不包括（）。A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的B.已登记的基金管理人因违反企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的C.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的D.已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更【答案】D29、由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。A.关于建立我国风险投资机制的若干意见B.创业投资企业管理暂行办法C.关于私募股权基金管理职责分工的通知D.关于促进股权投资企业规范发展的通知【答案】C30、在股权投资基金募集过程中，募集机构应承担的相关责任包括（）。A.、B.、C.、D.、【答案】D31、基金管理人进行登记备案应遵循的原则是（）。A.B.C.D.【答案】D32、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（）。A.调整的所得税、新増的付息债务B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务C.长期经营性资产的变化、调整的所得税D.短期经营性资产的变化、调整的所得税【答案】B33、下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。A.已备案的资产管理计划B.某有限责任公司C.未备案的证券投资基金D.未备案的产业投资基金【答案】A34、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法说法错误的是（）。A.清算价值法假设将企业分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。B.折现现金流法预测企业未来的现金流，将之折现至当前加总获得估值参考标准，包括折现红利模型和自由现金流模型等。C.成本法以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值参考标准。D.经济附加值模型表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。【答案】D35、(2017 年)下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（）。A.并购基金进行控股型收购，所需资金体量较大，因此需要具备一定规模B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产D.基金管理人、托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产属于其清算财产【答案】D36、法律尽职调查收集资料的渠道包括（）A.、B.、C.、D.、【答案】D37、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。A.低风险，低期望收益B.低风险，高期望收益C.高风险，高期望收益D.高风险，低期望收益【答案】C38、股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。A.15 个工作日B.5 个工作日C.10 个工作日D.20 个工作日【答案】B39、下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是()A.拥有 1500 万元净资产的 A 公司为其员工所设立的企业年金B.总资产为 1000 万元的 B 公司，现投资 200 万元于一只股权投资基金C.退休的张先生持有 200 万元银行存款，最近三年年均收入均为 5 万元，现将150 万元存款投资于一只股权投资基金D.银行职员李先生持有 500 万元银行理财产品，最近三年年均收入为 60 万元，现投资 50 万元于一只股权投资基金【答案】A40、（2017 年真题）下列关于信托（契约）型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（）。A.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立B.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责C.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】B41、综合评价是指通过对公司的（）分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题。A.II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】C42、（）指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。A.公允价值B.当前价值C.实际价值D.未来价值【答案】A43、管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或者按照（）提取。A.季度，年度B.季度，半年度C.月度，半年度D.月度，年度【答案】A44、股权投资者基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（）A.B.C.D.【答案】D45、（2020 年真题）我国股权投资基金监管基本原则包括（）A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III【答案】A46、广告经营者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列（）情形的，可认定为虚假广告罪。A.、B.、C.、D.、【答案】C47、（2020 年真题）关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（）A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议C.我国公司法明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式【答案】C48、为被投资企业提供增值服务通常属于股枚投资基金运作的（）阶段.A.募集与设立B.项目退出C.投资D.投资后管理【答案】D49、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（）。A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确B.信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示【答案】C50、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（）。A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用【答案】A