江西省2023年中级会计职称之中级会计财务管理练习试卷B卷附答案.doc

江西省江西省 20232023 年中级会计职称之中级会计财务管理练年中级会计职称之中级会计财务管理练习试卷习试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、已知市场上年实际利率为 3%，通货膨胀率为 1%，现将 100 元存入银行，一年后可以获得的本利和是（）元。A.103B.104.03C.101.98D.101【答案】B2、企业向购买方提供的信用期限为 20 天，但是由于最近市场上竞争加剧，因此企业不得不将信用期限改为 30 天，从而需要筹集足够 10 天的运转资金来维持企业的运转，这表明企业持有现金的动机是（）。A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.弥补性需求【答案】A3、（2020 年真题）下列各项中，属于非系统风险的是（）。A.由于利率上升而导致的价格风险B.由于通货膨胀而导致的购买力风险C.由于公司经营不善而导致的破产风险D.由于利率下降而导致的再投资风险【答案】C4、公司引入战略投资者的作用不包括（）。A.提升公司形象，提高资本市场认同度B.提高财务杠杆，优化资本结构C.提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力D.达到阶段性的融资目标，加快实现公司上市融资的进程【答案】B5、在下列方法中，能直接用于项目寿命期不相同的多个互斥方案比较决策的方法是（）。A.净现值法B.年金净流量法C.内含收益率法D.现值指数法【答案】B6、某企业 2019 年息税前利润为 800 万元，固定成本（不含利息）为 200 万元，预计企业 2020 年销售量增长 10%，固定成本（不含利息）不变，则 2020年企业的息税前利润会增长（）。A.8%B.10%C.12.5%D.15%【答案】C7、要根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集到位时间，使筹资与用资在时间上相衔接。以上体现的筹资管理原则是（）。A.筹措合法B.取得及时C.来源经济D.结构合理【答案】B8、某投资项目的现金净流量如下：NCF 0 200 万元，NCF 1 10 40 万元。则该项目的内含收益率为（）。已知：（P/A，14%，10）5.2161，（P/A，16%，10）4.8332。A.14.12%B.15%C.15.12%D.16%【答案】C9、目前某集团公司正全面推进财务共享工作，下列财务管理环境中，随之得到改善的是（）。A.经济环境B.金融环境C.市场环境D.技术环境【答案】D10、下列关于现金比率的说法中，不正确的是（）。A.最能反映企业直接偿付债务的能力B.现金比率过高会影响企业盈利能力C.表明每 1 元流动负债有多少现金资产作为偿债保障D.现金资产包括货币资金和交易性金融资产等【答案】A11、某公司预期下期每股股利为 2.8 元，预计未来每年以 4%的速度增长，假设投资者要求的必要收益率为 10%，则该公司每股股票的价值为（）元。A.28B.46.67C.48.53D.70【答案】B12、信用评价的“5C”系统中，调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对负债的保障程度是评估顾客信用品质中的（）。A.“能力”方面B.“资本”方面C.“抵押”方面D.“条件”方面【答案】B13、（2019 年）关于可转换债券，下列表述正确的是（）A.可转换债券的赎回条款有利于降低投资者的持券风险B.可转换债券的转换权是授予持有者的一种买入期权C.可转换债券的转换比率为标的股票市值与转换价格之比D.可转换债券的回售条款有助于可转换债券顺利转换成股票【答案】B14、下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是（）。A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.产成品库存缺货造成的丧失销售机会的损失D.存货资金的应计利息【答案】D15、下列关于证券投资组合理论的表述中，正确的是（）。A.证券投资组合能消除大部分系统风险B.证券投资组合的总规模越大，承担的风险越大C.当相关系数为正 1 时，组合能够最大程度地降低风险D.当相关系数为负 1 时，组合能够最大程度地降低风险【答案】D16、某公司从租赁公司租入一台设备，价格为 500 万元，租期为 5 年，租赁期满时预计净残值 15 万元归该公司所有，假设年利率为 10%，租赁手续费为每年2%，每年年初等额支付租金，则每年租金为（）万元。A.500-15（P/F，12%，5）/（P/A，12%，5）（1+12%）B.500/（P/A，12%，5）（1+12%）C.500-15（P/F，10%，5）/（P/A，10%，5）（1+10%）D.500/（P/A，10%，5）（1+10%）【答案】B17、A 企业本年度资金平均占用额为 3000 万元，已知不合理资金占用额为 300万元，预计 A 企业下一年度销售增长率为 5%，资金周转加速 3%，则 A 企业下年度的资金需要量为（）万元。A.2488.05B.2920.05C.2641.95D.2752.43【答案】D18、下列关于资金时间价值的描述中，说法正确的是（）。A.如果是已知普通年金终值求年金，则属于计算年偿债基金问题B.普通年金现值系数和普通年金终值系数互为倒数C.预付年金现值系数和预付年金终值系数互为倒数D.永续年金只能计算终值，无法计算现值【答案】A19、下列各项中，利用有关成本资料或其他信息，从多个成本方案中选择最优方案的成本管理活动是（）。A.成本决策B.成本计划C.成本预测D.成本分析【答案】A20、（2020 年）下列各项中，利用有关成本资料或其他信息，从多个成本方案中选择最优方案的成本管理活动是（）。A.成本决策B.成本计划C.成本预测D.成本分析【答案】A21、下列各项中，不会影响投资项目内含收益率的是（）。A.原始投资额B.营业现金净流量C.要求的最低投资收益率D.终结期变价净收入【答案】C22、K 企业是一家生产企业，产品年初结存量是 50 万件，其第一季度计划销售量达到 200 万件，第二季度计划销售量为 180 万件。企业按照下一季度销售量的 15%来安排本季度的期末结存量，则该企业为完成其销售目标，预计第一季度的生产量需要达到（）万件。A.175B.177C.180D.185【答案】B23、根据集权与分权相结合型财务管理体制的实践，下列说法错误的是（）。A.集中制度制定权B.集中财务机构设置权C.集中费用开支审批权D.集中收益分配权【答案】C24、采用静态回收期法进行项目评价时，下列表述错误的是（）。A.若每年现金净流量相等，则静态回收期等于原始投资额除以每年现金净流量B.静态回收期法没有考虑资金时间价值C.若每年现金净流量不相等，则无法计算静态回收期D.静态回收期法没有考虑回收期后的现金流量【答案】C25、（）是财务管理的核心，其成功与否直接关系到企业的兴衰成败。A.财务决策B.财务控制C.财务预算D.财务预测【答案】A26、关于总杠杆系数，下列说法不正确的是（）。A.DTL=DOLDFLB.是普通股每股收益变动率与息税前利润变动率之间的比率C.反映产销量变动对普通股每股收益变动的影响D.总杠杆系数越大，企业风险越大【答案】B27、（2019 年真题）关于直接筹资和间接筹资，下列表述错误的是（）A.直接筹资仅可以筹集股权资金B.直接筹资的筹资费用较高C.发行股票属于直接筹资D.融资租赁属于间接筹资【答案】A28、为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响，企业应当采取措施予以防范。下列各项措施中，不正确的是（）。A.在通货膨胀初期进行投资实现资本保值B.在通货膨胀初期与客户签订长期销货合同C.在通货膨胀持续期采用比较严格的信用条件D.在通货膨胀持续期尽量减少债权【答案】B29、某公司 202 年资金平均占用额为 1500 万元，其中不合理的部分占20%，预计 203 年销售收入增长率为 3%，资金周转速度降低 5%，则 203年的资金需要量为（）万元。A.1105.8B.1174.2C.1301.05D.1467.75【答案】C30、（2018 年真题）下列各项财务分析指标中，能反映企业发展能力的是（）。A.权益乘数B.资本保值增值率C.现金运营指数D.净资产收益率【答案】B31、某企业 2020 年度预计生产产品 5000 件，单位产品耗用材料 20 千克，该材料期初存量为 10000 千克，预计期末存量为 30000 千克，则全年预计采购量为（）千克。A.45000B.25000C.80000D.120000【答案】D32、边际资本成本的权数采用（）权数。A.目标价值B.市场价值C.账面价值D.历史价值【答案】A33、（2020 年真题）关于项目决策的内含收益率法，下列表述正确的是（）。A.项目的内含收益率大于 0，则项目可行B.内含收益率不能反映投资项目可能达到的收益率C.内含收益率指标没有考虑资金时间价值因素D.内含收益率指标有时无法对互斥方案做出正确决策【答案】D34、某企业投资方案的年营业收入为 500 万元，年营业成本为 180 万元，年固定资产折旧费为 20 万元，年无形资产摊销额为 15 万元，适用的所得税税率为25%，则该投资项目年营业现金净流量为（）万元。A.294.4B.275C.214.9D.241.9【答案】B35、一项 600 万元的借款，借款期为 3 年，年利率为 12，若每月复利一次，则年实际利率比名义利率高（）。A.0.55B.0.68C.0.25D.0.75【答案】B36、（2017 年真题）某公司资产总额为 9000 万元，其中永久性流动资产为2400 万元，波动性流动资产为 1600 万元。该公司长期资金来源金额为 8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。A.保守融资策略B.匹配融资策略C.风险匹配融资策略D.激进融资策略【答案】A37、某企业采用随机模型确定现金持有量，已知企业的最低现金持有量为 30 万元，目标现金余额 50 万元，目前企业持有现金为 90 万元，以下操作正确的是（）。A.不进行任何操作B.购买有价证券 60 万元C.出售有价证券 40 万元D.购买有价证券 40 万元【答案】D38、（2018 年真题）下列各项中，不属于债务筹资优点的是（）。A.可形成企业稳定的资本基础B.筹资弹性较大C.筹资速度较快D.筹资成本较低【答案】A39、下列关于销售预测分析方法的描述中，正确的是（）。A.营销员判断法的特点是用时多、成本低B.移动平均法运用比较灵活，适用范围较广C.算术平均法适用于每期销售量波动不大的产品的销售预测D.专家判断法是对其他预测分析方法的补充【答案】C40、作为财务管理目标，企业价值最大化与股东财富最大化相比，其优点是（）。A.体现了前瞻性和现实性的统一B.考虑了风险因素C.可以适用于非上市公司D.避免了过多外界市场因素的干扰【答案】D41、投资项目的动态回收期是指（）。A.未来现金净流量累计到原始投资数额时的年限B.未来现金净流量现值等于原始投资数额时的年限C.累计净现金流量为零的年限D.累计净现金流量的现值为零的年限【答案】D42、下列关于企业内部筹资纳税管理的说法中，不正确的是（）。A.企业通常优先使用内部资金来满足资金需求，这部分资金是企业已经持有的资金，会涉及筹资费用B.与外部股权筹资相比，内部股权筹资资本成本更低，与债务筹资相比，降低了企业的财务风险C.从税收角度来看，内部筹资虽然不能减少企业的所得税负担，但若将这部分资金以股利分配的形式发放给股东，股东会承担双重税负D.内部筹资是减少股东税收的一种有效手段，有利于股东财富最大化的实现【答案】A43、下列各项中属于应收账款机会成本的是（）。A.账簿的记录费用B.丧失的投资债券可获得的利息收入C.无法收回的损失D.调查顾客信用状况的费用【答案】B44、甲公司机床维修费为半变动成本，机床运行 300 小时的维修费为 950 元，运行 400 小时的维修费为 1180 元，则机床运行时间为 340 小时，维修费为（）元。A.1126B.1042C.1240D.1160【答案】B45、（2010 年）约束性固定成本不受管理当局短期经营决策行动的影响。下列各项中，不属于企业约束性固定成本的是（）。A.厂房折旧B.厂房租金支出C.高管人员基本工资D.新产品研究开发费用【答案】D46、某企业正在编制第四季度现金预算，“现金余缺”列示金额为17840元，“现金筹措与运用”部分列示归还借款利息 500 元，若企业需要保留的最低现金余额为 3000 元，银行借款的金额要求是 1000 元的整数倍，那么该企业第四季度的最低借款额为（）元。A.22000B.18000C.21000D.23000【答案】A47、（2011 年真题）某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。在下列定价方法中，该公司不宜采用的是（）。A.完全成本加成定价法B.制造成本定价法C.保本点定价法D.目标利润定价法【答案】B48、以下有关上市公司特殊财务分析指标的说法中，正确的是（）。A.对投资者来说，每股收益不适宜在不同行业、不同规模的上市公司之间进行比较B.一支股票的市盈率越高，股票的投资价值越大，但投资该股票的风险也越大C.每股净资产是股票的最低价值D.市净率较低的股票，投资价值较高【答案】B49、下列各项因素中，不影响存货经济订货批量计算结果的是（）。A.单位变动储存成本B.保险储备C.存货年需要量D.每次订货变动成本【答案】B50、假设某企业只生产销售一种产品，单价 100 元，边际贡献率 50%，每年固定成本 500 万元，预计明年产销量 25 万件，则利润对单价的敏感系数为（）。A.1.67B.2.34C.3.33D.0.25【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、（2020 年）下列股利分配理论中，认为股利政策会影响公司的价值的有（）。A.代理理论B.“手中鸟”理论C.信号传递理论D.所得税差异理论【答案】ABCD2、下列关于货币时间价值系数关系的表述中，正确的有（）。A.普通年金现值系数普通年金终值系数=1B.普通年金终值系数偿债基金系数=1C.预付年金现值系数/（1+折现率）=普通年金现值系数D.普通年金终值系数（1+折现率）=预付年金终值系数【答案】BCD3、根据规定，企业公开发行公司债券筹集的资金不得用于（）。A.流动资产投资B.生产性固定资产投资C.弥补亏损D.职工文化设施建设【答案】CD4、下列关于年金净流量指标的说法中，正确的有（）。A.在进行互斥方案分析时，年金净流量越大越好B.年金净流量法适用于原始投资额不相等的独立方案决策C.寿命期相同的情况下，年金净流量法等同于净现值法D.对寿命期不等的投资方案不适用【答案】AC5、（2021 年真题）关于两项证券资产的风险比较，下列说法正确的有（）。A.期望值相同的情况下，标准差率越大，风险程度越大B.期望值不同的情况下，标准差率越大，风险程度越大C.期望值不同的情况下，标准差越大，风险程度越大D.期望值相同的情况下，标准差越大，风险程度越大【答案】ABD6、从公司内部管理的角度考察，公司特有风险的主要表现形式有（）。A.经营风险B.财务风险C.系统风险D.非系统风险【答案】AB7、下列各项中，属于融资租赁租金构成部分的有（）。A.设备买价B.必要的利润C.保险费D.利息【答案】ABCD8、下列各项属于质押登记办法所称应收账款包括的权利有（）。A.销售、出租产生的债权B.提供医疗、教育、旅游等服务或劳务产生的债权C.能源、交通运输、水利、环境保护、市政工程等基础设施和公用事业项目收益权D.提供贷款或其他信用活动产生的债权【答案】ABCD9、在我国，下列关于短期融资券的说法，正确的有（）。A.相对银行借款，信用要求等级高B.相对企业债券，筹资成本较高C.相对商业信用，偿还方式灵活D.相对于银行借款，一次性筹资金额较大【答案】AD10、在本量利分析中，成本、业务量和利润之间的数量关系是建立在一系列假设基础上的，下列关于本量利分析假设的说法中，正确的有（）。A.企业所发生的全部成本可以按其性态区分为变动成本和固定成本B.当销售量在相关范围内变化时，销售收入必须随业务量的变化而变化C.每期生产的产品总量总是能在当期全部售出，产销平衡D.当产品的产销总量发生变化时，原来各产品的产销额在全部产品的产销额中所占的比重不会发生变化【答案】ABCD11、下列关于可转换债券的说法中，正确的有（）。A.可转换债券将传统的债务筹资功能和股票筹资功能结合起来，筹资性质和时间上具有灵活性B.可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，降低了公司的筹资成本C.在可转换债券转换为普通股时，公司无需另外支付筹资费用，又节约了股票的筹资成本D.可转换债券在发行时，规定的转换价格往往高于当时公司的股票价格【答案】ABCD12、某上市公司于 2016 年 4 月 10 日公布 2015 年度的分红方案，其公告如下：“2016 年 4 月 9 日在北京召开的股东大会，通过了董事会关于每股分派 0.15元的 2015 年股息分配方案。股权登记日为 4 月 25 日，除息日为 4 月 26 日，股东可在 5 月 10 日至 25 日之间通过深圳交易所按交易方式领取股息。特此公告。”下列说法正确的有（）。A.4 月 26 日之前购买的股票才能领取本次股利B.5 月 10 日之前购买的股票都可以领取本次股利C.5 月 25 日之前购买的股票都可以领取本次股利D.能够领取本次股利的股东必须在 4 月 25 日之前（包含 4 月 25 日）登记在册【答案】AD13、下列各项中，属于资本成本中筹资费用的有（）。A.股票发行费B.借款手续费C.股利支出D.证券印刷费【答案】ABD14、下列关于固定资产更新决策的表述中，正确的有（）。A.固定资产更新决策属于独立投资方案的决策类型B.固定资产更新决策所采用的决策方法是净现值法和年金净流量法C.固定资产更新决策可以采用内含收益率法D.寿命期不同的设备重置方案，用净现值指标可能无法得出正确决策结果【答案】BD15、某企业投资某项资产 12000 元，投资期 3 年，每年年末收回投资 4600 元，则其投资回报率（）。已知：（P/A，6%，3）=2.6730，（P/A，7%，3）=2.6243，（P/A，8%，3）=2.5771A.大于 8%B.小于 8%C.大于 7%D.小于 6%【答案】BC16、下列各项因素中，影响经营杠杆系数计算结果的有（）。A.销售单价B.销售数量C.资本成本D.所得税税率【答案】AB17、（2020 年真题）关于经营杠杆和财务杠杆，下列表述错误的有（）。A.经营杠杆反映了权益资本收益的波动性B.经营杠杆效应使得企业的业务量变动率大于息税前利润变动率C.财务杠杆反映了资产收益的波动性D.财务杠杆效应使得企业的普通股收益变动率大于息税前利润变动率【答案】ABC18、投资项目中的非付现成本主要包括（）。A.固定资产年折旧费用B.长期资产摊销费用C.资产减值准备D.回收营运资金【答案】ABC19、根据内容不同，企业预算可以分为（）。A.经营预算B.财务预算C.专门决策预算D.业务预算【答案】ABCD20、确定企业资本结构时，下列说法中正确的有（）。A.如果企业产销业务量和盈余有周期性，则可增加债务资本比重B.若企业处于初创期，可适度增加债务资本比重C.若企业处于发展成熟阶段，可适度增加债务资本比重D.若所得税税率提高时，可适度增加债务资本比重【答案】CD大题（共大题（共 1010 题）题）一、（2018 年）某公司投资 2000 万元证券，其中 A 公司股票 1200 万元，B 公司债券 800 万元。（1）无风险收益率 6%，市场平均收益率 16%，A 公司股票的系数为 1.2。（2）A 公司股票市场价格为 12 元，未来每年股利为2.7 元/股。（3）投资者对 B 公司债券要求的最低收益率为 7%。要求：（1）利用资本资产定价模型计算 A 公司股票的必要收益率。（2）A 公司股票价值是多少？是否值得购买？（3）计算该组证券的组合必要收益率。【答案】（1）A 公司股票的必要收益率6%1.2（16%6%）18%（2）A公司股票价值2.7/18%15（元），由于股票价值 15 元高于股票市场价格 12 元，所以该股票值得购买。（3）该组合的必要收益率18%1200/20007%800/200013.6%二、资料：2018 年 7 月 1 日发行的某债券，面值 100 元，期限 3 年，票面年利率 8%，每半年付息一次，付息日为 6 月 30 日和 12 月 31 日。要求：(1)假设等风险证券的市场利率为 8%，计算该债券的有效年利率和全部利息在 2018 年 7月 1 日的现值。(2)假设等风险证券的市场利率为 10%，计算 2018 年 7 月 1 日该债券的价值。(3)假设等风险证券的市场利率为 12%，2019 年 7 月 1 日该债券的市价是 85 元，试问该债券当时是否值得购买?(4)某投资者 2020 年 7 月 1 日以 97 元购入，试问该投资者持有该债券至到期日的收益率是多少?【答案】(1)该债券的有效年利率：（1+8%/2）2-1=8.16%；该债券全部利息的现值：4(P/A，4%，6)=45.2421=20.97(元)(2)2018 年 7 月 1 日该债券的价值：4(P/A，5%，6)+100(P/F，5%，6)=45.0757+1000.7462=94.92(元)(3)2019 年 7 月 1 日该债券的市价是 85元，该债券的价值为：4(P/A，6%，4)+100(P/F，6%，4)=43.4651+1000.7921=93.07(元)该债券价值高于市价，故值得购买。三、（2019 年）甲公司是一家生产经营比较稳定的制造企业，假定只生产一种产品，并采用标准成本法进行成本计算与分析。单位产品用料标准为 6 千克/件，材料标准单价为 1.5 元/千克。2019 年 1 月份实际产量为 500 件，实际用料 2500 千克，直接材料实际成本为 5000 元。另外，直接人工成本为 9000 元，实际耗用工时为 2100 小时，经计算，直接人工效率差异为 500 元，直接人工工资率差异为1500 元。要求：计算单位产品直接材料标准成本。计算直接材料成本差异、直接材料数量差异和直接材料价格差异。计算该产品的直接人工单位标准成本。【答案】单位产品直接材料标准成本61.59（元）直接材料成本差异50005009500（元）直接材料数量差异（25005006）1.5750（元）直接材料价格差异2500（5000/25001.5）1250（元）直接人工总差异50015001000（元）实际成本标准成本1000，得出标准成本实际成本10009000100010000（元）该产品的直接人工单位标准成本10000/50020（元）四、某企业甲产品单位工时标准为 2 小时/件，标准变动制造费用分配率为 5 元/小时，标准固定制造费用分配率为 8 元/小时。本月预算产量为 10000 件，实际产量为 12000 件，实际工时为 21600 小时，实际变动制造费用与固定制造费用分别为 110160 元和 250000 元。要求：计算下列指标：（1）单位产品的变动制造费用标准成本。（2）单位产品的固定制造费用标准成本。（3）变动制造费用效率差异。（4）变动制造费用耗费差异。（5）两差异分析法下的固定制造费用耗费差异和能量差异。（6）三差异分析法下固定制造费用的耗费差异、产量差异和效率差异。【答案】（1）单位产品的变动制造费用标准成本=25=10（元/件）（2）单位产品的固定制造费用标准成本=28=16（元/件）（3）变动制造费用效率差异=（21600-120002）5=-12000（元）（4）变动制造费用耗费差异=（110160/21600-5）21600=2160（元）（5）固定制造费用耗费差异=250000-1000028=90000（元）固定制造费用能量差异=（100002-120002）8=-32000（元）（6）固定制造费用耗费差异=250000-1000028=90000（元）固定制造费用产量差异=1000028-216008=-12800（元）固定制造费用效率差异=（21600-120002）8=-19200（元）。五、甲企业是某公司下属的一个独立分厂，该企业仅生产并销售 W 产品，2018年有关预算与考核分析资料如下：资料一：W 产品的预计产销量相同，2018 年第一至第四季度的预计产销量分别为 100 件、200 件、300 件和 400 件，预计产品销售单价为 1000 元/件。预计销售收入中，有 60%在本季度收到现金，40%在下一季度收到现金。2017 年年末应收账款余额为 80000 元。不考虑增值税及其他因素的影响。资料二：2018 年年初材料存货量为 500 千克，每季度末材料存货量按下一季度生产需用量的 10%确定。单位产品用料标准为 10 千克/件，单位材料价格标准为 5 元/千克。材料采购款有 50%在本季度支付现金，另外 50%在下一季度支付。资料三：企业在每季度末的理想现金余额是 50000 元，且不得低于 50000 元。如果当季度现金不足，则向银行取得短期借款；如果当季度现金溢余，则偿还银行短期借款。短期借款的年利率为 10%，按季度偿付利息。借款和还款的数额须为 1000 元的整数倍。假设新增借款发生在季度初，归还借款发生在季度末。2018 年第一季度，在未考虑银行借款情况下的现金余额（即现金余缺）为 26700 元。假设 2018 年初，企业没有借款。资料四：2018年年末，企业对第四季度预算执行情况进行考核分析。第四季度 W 产品的实际产量为 450 件，实际材料耗用量为 3600 千克，实际材料单价为 6 元/千克。要求：（1）根据资料一，计算：W 产品的第一季度现金收入；预计资产负债表中应收账款的年末数。（2）根据资料一和资料二，计算：第一季度预计材料期末存货量；第二季度预计材料采购量；第三季度预计材料采购金额。【答案】（1）W 产品的第一季度现金收入=80000+100100060%=140000（元）预计资产负债表中应收账款的年末数=400100040%=160000（元）（2）第一季度预计材料期末存货量=20010%10=200（千克）第二季度预计材料采购量=（200+30010%-20）10=2100（千克）第三季度预计材料采购金额=（300+40010%-30010%）105=15500（元）（3）50000=26700+短期借款-短期借款10%/4 短期借款=（50000-26700）/（1-10%/4）=23300/（1-2.5%）=23897.44（元）由于借款是 1000 元的整数倍，所以短期借款=24000（元）短期借款利息=2400010%/4=600（元）期末现金余额=26700+24000-600=50100（元）（4）第四季度材料费用总额实际数=36006=21600（元）第四季度材料费用总额预算数=400105=20000（元）第四季度材料费用总额实际数与预算数之间的差额=21600-20000=1600（元）（5）第四季度材料费用总额预算数=400105=20000（元）六、（2018 年）乙公司 2017 年采用“N/30”的信用条件，全年销售额（全部为赊销）为 10000 万元，平均收现期为 40 天，平均存货量为 1000 件，每件存货的变动成本为 6 万元。2018 年初，乙公司为了尽早收回货款，提出了“2/10，N/30”的信用条件。新的折扣条件使销售额增加 10%，达到 11000 万元，平均存货量增加 10%，达到 1100 件，每件存货的变动成本仍为 6 万元，坏账损失和收账费用共减少 200 万元。预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣的客户均在第 10 天付款；不享受现金折扣的客户，平均付款期为 40 天。该公司的资本成本为 15%，变动成本率为 60%。假设一年按360 天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。要求：（1）计算信用条件改变引起的现金折扣成本的增加额。（2）计算信用条件改变后的应收账款平均收现期。（3）计算信用条件改变引起的应收账款机会成本的增加额。（4）计算信用条件改变引起的存货机会成本的增加额。（5）计算信用条件改变引起的应收账款成本的增加额。（6）计算信用条件改变引起的边际贡献增加额。（7）计算提供现金折扣后的税前损益增加额，判断提供现金折扣是否可行，并说明理由。【答案】（1）现金折扣成本增加额1100050%2%110（万元）（2）应收账款平均收现期1050%4050%25（天）（3）应收账款机会成本增加额（11000/3602510000/36040）60%15%31.25（万元）（4）存货机会成本的增加额100010%615%90（万元）（5）应收账款成本的增加额31.259020011031.25（万元）会计【彩蛋】压轴卷，考前会在金考典考试软件更新哦软件下载链接 www.（6）边际贡献增加额1000010%（160%）400（万元）（7）税前损益增加额400（31.25）431.25（万元）由于提供现金折扣的信用条件可以增加税前损益 431.25 万元，因此提供现金折扣的信用条件可行。七、（2017 年）资产组合 M 的期望收益率为 18%，标准差为 27.9%；资产组合 N的期望收益率为 13%，标准差率为 1.2。投资者张某决定将其个人资金投资于资产组合 M 和 N 中，张某期望的最低收益率为 16%。要求：（1）计算资产组合 M 的标准差率。（2）判断资产组合 M 和 N 哪个风险更大。（3）为实现其期望的收益率，张某应在资产组合 M 上投资的最低比例是多少？【答案】（1）资产组合 M 的标准差率27.9%18%1.55（2）资产组合M 的标准差率 1.55 大于资产组合 N 的标准差率 1.2，说明资产组合 M 的风险更大。（3）假设投资资产组合 M 的比例为 W，依据资料，有：W18%（1W）13%16%解得：W60%，即张某应在资产组合 M 上投资的最低比例是 60%。八、A 公司现行信用条件为 50 天按全额付款，2017 年 14 季度的销售额分别为 200 万元、300 万元、200 万元和 500 万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当季度收款 40，次季度收款 30，第三个季度收款 20，第四个季度收款 10。公司预计 2018 年营业收入为 1800 万元，公司为了加快资金周转决定对应收账款采取两项措施，首先，提高现金折扣率，预计可使 2018 年应收账款周转天数(按年末应收账款数计算)比上年减少10 天；其次，将 2018 年年末的应收账款全部进行保理，保理资金回收比率为90。(一年按 360 天计算)要求：(1)测算 2017 年年末的应收账款余额合计。(2)测算 2017 年公司应收账款的平均逾期天数(计算结果取整数)。(3)测算2017 年第 4 季度的现金流入合计。(4)测算 2018 年年末应收账款保理资金回收额。【答案】(1)2017 年年末的应收账款余额=30010+20030+50060=390(万元)(2)应收账款周转天数=期末应收账款平均日销售额=390(200+300+200+500)360=117(天)应收账款的平均逾期天数=117-50=67(天)(3)2017 年第 4 季度的现金流入=50040+20030+30020+20010=340(万元)(4)2018 年平均日销售额=1800360=5(万元)2018 年年末应收账款余额=平均日销售额应收账款周转天数=5(117-10)=535(万元)应收账款保理资金回收额=53590=4815(万元)。九、资料一：某公司只生产一种 F 产品,年设计生产能力为 18000 件，2020 年计划生产 14400 件，预计单位变动成本为 240 元，计划期的固定成本总额为702720 元。该产品适用的消费税税率为 5%，成本利润率为 25%。资料二：戊公司接到 F 产品的一个额外订单，意向订购量为 3000 件，订单价格为 330 元/件，要求 2020 年内完工。要求：（1）根据资料一，运用全部成本费用加成定价法测算 F 产品的单价。（2）根据资料一，运用变动成本费用加成定价法测算F 产品的单价。（3）根据资料一、资料二和上述测算结果，作出是否接受 F 产品额外订单的决策，并说明理由。（4）根据资料一，如果 2020 年 F 产品的目标利润为 100000 元，销售单价为 370 元，假设不考虑消费税的影响。计算 F 产品盈亏平衡点的业务量和实现目标利润的销售量（计算结果保留整数）。【答案】（1）全部成本费用加成定价法确定的 F 产品的单价：单位产品价格=单位成本（1+成本利润率）/（1-适用税率）=（240+702720/14400）（1+25%）/（1-5%）=380（元）（2）变动成本费用加成定价法确定的 F 产品的单价：单位产品价格=单位变动成本（1+成本利润率）/（1-适用税率）=240（1+25%）/（1-5%）=315.79（元）（3）接受产品的额外订单，由于额外订单价格 330 元高于 315.79 元，故应接受这一额外订单。（4）盈亏平衡点的业务量=702720/（370-240）=5406（件）实现目标利润的销售量=（100000+702720）/（370-240）=6175（件）。一十、某企业现着手编制 2011 年 6 月份的现金收支计划。预计 2011 年 6 月月初现金余额为 8000 元；月初应收账款 4000 元，预计月内可收回 80%；本月销货 50000 元，预计月内收款比例为 50%；本月采购材料 8000 元，预计月内付款70%；月初应付账款余额 5000 元需在月内全部付清；月内以现金支付工资 8400元；本月制造费用等间接费用付现 16000 元；其他经营性现金支出 900 元；购买设备支付现金 10000 元。企业现金不足时，可向银行借款，借款利率为10%，银行要求借款金额为 1000 元的整数倍，现金多余时可购买有价证券。要求月末可用现金余额不低于 5000 元。（1）计算经营现金收入；（2）计算经营现金支出；（3）计算现金余缺；（4）确定是否需要向银行借款？如果需要向银行借款，请计算借款的金额；（5）确定现金月末余额。【答案】1.经营现金收入400080%5000050%28200（元）（1 分）2.经营现金支出800070%500084001600090035900（元）3.现金余缺800028200（3590010000）9700（元）4.由于现金余缺小于5000，故需要向银行借款。设借款数额为 x，则有：X97005000，解之得：x14700（元）考虑到借款金额为 1000 元的整数倍，故应向银行借款的金额为15000 元。5.现金月末余额1500097005300（元）