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管理会计教案第三章本量利分析本讲稿第一页，共八十八页第一节第一节 本量利分析的基本假设本量利分析的基本假设 一、何为本量利分析 二、本量利分析的基本假设 本讲稿第二页，共八十八页What-If分析企业销售量、价格、成本一定的情况下，利润会是多少？企业想要保本，销售量必须达到多少？企业要想获得一定的盈利，销售量必须达到多少？市场价格下降了，要想维持现有的利润水平，销售量必须增长多少？企业降低价格可以促进销售，价格究竟应为多少，才能保证企业利润最大化？企业扩张带来了固定成本的增加，销售量必须增加多少才能弥补固定成本的增加？本讲稿第三页，共八十八页一、何为本量利分析 是对成本、产量（或销量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称CVP分析。二、本量利分析的基本假设 相关范围假设 模型线性假设 产销平衡假设 品种结构不变假设本讲稿第四页，共八十八页该假设包括该假设包括“期间假设期间假设”和和“业务量假设业务量假设”两两层意思。注意理解层意思。注意理解“期间假设期间假设”和和“业务量假设业务量假设”各自的含义以及它们之间的相互依存关系。期间假设各自的含义以及它们之间的相互依存关系。期间假设与业务量假设之间是一种相互依存的关系。这种与业务量假设之间是一种相互依存的关系。这种“依依存性存性”表现为在一定期间内业表现为在一定期间内业 务量往往不变或者变务量往往不变或者变化不大，而一定的业务量又是从属于特定的期间。换化不大，而一定的业务量又是从属于特定的期间。换句话说，不同期间的业务量往往发生了较大变化，特句话说，不同期间的业务量往往发生了较大变化，特别是不同期间相距较大时更是如此，而当业务量发生别是不同期间相距较大时更是如此，而当业务量发生很大很大 变化时，出于成本性态分析的需要，不同的期变化时，出于成本性态分析的需要，不同的期间也就由此划分了。间也就由此划分了。相关范围假设相关范围假设本讲稿第五页，共八十八页（1 1）固定成本不变假设；固定成本不变假设；（2 2）变变动动成成本本与与业业务务量量呈呈完完全全线线性性关关系系假设；假设；（3 3）销销售售收收入入与与销销售售数数量量呈呈完完全全线线性性关关系假设。系假设。模型线性假设模型线性假设本讲稿第六页，共八十八页本本量量利分析的核心是分析收入利分析的核心是分析收入与成本之间的对比关系与成本之间的对比关系 。但如第二章和。但如第二章和前条假设中所指出的，产量这一业务量前条假设中所指出的，产量这一业务量的变动无论是对固定成本，还是对变动的变动无论是对固定成本，还是对变动成本都可能产生影响，这种影响当然也成本都可能产生影响，这种影响当然也会影响到收入与成本之间的对比关系。会影响到收入与成本之间的对比关系。所以当站在所以当站在 销售数量的角度进行本销售数量的角度进行本量量利分析时，就必须假设产销关系平衡。利分析时，就必须假设产销关系平衡。产销平衡假设产销平衡假设本讲稿第七页，共八十八页 本假设是指在一个多品种生产和销本假设是指在一个多品种生产和销售的企业中，各种产品的销售收入在总售的企业中，各种产品的销售收入在总收入中所占的比重不会发生变化。由于收入中所占的比重不会发生变化。由于多品种条件下各种产品的获利能力一般多品种条件下各种产品的获利能力一般不尽相同，如企业产销的品种结构发生不尽相同，如企业产销的品种结构发生较大变动，势必导致预计利润与实际利较大变动，势必导致预计利润与实际利润之间出现较大的润之间出现较大的“非预计非预计”性出入性出入,对于本量利分析的四个基本假对于本量利分析的四个基本假设不但应牢固掌握其各自的含义，还应设不但应牢固掌握其各自的含义，还应该深入理解其相互之间的联系。该深入理解其相互之间的联系。品种结构不变假设品种结构不变假设本讲稿第八页，共八十八页第二节第二节 本量利分析本量利分析一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式二、本量利分析的相关术语二、本量利分析的相关术语三、多品种盈亏临界点三、多品种盈亏临界点四、保利点分析四、保利点分析五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析本讲稿第九页，共八十八页一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式利润=销售收入变动成本固定成本利润=销量单价销量单位变动成本固定成本为简化以后计算，我们统一设：P利润 SP单价 V销量 VC单位变动成本 FC固定成本 TR收入 TC总成本 则：P=SP VVCVFC本讲稿第十页，共八十八页二、本量利分析的相关术语二、本量利分析的相关术语 1 1、贡献毛益贡献毛益 产品销售收入超过其变动成本的金额。产品销售收入超过其变动成本的金额。制造贡献毛益和营业贡献毛益制造贡献毛益和营业贡献毛益第一、贡献毛益总额第一、贡献毛益总额第二、单位贡献毛益第二、单位贡献毛益第三、贡献毛益率第三、贡献毛益率本讲稿第十一页，共八十八页贡献毛益总额（贡献毛益总额（totalcontributionmargin,TCM)TCM=SPVVCVTCM=P+FC单位贡献毛益单位贡献毛益(unitcontributionmargin,UCM)UCM=SPVCTCM=UCMV贡献毛益率贡献毛益率(contributionmarginrate,CMR)CMR=贡献毛益总额/销售收入总额100%=单位贡献毛益/单价100%=（SPVC）/SP变动成本率（变动成本率（variablecostrate,VCR)是指变动成本总额占销售收入的百分比，或单位变动成本占单价的百分比。VCR=VC/SPCMR+VCR=1本讲稿第十二页，共八十八页例1:大众公司预计销售数量为1600件，销售单价为5000元，单位变动成本为3000元，预计发生固定成本为3000000元，预计净利润为200000元。要求：请计算UCM、TCM、CMRUCM=2000TCM=3200000CMR=40%本讲稿第十三页，共八十八页2 2、盈亏临界点、盈亏临界点（保本点、两平点、盈亏分歧点）（保本点、两平点、盈亏分歧点）企业的利润为零的销售量（额）点。企业的利润为零的销售量（额）点。SP VVCVFC=0本讲稿第十四页，共八十八页例2:大众公司生产简易割草机。财务经理认为明年可以销售1000台，每台400元。明年发生固定费用45000元，利润为30000元。要求：试计算明年盈亏临界点的销售量和销售额。V=600VSP=240000本讲稿第十五页，共八十八页3 3、盈亏临界点作业率、盈亏临界点作业率（保本作业率）（保本作业率）=（盈亏临界点销售量（盈亏临界点销售量/正常销售量）正常销售量）100%例2续4 4、安全边际、安全边际 正常或预计销售量超过盈亏临界点销售量的部正常或预计销售量超过盈亏临界点销售量的部分。分。安全边际量（额）安全边际量（额）安全边际率安全边际率本讲稿第十六页，共八十八页安全边际量（额）安全边际量（额）安全边际率安全边际率安全边际率安全边际率+盈亏临界点作业率盈亏临界点作业率=1=1例例3 3：见：见P86P86，例，例3-23-2本讲稿第十七页，共八十八页安全边际的作用安全边际的作用第一、安全边际反映企业的经营安全程度。第一、安全边际反映企业的经营安全程度。第二、安全边际反映企业的获利水平。第二、安全边际反映企业的获利水平。P=SP VVCVFC=（安全边际量（安全边际量+盈亏临界点销售量）盈亏临界点销售量）UCMFC=安全边际量安全边际量UCM=安全边际额安全边际额CMR销售利润率销售利润率=安全边际率安全边际率CMR本讲稿第十八页，共八十八页练习：海南大学张三教授准备在该大学出版社出版一本专著。张三教授承诺按照书本价格的7折，包销2000册。出版社编辑认为出版社预计总销量为4500册，专著定价30元，对外销售按7折。纸张和印刷成本每本10元，出版一本书需要交纳书号费15000元。出版社根据过去的费用情况，要求一个书号要承担出版社的工资、水电、保险等管理费用10000元。此外，每个书号承担盈利任务10000元。同时编辑给出稿费为该书定价的10%。要求：计算UCM、CMR、盈亏临界点销售量（额）、保本作业率、安全边际量（额）、安全边际率、销售利润和销售利润率。本讲稿第十九页，共八十八页大众公司只生产A产品，今年的预计如下：销售利润率为20%，安全边际量为20000件，变动成本率为60%，固定成本为300000元，那么如果想要保本，大众公司应当生产A多少件 20000本讲稿第二十页，共八十八页相关因素变动对盈亏临界点的影响第一、固定成本对盈亏临界点的影响。第二、单位变动成本对盈亏临界点的影响。第三、销售价格对盈亏临界点的影响。本讲稿第二十一页，共八十八页例4:大众公司预计A产品销售数量为1600件，销售单价为5000元，单位变动成本为3000元，预计发生固定成本为3000000元，预计净利润为200000元。要求:请计算保本量1)由于供应商竞争激烈，导致原材料价格下降，使得单位变动成本降低500元，求此时的保本量。2）为了提高产品质量，公司进口了一台设备，使得固定成本增加了500000元。求保本量。3）公司认为产品销售竞争激烈，因此决定降价500元，求保本量。1500，1200，1750，2000本讲稿第二十二页，共八十八页5、盈亏临界图 盈亏临界图就是将盈亏临界点分析反映在直角坐标系中。盈亏临界图依据数据的特征和目的的不同，可以有多种形式，对于传统式、贡献毛益式、利量传统式、贡献毛益式、利量式和单位式式和单位式必须掌握其绘制方法以及各自的特点，并且能够运用图形进行分析。本讲稿第二十三页，共八十八页Break-Even Graph(Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR本讲稿第二十四页，共八十八页Break-Even Graph(Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR本讲稿第二十五页，共八十八页Break-Even Graph(Contribution Margin Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaTotal Contribution MarginTRTCTVC本讲稿第二十六页，共八十八页Break-Even Graph(Profit-Volume Format)VolumeProfit($)Total Fixed costsBreak-Even PointLoss areaProfit area0P=(SP-VC)V-FC =UCM*V-FC本讲稿第二十七页，共八十八页Break-Even Graph(Unit Format)Volume$000Unit Fixed costsUnit Variable costBreak-Even PointLoss areaProfit areaUnit costP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM本讲稿第二十八页，共八十八页三、多品种盈亏临界点三、多品种盈亏临界点1、联合单位法2、加权平均法3、产品品种构成对盈亏临界点的影响本讲稿第二十九页，共八十八页例4：大众公司决定生产两种割草机：单价为400元的简易割草机和单价为800元的操纵割草机。营销部门认为明年可以销售1200台简易割草机和800台操纵割草机。财务经理根据销售预测所编制的预计损益表如下：简易割草机 操纵割草机 合计销售收入4800006400001120000减：变动费用390000480000870000贡献毛益90000160000250000减：直接固定费用300004000070000产品毛利60000120000180000减：共同固定费用26250税前利润153750本讲稿第三十页，共八十八页1、联合单位法第一、确定销售组合。所谓销售组合就是某公司销售的各种产品的一种相对组合。第二、定义联合单位。产品价格VCUCM销售组合联合单位贡献毛益简易割草机400325753225操纵割草机8006002002400联合单位625 第三、计算保本点的联合单位数量 V=FC/UCM=96250/625=154个联合单位 第四、得出结果：1543=462 1542=308本讲稿第三十一页，共八十八页2、加权平均法第一、计算各种产品的销售额比重。简易割草机销售额比重=48/112操纵割草机销售额比重=64/112第二、计算综合的盈亏临界点的销售额。销售额=FC/CMR=96250/（25/11225/112）=431200第三、得出结果简易割草机销售额=43120048/112=184800操纵割草机销售额=43120064/112=246400简易割草机销售量=184800/400=462操纵割草机销售量=246400/800=308本讲稿第三十二页，共八十八页加权平均贡献毛益率（CMR）的计算。第一种：250000/1120000第二种：加权计算简易割草机销售额比重=48/112操纵割草机销售额比重=64/112简易割草机CMR=(UCM/SP)100%=75/400=18.75%操纵割草机CMR=200/800=25%加权平均贡献毛益率=18.75 48/112+25%64/112=25/112本讲稿第三十三页，共八十八页习题：大众公司生产A、B、C三种产品，产销平衡，固定成本为172000元。A产品销量为5000件，单位售价为40元，单位变动成本为25元；B产品销量为10000件，单位售价为10元，单位变动成本为6元；C产品销量为12500件，单位售价为16元，单位变动成本为8元。要求：试采用联合产品法和加权平均法计算保本时A、B、C的销售量与销售额。A产品销售量为4000，销售额为160000元。B产品销售量为8000，销售额为80000元。C产品销售量为10000，销售额为160000元。本讲稿第三十四页，共八十八页Break-Even Graph(Multiple Product Format)P90Fixed CostsProfit($)Total Contribution MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Revenue(组合收入）组合收入）P=*V-FCBreak-Even Point本讲稿第三十五页，共八十八页3、产品品种构成对盈亏临界点的影响当产品的品种结构发生变化时，势必会必变全部产品的加权平均贡献毛益率，从而导致企业盈亏临界点的变化。本讲稿第三十六页，共八十八页四、保利点分析四、保利点分析(目标利润分析）目标利润分析）保利点是指企业为确保目标利润的实现而应达到的销售量或销售额。1、税前利润模型 Pt=SP VVCVFC 保利量（Vt)Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM 保利额 保利额（TRt）=VtSP=(Pt+FC)SP/(SP-VC)=(Pt+FC)/CMR本讲稿第三十七页，共八十八页例5：海南大学张三教授准备在该大学出版社出版一本专著。张三教授承诺按照书本价格的7折，包销2000册。出版社编辑认为出版社预计专著定价30元，对外销售按7折。纸张和印刷成本每本10元，出版一本书需要交纳书号费15000元。出版社根据过去的费用情况，要求一个书号要承担出版社的工资、水电、保险等管理费用10000元。此外，每个书号承担盈利任务10000元。同时编辑给出稿费为该书定价的10%。要求：试计算若想达到盈利任务，需要销售多少册书籍？4375本讲稿第三十八页，共八十八页四、保利点分析四、保利点分析2、实现税后目标利润的模型由于税后利润由于税后利润=利润利润（1-1-所得税税率）所得税税率）因此：利润因此：利润=税后利润税后利润/（1-1-所得税税率）所得税税率）代入实现目标利润的计算公式，得：代入实现目标利润的计算公式，得：实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量=实现目标利润的销售额实现目标利润的销售额=本讲稿第三十九页，共八十八页例6：大众公司只生产一种产品，单位变动成本为20元，固定成本为4000元，产品单位售价为40元，现所得税率为33%，要使税后利润达67000元，该企业的销售量应当是多少？5200本讲稿第四十页，共八十八页四、保利点分析四、保利点分析3、相关因素变动对目标利润的影响第一、固定成本对目标利润的影响第二、单位变动成本对目标利润的影响第三、单位售价对目标利润的影响本讲稿第四十一页，共八十八页例7（P100）：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。问题1：减少18000时，保利量（为计划的40000元)为多少？问题2：VC减少5元时,保利量为多少?问题3：单价提高5元时，保利量为多少？2880，3000，3000本讲稿第四十二页，共八十八页Break-Even Graph(Profit-Volume Format)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600-3200028803000本讲稿第四十三页，共八十八页例7-2：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。要求：若想使企业的目标利润增加18000元，该企业可以采取的措施有哪些？本讲稿第四十四页，共八十八页Break-Even Graph(Profit-Volume Format)VolumeProfit($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600件件58000-32000本讲稿第四十五页，共八十八页第一、减少固定成本第一、减少固定成本P=（SPVC）VFC1FC1=(5025)360058000=32000FC1FC=3200050000=18000第二、降低单位变动成本第二、降低单位变动成本P=（SPVC）VFCSPVC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30VC=20本讲稿第四十六页，共八十八页第三、提高销售单价第三、提高销售单价P=（SPVC）VFCSPVC=（P+FC）/V=（58000+50000）/3600=30SP=55第四、提高销售数量。第四、提高销售数量。4320第五、第五、调整产品品种结构调整产品品种结构第六、综合措施第六、综合措施1）降价促销。）降价促销。2）增加广告费，同时增加售价）增加广告费，同时增加售价本讲稿第四十七页，共八十八页例7（P100）：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。经理认为可以通过降价促销降价促销的方法使企业的目标利润增加18000元，现假定企业降价5元，那么企业销售多少件产品才能达到目的。5400件。本讲稿第四十八页，共八十八页例7（P100）：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。经理认为可以通过增加广告费并增加售价增加广告费并增加售价的方法使企业的目标利润增加18000元，现假定企业增加广告费18000元，那么企业应当把售价提高到多少。SP=60本讲稿第四十九页，共八十八页五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析本量利关系中的敏感性分析主要研本量利关系中的敏感性分析主要研究两个方面的问题：一是有关因素发生究两个方面的问题：一是有关因素发生多大变化时会使企业由盈利变为亏损；多大变化时会使企业由盈利变为亏损；二是有关因素变化对利润变化的影响程二是有关因素变化对利润变化的影响程度。因此需要掌握以下两方面的内容：度。因此需要掌握以下两方面的内容：本讲稿第五十页，共八十八页1、有关因素临界值的确定、有关因素临界值的确定 销售量临界值销售量临界值FC/（SP-VC）销售单价临界值销售单价临界值FC/V+VC单位变动成本临界值单位变动成本临界值SP-FC/V固定成本临界值固定成本临界值V（SP-VC）本讲稿第五十一页，共八十八页例8、大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为54000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。试计算各因素的临界值。销售量临界值销售量临界值=2160销售单价临界值销售单价临界值=40单位变动成本临界值单位变动成本临界值=35固定成本临界值固定成本临界值=90000本讲稿第五十二页，共八十八页2 2、有关因素敏感系数的确定、有关因素敏感系数的确定敏感系数敏感系数 =目标值变动百分比目标值变动百分比/因素值变动百分比因素值变动百分比 例例1111：大众公司生产和销售单一产大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为品，全年固定成本预计为50000元，该元，该产品单价为产品单价为50元，单位变动成本为元，单位变动成本为25元。元。则计划年度的目标利润为则计划年度的目标利润为40000元。保元。保利点（量）为利点（量）为3600件。件。现企业的目标利现企业的目标利润增加润增加1800018000元，试计算各因素的敏感元，试计算各因素的敏感系数。系数。本讲稿第五十三页，共八十八页第一、销售量的敏感系数第一、销售量的敏感系数。V1=4320利润变化百分比=18000/40000=45%销售量变化百分比=（4320-3600）/3600=20%销售量的敏感系数=45%/20%=2.25 第二、销售价格的敏感系数第二、销售价格的敏感系数利润变化百分比=45%SP1=55 销售价格变化百分比=(55-50)/50=10%销售价格的敏感系数=45%/10%=4.5本讲稿第五十四页，共八十八页第三、固定成本的敏感系系数第三、固定成本的敏感系系数利润变化百分比=45%FC1=32000固定成本变化百分比=（32000-50000）/50000=-36%固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=-45%/36%=-1.25第四、变动成本的敏感系数第四、变动成本的敏感系数利润变化百分比=45%VC1=20变动成本变化百分比=（20-25）/25=-20%变动成本的敏感系数=-45%/20%=2.25本讲稿第五十五页，共八十八页2 2、有关因素敏感系数的确定、有关因素敏感系数的确定固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数=销售价格的敏感系数销售价格的敏感系数=销售量的敏感系数销售量的敏感系数=本讲稿第五十六页，共八十八页两点规律性的结论：两点规律性的结论：第一，关于敏感系数的符号。某一第一，关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号，表明该因素的因素的敏感系数为负号，表明该因素的变动与利润的变变动与利润的变 动为相向关系；为正号动为相向关系；为正号则表明是同向关系。则表明是同向关系。第二，关于敏感系数的大小。从上第二，关于敏感系数的大小。从上述公式中不难看出，由于各因素敏感系述公式中不难看出，由于各因素敏感系数的分母均为数的分母均为“P P”，所以其相互间的大，所以其相互间的大小关系直接决定于其各自分子数值的大小关系直接决定于其各自分子数值的大小，应具体分析。小，应具体分析。本讲稿第五十七页，共八十八页 我们以单价的敏感分析为例，当与其他因素我们以单价的敏感分析为例，当与其他因素的敏感系数进行比较时会有以下结果：的敏感系数进行比较时会有以下结果：1 1、由于、由于V VSPSPV V(SP-VC)(SP-VC)，所以单价的敏感系，所以单价的敏感系数肯定大于销售量的敏感系数；数肯定大于销售量的敏感系数；2 2、通常情况下，、通常情况下，V VSPSP既大于既大于FCFC，又大于，又大于V VVCVC(V(VSPSP大于大于FCFC与与V VVCVC之和企业才盈利之和企业才盈利)，否则，企业，否则，企业可能连简单再生产都难以维持，现金支付也可能已经可能连简单再生产都难以维持，现金支付也可能已经发生了严重困难，所以，单价的敏感系数一般应该是发生了严重困难，所以，单价的敏感系数一般应该是最大的。也就是说涨价是企业提高盈利的最直接、最最大的。也就是说涨价是企业提高盈利的最直接、最有效的手段，而价格下跌则是企业最大的威胁。有效的手段，而价格下跌则是企业最大的威胁。本讲稿第五十八页，共八十八页3 3、经营杆杠与企业成本结构、经营杆杠与企业成本结构 导致由于业务量较小幅度的变动所导致由于业务量较小幅度的变动所引起的利润较大幅度变动的现象，称之引起的利润较大幅度变动的现象，称之为经营杆杠现象。为经营杆杠现象。经营杆杠系数经营杆杠系数经营杆杠的影响因素经营杆杠的影响因素经营杆杠与经营风险经营杆杠与经营风险本讲稿第五十九页，共八十八页经营杆杠系数（经营杆杠系数（DOL）经营杆杠系数实际上就是利润对销售量的经营杆杠系数实际上就是利润对销售量的敏感因素敏感因素DOL=例：海南航空公司例：海南航空公司5月份的乘客人数为月份的乘客人数为8000人人次，乘坐率为次，乘坐率为80%。票价收入为。票价收入为8000000元，元，变动成本为变动成本为2400000元。本月固定成本为元。本月固定成本为4000000元。试计算本月元。试计算本月DOL。DOL=3.5本讲稿第六十页，共八十八页经营杆杠的影响因素经营杆杠的影响因素经营杆杠产生的原因经营杆杠产生的原因固定成本固定成本影响经营杆杠的其它因素影响经营杆杠的其它因素SP、VC、V本讲稿第六十一页，共八十八页经营杆杠与经营风险经营杆杠与经营风险第一、发挥经营杆杠正向作用，进行趋第一、发挥经营杆杠正向作用，进行趋利避害决策。利避害决策。第二、利用经营杆杠进行利润预测。第二、利用经营杆杠进行利润预测。本讲稿第六十二页，共八十八页例例9：海南航空公司：海南航空公司5月份的乘客人数为月份的乘客人数为8000人人次，乘坐率为次，乘坐率为80%。票价收入为。票价收入为8000000元，变元，变动成本为动成本为2400000元。每月固定成本均为元。每月固定成本均为4000000元。元。6月份收入下降月份收入下降25%时，企业利润时，企业利润应当是多少？由于应当是多少？由于7月份是旅游旺季，公司会采月份是旅游旺季，公司会采取相关促销措施，预计取相关促销措施，预计7月份乘客数量将达到月份乘客数量将达到9500人次，请预测人次，请预测7月份的利润。月份的利润。DOL5=3.5,所以利润下降幅度应为所以利润下降幅度应为87.5%。P6=1600000（1-87.5%）=200000DOL6=（8000000-2400000）25%/200000=217 7月份利润增长率为（月份利润增长率为（3500/60003500/6000）21=1225%P7=200000（1+1225%）=2650000本讲稿第六十三页，共八十八页3 3、经营杆杠与企业成本结构、经营杆杠与企业成本结构成本结构成本结构所谓成本结构是指固定成本与变动成本所谓成本结构是指固定成本与变动成本的相对比例。一般来说是固定成本与变动的相对比例。一般来说是固定成本与变动成本相比。成本相比。本讲稿第六十四页，共八十八页例例10：大众公司计划生产一种产品，预计投产当：大众公司计划生产一种产品，预计投产当年的市场销量为年的市场销量为20000件，未来市场销量不是很件，未来市场销量不是很明确。在生产方式上，可以选用明确。在生产方式上，可以选用A、B种方式。种方式。A生产方式需要投资高科技设备，每年的固定生产方式需要投资高科技设备，每年的固定成本比较高，但所需人工较少。成本比较高，但所需人工较少。B生产方式只生产方式只需传统的设备，每年的固定成本较低，但人工需传统的设备，每年的固定成本较低，但人工成本较高。具体资料如下：成本较高。具体资料如下：项目A生产方式B生产方式固定成本200000100000单价2525单位变动成本1015单位贡献毛益1510本讲稿第六十五页，共八十八页项目项目A生产方式生产方式B生产方式生产方式保本量保本量200000/15=13333100000/10=10000安全边际量安全边际量666710000DOL32两种生产方式的经营风险分析两种生产方式的经营风险分析本讲稿第六十六页，共八十八页项目项目劳动密集型劳动密集型资本密集型资本密集型变动成本变动成本较高较高较低较低固定成本固定成本较低较低较高较高贡献毛益贡献毛益较低较低较高较高保本量保本量较低较低较高较高安全边际安全边际较高较高较低较低经营杆杠经营杆杠较低较低较高较高亏损风险亏损风险较低较低较高较高获利潜力获利潜力较低较低较高较高本讲稿第六十七页，共八十八页第三节第三节 本量利分析的扩展本量利分析的扩展 本量利分析的扩展模型所研究的是在不完全满足本量利分析的基本假设的复杂情况下如何运用本量利分析的基本原理和方法去解决诸如计算盈亏临界点和确定目标利润的问题。本讲稿第六十八页，共八十八页本量利分析的一个基本假设就是模型线性本量利分析的一个基本假设就是模型线性假设，具体地说包括三个方面的内容：固定成本不假设，具体地说包括三个方面的内容：固定成本不变假设；变动成本与业务量呈完全线性关系假设；变假设；变动成本与业务量呈完全线性关系假设；销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。而实践销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。而实践中情况却远非如此简单，以上三个假设都有可能无中情况却远非如此简单，以上三个假设都有可能无法实现，在不满足完全线性关系假设情况下的本法实现，在不满足完全线性关系假设情况下的本量利分析变得复杂起来。为了便于分析理解，我量利分析变得复杂起来。为了便于分析理解，我们可以先考察一种比较简单的情况，即不完全线性们可以先考察一种比较简单的情况，即不完全线性关系下的本量利分析。关系下的本量利分析。不完全线性关系下不完全线性关系下 的本量利分析的本量利分析本讲稿第六十九页，共八十八页所所谓谓不不完完全全线线性性关关系系主主要要表表现现在在以以下下几几个个方面：方面：（1 1）固定成本并非在整个产量范围内都）固定成本并非在整个产量范围内都是恒定不变的，而是呈阶梯形的变化，也就是恒定不变的，而是呈阶梯形的变化，也就是我们在分析成本形态时提到的半固定成本是我们在分析成本形态时提到的半固定成本（如下图）。（如下图）。生产能力利用率生产能力利用率固定成本本讲稿第七十页，共八十八页（2 2）变动成本也并非在整个产量范围）变动成本也并非在整个产量范围内都与产量呈线性关系，在图形上不再是内都与产量呈线性关系，在图形上不再是从原点引出的一条射线，而是一条折线。从原点引出的一条射线，而是一条折线。变动成本生产能力利用率生产能力利用率本讲稿第七十一页，共八十八页事实上，这也是比较符合实际情况事实上，这也是比较符合实际情况的，因为在产量很低时，由于难以获取的，因为在产量很低时，由于难以获取采购环节和生产环节的批量效益，所以采购环节和生产环节的批量效益，所以单位变动成本会较高；当产量达到一定单位变动成本会较高；当产量达到一定的水平之后，批量效益开始显现并不断的水平之后，批量效益开始显现并不断提高，单位变动成本会逐渐降低；而当提高，单位变动成本会逐渐降低；而当产量继续上升超过正常的生产能力之后，产量继续上升超过正常的生产能力之后，各种不经济的因素就会出现，单位变动各种不经济的因素就会出现，单位变动成本又会逐渐升高，而且上升的幅度可成本又会逐渐升高，而且上升的幅度可能还会很大。能还会很大。本讲稿第七十二页，共八十八页（3 3）销售收入与销售量的关系也不是完全）销售收入与销售量的关系也不是完全的线性关系，表现在盈亏临界图中销售收入不再的线性关系，表现在盈亏临界图中销售收入不再是由原点出发的射线，而是一条折线。实践中，是由原点出发的射线，而是一条折线。实践中，企业为了扩大销售也会利用价格这一杠杆，如规企业为了扩大销售也会利用价格这一杠杆，如规定购买数量达到一定程度时可以给予一定的优惠定购买数量达到一定程度时可以给予一定的优惠价格（如下图，假定产销平衡）价格（如下图，假定产销平衡）。生产能力利用率生产能力利用率收收入入本讲稿第七十三页，共八十八页如果将销售收入、变动成本、固定成本的图如果将销售收入、变动成本、固定成本的图形复合在一起，则如下图所示：形复合在一起，则如下图所示：abc固定成本固定成本总成本总成本销售收入销售收入变动成本变动成本DE本讲稿第七十四页，共八十八页事事实实上上，成成本本函函数数和和收收入入函函数数在在整整个个业业务务量量范范围围内内有有可可能能与与业业务务量量呈呈非非线线性性关关系系，这这时时无无论论如如何何划划分分业业务务量量区区间间都都无无法法按按照照前前述述不不完完全全线线性性关关系系下下本本-量量-利利分分析析的的方方法法来来进进行行分分析析，但但是是这这并并不不影影响响我我们们分分析析利利润润对对业业务务量量的的依依存存关关系系，本本-量量-利利分分析析最最基基本本也也是是最最重重要要的的思思想想就就是是确确定定作作为为产产量量函函数数的的利利润润的的特特性性，并并不不受受成成本本函函数数和和收入函数是否为线性函数的限制。收入函数是否为线性函数的限制。本讲稿第七十五页，共八十八页 完全非线性条件：是指总收入线和总成本线中至少有一条是曲线。曲线模型为：y=a bx cx 特点：至少有两个盈亏平衡点。方法：确定总收入和总成本的函数模型，计算其交点（即盈亏平衡点）。完全非线性条完全非线性条件下本量利分析件下本量利分析本讲稿第七十六页，共八十八页收入函数收入函数 TR(x)TR(x)成本函数成本函数TC(x)TC(x)利润函数利润函数P(x)P(x)TR(x)TR(x)TC(x)TC(x)本讲稿第七十七页，共八十八页1 1、非线性函数表达式的确定。、非线性函数表达式的确定。y=abxcx例例11：设：设：y=abx1cx1 设x2=x1方程变形为：y=abx1cx第一种方法：笔算第一种方法：笔算第二种方法：利用第二种方法：利用EXCEL产量成本26038082006130923010280本讲稿第七十八页，共八十八页、得出利润函数，进行本量利分析、得出利润函数，进行本量利分析P(x)TR(x)TC(x)1）计算盈亏临界点（）计算盈亏临界点（P=0）TR=5.6x0.05x2TC=100.4x+0.7x2P=TRTC=0.75x2+6x10=0 x=2.367x=5.633本讲稿第七十九页，共八十八页2）计算最大利润的销售量）计算最大利润的销售量3）计算利润的最大值）计算利润的最大值第一种方法：利用公式第一种方法：利用公式第二种方法：利用第二种方法：利用EXCEL4）计算最优售价）计算最优售价(利润最大化时的价格利润最大化时的价格)TR=5.6x0.05x2x=4得出得出 TR=21.6 TR=21.6SP=TR/x=5.4SP=TR/x=5.4本讲稿第八十页，共八十八页不确定状况下的不确定状况下的本量利分析本量利分析方法：概率分析法。即先分别计算出方法：概率分析法。即先分别计算出各种状态下的盈亏平衡点，再根据各种状各种状态下的盈亏平衡点，再根据各种状态的概率计算出盈亏平衡点的期望值。态的概率计算出盈亏平衡点的期望值。本讲稿第八十一页，共八十八页产销不平衡条件下的产销不平衡条件下的本量利分析本量利分析思考思考