K线均线形态分析.ppt

传统技术分析基础知识K线蜡烛形态趋势线波浪理论知识阴阳蜡烛的基本绘制方法如下 阴阳蜡烛的不同形态及其名称早晨之星早晨之星是由三個交易日 的蜡烛图組成。三枝蜡烛的次序如下：第一日：在下跌市勢中，出現 一枝修長的阴烛。第二日：裂口下跌，蜡烛長度 縮細，形成星的主體部份。構成星的蜡烛，可以是陰燭，亦可以是陽燭。第三日：出現一枝阳烛，回升 至第一枝蜡烛的範圍之內。黃昏之星黃昏之星的圖形跟早晨之星剛巧相反，但是亦是由三個交易日組成。而三枝蠟燭的次序如下：第一日：市勢繼續上升，並出現一枝較長的陽燭。第二日：波幅縮窄，可以形成一枝較短的陽燭或陰燭，構成星的部份。第三日：出現一枝較長的陰燭，並下跌至第一枝蠟燭的區域之內。上述三枝蜡烛的組合，代表市勢可能見顶回落。十字星十字星，顧明思義是星的本身呈現十字架的形狀。由於開市及收市價位處於同一價位，因此，蠟燭的柱體只由一條橫線代表，再加上窄幅波動，便形成一個十字星。以圖形分析，單獨一粒十字星，已經有轉向的意味。最低限度，亦代表大市上升或下跌的動力已經大幅度減慢。在上升市勢中出現十字星，再加上向下突破的阴阳烛，便構成足以信賴的下跌轉向訊號。相反地，在下跌市勢時出現十字星，再加上向上突破的陽燭，趨勢相反，屬大市見底回升的形態。錘頭燭或吊頸燭錘頭燭或吊頸燭，兩者的圖形是完全一樣。如在跌勢出現於底部，則稱為錘頭燭；反之，如在升勢中出現於頂部，則稱為吊頸燭。錘頭燭出現於下跌市勢的底部時，代表見底訊號。吊頸燭出現於上升市勢的頂部時，則代表見頂訊號。錘頭燭與吊頸燭的圖形有三點值得注意的地方：蠟燭部份，在當日高低幅度的頂部出現，可以由陰燭或陽燭構成。下影的長度必須最少是蠟燭部份的兩倍或以上。上影的長度必須十分短，如上影完全消失，圖形則更為正統。倒轉錘頭倒轉錘頭燭，從形態而言，有兩個特點：擁有長長的上影。蠟燭柱體部份極少，在當日高低幅度的底部出現。倒轉錘頭燭在下跌趨勢的底部出現，而翌日出現的蠟燭需屬於陽燭，並且收市價應比上日為高，這才能構成見底回升的訊號。乌云盖顶 乌云盖顶形态的判断标准 （1）在乌云盖顶形态中，黑色实体（阴烛）的收市价向下穿入前一个白色实体（阳烛）的程度越深，该形态构成市场的机会越大。（2）乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的前一天是一根坚挺的阳烛，其开市价就是最低价，而且其收市价就是最高价（即光头光脚的阳烛），第二天刚好相反，是光头光脚的阴烛。（3）在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（阴烛）的开市价高于某个重要的阻力位，但市场未能成功地坚守住，那就证明牛市已经无力控制市场了。（4）如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，就有可能发生胀爆现象。对于期货交易来说，极高的成交量是一个警告信号，因此，第二天交易量的大小也是判断见顶信号强弱的标准。刺透形态 刺透形态其实就是乌云盖顶形态的相反情形。乌云盖顶形态是顶部反转信号，刺绣形态刚好就是底部反转形态。看涨的刺透形态与看涨的吞没形态同属于一个家族，在看涨吞没形态中，阳烛吞没于前面的阴烛的实体，而在看涨的刺透形态中，阳烛实体仅仅向上刺入前个阴烛的实体内部，如果能刺入50%以上，则该刺透形态构成底部反转信号的可能性就越大。刺透形态的判断标准与乌云盖顶判断的标准是一致的，只不过方向相反，但是看涨的刺透形态的反转作用没有乌云盖顶看跌的作用大。原因是，市场在下跌过程中见底往往比市场在上涨过程中见顶更加需要时间，在大部分期货品种中，见底的时间一般都比见顶的时间相对长一些。刺透形态刺透形态孕线形态在常规的孕线形态中，前一根为高高的实体，后一根为小小的实体。不过，到底什么样的蜡烛线算得上“小”实体，并无一定之规。这一点与其它许多图表分析技术一样，具有主观性。作为一条普遍的经验，在孕线形态中，第二根实体越小，则整个形态越有力量。这条经验通常都是成立的，因为第二个实体越小，市场的矛盾心态就越甚，所以，越有可能酿成趋势反转。在极端的情况下，随着第二根蜡烛线的开市价与收市价之间的距离的收窄，这个实体越来越小，最后就形成一根十字线，也就构成了十字孕线形态。十字孕线形态所蕴含的技术意义，比普通的孕线形态重要得多。一般的孕线形态并不属于主要反转形态，但是，十字孕线形态恰恰是一种主要反转形态。一旦在一根很长的白色蜡烛线之后出现了一根十字孕线，那么就有可能形成趋势的反转。十字线形态也可能引发底部过程，不过，当这类形态出现在市场顶部时更有效力。趋势线趋势线 趋势线用图形的方式，根据实际数据预测未来数据。支持与阻挡支持与阻挡 上升趋势线上升趋势线 头肩底形态头肩底形态 复合头肩底形态复合头肩底形态 下降通道下降通道 对称三角形对称三角形 下降三角形下降三角形 头肩底头肩底 上升三角形上升三角形 下降三角形下降三角形 对称三角形对称三角形 矩形矩形 持续性头肩底持续性头肩底 矩形调整矩形调整 钻石形态钻石形态 箱体箱体 支持和阻挡支持和阻挡 上升趋势线上升趋势线 对称三角形对称三角形 扩散性顶部扩散性顶部 上升三角形上升三角形 波浪理论图解波浪理论图解 波浪理论 波浪理论是由 Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的，他将市场上的价格趋势型态，归纳出几个不断反复出现的型态。Eilliott归纳整个市场的价格波动型态，发现不论趋势的层级大小，均遵循着一种五波上升三波下降的基本节奏，五波的上升趋势可分为三个推动波(impulse wave)以及二个修正波(corrective wave)，三个推动波分别为第 1、3及5波，而修正波则为第2及第4波；在三波 下降趋势波则分为、b、c三波。这上升及下降的八波形成一个八个波动的完整周期，而且这样的周期将不断的反覆持续，并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度，而形成各种大小的波浪，每一个波都可包含了更小规模的波动，并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。几点重要规则 正确的波数计算注意,4的位置高于1的位置,如此第4波与第1波便不会重迭。第三波通常是推动波中最长的一波(即主升段)。即使不是，也绝不会是推动波中最短的一波。修正波的最大修正幅度为前一波的次级修正波的位置。例如，第(4)波最大的修正幅度，为第(3)波中的第4波的低点，这是第(4)波的最大修正位置 交替出现原则-上升波中简单型与横向整理交替出现、修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现-简单型与复杂型交替出现。波浪理论比较复杂、同一期间可能有多种数浪方式，需要配合其他工具加以排除、选择，因此本人不建议初学者使用。数浪的基本规则 1、在1、3、5三个推动浪中，3浪永远不会是最短的浪，在实际走势中，3浪通常是最具爆发性的一浪，往往都是最长的一浪（即3浪出现延长），其长度通常是1浪升幅的1.618或2.618倍，同时伴随成交量的放大。2、2浪的低点不能低于1浪的起点，2浪的调整幅度通常是1浪升幅的0.382、0.5、0.618或0.809倍。3、4浪的底部不能低于1浪的顶部，4浪的调整幅度通常是3浪升幅的0.236、0.382、0.5或0.618倍。4、交替规则：在同级别的波浪里，2浪和4浪两个调整浪在形态上具有互换性，若2浪以简单形态如之字形出现，则4浪会以较为复杂的形态如三角形出现，反之亦然。在时间和幅度上，2浪和4浪也有互换性，若2浪调整时间较短，幅度较小，则4浪调整时间会较长，幅度较深，反之亦然。即我们通常所说的以时间换空间或以空间换时间。5、调整浪中的c浪一定可以细分为五个子浪，而且具有相当大的破坏性。