货币与制度.ppt

第一章第一章 金融学概述金融学概述第一节第一节 金融学研究的范畴金融学研究的范畴1不是前言的前言不是前言的前言我国由于建国初以来基本没有证券市场，我国由于建国初以来基本没有证券市场，银行履行了大部分资金融通功能，所以金银行履行了大部分资金融通功能，所以金融学主要是围绕银行和货币展开研究的，融学主要是围绕银行和货币展开研究的，由此形成一门独特的学科：货币银行学。由此形成一门独特的学科：货币银行学。西方由于资本市场一直不断发展，因此以西方由于资本市场一直不断发展，因此以其为核心发展了一门其为核心发展了一门FINANCEFINANCE，主要内容，主要内容为为“投资学、市场学、公司财务投资学、市场学、公司财务”三大块，三大块，又称现代金融理论。又称现代金融理论。2国内大部分名为国内大部分名为“金融学金融学”的教材和的教材和“货货币银行学币银行学”的教材，其内容并无本质区别。的教材，其内容并无本质区别。很多高校的金融学课程选用了很多高校的金融学课程选用了“货币银行货币银行学学”教材。教材。金融专业的学生，货币银行学作为一门课金融专业的学生，货币银行学作为一门课程讲授，而金融学的内容则要划分为投资程讲授，而金融学的内容则要划分为投资学、公司理财和金融市场学几门课程分别学、公司理财和金融市场学几门课程分别学习。学习。3一、货币、银行、金融市场在当代经济中的一、货币、银行、金融市场在当代经济中的作用作用金融由四部分构成：金融由四部分构成：货币货币、资金形式、资金形式组织货币流通和资金融通的机构体系组织货币流通和资金融通的机构体系资金融通的市场体系资金融通的市场体系金融调控体系金融调控体系4（一）货币与经济活动（一）货币与经济活动 货币定义：可用于支付商品和劳务的各个货币定义：可用于支付商品和劳务的各个项目的总称。项目的总称。货币货币（或称（或称货币供给货币供给）：金融机构和政府：金融机构和政府国库以外的流通中的通货和硬币，以及存国库以外的流通中的通货和硬币，以及存款机构款机构（商业银行、储蓄存款协会、信用（商业银行、储蓄存款协会、信用协会等）协会等）中个人和公司的活期存款。中个人和公司的活期存款。1 1货币和财富货币和财富 财富可用货币来计量，但货币只是财富的财富可用货币来计量，但货币只是财富的一小部分。一小部分。5（一）货币与经济活动（一）货币与经济活动2 2货币和经济周期货币和经济周期经经济济繁繁荣荣时时，货货币币流流通通速速度度加加快快；萧萧条条时时，货币流通速度减慢。货币流通速度减慢。从货币流通速度从货币流通速度能能预测经济走势物价变动预测经济走势物价变动3 3货币与通货膨胀、通货紧缩货币与通货膨胀、通货紧缩 货币流通速度加快时，货币流量增大，购货币流通速度加快时，货币流量增大，购买力增加，当总产出或有效总供给不变或买力增加，当总产出或有效总供给不变或供给增长跟不上需求时，物价上升，甚至供给增长跟不上需求时，物价上升，甚至通货膨胀。通货膨胀。6（一）货币与经济活动（一）货币与经济活动4 4货币和利率货币和利率 利利率率反反映映使使用用资资金金的的价价格格。当当货货币币供供给给增增加加，超过货币需求，利率水平下降。超过货币需求，利率水平下降。5 5货币政策货币政策 中中央央银银行行使使用用货货币币政政策策调调节节货货币币供供给给量量或或利利率率水水平平，进进而而改改变变微微观观经经济济主主体体的的预预测测和和行行为为，稳稳定经济。定经济。如如:现现时时期期国国内内投投资资过过高高经经济济过过热热，央央行行采采取取一一系列紧缩政策（提高利率、发行定向票据）系列紧缩政策（提高利率、发行定向票据）7（二）金融机构与经济活动（二）金融机构与经济活动 银行银行：为打算储蓄和投资的人们提供联系渠道为打算储蓄和投资的人们提供联系渠道；决定货币供给和传导货币政策。决定货币供给和传导货币政策。其他非银行金融机构其他非银行金融机构：保险公司、信保险公司、信托投资公司、信用合作组织、证券公司等，托投资公司、信用合作组织、证券公司等，构成广泛概念的金融机构。构成广泛概念的金融机构。8（三）金融市场（三）金融市场 进行资金融资或资金借贷的场所。进行资金融资或资金借贷的场所。1.1.分类分类:按金融工具的期限分：按金融工具的期限分：-货币市场和资本市场货币市场和资本市场按交易层次分：按交易层次分：-发行市场和流通市场发行市场和流通市场按金融资产形式分：按金融资产形式分：-同行拆借市场、债券市场、股票市场、同行拆借市场、债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场外汇市场、黄金市场9（三）金融市场（三）金融市场2.2.特点：特点：特特殊殊的的市市场场：金金融融商商品品包包括括货货币币、票票据据、各种有价证券；各种有价证券；信信用用交交易易的的市市场场：资资金金供供应应者者将将资资金金融融出出换换回回有有价价证证券券，证证券券本本身身无无价价值值，是是还还本本付息的承诺。付息的承诺。可以是有形或无形的市场；可以是有形或无形的市场；应是公平的市场。应是公平的市场。10（四）金融调控监管体系与经济活动（四）金融调控监管体系与经济活动 金金融融调调控控：国国家家通通过过制制定定货货币币政政策策，利利用用货货币币政政策策工工具具来来影影响响现现实实的的宏宏观观经经济济，实实现现一一定定时时期期的的经济目标。经济目标。金金融融调调控控的的主主体体：中中央央银银行行。它它由由国国家家授授权权制制订订并执行货币政策的最高金融管理机构。并执行货币政策的最高金融管理机构。金金融融调调控控的的实实体体：货货币币政政策策：货货币币政政策策目目标标、货货币政策工具等币政策工具等功能：功能：1.1.促进供求平衡；促进供求平衡；2.2.确保经济稳定确保经济稳定11二、金融学的二、金融学的基本内容基本内容金融制度（货币制度、信用与利率）金融制度（货币制度、信用与利率）金融机构（商业银行、中央银行、金融机构（商业银行、中央银行、其他）其他）金融工具（商业票据、银行票据、金融工具（商业票据、银行票据、衍生工具）衍生工具）金融市场金融市场调控机制调控机制（货币供、需、通涨通缩、（货币供、需、通涨通缩、货币政策）货币政策）12（一）金融制度（一）金融制度包括：包括：货币制度货币制度、汇率制度汇率制度、信用制度信用制度、银行制银行制度度、金融机构制度金融机构制度、利率制度利率制度、金融市场制度、金融市场制度、支付清算制度、金融监管制度支付清算制度、金融监管制度等等。是国家成文法和非成文法。是国家成文法和非成文法。政府法规、规章、政府法规、规章、条例、行业公约等。条例、行业公约等。要与总体经济模式及资源配置和运行相适应。要与总体经济模式及资源配置和运行相适应。13（二）金融机构（二）金融机构银行金融机构银行金融机构 存款银行（商业银行）和中央存款银行（商业银行）和中央银行。银行。存款银行：服务对象是企业；存贷款、结算存款银行：服务对象是企业；存贷款、结算央行：垄断钞票发行、依据货币政策调节货央行：垄断钞票发行、依据货币政策调节货币供给；作为最后的贷款者；支持银行系统币供给；作为最后的贷款者；支持银行系统保持必要的流动性；组织全国的支付清算；保持必要的流动性；组织全国的支付清算；实施金融监管。实施金融监管。非银行金融机构非银行金融机构信用合作社、保险公司、信托信用合作社、保险公司、信托机构、证券机构、财务公司、投资基金。机构、证券机构、财务公司、投资基金。14（三）金融工具（三）金融工具金融工具：信用关系的书面证明、债权债金融工具：信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。包括商业票据、银行票务的契约文书等。包括商业票据、银行票据、保单、期货、期权合约等。也叫金融据、保单、期货、期权合约等。也叫金融产品。产品。15（四）金融市场（四）金融市场 金融工具发行和交易的场所。有：金融工具发行和交易的场所。有：货币市场货币市场资本市场资本市场外汇市场外汇市场保险市场保险市场衍生性金融工具市场。衍生性金融工具市场。16（五）调控机制（五）调控机制 在遵循市场规律的基础上，还存在着政府的干预。在遵循市场规律的基础上，还存在着政府的干预。金融调控机制有三部分内容：金融调控机制有三部分内容：决策执行机构决策执行机构 中央银行；中央银行；金金融融法法律律法法规规实实施施调调控控的的制制度度，使使金金融融运运行模式法制化、规范化；行模式法制化、规范化；货币政策货币政策 实施调控采取的措施。实施调控采取的措施。17第二节第二节 金融学在金融学科体系中金融学在金融学科体系中的地位的地位一、当代金融学的发展一、当代金融学的发展（一）（一）2020世纪金融研究世纪金融研究2020世纪初：古典经济学；（资本输出为主导）世纪初：古典经济学；（资本输出为主导）2020世纪世纪3030年代：宏观经济理论和宏观经济政策相年代：宏观经济理论和宏观经济政策相结合的金融理论；（凯恩斯理论）结合的金融理论；（凯恩斯理论）2020世纪后半叶：以微观经济理论为支撑的论证金世纪后半叶：以微观经济理论为支撑的论证金融市场和微观经济主体投资行为的金融理论。融市场和微观经济主体投资行为的金融理论。18（一）（一）2020世纪金融研究世纪金融研究凯恩斯理论：将金融理论与宏观经济分析相结合，凯恩斯理论：将金融理论与宏观经济分析相结合，为国家运用金融手段干预经济提供了理论基础。为国家运用金融手段干预经济提供了理论基础。“总收入总收入-总支出总支出”模型：如果总收入等于总模型：如果总收入等于总支出支出,即意味着用货币计算的总供给等于用货即意味着用货币计算的总供给等于用货币计算的总需求币计算的总需求,最终产品市场达到均衡最终产品市场达到均衡.19（二）金融基础理论（二）金融基础理论1 1金融在经济中的作用和地位。金融在经济中的作用和地位。经经济济决决定定金金融融，金金融融反反作作用用于于经经济济。金金融融是是将将储储蓄向投资转化。蓄向投资转化。2 2宏观金融理论宏观金融理论（1 1）凯凯恩恩斯斯构构建建的的需需求求管管理理政政策策的的理理论论、弗弗里里德德曼曼的的货货币币主主义义学学派派、供供给给学学派派和和提提出出政政策策无无效效的的合理预期学派。合理预期学派。（2 2）运运用用货货币币政政策策手手段段扩扩张张需需求求（货货币币供供给给价价格机制格机制实际产出，即货币是否为中性）实际产出，即货币是否为中性）（3 3）利率问题）利率问题20（二）金融基础理论（二）金融基础理论3 3金融市场理论金融市场理论 从微观角度和微观方法研究的金融市场理论和从微观角度和微观方法研究的金融市场理论和金融机构理论：金融机构理论：马科维茨：数理方法引入资产组合选择的研究；马科维茨：数理方法引入资产组合选择的研究；夏普：对风险投资组合研究的推进和资本资产定夏普：对风险投资组合研究的推进和资本资产定价模型；价模型；股票价格运动是否是随机步游模型；股票价格运动是否是随机步游模型；有效市场假说；有效市场假说；布莱克布莱克-斯科尔斯：期权定价公式。斯科尔斯：期权定价公式。21（二）金融基础理论（二）金融基础理论4 4金融中介理论金融中介理论 金融中介：金融中介：银行、保险公司、货币、资本市银行、保险公司、货币、资本市场上各种金融机构。场上各种金融机构。主要理论：主要理论：用交易成本和信息不对称理论论证中介存在的原用交易成本和信息不对称理论论证中介存在的原因、中介为经济生活提供风险管理和参与市场活因、中介为经济生活提供风险管理和参与市场活动服务的剖析。动服务的剖析。银行发展趋势的研究银行发展趋势的研究直接、间接融资的主导直接、间接融资的主导针对金融机构功能定位和效率提高的理论针对金融机构功能定位和效率提高的理论22（二）金融基础理论（二）金融基础理论5 5国际金融与国际货币国际金融与国际货币金融体系理论金融体系理论 包括国际收支理论、汇率理论、国际资本流包括国际收支理论、汇率理论、国际资本流动、国际债务理论等。动、国际债务理论等。二战结束时的布雷顿森林会议，确定了美元与黄二战结束时的布雷顿森林会议，确定了美元与黄金联系、各国货币与美元固定汇率的国际货币制金联系、各国货币与美元固定汇率的国际货币制度；度；19701970年后美元与黄金脱钩、黄金非货币化；年后美元与黄金脱钩、黄金非货币化；19901990年后，欧元的确立、蒙代尔对不同汇率体制年后，欧元的确立、蒙代尔对不同汇率体制下下 货币政策和财政政策的分析成为建立欧元制货币政策和财政政策的分析成为建立欧元制度的理论根据。度的理论根据。23二、宏观经济学、金融学与货币银行学二、宏观经济学、金融学与货币银行学（一）金融学与经济学的关系（一）金融学与经济学的关系金金融融学学：以以金金融融机机构构的的经经济济行行为为作作为为研研究究对对象象；经济学：以全社会整体的经济行为作为研究对象经济学：以全社会整体的经济行为作为研究对象金融学从经济学中分离出来与之并驾齐驱：金融学从经济学中分离出来与之并驾齐驱：宏观经济学论述货币的供给需求，储蓄投资，宏观经济学论述货币的供给需求，储蓄投资，研究目的在于宏观调控的货币政策，把它们作研究目的在于宏观调控的货币政策，把它们作为宏观经济变量看待，探讨总供给和总需求的为宏观经济变量看待，探讨总供给和总需求的均衡。均衡。随科技和电子技术在金融业中的发展，金融随科技和电子技术在金融业中的发展，金融学引入了工程技术学、社会学、管理学的内容，学引入了工程技术学、社会学、管理学的内容，成为一门综合的社会科学。成为一门综合的社会科学。24（二）货币银行学的地位（二）货币银行学的地位金金融融学学的的微微观观金金融融分分析析：金金融融市市场场学学、金金融投资学、金融工程，融投资学、金融工程，货货币币银银行行学学不不是是完完全全意意义义上上的的金金融融学学，但但是金融学科领域的一门核心课程。是金融学科领域的一门核心课程。25在在中中国国的的金金融融学学教教材材内内容容与与货货币币银银行行学学教教材材内内容容往往往往一一致致，甚甚至至在在一一些些重重点点大大学学，如如中中央央财财经经大大学就将这两个概念视同为一个。学就将这两个概念视同为一个。但但在在引引入入的的西西方方教教材材中中，如如兹兹维维 博博迪迪和和罗罗伯伯特特斯斯科科 莫莫顿顿的的金金融融学学则则更更重重视视金金融融投投资资的的内内容容，如如价价值值评评估估、风风险险管管理理与与投投资资组组合合、资资产产定定价及公司理财等。价及公司理财等。在在某某种种意意义义上上说说，货货币币银银行行学学是是富富有有中中国国特特色色的的一门学科。一门学科。26本章归纳与重点本章的目的在于从整体上阐明货币银行学的内容，从而能将货币银行学的各个部分有机地联系起来。27货币银货币银行学行学的基的基本内本内容容金融制度（货币制度、信用与利率）金融制度（货币制度、信用与利率）金融机构（商业银行、中央银行、金融机构（商业银行、中央银行、其他）其他）金融工具（商业票据、银行票据、金融工具（商业票据、银行票据、衍生工具）衍生工具）金融市场金融市场调控机制调控机制（货币供、需、通涨通（货币供、需、通涨通缩、货币政策）缩、货币政策）28第二章第二章 货币与货币制度货币与货币制度第一节第一节 货币的产生与本质货币的产生与本质29一、货币的产生一、货币的产生（一）原始经济的交易方式是（一）原始经济的交易方式是“物物交换物物交换”：其缺点：其缺点：1.1.需需求求上上的的双双重重巧巧合合很很难难达达成成。一一方方不不需需要要对对方方的商品，就不得不再去寻找，交易的难度加大。的商品，就不得不再去寻找，交易的难度加大。2.2.商品的比价随交换系列的延伸而增加。商品的比价随交换系列的延伸而增加。N N种商品种商品交换就有交换就有 个价格比。个价格比。303.3.难于建立相互一致的难于建立相互一致的“交叉兑换比率交叉兑换比率”。4.4.缺少普遍接受的价值存储手段。缺少普遍接受的价值存储手段。无法实现现有的购买力转移至将来使用；无法实现现有的购买力转移至将来使用；无法进行将来的消费和投资。无法进行将来的消费和投资。31（二）货币是商品交换长期发展的产物。（二）货币是商品交换长期发展的产物。亚里士多德说：亚里士多德说：“一地的居民有所依赖于别处居一地的居民有所依赖于别处居民的货物，人们于是从别处输入本地所缺的货物，民的货物，人们于是从别处输入本地所缺的货物，而抵偿这些收入，他们也得输出自己多余的产品；而抵偿这些收入，他们也得输出自己多余的产品；于是（作为中间媒介的）钱币就应运而生了。于是（作为中间媒介的）钱币就应运而生了。”这种钱币是这种钱币是“中介货物中介货物”，是，是“某种本身既属有某种本身既属有用而又便于携带的货物用而又便于携带的货物”。32（二）货币是商品交换长期发展的产物（二）货币是商品交换长期发展的产物货币的优点货币的优点:1.1.简化交换方式、扩大交换的范围。简化交换方式、扩大交换的范围。所有商品的交换都简化成卖和买。所有商品的交换都简化成卖和买。2.2.提高经济效益、挖掘生产潜力。提高经济效益、挖掘生产潜力。3.3.为整个经济结构和范围的发展奠定了基础。为整个经济结构和范围的发展奠定了基础。出现了金融中介、金融创新等现代金融活动。出现了金融中介、金融创新等现代金融活动。4.4.促成商品跨时间的交换。促成商品跨时间的交换。33二、货币的本质二、货币的本质 22种基本本质种基本本质货币是固定地充当货币是固定地充当一般等价物一般等价物的特殊商品，并的特殊商品，并体体现一定的社会生产关系现一定的社会生产关系。1 1货币是一般等价物。货币是一般等价物。（1 1）货币首先是商品。具有使用价值和价值。）货币首先是商品。具有使用价值和价值。（2 2）是特殊商品。作为一般等价物，其特征：）是特殊商品。作为一般等价物，其特征：是表现一定商品价值的材料。是表现一定商品价值的材料。具有直接同所有商品相交换的能力。具有直接同所有商品相交换的能力。2 2货币体现一定的社会生产关系。货币体现一定的社会生产关系。社会分工要求生产者在生产过程中建立必要的联社会分工要求生产者在生产过程中建立必要的联系系 商品交换，通过货币作为媒介。货币作为商品交换，通过货币作为媒介。货币作为一般等价物反映商品生产者之间的交换关系。一般等价物反映商品生产者之间的交换关系。34第二节第二节 货币的职能货币的职能 货币的货币的五种职能：五种职能：价值尺度价值尺度流通手段流通手段贮藏手段贮藏手段支付手段支付手段世界货币世界货币35一、价值尺度一、价值尺度货币在表现商品的价值、衡量商品价值货币在表现商品的价值、衡量商品价值量大小时，执行价值尺度职能。量大小时，执行价值尺度职能。货币本身必须有价值，因此能充当价值尺货币本身必须有价值，因此能充当价值尺度。度。充当价值尺度的货币是观念上的。充当价值尺度的货币是观念上的。人们用货币来衡量商品的价值，各种商人们用货币来衡量商品的价值，各种商品价值大小不同，表现为价格不同。品价值大小不同，表现为价格不同。36一、价值尺度一、价值尺度为便于比较，需要一个货币计量单位为便于比较，需要一个货币计量单位 价格标准价格标准，如中国的，如中国的“两两”。价值尺度与价格标准的区别：价值尺度与价格标准的区别：价值尺度是在商品交换中自发地形成的价值尺度是在商品交换中自发地形成的;价格标准则是由国家法律确定的，为价价格标准则是由国家法律确定的，为价值尺度服务的一种货币单位。值尺度服务的一种货币单位。37二、流通手段二、流通手段在商品交换中，货币作为交换媒介，实现商品在商品交换中，货币作为交换媒介，实现商品的价值时，就执行流通手段职能。的价值时，就执行流通手段职能。以货币为媒介的商品交换，叫以货币为媒介的商品交换，叫商品流通商品流通。充当流通手段的货币，必须是充当流通手段的货币，必须是现实存在的现实存在的货币。货币。作为价值尺度的货币，必须是作为价值尺度的货币，必须是足值的足值的货币货币,否则否则商品的价值会被错误的扩大或缩小。商品的价值会被错误的扩大或缩小。由于人们关心的是货币的购买力，即能否买到等由于人们关心的是货币的购买力，即能否买到等值的商品，不足值货币及纸币有了产生的可能性。值的商品，不足值货币及纸币有了产生的可能性。38二、流通手段二、流通手段货币在充当一次交换的媒介后，又去充当货币在充当一次交换的媒介后，又去充当另一次交换的媒介，留在流通领域中不断另一次交换的媒介，留在流通领域中不断地运动。地运动。流通中所需要的货币量取决于三个因素：流通中所需要的货币量取决于三个因素：1.1.待流通的商品数量；待流通的商品数量；2.2.商品价格；商品价格；3.3.货币流通速度。货币流通速度。商品价格总额商品价格总额39三、贮藏手段三、贮藏手段 当货币暂时退出流通处于静止状态时，当货币暂时退出流通处于静止状态时，它就执行贮藏手段的职能。它就执行贮藏手段的职能。在金属货币制度下，货币的贮藏手段职能在金属货币制度下，货币的贮藏手段职能具有自发地调节货币流通的作用。具有自发地调节货币流通的作用。在足值的金属货币流通条件下，不会发生在足值的金属货币流通条件下，不会发生通货膨胀现象。通货膨胀现象。货币的储藏手段是以金属货币为前提货币的储藏手段是以金属货币为前提，发，发挥蓄水池的作用。挥蓄水池的作用。40三、贮藏手段三、贮藏手段纸币或不兑现的信用货币制度下，货币是纸币或不兑现的信用货币制度下，货币是否还可以充当贮藏手段职能否还可以充当贮藏手段职能?在信用货币流通的条件下，如果预期通在信用货币流通的条件下，如果预期通胀水平也较低，信用货币可以被储藏起来，胀水平也较低，信用货币可以被储藏起来，但这种暂歇在居民手中的货币不是储藏货但这种暂歇在居民手中的货币不是储藏货币，它仍是计算在市场流通量中。这样，币，它仍是计算在市场流通量中。这样，信用货币就不能自发的调节流通量中的货信用货币就不能自发的调节流通量中的货币量，储藏手段不存在。币量，储藏手段不存在。41四、支付手段四、支付手段货币在实现价值的单方面转移时，执行支货币在实现价值的单方面转移时，执行支付手段的职能。付手段的职能。如偿还赊购产品的欠款、上交税款、银行如偿还赊购产品的欠款、上交税款、银行借贷、发放工资、捐款、赠与等。借贷、发放工资、捐款、赠与等。42五、世界货币五、世界货币随着国际贸易的发展，货币在世界市场上发挥一随着国际贸易的发展，货币在世界市场上发挥一般等价物作用，在国际范围内执行价值尺度、流般等价物作用，在国际范围内执行价值尺度、流通手段、贮藏手段和支付手段的职能，这就是通手段、贮藏手段和支付手段的职能，这就是世世界货币界货币。表现在：表现在：作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际作为国际间一般的支付手段，用以平衡国际收支差额；收支差额；作为国际间的购买手段，购买外国商品；作为国际间的购买手段，购买外国商品；作为国际间的财富转移手段，如战争赔款。作为国际间的财富转移手段，如战争赔款。43五、世界货币五、世界货币世界货币的职能以贵金属为条件。世界货币的职能以贵金属为条件。理论上，理论上，信用货币由于没有内在价值，是不能执行信用货币由于没有内在价值，是不能执行世界货币的职能的。世界货币的职能的。当代一些西方发达国家的信用货币，已经当代一些西方发达国家的信用货币，已经成为世界上普遍接受的硬通货，实际上发成为世界上普遍接受的硬通货，实际上发挥着世界货币的职能。挥着世界货币的职能。44重点v货币的基本职能：货币的基本职能：价值尺度职能和流通手段职能价值尺度职能和流通手段职能45第三节第三节 货币形态的演变、发展货币形态的演变、发展一、支付制度的演化一、支付制度的演化支付制度：经济社会中进行交易的方法。支付制度：经济社会中进行交易的方法。支付制度一直在发生着变化，同时货币的支付制度一直在发生着变化，同时货币的形式也在变化：形式也在变化：黄金之类的贵金属曾作为主要的支付手黄金之类的贵金属曾作为主要的支付手段，是货币的主要形式。段，是货币的主要形式。后来，钞票、支票之类的纸币在支付制后来，钞票、支票之类的纸币在支付制度中使用。度中使用。46（一）以贵金属为基础的支付制度（一）以贵金属为基础的支付制度黄金、白银等贵金属或高价值商品充当货币时，黄金、白银等贵金属或高价值商品充当货币时，这类货币叫做这类货币叫做“商品货币商品货币”。这种货币过于沉重，搬运不便。这种货币过于沉重，搬运不便。（二）纸币的使用（二）纸币的使用纸币：具有交易媒介功能的纸片。纸币：具有交易媒介功能的纸片。起初，它被允诺可以兑换贵金属。起初，它被允诺可以兑换贵金属。后来，大多数国家的纸币都发展成为不兑换纸币，后来，大多数国家的纸币都发展成为不兑换纸币，被政府宣布为法定偿还纸币。被政府宣布为法定偿还纸币。携带方便。携带方便。只有在发行纸币当局具有信誉，印刷技术难以伪只有在发行纸币当局具有信誉，印刷技术难以伪造时，纸币才能被接受为交易媒介。造时，纸币才能被接受为交易媒介。47（三）支票的使用（三）支票的使用支票：一种见票即付的债据。支票：一种见票即付的债据。人们无需携带大量通货即可交易；人们无需携带大量通货即可交易；减少偷盗损失；减少偷盗损失；相互抵消的支付可通过支票冲销清算，无相互抵消的支付可通过支票冲销清算，无需运送通货。需运送通货。48（四）资金调拨电子系统（四）资金调拨电子系统 所有支付通过电子通信方式，即资金所有支付通过电子通信方式，即资金调拨电子系统（调拨电子系统（electronic funds electronic funds transfer systemtransfer system）,即电子支付制度。即电子支付制度。如商店安装的计算机终端如商店安装的计算机终端POSPOS系统或信用系统或信用卡系统卡系统信用卡代替现金和支票信用卡代替现金和支票银行间的支付清算系统银行间的支付清算系统美国联邦储备体系的联储线路等。美国联邦储备体系的联储线路等。49二、货币的形态二、货币的形态 实物货币：米、布、木材、贝壳、家畜等。缺点：实物货币：米、布、木材、贝壳、家畜等。缺点：体积笨重、质量不一、值小量大、易磨损。体积笨重、质量不一、值小量大、易磨损。金属货币：金银铜铁都做过币材，这些材料可以金属货币：金银铜铁都做过币材，这些材料可以分割、加工、质量均匀、耐久、价值统一。分割、加工、质量均匀、耐久、价值统一。纸币：以纸张为币材印制而成，具有一定形状、纸币：以纸张为币材印制而成，具有一定形状、标明一定面额的货币。分为兑现纸币和不兑现纸标明一定面额的货币。分为兑现纸币和不兑现纸币。币。存款货币：活期存款。西方国家的活期存款可随存款货币：活期存款。西方国家的活期存款可随时开出支票在市场上流通，充当交换媒介或支付时开出支票在市场上流通，充当交换媒介或支付工具。工具。50三、电子货币三、电子货币是通过电子信息的交换完成结算的系统。是通过电子信息的交换完成结算的系统。如电子通货、数字现金等。如电子通货、数字现金等。51第四节第四节 货币制度货币制度一、货币制度的形成一、货币制度的形成货币制度货币制度：国家以法律形式规定的本国货币：国家以法律形式规定的本国货币的流通结构和组织形式，它由国家有关货的流通结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成。币方面的法令、条例等综合构成。包括三个要素：包括三个要素：货币金属与货币单位货币金属与货币单位通货的铸造、发行与流通程序通货的铸造、发行与流通程序金准备制度金准备制度52二、货币制度的基本内容二、货币制度的基本内容 （一）货币金属与货币单位（一）货币金属与货币单位 1 1、货币材料：、货币材料：规定何种材料为货币币材，是一个国家建立规定何种材料为货币币材，是一个国家建立货币制度的首要步骤。货币制度的首要步骤。历史上，先以白银为货币金属，后随黄金的大量历史上，先以白银为货币金属，后随黄金的大量开采，过渡到金银并用，最终是黄金在币材中占开采，过渡到金银并用，最终是黄金在币材中占了统治地位。了统治地位。选用不同的货币材料，构成不同的货币制度。选用不同的货币材料，构成不同的货币制度。如：银本位制。如：银本位制。53（一）货币金属与货币单位（一）货币金属与货币单位2.2.货币单位：主要规定货币单位的名称及其所含货币单位：主要规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量。如：的货币金属的重量。如：19341934年法令规定，年法令规定，1 1美元含纯金美元含纯金13.71413.714格令格令（0.8886710.888671克）；克）；19141914年中国北洋政府规定货币单位定名为年中国北洋政府规定货币单位定名为“圆圆”，含纯银，含纯银23.97723.977克。克。规定货币单位及其等分，使货币规定货币单位及其等分，使货币记价流通记价流通。当代流通的纸币，确定货币单位的值，以便维持当代流通的纸币，确定货币单位的值，以便维持本国与外国货币的比价。本国与外国货币的比价。54（二）通货的铸造、发行与流通程序（二）通货的铸造、发行与流通程序本位币本位币：又称主币，是一国法定价格标准的铸币，：又称主币，是一国法定价格标准的铸币，是该国的基本通货。是该国的基本通货。在金属货币制度下，其名义价值与实际价值在金属货币制度下，其名义价值与实际价值一致一致;可自由铸造可自由铸造;具有具有无限法偿能力无限法偿能力。辅币：本位币以下的小额货币，供零星支付。辅币：本位币以下的小额货币，供零星支付。在金属货币制度下，是不足值的货币，用贱金在金属货币制度下，是不足值的货币，用贱金属铸造，名义价值高于实际价值属铸造，名义价值高于实际价值;不能自由铸造，不能自由铸造，由国家统一铸造由国家统一铸造;有限法偿有限法偿货币货币国家规定一定国家规定一定限额内可以与主币兑换。限额内可以与主币兑换。55（二）通货的铸造、发行与流通程序（二）通货的铸造、发行与流通程序银行券：在商业信用基础上由银行发行的信用货银行券：在商业信用基础上由银行发行的信用货币。币。最早出现于最早出现于1717世纪，用来替代商业票据。世纪，用来替代商业票据。信用交易产生了商业票据，一些持票人因急信用交易产生了商业票据，一些持票人因急需现金到银行要求贴现，银行付给他们银行需现金到银行要求贴现，银行付给他们银行券。银行券通过银行放贷程序投入了流通。券。银行券通过银行放贷程序投入了流通。银行券的发行信用保证和黄金保证。银行券的发行信用保证和黄金保证。现在的纸币前身就是银行券。现在的纸币前身就是银行券。56（三）金准备制度（三）金准备制度即黄金储备制度，它是一国货币稳定的基础。大即黄金储备制度，它是一国货币稳定的基础。大多数国家的黄金储备由央行管理。多数国家的黄金储备由央行管理。金属货币流通的条件下，金准备的用途金属货币流通的条件下，金准备的用途:(1)(1)作为时而扩大时而收缩的国内金属货币流通作为时而扩大时而收缩的国内金属货币流通的准备金的准备金;(2)(2)作为支付存款和兑换银行券的准备金作为支付存款和兑换银行券的准备金;(3)(3)国际支付准备金。国际支付准备金。在不兑现纸币制度下，金准备的前两用途消失，在不兑现纸币制度下，金准备的前两用途消失，作为国际支付的准备金仍存在。作为国际支付的准备金仍存在。57三、货币制度的演变三、货币制度的演变（一）银本位制（一）银本位制以白银为货币金属，享有无限法偿能力以白银为货币金属，享有无限法偿能力;规定银铸币的重量、成色、形状及货币单规定银铸币的重量、成色、形状及货币单位位;银币可以自由铸造和熔化；银币可以自由铸造和熔化；银行券可以自由兑换成银币。银行券可以自由兑换成银币。58（二）金银复本位制度（二）金银复本位制度是金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。是金铸币和银铸币同时作为本位币的制度。分为：分为：1.1.平行本位制：两种金属货币均按其所平行本位制：两种金属货币均按其所含金属的实际价值流通，国家对这两种货含金属的实际价值流通，国家对这两种货币的交换比率不加规定，由市场去决定。币的交换比率不加规定，由市场去决定。2.2.双本位制：两种金属货币由政府规定双本位制：两种金属货币由政府规定固定比价，按法定比价流通。固定比价，按法定比价流通。59（二）金银复本位制度（二）金银复本位制度双本位制双本位制双本位制以法定形式固定金银比价，本意为克服双本位制以法定形式固定金银比价，本意为克服平行本位制下金银比价的波动。但形成官定比价平行本位制下金银比价的波动。但形成官定比价和市场自发比价并行。和市场自发比价并行。“劣币驱逐良币规律劣币驱逐良币规律”或称或称“格雷欣法则格雷欣法则”：当流通中金币或银币的实际价值与名义价值当流通中金币或银币的实际价值与名义价值相背离时，就可能出现实际价值高于名义价值的相背离时，就可能出现实际价值高于名义价值的货币被熔化，或者被输出国外而退出流通界，而货币被熔化，或者被输出国外而退出流通界，而实际价值低于名义价值的货币，则会充斥市场。实际价值低于名义价值的货币，则会充斥市场。60（二）金银复本位制度（二）金银复本位制度3.3.跛行本位制：两种金属货币同为本位币跛行本位制：两种金属货币同为本位币并有固定比率，但政府同时规定金币可以并有固定比率，但政府同时规定金币可以自由铸造，而银币不能自由铸造。自由铸造，而银币不能自由铸造。是由复本位制向金币本位制过渡的一种货是由复本位制向金币本位制过渡的一种货币制度。币制度。61（三）金本位制（三）金本位制1 1金币本位制：以金币作为本位币的货币制度。金币本位制：以金币作为本位币的货币制度。1919世纪中叶到第一次世界大战前采用。特点世纪中叶到第一次世界大战前采用。特点:金币可以自由铸造，自由熔化，自身价值与面值金币可以自由铸造，自由熔化，自身价值与面值一致，具有无限法偿能力。一致，具有无限法偿能力。辅币和银行券可以自由兑换金币（有黄金保证），辅币和银行券可以自由兑换金币（有黄金保证），保证了辅币和银行券的稳定。保证了辅币和银行券的稳定。黄金可以自由输出人国境。在实行金本位制国家黄金可以自由输出人国境。在实行金本位制国家之间，汇率是根据两国货币的黄金含量计算，称之间，汇率是根据两国货币的黄金含量计算，称为为金平价金平价。62（三）金本位制（三）金本位制2.2.金块本位制金块本位制又称又称生金本位制生金本位制。是指在国内不铸造、不。是指在国内不铸造、不流通金币，而流通代表一定重量黄金的银流通金币，而流通代表一定重量黄金的银行券，黄金集中存储于政府，银行券只能行券，黄金集中存储于政府，银行券只能按一定条件向发行银行兑换金块的一种货按一定条件向发行银行兑换金块的一种货币制度。币制度。63（三）金本位制（三）金本位制3 3金汇兑本位制：金汇兑本位制：又称又称“虚金本位制虚金本位制”。实行这种货币制。实行这种货币制度的国家，货币单位规定有含金量，但没度的国家，货币单位规定有含金量，但没有金币流通，本国货币与另一实行金本位有金币流通，本国货币与另一实行金本位制的国家的货币保持法定比价，在该国存制的国家的货币保持法定比价，在该国存放外汇准备金，通过无限制供应外汇，以放外汇准备金，通过无限制供应外汇，以维持本国币值的稳定，银行券在国内不能维持本国币值的稳定，银行券在国内不能兑换黄金或金币，只能兑换外汇。兑换黄金或金币，只能兑换外汇。本本国货币依附在实力雄厚的外国货币上。国货币依附在实力雄厚的外国货币上。64（四）不兑现信用货币制度（四）不兑现信用货币制度1929-19331929-1933年世界性资本主义经济危机后，年世界性资本主义经济危机后，金本位制被不兑现信用货币制度所代替。金本位制被不兑现信用货币制度所代替。国家授权中央银行垄断发行纸币，且具有国家授权中央银行垄断发行纸币，且具有无限法偿能力。无限法偿能力。货币由现钞与银行存款构成；货币由现钞与银行存款构成；通过银行信贷渠道投放；通过银行信贷渠道投放；货币供应根据国内的经济需要，由中央银货币供应根据国内的经济需要，由中央银行或货币管理当局通过货币政策对货币供行或货币管理当局通过货币政策对货币供应实施管理。应实施管理。65（四）不兑现信用货币制度（四）不兑现信用货币制度如果银行放松银根，信用货币投放多