房地产市场报告正式版《中指丨2022年1-3月全国房地产开发经营数据解读》房地产市场报告正式版.docx

全国房地产开发经营数据解读2022 年 1-3 月主要指标类别2022 年 3 月2022 年 1-3 月1-3 月同比较1-2 月变化（百分点）绝对量同比增速绝对量同比增速商品房销售面积（亿平米）1.5-17.7%3.1-13.8%-4.2房地产开发投资额（万亿元）1.3-2.4%2.80.7%-3.0房屋新开工面积（亿平米）1.5-22.2%3.0-17.5%-5.31、需求3 月商品房销售面积、销售额同比降幅均扩大图：2014 年至今全国商品房和住宅累计销售面积以及销售额同比增速数据来源：中指数据 CREIS，国家统计局销售面积：2022 年 1-3 月，商品房销售面积为 3.1 亿平方米，同比下降 13.8%；3 月，商品房销售面积为1.5 亿平方米，同比下降 17.7%。其中，1-3 月住宅销售面积为 2.6 亿平方米，同比下降 18.6%，办公楼销售面积同比增长 24.8%，商业营业用房销售面积同比增长 22.0%。销售额：2022 年 1-3 月，商品房销售额为 3.0 万亿元，同比下降 22.7%；3 月，商品房销售额为 1.4 万亿元，同比下降 26.2%。其中，1-3 月住宅销售额为 2.6 万亿元，同比下降 25.6%，办公楼销售额同比增长 4.1%，商业营业用房销售额同比增长 11.3%。2、供应3 月房地产开发投资额同比转负，新开工面积降幅超 20%图：2014 年至今房地产和住宅累计开发投资及其同比增速数据来源：中指数据 CREIS，国家统计局房地产开发投资额：2022 年 1-3 月，全国房地产开发投资额为 2.8 万亿元，同比增长 0.7%；3 月，全国房地产开发投资额为 1.3 万亿元，同比下降 2.4%。其中，1-3 月住宅开发投资额为 2.1 万亿元，同比增长 0.7%，占房地产开发投资比重为 74.8%。图：2014 年至今全国房屋累计新开工和施工面积及其同比增速数据来源：中指数据 CREIS，国家统计局房屋新开工面积：2022 年 1-3 月，全国房屋新开工面积为 3.0 亿平方米，同比下降 17.5%；3 月，全国房屋新开工面积为 1.5 亿平方米，同比下降 22.2%。其中，1-3 月住宅新开工面积为 2.2 亿平方米，同比下降 20.3%。房屋施工面积：2022 年 1-3 月，全国房屋施工面积为 80.6 亿平方米，同比增长 1.0%。其中，住宅施工面积为 56.9 亿平方米，同比增长 1.1%。房屋竣工面积：2022 年 1-3 月，全国房屋竣工面积为 1.7 亿平方米，同比下降 11.5%。其中，住宅竣工面积为 1.2 亿平方米，同比下降 11.3%。3、资金来源1-3 月房企到位资金同比下降接近 20%，定金及预收款降幅最大图：2014 年至今全国房企到位资金同比增速及 2022 年 1-3 月各项资金来源同比增速对比数据来源：中指数据 CREIS，国家统计局房地产开发企业到位资金：2022 年 1-3 月，房地产开发企业到位资金为 3.8 万亿元，同比下降 19.6%。国内贷款：2022 年 1-3 月，国内贷款为 0.6 万亿元，同比下降 23.5%，上年同期为同比增长 7.5%；占比为14.5%，比上年同期下降 0.7 个百分点。自筹资金：2022 年 1-3 月，自筹资金为 1.2 万亿元，同比下降 4.8%，上年同期为同比增长 21.0%；占比为32.5%，比上年同期增长 5.1 个百分点。定金及预收款：2022 年 1-3 月，定金及预收款为 1.2 万亿元，同比下降 31.0%，上年同期为同比增长 86.1%；占比为 32.1%，比上年同期下降 5.3 个百分点。个人按揭贷款：2022 年 1-3 月，个人按揭贷款为 0.6 万亿元，同比下降 18.8%，上年同期为同比增长 50.0%；占比为 16.7%，比上年增长 0.2 个百分点。中指解读：2022 年以来，中央及各部委频繁释放维稳信号，各地因城施策全面支持合理住房需求释放，优化调控政策，但当前房地产市场仍处深度调整阶段，多地疫情反复下，购房者置业信心不足，市场预期仍较弱。2022 年 1-3 月，全国商品房销售金额、面积同比降幅均超 10%，降幅较 1-2 月扩大；3 月，商品房销售面积、销售额同比分别下降 17.7%、26.2%，降幅较 1-2 月分别扩大 8.1、6.9 个百分点，其中商品房销售面积绝对值低于 2018、2019 年同期水平。分区域来看，在 2021 年同期高基数下，1-3 月东部地区成交规模降幅较大，商品房销售面积、金额同比降幅均超 20%。短期来看，各地或继续加大需求端政策优化调整力度，随着政策逐渐显效，市场情绪有望逐渐好转，但市场的恢复节奏仍依赖于疫情防控效果。当前，个别热点城市市场活跃度有所提升，但多数城市市场调整压力仍较大，市场信心修复仍需时间，叠加高基数影响，预计全国商品房销售规模同比降幅仍维持高位。供应端供应端，今年以来，全国房屋新开工规模延续调整态势，企业开工动力明显不足，2022 年 1-3 月新开工面积同比继续下降，降幅较 1-2 月明显扩大，3 月单月同比降幅超两成；房地产开发投资额同比增速持续放缓，1-3 月仅增长 0.7%，3 月同比转为下降 2.4%。短期来看，房地产销售市场整体调整态势延续，企业融资端虽有边际改善，但企业整体资金压力仍较大，一定程度上继续拖累新开工、投资规模，预计短期企业新开工面积同比降幅保持高位，投资额调整压力不减。值得注意的是，个别热点城市市场情绪有所修复，这部分地区的新开工情况有望边际改善。指标2022 年 1-3 月2021 年 1-3 月增速变化（百分点）2021 年3 月2022 年3 月单月同比增速（%）绝对量同比增速(%)绝对量同比增速(%)绝对量绝对量房地产开发投资（亿元）277650.72757625.6-24.91359013266-2.4%其中：住宅207610.72062428.8-28.1102379992-2.4%办公楼1172-1.6119014.9-16.5515507-1.6%商业营业用房2347-2.1239713.8-15.911461105-3.6%房屋施工面积（万平方米）806259179839411.2-10.22776521800-21.5%其中：住宅5690451.156312511.6-10.52062215531-24.7%办公楼32067-0.8323266.1-6.952463020.2%商业营业用房73280-5.9778871.7-7.6154116275.6%房屋新开工面积（万平方米）29838-17.53616328.2-45.71912614871-22.2%其中：住宅21558-20.32705730.1-50.41432110722-25.1%办公楼827-4.28637-11.241148618.2%商业营业用房2149-15.125307.2-22.312641080-14.6%土地购置面积（万平方米）1339-41.8230116.9-58.7848501-40.9%房屋竣工面积（万平方米）16929-11.51912222.9-34.455974729-15.5%其中：住宅12323-11.31388827.1-38.440263408-15.4%办公楼519-19.16414.6-23.7202120-40.6%商业营业用房1450-17.81764-2.1-15.7550455-17.3%商品房销售面积（万平方米）31046-13.83600763.8-77.61864415343-17.7%其中：住宅26305-18.63233268.1-86.71672312843-23.2%办公楼71824.857534.4-9.631636716.1%商业营业用房186022152524.9-2.9771100930.9%商品房销售额（亿元）29655-22.73837888.5-111.21922714196-26.2%其中：住宅26073-25.63505595.5-121.11752912421-29.1%办公楼9104.187444-39.9473435-8.0%商业营业用房181211.3162825.8-14.579797622.5%商品房待售面积（万平方米）561138.251858-1.69.8-其中：住宅2756514.224134-4.418.6-办公楼38463.93702-3.97.8-商业营业用房12376-2.412680-3.71.3-房地产开发企业本年资金来源（亿元）38159-19.64746541.4-611690513016-23.0%其中：国内贷款5525-23.572227.5-3120211420-29.7%利用外资10-7.811-4133.213200.0%自筹资金12395-4.81301521-25.847474638-2.3%定金及预收款12252-311775986.1-117.167574225-37.5%个人按揭贷款6369-1784350-5128822245-22.1%