基金的基本概念.ppt

关于基金基金标示ID【演】-公发130421001 20132013年年3 3月月版权所有版权所有20132013定义定义广义定义：“为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。”举例：保险基金、退休基金狭义定义（通常所言）：“证券投资基金证券投资基金”定义定义这是一种利益共存、风这是一种利益共存、风险共担的集合证券投资险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运由基金管理人管理和运用资金。用资金。本次仅对“证券投资基金”作介绍。概念：证券投资基金概念：证券投资基金（1）证券投资基金是一种集合投资制度集合投资制度把社会上零散的资金集中起来，由专家进行管理投资（2）证券投资基金是一种信托投资方式信托投资方式金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资概念：证券投资基金概念：证券投资基金（3）证券投资基金是一种金融中介机构金融中介机构金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险管理等几个方面特征特征集合投资基金是这样一种投资方式：它将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。分散风险借助于资金庞大和投资者众多的公有制使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。专业管理基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其它项目投资经验。证券投资基金的发行证券投资基金的发行直接销售方式投资基金的股份不通过任何专门的销售组织而直接面向投资者销售。这是最简单的发行方式。在这种销售方式中，投资基金的股份按净资产价值出售，出价与报价相同，即所谓的不收费基金。证券投资基金的发行证券投资基金的发行包销方式投资基金的大部分股份是通过经纪人包销的。也就是基金的承销人。我国的基金的销售大部分是这种方式。辨析：与股票、债券之差异何在辨析：与股票、债券之差异何在反映的经济关系不同反映的经济关系不同股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系（公司型基金除外）辨析：与股票、债券之差异何在辨析：与股票、债券之差异何在筹集资金的投向不同筹集资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具辨析：与股票、债券之差异何在辨析：与股票、债券之差异何在风险水平不同风险水平不同股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票非常感谢非常感谢John ZhouJohn Zhou版权所有版权所有版权所有版权所有2013 2013 说明：本演示文稿是原版的公开展示和发行版本说明：本演示文稿是原版的公开展示和发行版本说明：本演示文稿是原版的公开展示和发行版本说明：本演示文稿是原版的公开展示和发行版本