中海稳健收益债券型证券投资基金2008年年度报告.pdf

1 中海稳健收益债券型证券投资基金 2008 年年度报告中海稳健收益债券型证券投资基金 2008 年年度报告 2008 年 12 月 31 日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2009 年 3 月 27 日 21 重要提示及目录 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称“工商银行”）根据本基金合同规定，于 2009 年 3 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见审计报告。本报告期自 2008 年 4 月 10 日起至 2008 年 12 月 31 日止。1.2 目录 1.2 目录 1 重要提示及目录.2 1.1 重要提示.2 1.2 目录.2 2 基金简介.3 2.1 基金基本情况.3 2.2 基金产品说明.4 2.3 基金管理人和基金托管人.7 2.4 信息披露方式.7 2.5 其他相关资料.7 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.8 3.1 主要会计数据和财务指标.8 3.2 基金净值表现.8 3.3 过去三年基金的利润分配情况.10 4 管理人报告.10 4.1 基金管理人及基金经理情况.10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.13 35 托管人报告.13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.14 6 审计报告.14 7 年度财务报表.15 7.1 资产负债表.15 7.2 利润表.16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表.17 7.4 报表附注.18 8 投资组合报告.35 8.1 期末基金资产组合情况.35 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.36 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细.36 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.37 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.38 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.38 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.39 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.39 8.9 投资组合报告附注.39 9 基金份额持有人信息.40 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.40 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.40 10 开放式基金份额变动.40 11 重大事件揭示.40 11.1 基金份额持有人大会决议.40 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.40 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.41 11.4 基金投资策略的改变.41 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.41 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.41 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.41 11.8 其他重大事件.42 12 备查文件目录.45 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中海稳健收益债券型证券投资基金 基金简称 中海收益 交易代码 395001 基金运作方式 契约型开放式 4基金合同生效日 2008 年 4 月 10 日 报告期末基金份额总额 2,380,984,403.36 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，运用套利策略，力争为基金份额持有人创造较高的稳定收益。投资策略 1、一级资产配置 一级资产配置主要采取自上而下的方式。比较固定收益品种与一级市场申购预期收益率，确定进行一级市场申购的资产比例，进行大类资产配置。本基金在进行新股申购时,将结合金融工程数量化模型，使用中海基金估值模型等方法评估股票的内在价值，充分借鉴合作券商等外部资源的研究成果，对于拟发行上市新股（或增发新股）等权益类资产价值进行深入发掘，评估新股（或增发新股）等权益类资产一、二级市场价差。同时分析新股（或增发新股）等权益类资产融资规模、市场申购资金规模等条件，评估申购中签率水平，从而综合评估申购收益率，确定申购资金在不同品种之间、网上与网下之间的资金分配，对申购资金进行积极管理，制定相应申购和择时卖出策略以获取较好投资收益。一般情况下，本基金对获配新股将在上市首日起择机卖出。但若上市初价格低于合理估值，则等待价格上升至合理价位时卖出，但持有时间最长不超过可交易之日起的 90 个交易日。此外，为保证股票资产比例不超过 20%，本基金在存在锁定期的交易品种所形成的股票资产合计达到基金净值的 10%时，将不再申购存在锁定期的交易品种。当通过发行市场申购、可转债转股所形成的股票资产合计达到基金净值的 18%时，将不再申购新股。2、久期配置/期限结构配置（1）久期配置：基于宏观经济趋势性 5变化，自上而下的资产配置。利用中海宏观经济分析模型，确定宏观经济的周期变化，主要是中长期的变化趋势，由此确定利率变动的方向和趋势。根据不同大类资产在宏观经济周期的属性，即货币市场顺周期、债券市场逆周期的特点，确定债券资产配置的基本方向和特征。结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析，根据一定的收益率模型为各种固定收益投资品种进行风险评估，最终确定投资组合久期配置。（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资产配置。在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过 AAM 模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。3、债券类别配置：主要依据信用利差分析，自上而下的资产配置。本基金根据国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债、资产支持证券之间的相对价值，以其历史价格关系的数量分析为依据，同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析，综合分析各个品种的信用利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企业债、短期融资券、可分离可转债、资产支持证券等信用债券，在信用利差水平较低时持有国债，从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。本基金对于投资品种信用等级的投资限制如下：国债、央行票据、政策性金融债无限制；企业债券、公司债券等信用债券投资范围限制为 AA 以上（含 AA）的投资品种，信用评级低于 AA 的信用债券不得投资。4、做市策略：基于各个投资品种具体情况，自下而上的交易策略。6为增加投资者利益和改善交易所债券市场的流动性，本基金将根据自身持仓的公司债券的具体情况，对一些公司债券的交易采取做市策略。为适应中国固定收益市场快速发展的环境，提高固定收益市场流动性，上海证券交易所建设了“固定收益电子信息平台”，引入一级交易商做市机制。提高证券交易的效率和市场流动性，为国债等固定收益产品提供了高效、低成本的批发交易平台。本基金将在上海证券交易所固定收益综合电子平台上选择公司债券进行双边报价。国内外各金融市场做市交易策略的实证研究表明，做市交易策略可获得稳定的收益回报。因此，本基金对于部分公司债券采取做市策略交易，一方面可以实现一定利润；另一方面可以增加公司债券的流动性。5、其它交易策略（1）短期资金运用 在短期资金运用上，如果逆回购利率较高，选择逆回购融出资金。（2）公司债跨市场套利：公司债将在银行间市场和交易所市场同时挂牌，根据以往的经验，两个市场的品种将出现差价套利交易的机会。随着交易所固定收益综合电子平台的推出，交易所债券市场流动性日益增强，这使得跨市场套利策略成为可能。本基金将利用两市场相同公司债券交易价格的差异，锁定其中的无风险收益进行跨市场套利，增加持有人收益。业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中国债券总指数收益率100%。中国债券总指数由中央债券登记结算中心于 2003 年 1 月 1 日编制发布，样本涵盖交易所、银行间市场记帐式国债（固定、浮动利率）、金融债。风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金，高于货币市场基金。7 2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 夏立峰 蒋松云 联系电话 021-38429808 010-66105799 信息披露负责人 电子邮箱 客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城 中 路68号2905-2908 室及 30层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 上海市浦东新区银城 中 路68号2905-2908 室及 30层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 储晓明 姜建清 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号2905-2908 室及 30层 2.5 其他相关资料 2.5 其他相关资料 项目 会计师事务所 注册登记机构 名称 江苏公证天业会计师事务所有限公司 中海基金管理有限公司 办公地址 无锡市梁溪路 28 号 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及30 层 8 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2008 年 4 月 10 日-2008 年 12 月 31 日 本期已实现收益 216,918,775.77本期利润 321,306,678.82加权平均基金份额本期利润 0.1206本期加权平均净值利润率 11.69%本期基金份额净值增长率 11.79%3.1.2 期末数据和指标 2008 年 12 月 31 日 期末可供分配利润 118,986,554.30期末可供分配基金份额利润 0.0500期末基金资产净值 2,588,015,024.07期末基金份额净值 1.087注 1：本基金合同于 2008 年 4 月 10 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。注 2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益”。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 7.49%0.27%7.28%0.33%0.21%-0.06%过去六个月 10.68%0.21%12.83%0.26%-2.15%-0.05%过去一年 过去三年 过去五年 自基金合同生效起至今 11.79%0.18%11.28%0.23%0.51%-0.05%注：基金合同生效起至今指 2008 年 4 月 10 日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 9中海稳健收益累积净值增长率与同期业基准收益率历史走势对比图中海稳健收益累积净值增长率与同期业基准收益率历史走势对比图-4.000%-2.000%0.000%2.000%4.000%6.000%8.000%10.000%12.000%14.000%2008年4月10日2008年4月25日2008年5月10日2008年5月25日2008年6月9日2008年6月24日2008年7月9日2008年7月24日2008年8月8日2008年8月23日2008年9月7日2008年9月22日2008年10月7日2008年10月22日2008年11月6日2008年11月21日2008年12月6日2008年12月21日稳健收益业绩基准注1：本基金合同于2008年4月10日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。注2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。注3：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和五、（二）投资组合限制）的有关约定。3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图0.000%2.000%4.000%6.000%8.000%10.000%12.000%14.000%2008年度基金净值增长率业绩比较基准收益率注：上图中 2008 年度指的是 2008 年 4 月 10 日（基金合同生效日）至 2008 年 12 月 31 日，相关 10数据未按自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配 合计 备注2008 0.300 71,087,141.8220,771,231.3691,858,373.18 合计 0.300 71,087,141.8220,771,231.3691,858,373.18 注:上表中 2008 年度是指 2008 年 4 月 10 日(基金合同生效日)至 2008 年 12 月 31 日。4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2008 年 12 月 31 日，共管理开放式证券投资基金 5 只。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 张顺太 固定收益总监兼固定收益部总监，本基金基金经理 2008-4-10-7 西南交通大学管理学硕士，7 年证券从业经历。曾先后在上海申银万国证券研究所有限公司，国泰基金管理有限公司，中海信托股份有限公司从事债券研究、投资工作。2003 年 6月被新财富杂志评为中国最佳债券分析师。2006 年 2月起加入中海基金管理有限公司，现任固定收益总监兼固定收益部总监。欧阳凯 本基金基金经2008-9-18-7 复旦大学经济学硕士，7 年证券从业经 11理 历。曾在国泰君安证券固定收益总部从事债券研究、投资工作。2006 年 5 月加入中海基金管理有限公司，历任固定收益部分析师，本基金基金经理助理。注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。注 2：证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守基金法及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司通过制定中海基金研究部研究报告质量考评制度，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。对于场内交易，公司制定了中海基金管理有限公司交易管理制度，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过固定收益证券投资管理办法、新股询价网下申购流程以及中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法等规定对交易行为进行规范。本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。124.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008 年上半年，在基金成立初期，物价水平仍然保持高位，本基金从防范利率风险出发，保持低久期配置。2008 年下半年，在全球金融危机的背景下，中国经济出现了三十年来所罕见的严峻形势，为应对金融危机，我国央行大幅降息。本基金较好的把握了降息给市场带来的机会，拉长组合久期，取得较好收益。截至 2008 年 12 月 31 日，本基金份额净值 1.087 元(累计净值 1.117 元)。报告期内本基金净值增长率为 11.79%，高于业绩比较基准 0.51 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2009 年，本基金认为宏观经济形势仍然具有很大的不确定性，宽松的信贷政策和积极的财政政策是否能使得经济在下半年走出谷底尚需观察；对于未来半年的债券市场，我们仍然较为乐观。我们认为石油价格和大宗原材料价格持续下跌，我国秋粮丰收，粮食价格的上涨压力缓解，基数原因会使得 2009 年上半年的 CPI 继续有较大幅度的下降，甚至出现通缩压力，未来利率和准备金率的下调成为市场共识。在乐观的同时，我们也要意识到，收益率曲线短端下降幅度过大，已经无法弥补各类机构的固有成本。收益率曲线的长端仍然面临经济上行的利率风险；同时，信用利差的未来变化尤为关键。因此，未来的运作要坚持稳健的原则，首要是规避信用风险，其次规避流动性风险，保持适度的久期，应对市场变化带来的冲击。4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：（1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。（2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。（3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作，没有出现违规行为。（4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进 13一步的控制措施。（5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2009 年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本报告期内（自基金合同生效日 2008年 4 月 10 日至 2008 年 12 月 31 日）应分配利润金额为 126,506,956.49 元，实际已分配的利润金额为 91,858,373.18 元，截至期末应分配但尚未实施分配的利润金额为34,648,583.31 元，该部分未实施分配的利润金额将在符合相关法律法规以及本基金合同规定的收益分配政策的前提下，于下一年度分配完毕。5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2008年，本基金托管人在对中海稳健收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2008 年，中海稳健收益债券型证券投资基金的管理人中海基金管理有限公司在中海稳健收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，14在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海稳健收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为 91,858,373.18元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海稳健收益债券型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。二九年三月二十日 6 审计报告 苏公 W2009A221 号 中海稳健收益债券型证券投资基金全体持有人:6 审计报告 苏公 W2009A221 号 中海稳健收益债券型证券投资基金全体持有人:我们审计了后附的中海稳健收益债券型证券投资基金(以下简称中海收益)会计报表，包括2008年12月31日的资产负债表，2008年4月10日至2008年12月31日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及会计报表附注。一、管理层对会计报表的责任 一、管理层对会计报表的责任 按照企业会计准则、中海稳健收益债券型证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是中海收益的管理人中海基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 15管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见 三、审计意见 我们认为，中海收益会计报表已经按照企业会计准则、中海稳健收益债券型证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了中海收益2008年12月31日的财务状况以及2008年4月10日至2008年12月31日止期间的经营成果、净值变动情况。江苏公证天业会计师事务所有限公司 中国注册会计师 沈岩 中国.无锡 中国注册会计师 李建 2009年3月23日 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 报告截止日：2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号本期末 2008 年 12 月 31 日 资 产 附注号本期末 2008 年 12 月 31 日 资 产：资 产：银行存款 7.4.7.119,631,664.32 结算备付金 132,617.59 存出保证金 250,000.00 交易性金融资产 7.4.7.22,550,529,164.88 其中：股票投资 959,072.94 基金投资 债券投资 2,549,570,091.94 资产支持证券投资 衍生金融资产 7.4.7.3 买入返售金融资产 7.4.7.4 应收证券清算款 16应收利息 7.4.7.522,782,758.33 应收股利 应收申购款 10,697,089.61 递延所得税资产 其他资产 资产总计 2,604,023,294.73 负债和所有者权益 附注号本期末 2008 年 12 月 31 日 负债和所有者权益 附注号本期末 2008 年 12 月 31 日 负 债：负 债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 10,000,000.00 应付证券清算款 104,533.84 应付赎回款 3,019,397.36 应付管理人报酬 1,299,869.94 应付托管费 433,289.98 应付销售服务费 758,257.46 应付交易费用 7.4.7.659,813.56 应交税费 应付利息 285.71 应付利润 0.00 递延所得税负债 其他负债 7.4.7.7332,822.81 负债合计 16,008,270.66 所有者权益：所有者权益：实收基金 7.4.7.82,380,984,403.36 未分配利润 7.4.7.9207,030,620.71 所有者权益合计 2,588,015,024.07 负债和所有者权益总计 2,604,023,294.73 注 1：报告截止日 2008 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.087 元，基金份额总额 2,380,984,403.36份。注 2：本基金基金合同生效日为 2008 年 4 月 10 日，无去年同期比较数据。7.2 利润表 7.2 利润表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2008 年 4 月 10 日至 2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号本期 项 目 附注号本期 172008年4月10日至2008年 12 月 31 日 2008年4月10日至2008年 12 月 31 日 一、收入 一、收入 349,966,895.711.利息收入 81,428,104.99其中：存款利息收入 7.4.7.101,671,762.76债券利息收入 79,636,710.43资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 119,631.80 其他利息收入 2.投资收益（损失以“-”填列）163,369,673.25其中：股票投资收益 7.4.7.1114,966,394.38基金投资收益 债券投资收益 7.4.7.12145,973,623.86资产支持证券投资收益 衍生工具收益 7.4.7.132,404,636.81股利收益 7.4.7.1425,018.203.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.15104,387,903.054.汇兑收益（损失以“”号填列）5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.16781,214.42二、费用（以“-”号填列）二、费用（以“-”号填列）-28,660,216.891管理人报酬 -11,954,206.012托管费 -3,984,735.363销售服务费 -6,973,286.734交易费用 7.4.7.17-238,335.795利息支出 -5,166,407.32其中：卖出回购金融资产支出 -5,166,407.326其他费用 7.4.7.18-343,245.68三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）321,306,678.82所得税费用（以“-”号填列）四、净利润（净亏损以“-”号填列）四、净利润（净亏损以“-”号填列）321,306,678.82注：本基金基金合同生效日为 2008 年 4 月 10 日，无去年同期比较数据。7.3 所有者权益（基金净值）变动表 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海稳健收益债券型证券投资基金 本报告期：2008 年 4 月 10 日至 2008 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 项目 本期 2008 年年 4 月月 10 日至日至 2008 年年 12 月月 31 日 日 18实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值）2,592,754,388.852,592,754,388.85二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）321,306,678.82321,306,678.82三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-211,769,985.49-22,417,684.93-234,187,670.42其中：1.基金申购款 2,401,261,780.2498,592,202.842,499,853,983.082.基金赎回款（以“-”号填列）-2,613,031,765.73-121,009,887.77-2,734,041,653.50四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-91,858,373.18-91,858,373.18五、期末所有者权益（基金净值）2,380,984,403.36207,030,620.712,588,015,024.07注：本基金基金合同生效日为 2008 年 4 月 10 日，无去年同期比较数据。7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中海稳健收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2008】197号关于同意中海稳健收益债券型证券投资基金设立的批复核准募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2008年4月10日生效，该日的基金份额总额为2,592,754,388.85份。7.4.2 会计报表的编制基础 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 企业会计准则基本准则和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业