福建省2023年期货从业资格之期货基础知识考试题库.doc

福建省福建省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识考试题年期货从业资格之期货基础知识考试题库库单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、某投资者共购买了三种股票 A、B、C，占用资金比例分别为 30%、20、50%，A、B 股票相对于某个指数而言的系数为 1.2 和 0.9。如果要使该股票组合的系数为 1，则 C 股票的系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B2、以下属于财政政策手段的是（）。A.增加或减少货币供应量B.提高或降低汇率C.提高或降低利率D.提高或降低税率【答案】D3、控股股东和实际控制人持续经营()个以上完整的会计年度的期货公司才有权申请金融期货结算业务资格。A.1B.2C.3D.5【答案】B4、某交易者在 3 月 20 日卖出 1 手 7 月份大豆合约，价格为 1840 元/吨，同时买入 1 手 9 月份大豆合约价格为 1890 元/吨。5 月 20 日，该交易者买入 1 手 7月份大豆合约，价格为 1810 元/吨，同时卖出 1 手 9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，交易所规定 1 手=10 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 200D.获利 200【答案】B5、关于基点价值的说法，正确的是（）。A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比C.基点价值是指利率变化 100 个基点引起的债券价值变动的绝对值D.基点价值是指利率变化 100 个基点引起的债券价值变动的百分比【答案】A6、（）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。A.共同基金B.集合基金C.对冲基金的组合基金D.商品投资基金【答案】C7、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A8、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元人民币为 63021，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.人民币标价法D.平均标价法【答案】A9、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）A.最大为权利金B.随着标的物价格的大幅波动而增加C.随着标的物价格的下跌而增加D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】A10、若某投资者以 4500 元/吨的价格买入 1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达 1 份止损单，价格定于 4480 元/吨，则下列操作合理的有（）。A.当该合约市场价格下跌到 4460 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4470 元/吨B.当该合约市场价格上涨到 4510 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨C.当该合约市场价格上涨到 4530 元/吨时，下达 1 份止损单，价格定于 4520 元/吨D.当该合约市场价格下跌到 4490 元/吨时，立即将该合约卖出【答案】C11、期货合约价格的形成方式主要有()。A.连续竞价方式和私下喊价方式B.人工撮合成交方式和集合竞价制C.公开喊价方式和计算机撮合成交方式D.连续竞价方式和一节两价制【答案】C12、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A.丁客户：-17000、-580、319675、300515B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】B13、6 月，中国某企业的美国分厂急需 50 万美元，并且计划使用 2 个月，该企业担心因汇率变动造成损失，决定利用 CME 美元兑人民币期货合约进行套期保值。假设美元兑人民币即期汇率为 6.0000，3 个月期的期货价格为 6.1000。2个月后，美元兑人民币即期汇率变为 6.0200，期货价格为 6.1130。则对于该中国企业来说（?）。(CME 美元兑人民币合约规模为A.适宜在即期外汇市场上买进 50 万美元，同时在 CME 卖出 50 万美元兑人民币期货进行套期保值B.2 个月后，需要在即期外汇市场上买入 50 万美元，同时在 CME 卖出 50 万美元兑人民币期货进行套期保值C.通过套期保值在现货市场上亏损 1 万人民币，期货市场上盈利 0.25 万人民币D.通过套期保值实现净亏损 0.65 万人民币【答案】A14、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.中金所国债期货属于短期利率期货品种B.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种C.中长期利率期货一般采用实物交割D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】C15、期货品种进入实物交割环节时，提供交割服务和生成标准仓单必经的期货服务机构是（）。A.介绍经纪商B.期货信息资讯机构C.交割仓库D.期货保证金存管银行【答案】C16、买人套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A.买入B.卖出C.转赠D.互换【答案】A17、我国 10 年期国债期货合约标的为面值为（）万元人民币。A.10B.50C.100D.500【答案】C18、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子【答案】D19、以下关于股票指数的说法正确的是（）。A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同【答案】C20、国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由（）确定。A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头【答案】C21、某期货公司客户李先生的期货账户中持有 SR0905 空头合约 100 手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为 3083元/吨，李先生的客户权益为 303500 元。该期货公司 SR0905 的保证金比例为17。SR 是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为 10 吨/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B22、按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（）。A.看涨期权和看跌期权B.商品期权和金融期权C.实值期权、虚值期权和平值期权D.现货期权和期货期权【答案】C23、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时国债期货的价格会（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定【答案】B24、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期货B.期权C.远期D.黄金【答案】D25、中证 500 股指期货合约于（）正式挂牌交易。A.2006 年 9 月 2 日B.2012 年 3 月 10 日C.2010 年 10 月 15 日D.2015 年 4 月 16 日【答案】D26、20 世纪 70 年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】A27、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A28、3 月份玉米合约价格为 2.15 美元/蒲式耳，5 月份合约价格为 2.24 美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨，3 月与 5 月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入 1 手(1 手=5000 蒲式耳)3 月份玉米合约的同时卖出 1 手 5 月份玉米合约。到了 12 月 1 日，3 月和 5 月的玉米期货价格分别上涨至 2.23 美元/蒲式耳和 2.29 美元/蒲式耳。若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为()美元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 I60D.获利 160【答案】B29、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B30、关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是（）。A.期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买B.期权的买方为了获得权力，必须支出权利金C.期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务D.期权的卖方可以获得权利金收入【答案】C31、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.卖出套期保值D.投机和套利【答案】B32、某投机者卖出 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0006835 美元日元，半个月后，该投机者将 2 张合约买入对冲平仓，成交价为 0007030 美元日元。则该笔投机的结果是（）美元。A.盈利 4875B.亏损 4875C.盈利 5560D.亏损 5560【答案】B33、美国在 2007 年 2 月 15 日发行了到期日为 2017 年 2 月 15 日的国债，面值为 10 万美元，票面利率为 4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009 年6 月到期，期限为 10 年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为 0.9105，假定10 年期国债期货 2009 年 6 月合约交割价为 125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C34、某日，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：则（）客户将收到追加保证金通知书。A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A35、6 月 10 日,某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在 1 瑞士法郎=0.8774 美元的价位买入 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约。6 月 20 日,瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在 1 瑞士法郎=0.9038 美元的价位卖出 2 手 6 月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约的交易单位是 125000 瑞士法郎，则该投资者()A.盈利 528 美元B.亏损 528 美元C.盈利 6600 美元D.亏损 6600 美元【答案】C36、我国在（）对期货市场开始了第二轮治理整顿。A.1992 年B.1993 年C.1998 年D.2000 年【答案】C37、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A.价格优先和平仓优先B.平仓优先和时间优先C.价格优先和时间优先D.时间优先和价格优先【答案】B38、某投资者以 4010 元/吨的价格买入 4 手（10 吨手）大豆期货合约，再以4030 元/吨的价格买入 3 手该合约；当价格升至 4040 元/吨时，又买入 2 手；当价格升至 4050 元/吨时，再买入 1 手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C39、某投资者在 4 月 1 日买入燃料油期货合约 40 手（每手 10 吨）建仓，成交价为 4790 元/吨，当日结算价为 4770 元/吨，当日该投资者卖出 20 手燃料油合约平仓，成交价为 4780 元/吨，交易保证金比例为 8%，则该投资者当日交易保证金为（）。A.76320 元B.76480 元C.152640 元D.152960 元【答案】A40、下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是（）。A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小C.当某种期货合约出现连续涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低D.当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例【答案】D41、某交易者买入执行价格为 3200 美元吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为 3100 美元吨时，则该交易者正确的选择是（）。A.执行期权，盈利 100 美元吨B.不应该执行期权C.执行期权，亏损 100 美元吨D.以上说法都不正确【答案】B42、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D43、2008 年 10 月 1 日，某投资者以 80 点的权利金买入一张 3 月份到期、执行价格为 10200 点的恒生指数看涨期权，同时又以 130 点的权利金卖出一张 3 月份到期、执行价格为 10000 点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是（）点。A.10000B.10050C.10100D.10200【答案】B44、以 6%的年贴现率发行 1 年期国债，所代表的年实际收益率为（）。A.5.55%B.6.63%C.5.25%D.6.38%【答案】D45、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A.期货交易所B.证券交易所C.中国证监会D.期货业协会【答案】A46、3 月 10 日，某交易者在国内市场开仓卖出 10 手 7 月份螺纹钢期货合约，成交价格为 4800 元吨。之后以 4752 元吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。螺纹钢期货合约 1 手=10 吨A.亏损 4800 元B.盈利 4800 元C.亏损 2400 元D.盈利 2400 元【答案】B47、3 月 15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出 3 手 6 月份大豆合约，买入 8 手 7 月份大豆合约，卖出 5 手 8 月份大豆合约，价格分别为 1 740元/吨、1750 元/吨和 1760 元/吨。4 月 20 日，三份合约的价格分别以 1730 元/吨、1760 元/吨和 1750 元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1 手=10 吨)A.160B.400C.800D.1600【答案】D48、()是一种选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种资产的权利。A.期权B.远期C.期货D.互换【答案】A49、某投资公司持有的期货组合在置信度为 98%，期货市场正常波动情况下的当日 VaR 值为 1000 万元。其含义是（）。A.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%B.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 2%C.该期货组合在本交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%D.该期货组合在下一个交易日内的损失在 1000 万元以内的可能性是 98%【答案】D50、看跌期权卖方的收益（）。A.最大为收到的权利金B.最大等于期权合约中规定的执行价格C.最小为 0D.最小为收到的权利金【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）。A.中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付B.短期国债通常采用贴现方式发行到期按照面值兑付C.中长期国债通常为分期付息的债券D.短期国债通常为分期付息的债券【答案】BC2、期货行情相关术语包括（）。A.合约B.开盘价C.收盘价D.最高价 E【答案】ABCD3、期货交易和远期交易的区别在于（）。A.交易对象不同B.功能作用不同C.履约方式不同D.信用风险不同【答案】ABCD4、下列选项中，属于期货市场作用的有()。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号，组织安排现货生产经营活动C.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济D.为政府制定宏观政策提供参考依据【答案】ABCD5、目前我国期货市场已上市的品种有（）等。A.螺纹钢B.黄金C.PTAD.白银【答案】ABCD6、在点差交易中，贴水的高低与（）有关。A.期货交割地与现货交割地之间的运费B.点价所选取的期货合约月份的远近C.期货交割商品品质与现货交割商品品质的差异D.经纪商提供升贴水报价【答案】ABC7、下列影响市场利率变化的因素有（）。A.政策因素B.经济因素C.政治因素D.全球主要经济体利率水平【答案】ABD8、下列说法正确的有（）。A.客户的保证金风险往往成为期货公司的重要风险源B.期货公司通过当日无负债结算来确保客户履约C.出现保证金不足而客户无法履约时，期货公司必须以自有资金弥补保证金的不足D.期货公司应在充分保障客户利润最大化的前提下，争取为公司股东创造最大价值【答案】ABCD9、近年来，套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（）。A.主动参与保值活动，收集经济信息，科学分析以决定交易策略B.随时采取保值行动，有效降低风险，获取更多的交易利润C.将期货保值视为风险管理工具D.保值者将保值活动视为融资管理工具 E【答案】ABCD10、持仓费是指为拥有或保留某种商品而支付的()等费用的总和。A.仓储费B.保险费C.利息D.商品价格【答案】ABC11、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易方向C.数量D.开平仓【答案】ABCD12、假如面值为 100000 美元的 1 年期国债，按照 8%的年贴现率发行，下列说法中正确的是()。A.发行价为 92000 美元B.利息收入为 8000 美元C.实际收益率等于年贴现率D.实际收益率为 8.7%【答案】ABD13、关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），正确的说法是（）。A.最大盈利为权利金B.最大亏损为权利金C.标的物市场价格小于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金D.标的物市场价格大于执行价格时，损益=标的物市场价格-执行价格+权利金【答案】AC14、当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与系数的关系是（）A.成正比关系B.成反比关系C.买卖期货合约数=现货总价值股指期货合约价值系数D.买卖期货合约数=现货总价值（股指期货合约价值系数）【答案】AC15、期权价格又称为（），是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A.权利金B.中介费C.期权费D.保险费【答案】ACD16、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正确的是（）。A.卖方拥有最便宜可交割债券的选择权B.买方拥有最便宜可交割债券的选择权C.最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益D.可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券【答案】AD17、会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有（）。A.会员大会B.董事会C.专业委员会D.业务管理部门【答案】ACD18、下列属于托管人主要职责的有（）。A.记录、报告并监督基金在证券市场和期货市场上的所有交易B.保管基金资产C.催缴现金证券的利息D.计算财产本息【答案】ABCD19、期权是给予买方可以在规定的时间内根据市场状况选择（）的权利。A.买B.不买C.卖D.不卖【答案】ABCD20、下列关于支撑线和压力线的说法中，正确的有()。A.支撑线对价格有一定的支撑作用，阻止价格下降B.压力线阻碍价格上升，对价格上升有一定的抑制作用C.压力线阻碍价格下降，对价格下降有一定的抑制作用D.支撑点或压力点越密集，其支持力或阻力就越大【答案】ABD