《金融风险管理》期末复习试题及答案1.pdf

C.银行 D.经纪人”【金融风险管理】期末复习资料【金融风险管理】期末复习资料理论认为，银行不仅可以通过小抄版小抄版增加资产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过全部考试题型包括六种题型：全部考试题型包括六种题型：向外借钱提供流动性，只要银单选题（每题单选题（每题 1 1 分，共分，共 1010 分）分）行的借款市场广大，它的流动多选题（每题多选题（每题 2 2 分，共分，共 1010 分）分）性就有一定保证。(C)判断题（每题判断题（每题 1 1 分，共分，共 5 5 分）分）计算题计算题（每题（每题 1515 分，分，共共 3030 分）分）A.负债管理 B.资产管理简答题简答题（每题（每题 1010 分，分，共共 3030 分）分）C.资产负债管理D.商业性贷论述题论述题（每题（每题 1515 分，分，共共 1515 分）分）款”一单选题一单选题A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离”9.“融资租赁一般包括租赁和_两个合同。(D)A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券的_不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D)5.“所谓的“存贷款比例”是 A.管理人 B.受托人 C.代理人D.发行人1、金融风险管理的第二阶段是指_。(A)（B）是以追求长期资本利得为主要A.贷款/存款 B.存款/贷款目标的互助基金。为了达到这A、识别阶段 B、衡量与评估阶C.存款/（存款+贷款）D.贷款/个目的，它主要投资于未来具段（存款+贷款）有潜在高速增长前景公司的股C、处理阶段 D、实施阶段票。(C)6.当银行的利率敏感性资产大1.“流动性比率是流动性资产于利率敏感性负债时，市场利A.股权基金 B.开放基金 C.成率的上升会_银行利润；长型基金 D.债券基金与_之间的商。（B）反之，则会减少银行利润。(A)A.流动性资本 B.流动性负债是指管理者通过承担各种性质A.增加 B.减少 C.不变 D.先增不同的风险，利用它们之间的C.流动性权益D.流动性存款”后减”相关程度来取得最优风险组2.资本乘数等于 _除以总7.“银行的持续期缺口公式是合，使加总后的总体风险水平最低。(D)资本后所获得的数值(D)_。(A)A.总负债 B.总权益C.总存款 D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于_主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。(B)A.放款人 B.借款人PDA DLLPAA.A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币8.为了解决一笔贷款从贷前调转为记账货币时，因汇率变动查到贷后检查完全由一个信贷而蒙受账面损失的可能性。(B)员负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始A.交易风险 B.折算风险 C.汇实行了_制度，以降低率风险 D.经济风险信贷风险。(D)是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。(A)19.一般认为，1997 年我国成 来自农民的_，_功避开了亚洲金融危机的主要 是最便捷的服务产品。（AC）原 因 是 我 国 当 时 没 有 开 放A.小额农贷 B.证券投资 C.储_。(B)蓄存款 D.养老保险”A.期货合约 B.期权合约 C.远 A.经常账户 B.资本账户 C.非7.融资租赁涉及的几个必要当期合约 D.互换合约贸易账户 D.长期资本账户事人包括：_。（ABC）15.上世纪 50 年代，马柯维茨 二多选题二多选题A.出租人 B.承租人 C.供货人的_理论和莫迪里亚尼-米勒的 MM 定理为现代1.商 业 银 行 的 负 债 项 目 由 D.牵头人 E.经理人”_金融理论的定量化发展指明了_、8.汇率风险包括（ABCD）和_三大负债组方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C)成。(ACE)A、买卖风险 B、交易结算风险 C、评价风险 D、存货风险A.存款 B.放款 C.借款 D.存放A.德尔菲法结构分析C.资产组同业资金E.结算中占用资金”合选择 D.资本资产定价9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切2.“房地产贷款出现风险的征16.中国股票市场中 _是方面和环节，既包括产品设计、兆包括：_。(ABD)一种买进权利，持有人有权于展业、_、_和_约定期间（美式）或到期日（欧A.同一地区房地产项目供过于 等环节(ACD)。式），以约定价格买进约定数量求B.项目计划或设计中途改变的资产。(B)A.理赔 B.咨询 C.核保 D.核C.中央银行下调了利率D.销售 赔 E.清算”A.认股权证 B.认购权证缓慢，售价折扣过大10.证券承销的市场风险就是C.认沽权证 D.认债权证E.宏观货币政策放松”在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的17.网络银行业务技术风险管3.商业银行的资产主要包括四证券按预定的_全部销售理主要应密切注意两个渠道：种 资 产，分 别 是：给_的风险。(CA)首先是_；其次是应用_。(BCDE)系统的设计。(A)A.投资者 B.中介公司 C.发行A.吸收的存款 B.现金资产价 D.零售价A.数据传输和身份认证B.上网C.证券投资 D.贷款 E.固定资人数和心理 C.国家管制程度 D.11.基金的销售包括以下哪几产”网络黑客的水平种方式：_。(ABCD)4.“商业银行面临的外部风险18.金融自由化中的“价格自由A.计划销售法 B.直接销售法 C.主要包括_。(ABD)化”主要是指_的自由承销法D.通过商业银行或保险化。(A)A.信用风险 B.市场风险 C.公司促销法财务风险 D.法律风险”A.利率 B.物价 C.税率 D.汇率12.按金融风险主体分类，金融6.“农村信用社的资金大部分风险可以划分为以下哪几类风险:_（ABC）A.吸收的存款 B.现金资产 C.证券投资 D.贷款 E.固定资产A.国家金融风险B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金 17,外汇的敞口头寸包括：融风险_等几种情况。(ABCD)2.“一项资产的值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（）”3.“在德尔菲法中，放贷人是13.信息不对称又导致信贷市A.外汇买入数额大于或小于卖否 发 放 贷 款 的 审 查 标 准 是场的_和_，从而 出数额“5C”法，这主要包括：职业呆坏帐和金融风险的发生。（Career）、资 格 和 能 力B.外汇交易卖出数额巨大（CA）（Capacity）、资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件A.逆向选择 B.收入下降 C.道C.外汇资产与负债数量相等，和商业周期但期限不同德风险 D.逆向撤资（ConditionorCycle）。（）”14.金融风险管理的目的主要D.外汇交易买入数额巨大4.“核心存款，是指那些相对应 该 包 括 以 下 几 点：18.广义的操作风险概念把除来说较稳定的、对利率变化不_(ACDE)_和_以外的所敏感的存款，季节变化和经济A.保证各金融机构和整个金融有风险都视为操作风险。(CD)环 境 对 其 影 响 也 比 较 小。（）”体系的稳健安全A.交易风险 B.经济风险 C.市5.当利率敏感性负债大于利率B.保证国际货币的可兑换性和场风险 D.信用风险敏感性资产时，利率的下降会19.在不良资产的化解和防范减少银行的盈利；相反，则会C.保证金融机构的公平竞争和措施中，债权流动或转化方式增加银行的盈利。（）”主要包括：_。较高效率(ACD)6.利率上限就是交易双方确定D.保证国家宏观货币政策制订一个固定利率，在未来确定期A.资产证券化 B.呆坏账核销 C.和贯彻执行限内每个设定的日期，将市场债权出售或转让D.债权转股利率（或参考利率）与固定利E.维护社会公众的利益权”率比较，若市场利率低于固定15.商业银行的负债项目由 20.目前，互换类（Swap）金融利率，买方（借款者）将获得_、_ 衍生工具一般分为_和两者间的差额（）”可接受性和_三大负债组 利率互换两大类。(BC)成。(ACE)A.商品互换 B.货币互换 C.费A.存款 B.放款 C.借款 D.存放 率互换 D.税收互换同业资金 E.结算中占用资金三判断题三判断题16.商业银行的资产主要包括四 种 资 产，分 别 是：1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正_。(BCDE)向相关。（）”7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（）”8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（）三、简答题三、简答题流动性风险:是指获取现金或现金等价物的能力出现了1 1 如何从微观和宏观两个方面如何从微观和宏观两个方面（1）金融风险是资金借故障的风险。理解金融风险理解金融风险贷和资金经营的风险利率风险:是指由于利率答：金融风险，按涉及的范围（2）金融风险具有收益变动导致经济主体收入减少或划分，可分为微观金融风险和 与损失双重性成本增加的风险。宏观金融风险。（3）金融风险具有可计汇率风险:是指一个经济微观金融风险，是指微观金融 量和不可计量之分主体持有的以外币计价的资产机构在从事金融经营活动和管与负债等，因汇率的变动而发（4）金融风险是调节宏理过程中，发生资产或收益损生损失的可能性。观经济的机制失的可能性。操作风险:是指由于企业3 3金融风险有哪些特征金融风险有哪些特征宏观金融风险，是指整个金融或金融机构内部控制不健全或体系面临的市场风险，当这种答：隐蔽性：如银行的金融风失效、操作失误等原因导致的金融风险变为现实时，将险往往只有通过资产结构、负风险。会导致金融危机，不仅会对工债结构，以及它们彼此的比较政策风险:是指国家政策才能发现，往往被日常的资产、商企业等经济组织产生深刻影变化给金融活动参与者带来的负债的单方面活动所掩盖。响，对一国乃至全球金融及经风险。济的稳定都会构成严重威胁。扩散性：因为银行之间的法律风险:是指金融机构相互拆借。2 2 金融风险与一般风险的区别金融风险与一般风险的区别等因没有遵守法律条款，或法是什么是什么加速性：因为客户的口口律条款不完善而引致的风险。答：金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得他们抗御冲击的能力减弱。金融风险一旦发生，不但波及金融机构自身，而且还会波及其他一些单个经济主体和宏观经济活动。因此，从金融风险的内涵看，其内容要比一般风险内容丰富得多，从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。前者仅限于发生或存在于资金借贷和货币经营过程中的风险，而后者包括发生或存在的一切风险，其范围要相传导致“挤兑”现象。国家风险:是指由于国家可控性：通过分析资产负政治、经济的重大变革导致的债表可以提前发现问题，预先经济主体的风险。采取措施。（2）按金融风险其他特征分类4 4金融风险是如何分类的金融风险是如何分类的按性质分类，系统性风险答：对金融风险可以从形和非系统性风险。前者靠分散态和特征分类。投资无法避免。（1）按金融风险的形态按主体分类，金融机构、划分工商企业、居民、国家风险。信用风险:信用风险又称按层次分类，微观、宏观违约风险，是指债务人无法还款或不愿还款而给债权人造成金融风险。损失的可能性。比前者宽广得多。按业务结构分类，资产、交易双方之间的分布是不对称 答：金融风险是指遭受损失的负债、中间业务、外汇风险。的，例如在银企关系中，企业 可能性，是尚未实现的损失，对自身的经营状况、前景和偿 是普遍存在的，是在一定诱因按程度分类，高度、中度、还债务的能力要比银行更清下爆发金融危机的必要条件。低度风险。楚；金融危机则是金融风险5.5.金融风险产生的原因有哪金融风险产生的原因有哪（2）处于信息劣势的一 积聚到一定程度时以突发性、些些方缺乏相关信息，但可以知道 破坏性的方式表现出来的，其作用和影响范围是系统的，也相关信息的概率分布。答：信息的不完全性与不就是说金融危机是金融风险的对称性。信息不对称导致的逆向积累和爆发，是金融风险的极选择和道德风险：端表现，体现了金融风险的“极金融机构之间的竞争日限效应”，使金融活动中的可能趋激烈。（1）逆向选择：是指贷款损失转化为现实的损失。市场上，由于借贷双方的信息金融体系脆弱性加大。不对称，作为贷款银行只能根金融危机是指金融体系金融创新加大金融监管据投资项目的平均风险水平决出现严重困难乃至崩溃，全部定贷款利率。这样，那些风险变现金融资产指标的急剧恶难度。低于平均水平的项目由于收益化，金融资产价格暴跌，金融金融机构的经营环境缺率一般较低就会退出借贷市机构陷入困境或破产，会对实陷。场，剩下来的愿意支付较高利物经济运行产生极为不利的影率费用的项目一般是风险水平响。从这个意义上讲，金融危金融机构的内控制度不高于平均水平的项目。最终的机是金融风险长期存在、普遍健全。结果是银行贷款的平均风险水存在条件下的突出性结果。因平提高，平均收益反倒降低，此，防范和化解金融风险，对经济体制原因使然。呆账增加。金融风险进行检测和控制，重金融投机行为。要的是防患于未然，控制金融（2）道德风险：是指在达其他原因：国际金融风成契约后，由于一方缺乏另一风险的重点在于防止金融风险险的转移；金融生态环境恶方的信息，这时拥有信息方就转化为金融危机。化；金融有效监管放松。可能会利用信息优势，从事使8.8.银行业风险主要表现在哪几银行业风险主要表现在哪几自己利益最大化，而损害另一个方面个方面6.6.信息不对称的含义是什么信信息不对称的含义是什么信方利益的行为。在金融自由化息不对称导致的逆向选择和道息不对称导致的逆向选择和道和放松管制的背景下，企业可 答：银行信用风险：不良信贷德风险是什么德风险是什么能会利用对项目的信息优势，资产比重高、数额大；银行贷答：信息不对称，是指某利用银行监管放松的事实，改 款呆滞，损失严重；信贷风险些参与人拥有但另一些参与人变贷款用途或做假账转移利过于集中（房、股）不拥有的信息。信息不对称的润，用破产、合资等方式逃费银行流动性风险：存贷比银行债务。含义有两点：过高，甚至超75%国际警戒线；（1）有关交易的信息在7.7.金融风险与金融危机的区别金融风险与金融危机的区别 银行资产品种单一，短期负债被长占；资本充足率低，结构是什么是什么不合理。金去投资长期的固定利率证券。在利率发生不利变动时，商业银行市场风险：利率 1010金融风险管理的目的是什金融风险管理的目的是什这些银行往往要承担巨大的风风险；汇率风险么么险。商业银行操作风险：主要使商业银行在经营过程中因财务或机构设置不合理、组织分工错在漏洞、规章制度和操作规程不严等原因而造成的损失。9.9.委托代理关系与风险委托代理关系与风险三是金融的一体化。20 世纪 70 年代以后，特别是 80 年代以后，由于各国金融管制的放松，现代通讯技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联11112020 世纪世纪 7070 年代以来，金年代以来，金系日益密切，从而形成了相互融风险表现出哪些新的特征融风险表现出哪些新的特征影响、相互制约、相互促进的、答：一是金融的自由化。统一的全球性金融市场。20 世纪 70 年代以来，西方主12.12.衡量金融风险的基础公式衡量金融风险的基础公式要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，国我们归纳出金融风险与发生概答：其目的在于：1.保证个金融机构和整个金融体系的稳健安全；2.维护社会公众的利益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。程。指出委托人与代理人在激励与责任方面的不一致性或者矛盾以及信息不对称，代理人有可能背离委托人的利益或不忠实委托人意图而采取机会主义行为，发生道德风险和逆向选择，于是随之而产生的委率 及 其 后 果 的 函 数 关 系：际资本随加速流动，加剧了金托代理成本问题。R=f(PC)融业的国际竞争。1979 年美国在金融业务中，储户（投 金融监管法规中的 Q 条例的取R 为金融风险程度；P 为金融风资人）是委托人，银行（基金 消更是使利率自由化，利率风险发生概率；C 为金融风险造公司）是代理人险亦成为重要的金融风险之成的可能损失。一。9 9 金融风险管理的含义是什么金融风险管理的含义是什么1313金融风险管理的策略有哪金融风险管理的策略有哪二是金融行为的证券化。些些答：金融风险管理是研究银行这主要是指筹资者不是通过向等金融机构的经营中各种风险银行借款来筹措资金，而是直答：金融风险管理策略包的生成机理、计量方法、处理接通过证券市场发行各种证券 括：程序和决策措施的一门科学。来筹措资金。在金融行为证券美国威廉姆和汉斯指出，风险化之前，企业对银行贷款的依（1）.回避策略。风险回避管理是一种通过对风险的识赖程度相当严重，但是在金融是一种事前控制，指决策者考别、衡量和控制，以最少的成证券化以后，企业可以直接到虑到风险的存在，主动放弃或本将风险导致的各种不利后果证券市场筹资，大量的资金从者拒绝承认该风险。这是保守减少到最低限度的科学方法。银行抽走，流向证券市场，使的风险控制手段，回避了风险商业银行金融风险管理是运用银行不得不以比过去更高的利的损失，同样也意味着放弃了系统的、规范的方法对金融业率来吸引存款，以比过去更低风险收益的机会。务经营管理中的各种风险进行的利率发放贷款。利润的降低（2）.防范策略。是指预防识别、评价、控制和处理的过竟然迫使一些银行运用短期资风险的产生。金融机构通过对现金资产：过少，流动性 衡量资产负债表结构的 8 项不足；过多，持有成本上升。指标：（1）存贷款比率；（2）中长期贷款比率；（3）流动性贷款：信用风险大，流动比率；（4）国际商业借款比率；性低。（5）境外资金运用比率；（6）（3）.抑制策略。又称消缩证券投资：会面临价格、备付金比率；（7）单个贷款比策略，是指金融机构承担风险利率、信用风险率；（8）拆借资金比率后，采取种种积极措施以减少固定资产和其他资产：折(四)从在险资产价值和资本充风险发生的可能性和破坏程旧等风险。足程度来识别金融风险度，常用语信用放款。风险事故发生的条件、原因进行分析，尽量现值事故发生条件的产生，从而使风险事故发生的可能性尽量减少直至完全消除。存款负债：交易账户和非 一级资本充足率=一级资本额（4）.分散策略。指管理者交易账户存款。风险调整资产通过承担各种性质不同的风险，利用七相关程度来取得最借入负债：同业拆借、央 总资本充足率=（一级资本额有风险组合，使加总后的总体行借款等。+二级资本额）风险调整资产风险水平最低。商业银行的风险分散策略一般分两种：随机结算中负债：委托收款。风险调整资产=表内资产分散和有效分散。相应风险权数+表外项目负债风险主要表现为：第一，信用换算系数对应的表内资利率风险；第二，流动性风险。（5）.转移策略。也是一种产的风险权数事前控制策略，记载风险发生(二)从信贷资产的结构来识别之前，通过各种交易活动，把(五)从银行的盈利能力来识别金融风险可能发生的危险转移给其他人金融风险承担。1.信贷资产分类:正常、关注、关于银行盈利分解分析法的次级、可疑、损失五类。（6）.补偿策略，首先是将树形图参见课本的第 49 页图风险报酬计入价格之中，即在2.贷款风险分析3-1。其中所涉及的各项指标的一般的投资报酬率和货币贬值计算方法如下：因素之外，再加入风险报酬因（1）不良贷款余额/全部贷款资本收益率=税后净收入总余额，或者素。资本（正常贷款余额+关注贷款（7）.风险监管。贯穿于整（2）资产收益率=税后净收入总个卷弄风险管理过程中的，包余额）/全部贷款余额。资产括外部监管和内部监控。3.加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）人行权重：正1%、资本乘数=总资产总资本14.14.金融风险的识别方法金融风险的识别方法关 3-5%、次 15-25%、可 50-75%、净利息收益率=（总利息收入-(一)从资产负债表的总体状况损 100%总利息支出）总资产识别风险(三)从资产负债表的结构来识15.15.金融风管理的组织系统如金融风管理的组织系统如商业银行的资产项目:别金融风险何构建何构建答：完善的内控系统式规 产分成哪五个级别各自的含义产分成哪五个级别各自的含义范经营者管理行为，有效防范 是什么是什么金融风险的关键。内控系统的答：正常、关注、次级、设置要以金融风险管理为主线，并遵循三个原则：有效性、可疑、损失五类。后三种为不全面性和独立性。一个金融机良贷款。构的风险管理组织系统一般包正常是指借款人能够履括三大子系统：董事会和风险行合同，没有足够理由怀疑贷管理委员会、风险管理部和业款本息不能按时偿还。务系统。（2）（正常贷款余额+关注贷款余额）/全部贷款余额。反映银行贷款的总体安全程度。2121从资产负债表的结构来识从资产负债表的结构来识别金融风险的别金融风险的 8 8 项指标是什么项指标是什么答：指标如下：衡量资产负债表结构的 8关注是指尽管目前借款项指标：由此，组织系统的构建应人有能力偿还贷款本息，但存该包括以上三个方面。同时，（1）存贷款比率=各项贷在一些可能对偿还产生不利影组织系统的操作则应该按照款期末余额/各项存款期末余响的因素。加强金融机构内部控制的指额；导原则，建立三道监控防线。次级是指借款人的还款（2）中长期贷款比率=人能力出现明显问题，完全依靠16.16.关于金融风险的数据仓库关于金融风险的数据仓库其正常营业收入无法作恶偿还民币余期 1 年以上贷款期末余主要由哪些信息构成主要由哪些信息构成贷款本息，即使执行担保，也额/余期 1 年以上存款期末余额；可能造成一定损失。答：数据仓库的信息主要有：或者外汇余期 1 年以上贷可疑是指借款人无法足款期末余额/外汇贷款期末余额偿还贷款本息，即使执行担（1）客户基本信息；（2）额保，也肯定要造成较大损失。授信合同信息；（3）信贷账户信息；（4）担保品信息；（5）（3）流动性比率=流动性损失是指在采取所有可清偿数据信息和（6）企业财务能的措施或者一切必要的法律资产期末余额/流动性负债期信息。程序之后，本息任然无法收回，末余额；17.17.关于金融风险的数据分析关于金融风险的数据分析或只能收回极少部分。（4）国际商业借款比率=系统主要由哪几个子系统构成系统主要由哪几个子系统构成2020如何用比例指标从信贷资如何用比例指标从信贷资（自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额；产结构比重角度分析信贷资产产结构比重角度分析信贷资产答：包括：贷款评估系统、财务报表分析系统、担保品评风险风险（5）境外资金运用比率=估系统和资产组合量化系统。答：对信贷资产结构比重（境外贷款+投资+存放境外资金运用）期末余额/外汇资产期进行详尽分析。18.18.金融风险识别的原则有什金融风险识别的原则有什末余额；么么指标如下：（6）备付金比率=超额准答：全面、深入，及时、准（1）不良贷款余额/全部 备金期末余额/各项存款期末确，连续、系统贷款余额：反映银行贷款质量 余额；1919贷款五级分类法将信贷资贷款五级分类法将信贷资的恶化程度。（7）单个贷款比率=对同净利息收益率=(总利息的价格买进或者卖出特一借款客户贷款期末余额/资 收入-总利息支出)/总资产定数量利率期货的一种合约。本净额；净 非 利 息 经 营 收 益 率 一般而言，利率期权的或者对最大十家客户发=(非利息经营收入-非利息经 原生产品是国库券、中长期政放的贷款期末余额/资本净额；营支出)/总资产府债券等。（8）拆借资金比率=拆入净非经营收益率=（非经 按照履约时间的不同，资金期末余额/各项存款期末 营收入-非经营支出）/总资产 期权分为美式期权和欧式期余额权。美式期权是指期权的购买所得税税率=所得税支出者可以在期权到期日以及到期或者拆出资金期末余额/总资产日之前的任何时间里执行权利各项存款期末余额。的期权。而欧式期权只能在期有息资产的净利息收益权的到期日执行期权。22.22.如何计算一级资本充足如何计算一级资本充足率=（总利息收入-总利息支出）率、总资本充足率率、总资本充足率/总有息资产总额 根据借贷方向的不同，利率期权还可以分为借款人利答：一级资本充足率=一有息资产占总资产比率=率期权和贷款人利率期权。级资本额风险调整资产总有息资产/总资产26.26.利率上限：利率上限：就是交易双方确总资本充足率=（一级资净利息差额=有息资产的定一项固定利率水平，在未来本额+二级资本额）风险调整 利息收益率-付息负债的支付确定期限内每个设定的日期，资产收益率将选定的参考利率与固定利率23.23.如何计算风险调整资产如何计算风险调整资产来自净利息头寸的损益=水平相比较，如果参考利率超净利息头寸占有息资产比率过固定利率，买方将获得两者答：风险调整资产=表有息负债的利息支付率间的差额。反之，将不发生资内资产相应风险权数+表金交割，买方需支付卖方一笔外项目信用换算系数对应有息资产的利息收益率=费用以获得该权利。的表内资产的风险权数总利息收入/总有息资产27.27.利率下限利率下限:就是交易双方确24.24.如何理解银行盈利分解分如何理解银行盈利分解分有息负债的利息支付率=定一项固定的利率水平，在未析法树形图及其中各项指标如析法树形图及其中各项指标如 总利息支出/总有息负债来确定期限的每个设定日期，何计算何计算将选定的参考利率与固定利率净利息头寸占有息资产水平进行比较，如果参考利率资本收益率=税后净收入 的比率=（总有息资产-总有息低于固定利率，买方将获得两/总资本；负债）/总有息资产者之间的差额。反之，将不会发生资金交割。资产收益率=税后净收入 25.25.利率期权的解释利率期权的解释/总资产 利率期权，就是买方向 28.28.银行管理外汇交易风险银行管理外汇交易风险资本乘数=总资产/总资 卖方支付一笔权利金后，他有的方法的方法:权利但没有义务在约定的日期外汇头寸管理方法：或在此之前以约定本（1）设立合理的外汇交易头寸限额:总的外汇账面价值限额；总的未抛补的未偿头寸限额;期限不对称头寸限额（2）及时抛补敞口头寸（3）积极建立预防性头寸29.29.银行管理外汇折算风险银行管理外汇折算风险的方法的方法:1）缺口法;缺口是指风险资产与风险负债之间的差额，通过资产负债表项目的调整，使缺口为零，从而避免汇率变动带来折算损失的方法。（2）合约保值法利用远期交易保值某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在 100 万欧元的折算损失，这说明该公司美元受险资产大于受险负债。该公司可以在期初卖出远期美元，期末再买进即期美元，用于远期合约的交割。如果预测正确，美元果真贬值，外汇交易上的收益就可以弥补折算损失；反之，如果预测错误，外汇交易上就会出现损失，同时会出现折算收益。30.30.银行管理外汇经济风险银行管理外汇经济风险的方法的方法:1）财务管理法构造合理的财务结构，即通过套期保值，构造一个合理的财务结构，使汇率变动导致的现金流入量和现金流出量的变动相互抵消等。财务多样化，以多种货币寻求资金来源和资金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。（2）经营管理法：经营全球化业务多样化31.31.发生对外债务危机的国发生对外债务危机的国家的特征有：家的特征有：（1）出口不断萎缩，外汇来源主要依靠举借外债。（2）国际债务条件对债务国不利，如外债期限缩短，外债成本上升等。（3）大多数债务国缺乏外债管理经验。（4）外债投向效率不高，创汇能力低。32.32.金融租赁主要风险分类金融租赁主要风险分类:信用风险信用风险:第一，承租人违约的风险。主要表现为承租人因本身经营不善或恶意欺诈而发生延付甚至不付租金的行为。第二，出租人违约的风险。主要表现为租赁公司本身资金不足或工作疏忽、失误而导致供货人拒绝或推迟交货,使得租赁物不能如期交给承租人而使之蒙受损失。第三，供货人违约的风险。主要表现为供货人未能按合同规定按时交货,或未能达到约定的要求。利率风险利率风险:是指租赁公司向银行或其他融资机构筹借的资金利率发生不利变动而提高租赁公司的融资成本、降低收益水平的风险。汇率风险汇率风险:是指在融资租赁交易中，从购货合同的签订到租赁合同的完成,一般都需 3 个月至 1 年的时间。在此期间,尽管货价不变,但若用于支付的外币汇率发生变动,比如用于支付的币种汇率下跌,则对出口商（供货商）而言,会导致其以本币衡量的实际收入减少等风险。税务风险税务风险:由于租赁公司向承租人收取的租金是考虑了纳税优惠待遇而定的,如果在租期内税收政策和税率发生不利变动，租赁公司就要遭受损失。技术落后风险。是指在融资租赁业务中,由于承租人选用的技术和设备未能跟上科学技术的发展,不得不淘汰,从而影响其经济效益和偿租能力的风险。政治风险政治风险:由于承租人所在国发生重大政治事件,政局动荡或政策制度改变,而给出租人造成损失。自然灾害风险。自然灾害使租赁物在运输、安装、使用中对承租人的生产、经营造成不利影产（证券组合）在未来特定的 的波动性也必然越大。在选择响,给租赁当事人造成损失。一段时间内的最大可能损失。时间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束宏观经济风险。政府的政策特征有两个：从正面看，四方面因素。手段发生变化,给租赁当事有利于比较不同业务部门之间的风险大小，有利于进行首先考虑资产流动性。流动人带来损失的风险。基于风险调整的绩效评估、性大，选择较短的持有期。流操作风险操作风险:是指承租公司超资本配置、风险限额设置等；动性小，较长的持有期。过风险限额而未察觉、越权是基于资产组合层面上的风交易、交易或后台部门的欺其次，时间段选择越短，实险度量工具，可以从具体业诈等，给租赁公司造成损失际回报分布越接近正态分布，务品种、客户、机构等层面在金融资产持有期较短的情况的风险。上度量敞口风险，充分考虑下，以正太分布来你和实际情了不同资产价格变化之间的33.33.金融资产回报率变动频金融资产回报率变动频况的准确性较高。相关性，体现了资产组合分率表现出的峰态和偏态分别率表现出的峰态和偏态分别散化对降低风险的作用；可是什么含义是什么含义再次，资产管理人员会根据以度量资产集中度风险，为市场情况不断调整其头寸或者答：分布的峰态或高峰对集中度进行总体控制提供组合，持有期越长，资产组合依据，有利于监管部门的监态，或肥尾，是衡量较大的改变的可能性越大。管。正或负的资产回报率频率的度量，特别的，他衡量距均值大平方偏离的频率。如果资产回报率在均值之上很远，或之下很远的情况经常发生，不管他们更多在均值之上还是之下，或是同样的发生，分布将会显示出很高的峰态。分布的偏态用于度量在特定方向上发生高收益率的频率。如果一项资产高的负回报次数多于高的正回报次数，则说该资产的收益率分布偏向左边，或者左肥尾。34.34.金融资产金融资产VaRVaR 的概念是什的概念是什么有何特征么有何特征从反面看，认为历史数据与未来数据完全相等，以及认为收益分布完全符合正态分布的假设与现设存在差距，只是在市场正常变动时对市场风险的有效测量，而无法对金融市场价格的极端变动给资产组合造成的损失进行测量，必须进行压力测试。的参数选择和影响参数的因的参数选择和影响参数的因素有什么素有什么答：参数选择和影响因素：需要根据监管要求而定。计算VaR必须确定两个关键参数：第一是时间段，第二是置信水平。应考虑机构之间的比较。最后，VaR的计算需要大规模样本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集大规模的样本数据。置信水平。并非越高越好。置信水平与有效性之间的关系是置信度越高，实际损失超过VaR的可能性越小。当考虑银行的内部资本需求时，置信水平的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。答：VaR(Valueatrisk)直3636 个人消费信贷的风险征兆个人消费信贷的风险征兆：译为“在险价值”，是指在一定时间段。是指VaR的时间范（1）借款人到期没有偿还的置信水平下，某一种金融资围。时间范围越长，资产价格贷款；（二）资产负债质量结构不合 40.非银行金融机构非银行金融机构:包括保险理。资产质量高，其流动性就 公司、证券公司、信托机构、（2）借款人的收入出现较会好；金融机构的负债质量高，租赁公司、财务公司、信用合大下降，或变更了工作单位，比如可转让大额定期存单，持 作组织等。而新工作的稳定程度不如前一有者可以到二级市场转让，而份工作；不必到发行银行来变现，那么41.41.金融信托投资及其投资范金融信托投资及其投资范给银行带来的现金压力就小。围围（3）借款人身体受到了伤害，比如致残；（三）经营管理不善。如果经金融信托投资，是指专门接受营不善，长期贷款短期要收回，他人委托，代为经营、管理、（4）银行发放贷款以后发活期存款不能随时支取，就会授受和买卖有关货币资金及其现借款人提供的担保品或抵押他财产的一种特殊金融服务。使流动性减弱。品完全是虚假的，或是多头担保抵押；（四）利率变动。当市场利率具体表现为财产管理和融通资水平上升时，某些客户将会提金两个基本职能。（5）当银行发放的个人消取存款或收回债权；贷款客户费贷款是固定利率时，恰遇国（1）资产管理业务：根据规定，会选择贷款家上调利率；延期。委托人将其合法拥有的资金、（6）借款人所在行业出现（五）货币政策和金融市场的动产、不动产以及知识产权等了饱和或萧条的征兆。原因。当中央银行采取紧缩性财产、财产权委托给信托投资货币政策时，货币数量和信用公司，信托投资公司按照约定37.37.信用风险的度量方法信用风险的度量方法总量减少，流动性风险也会增的条件和目的，进行管理、运(1).德尔菲法基本特征：第一，大。用和处分。被咨询对象的匿名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法（六）信用风险。（2）部分投资银行业务：主要的实证性。专家要提供决策依包括证券承销和自营、公司理39.39.简述衡量流动性的流动性简述衡量流动性的流动性据；第三，调查过程的往复性。财、企业并购、投资咨询、基缺口法缺口法金管理等。(2).德尔菲法中审批贷款的流动性缺口是指银行流动性“5C”:品德与声望；资格与能（3）自营业务：信托投资公司资产与流动性负债之间的差力(Capacity)；资 金 实 力对可以运用的资金，可以存放额。它反映了银行的流动性风(Capital)；担保(Collateral);银行或者用于同业拆放、贷款、险。当银行的流动性负债大于经 营 条 件 和 商 业 周 期融资租赁、以自有财产为他人流动性资产时，资金相对过剩，（ConditionorCycle）提供担保等业务。因此，信托不构成流动性风险。当银行的投资公司的经营范围涵盖了资38.38.流动性风险产生的主要原流动性风险产生的主要原流动性负债小于流动性资产本市场、货币市场和实业投资时，说明银行有些资产或承诺因因市场三大市场。没有得到现有资金来源的充分（一）资产与负债的期限结构支持。银行要维持目前规模的四计算题四计算题：不匹配。资产，必须从外部寻找足够的1.1.息票债券的当期售价的息票债券的当期售价的资金来源。折现公式及其含义是什么折现公式及其含义是什么%Ra某项资产的回报率变动率；nF ibF答：Pdm%Rm市场价m1(1i)(1i)n值变动率。值较大的资产系统性i风险较大，故该资产受欢迎b是息票利率，i 是到期收益率，F 是面值，P的程度较小，因为其系统性d是当期售价。风险不能靠多样化来消除。2 2统一公债的收益率公式及统一公债的收益率公式及威廉夏普、约翰李其含义是什么其含义是什么特纳、杰克特瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM），P可用于说明资产风险报酬的c=Ci，公式中，C 是永远支大小，即资产的预期回报率付的固定金融息票利息，i 是与无风险利率（即不存在任利率，Pc是统一公债的价格。何违约可能的证券的利率）3 3 如何计算贴现发行债券的到如何计算贴现发行债券的到之间差额的大小。用公式表期收益率期收益率示就是：答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期收益率可以写作：斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风险来源有好F Pd几种，可以将这些风险来源其i P中，i视为与整体经济领域的因是到期d收益素，如通货膨