浙江金洲管道科技股份有限公司-投资者关系活动记录表.pdf

精品证券代码：002443证券简称：金洲管道浙江金洲管道科技股份有限公司浙江金洲管道科技股份有限公司投资者关系活动记录表投资者关系活动记录表编号：2013-004投资者关系活动投资者关系活动特定对象调研分析师会议类别类别媒体采访业绩说明会新闻发布会路演活动现场参观其他2012 年度投资者接待日活动参与单位名称及参与单位名称及天弘基金李佳明长江证券王鹤涛光大永明资产汪华春长江证券陈文敏人员姓名人员姓名京富融源邓磊方正证券王恩泽台州宝禧投资谢潜渊杭州银行证券沈国富兴业证券郭毅上海云峰（集团）唐玉艳投资者茹魏投资者蔡晓萍时间时间地点地点2013 年 4 月 16 日公司三楼会议室上市公司接待人上市公司接待人董事长、总经理沈淦荣员姓名员姓名财务总监、副总经理 俞敏鸿董事会秘书、副总经理吴巍平证券事务代表叶莉1 1、中海金洲今年的情况？产能是多少？、中海金洲今年的情况？产能是多少？投资者关系活动投资者关系活动答：总体今年情况好于去年，中海金洲主要生产 ERW 管，主主要内容介绍主要内容介绍要应用于复杂地形、人口密集区、海底管线的建设，由于 ERW焊缝是一条直线，有利于维护，生产线的技术水平非常高，2012 年销量有 5-6 万吨，量在逐渐增加，去年已经扭亏为盈，由于规模零散等原因产量达到 10 万吨就基本满产，如果在规可编辑精品格统一、批量生产的正常条件下产能 20 万吨左右，现在主要是订单化生产，中海金洲主要油气管线客户以及中海油自身的海底油气管道。2 2、高等级高频直缝焊管（、高等级高频直缝焊管（219219）情况？目前的订单情况？）情况？目前的订单情况？答：高等级高频直缝焊管现有产能 8 万吨，该项目为募投项目 之 一，已 于2010年8月 投 产，品 种 规 格 以219mm-89mm，有效弥补螺旋焊管品种结构，全面覆盖小口径及规格的品种。“十二五”期间国家特高压电网投资规模巨大，规划特高压交流规划线路如淮南-上海、锡盟-南京等总里程估计达 10000 公里，国家特高压交流电输电电塔建设均采用高等级的直缝焊管（包括高频直缝焊管和埋弧直缝焊管HFW、SAWL），据悉国家近期将新批淮南-上海、雅安-武汉、浙北-厦门三条特高压交流线路。以去年招标的“皖电东输”1000 千伏特高压交流电线路全长656km、使用直缝焊管14.46 万吨，折合每公里用管量220 吨，而“西气东输”主管线每公里用管量也就 400-500 吨左右，国家特高压交流电网建设对高端直缝焊管的需求量巨大。为了保证特高压电网的安全，国家电网对钢管品质要求很严格，因此去年“皖电东输”项目钢管全部由金洲管道等三家油气管道供应商提供，是国内第一条特高压输电管线。特高压电网建设对高等级直缝焊管的需求量巨大。3 3、关于、关于 SSAWSSAW 与与 LSAWLSAW 的区别的区别答：螺旋埋弧焊管(SSAW)是带钢卷管时其前进方向与成型管中心线有成型角，边成型边焊接，焊缝成螺旋线，优点是同一规格的带钢可生产多种直径规格的钢管，原料适应范围较大，焊缝可避开主应力，受力情况较好，缺点是几何尺寸较差，焊缝长度相比直缝管长，易产生裂纹、气孔、夹渣、焊偏等焊接缺陷。直缝埋弧焊管(LSAW)是以单张中厚板为原料，将钢板在模具或成型机中压(卷)成管坯，采用双面埋弧焊接方式并扩径而成进行生产的。其成品规格范围较宽，焊缝的韧性、塑性、均匀性和致密性较好，具有管径大、管壁厚、耐高压、耐低温可编辑精品抗腐蚀性强等优点，其缺点主要是成本太高。我国主干线主要还是使用SSAW（西二线主干线用管中，SSAW与LSAW的使用比为73:27），在国内数十年的应用过程中，螺旋焊管业绩优良。近年来，SSAW加工工艺不断获得改进，如将成型与焊接分开，经预焊和精悍，焊后冷扩径，使其焊接质量接近直缝埋弧中的UOE管。基于对国内实际情况、SSAW特有的经济性及其性能的不断改进等因素的考虑，我们认为SSAW未来较长时间内仍将在国内油气输送长输管线建设中占据主导地位。4 4、定增的、定增的 2020 万吨螺旋焊管项目及万吨螺旋焊管项目及 1010 万吨钢塑管项目目前万吨钢塑管项目目前的投建进展及投产日期？的投建进展及投产日期？答：此次定增募集资金将主要投向年产 20万吨高等级石油天然气输送用预精焊螺旋焊管项目及年产 10万吨新型钢塑复合管项目。年产20万吨预精焊螺旋焊管项目最快有望于2013年三季度建成投产，该项目生产的预精焊钢管最大外径将达到1626mm，最高钢级达X100，输送压力10MPa以上。这不仅能扩大我国焊管产品规格，提高产品档次，填补国内市场缺口，还能进一步加快公司产品结构升级，为公司培育新的利润增长点。年产10万吨新型钢塑复合管项目预计将于2014年上半年建成投产，该项目建成后将每年新增新型功能性专用钢塑复合管10万吨，配套用涂、衬塑管件400万件/套，增加了公司钢塑复合管大规格产品并提高了钢塑复合管产品档次。5 5、公司订单取得模式？主要的竞争对手？、公司订单取得模式？主要的竞争对手？答：镀锌管是以销定产，每年年初召开经销商会议确定销售量；钢塑复合管主要采用经销商模式，直销的比例也较大，例如自来水公司等。油气输送管，一般是招投标模式，在销售方面，石油天然气输送用螺旋焊管主要采用订单直销的销售模式，公司是中石油、中石化、中海油、港华燃气、新奥燃气、华润燃气、中国燃气主要管道供应商。可编辑精品主要是原石油系统的宝鸡钢管、渤海装备、沙市钢管以及胜利管道、珠江钢管、玉龙股份等少数上市同行企业。客户在选择生产厂家时，对生产企业的的资质有很高的要求，除品牌、装备、技术、规模等要求外，客户很重视考察生产厂家的良好的质量安全业绩记录，构筑了一定的技术和业绩壁垒。6 6、公司镀锌管毛利率低，是否有减缩计划？、公司镀锌管毛利率低，是否有减缩计划？答：公司镀锌管现有产能 35 万吨，公司镀锌管工艺较为稳定成熟，由于市场竞争激烈，毛利率维持在较低的水平，主要以提供现金流周转为主；公司目前无减缩或扩建计划。7 7、公司有无股权激励的打算？、公司有无股权激励的打算？答：现在没有。8 8、目前公司在手订单情况怎样？、目前公司在手订单情况怎样？答：情况良好，尤其是去年已完成技改的沙钢金洲产能加大投放，将形成新的利好。目前天然气管道的接单量较好，去年由于收购、技改原因，从而导致盈利情况相对一般的沙钢金洲（其JCOE 产能为 12 万吨，但 2012 年仅实现销量 3.64 万吨，毛利率 4.43%），今年随着产能利用率的提升，毛利率有望出现明显的改善，对公司今年的业绩增长支撑明显。随着中海油投资加速展开、新粤浙管线启动，公司迎来持续发展契机。与发达国家相比，中国的天然气覆盖率仍有较大的提升空间，以美国为例，天然气的能源占比为整个国家能源的 20，而从中国目前天然气只占 4的能源占比来看，其提升空间十分巨大。具体来看，随着公司战略合作伙伴中海油近期管道建设的提速展开，以及年底新粤浙管道的计划启动招标，都将为公司未来的业绩增长形成较为有利的外部环境。9 9、公司产品的定价机制？原材料价格变动对盈利的影响？、公司产品的定价机制？原材料价格变动对盈利的影响？答：按照不同批次产品，依据市场价格来定价，下游是地铁公司、燃气公司、公用设施公司、地产商等。钢塑管和镀锌管以经销商为主。可编辑精品总体上看，原材料价格下跌对于公司是有利的。大的工程项目是采用招投标方式进行，订单为闭口合同，公司锁定一个固定的毛利，整体来看原材料价格变动对工程项目的盈利影响相对较小。直缝高频和直缝埋弧焊管以订单为主。1010、定增项目：钢塑复合管应用领域、定增项目：钢塑复合管应用领域答：钢塑复合管是一种新型环保绿色管材，市场前景较好，毛利高。主要用于高端饮用水输送等领域，需求比较不错。钢塑管的客户主要为自来水公司。（1）国内建筑业的不断发展，消防用管的需求量加大，建筑业用管材目前正在向高性能、高要求方向发展，消防用管材面临着优胜劣汰的竞争趋势和规范化建设，涂敷钢管作为最新研制的管材，是钢管和高性能粉末的优化组合，是目前适应消防环境的最好的管材。（2）随着油气田、矿井等环境、介质的日益苛刻，如油气田含水率(watercut)、温度逐步上升，氯离子、CO2 等腐蚀性介质含量升高，一些区域的油田（如川渝、新疆）井流物中出现了 H2S，矿井瓦斯环境作业工装件防静电阻燃要求等，为了解决这些问题，目前复合材料管材的应用成为重要的解决方案之一，钢塑复合管在油气田集输、注入、污水处理以及矿井下给排水、喷浆、正负压通风、抽放瓦斯及通用管道等领域得到了大幅应用。（3）另外，钢塑复合管作为建筑给排水领域一个主要的管道品种，以其优异的理化性能、卫生无毒、光滑且不易积垢、耐腐蚀、安装方便且与原有管道系统的高度协同性，得到了飞速的发展。附件清单附件清单（如有）（如有）日期日期2013 年 4 月 18 日可编辑