2022年基金从业《私募股权投资基金基础知识》考试题库（核心题版）.docx

2022年基金从业私募股权投资基金基础知识考试题库（核心题版）一、单项选择题1 .基金托管服务的内容主要包括：。i资产保管ii账户管理和资金清算”投资监督和基金估值iv信息披露v会计核算A、I、II、III、IV、VB、I、II、III x IVC、I、II、IV、VD、I、II、III、V答案：A解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管' 账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。2 .由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是O。A、关于建立我国风险投资机制的假设干意见B、创业投资企业管理暂行方法C、关于私募股权基金管理职责分工的通知D、关于促进股权投资企业规范开展的通知答案：C解析：2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发关于私募股权基金管理职责分工的通知,明确股权投资基金的监管由中国证监会负责,实行适度监管，保护投资者权益。 解析：一般来说，投资后管理的主要内容可以分为两类：第一类为股权投资基金 对被投资企业进行的工程监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的 增值服务。19 . 2003年2月，（）又共同公布外商投资创业投资企业管理规定（后于2 015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。I .对外贸易 经济合作部II.科学技术部III.国家工商行政管理总局IV.国家税务总局 A、I、II、IIL IVB、I、III、IVC、II、III IVD、lx II x IV答案：A解析：2001年8月，对外贸易经济合作部、科学技术部' 国家工商行政管理总 局率先公布关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定，对外商投资创业投 资企业进行规范和管理。2003年2月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国 家工商行政管理总局' 国家税务总局、国家外汇管理局又共同公布外商投资创 业投资企业管理规定（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进 一步规范和管理。20 .关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的选项是（）。A、基金募集B、估值核算C、投资决策D、份额登记C lx IK IVD、 II、HL IV答案：B解析：股东大会由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对 公司上市' 增资、减资、利润分配' 关联交易等重大事项进行决策。201 .独立第三方服务机构通过一次或屡次股权变更,整体构成变更持股5%以上 股东或变更股东持股比例超过5%的，应当及时向。报告;整体构成变更持股2 0%以上股东或变更股东持股比例超过20%,或实际控制人发生变化的,应当自 董事会或者股东（大）会作出决议之日起（）个工作日内向基金业协会提交重大 信息变更申请？A、基金业协会、15B、中国证监会、15C、基金业协会、10D、中国证监会、10答案：C解析：独立第三方服务机构通过一次或屡次股权变更,整体构成变更持股5%以 上股东或变更股东持股比例超过5%的,应当及时向基金业协会报告;整体构成 变更持股20%以上股东或变更股东持股比例超过20%,或实际控制人发生变化 的,应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会 提交重大信息变更申请202 .契约型基金参与主体主要为（）。I、基金投资者II、基金管理人力' 基金 托管人IV、普通合伙人I、II、IIIA、 II、HL IVC、I、III、IVD、Is II v IV答案:A解析：契约型基金参与主体主要为基金投资者' 基金管理人及基金托管人。（不 包括IV项）. （2017年）业务尽职调查的主要内容有（）o I企业基本情况II融资运用川 会计政策IV开展战略A、I、II、IIIB、I v II v IVC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：B解析：（教材P81）业务尽职调查的主要内容包括企业基本情况、管理团队、产 品/服务' 市场、开展战略' 融资运用' 风险分析等。203 . （2016年）关于公司重组上市的说法，正确的选项是。I .重组上市时，非 上市公司可以直接发行股份，换取上市公司的股份，成为上市公司的控股股东 II.重组上市时，上市公司控股股东可以向非上市公司发行股份，购买其业务和 资产，从而到达重组上市的目的川.重组上市时，非上市公司可以先通过协议或 二级市场购买等方式取得上市公司控制权，控制上市公司后再收购非上市公司的 资产IV.重组上市时，上市公司可以以非公开发行方式直接向收购方发行股份购 买其资产，从而到达重组的目的A、I x IIB、II V IIIC、III、IVD、I v IV答案：C解析：重组上市一般有两条路径：上市公司以非公开发行方式直接向收购方发 行股份购买其资产，从而到达重组上市的目的；非上市公司首先通过协议或直 接二级市场购买等方式取得上市公司控制权，非上市公司控制上市公司后，通过 上市公司收购非上市公司的资产，将非上市公司的有关业务和资产注入到上市公 司中去，从而实现重组上市的目的。204 .契约型基金合同当事人订立合同遵循的原那么不包括。A、平等自愿B、老实信用C、公平D、收益最大化答案：D解析：对信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循平等自愿' 老实信用' 公平原那么订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任。205 .基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的O。I投资情况II收益分配情况用基金资产负债情况IV基金主要财务指标A、I v IIB、I、IIIC、I、II、IIID、I、II v III v IV答案:D解析：基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益 分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关 的重要信息等。206 .工程来源渠道多种多样，主要包括O。I .行业研究II .中介机构推荐此 天使投资人或者同行推荐IV.行业专家推荐V.企业家联盟及各级商会组织推荐？ A、I . II . III. IVB、I . II . III. VC、II. III. IV. VD、I . II . III. IV. V答案：D解析:工程开发主要解决股权投资基金的工程来源问题。工程来源渠道多种多样, 主要包括：（I）行业研究：跟踪和研究国内外新技术的开展趋势以及资本市场 的动态，通过资料调研、工程库推荐' 访问企业等方式寻找工程信息；（2）中介 机构推荐：包括律师' 会计师、证券公司' 商业银行' 财务顾问等；（3）天使 投资人或者同行推荐；（4）企业家联盟及各级商会组织推荐；（5）行业专家推 荐；（6）政府机构推荐:如中国各地方政府金融办' 上市办、各级高新技术开发 区管委会等；（7）行业展会' 创业计划大赛、创投论坛等。207 .经典的狭义创业投资基金主要投资于()企业。A、大型成长型B、大型成熟型C、中小成长型D、中小成熟型答案：C解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。20世纪70年代以后，创业投 资基金开始将其领域拓展到对大型成熟企业的并购投资，“创业投资”概念从狭 义开展到广义。208 . 20122013年。公布实施了一系列部门规章和规范性文件，对证券公司、 基金管理公司的资产管理业务进行规范。A、证券监督管理机构B、中国证券投资基金业协会会员C、中国证监会D、中国证券业协会答案：C解析：20122013年中国证监会公布实施了一系列部门规章和规范性文件，对证券公司' 基金管理公司的资产管理业务进行规范。209 .尽职调查的主要内容不包括O。A、业务B、财务C'法律D、管理答案：D解析：尽职调查（DueDi I igence）是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节, 通常被视为投资管理人核心竞争力的表达。在尽职调查阶段，投资方会对目标公 司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务' 财务与法 律三局部。有时候，投资方会聘请外部机构协助完成尽职调查。知识点：尽职调 查的概念与基本内容；210 . （2017年）根据防范利益冲突要求，以下不属于基金管理人不得兼营的业务 的是（）。A、与私募基金业务存在冲突的业务B、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务C、其他非金融业务D、同类型的私募基金管理业务答案：D解析：基金管理人应按照如下要求进行运营：（1）基金管理人的主营业务应为 私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务；（2）基金管理人的名称 和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创 业投资”等与基金投资管理业务相关的字样；（3）同一基金管理人不可兼营多 种类型的基金管理业务。故D项不符合题意。211 .()的定位主要是为创新型、创业型' 成长型中小微企业开展服务；为企业 提供前期融资、估值、股权流动以及企业展示的平台，是我国多层次资本市场的 重要组成局部。A、主板B、创业板C、中小企业板D、新三板答案：D解析：全国中小企业股份转让系统(简称全国股转系统、NEEQ,俗称“新三板”)， 全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业开展服务；发 挥着主板和创业板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，为企业提供前期融资、估 值'股权流动以及企业展示的平台，是我国多层次资本市场的重要组成局部。212 .股权投资基金的管理方式有。I自我管理II合伙管理川受托管理IV组织 管理A、I X IIB、II、IVC、I、IIID、II s III答案：C解析：股权投资基金的管理方式有两种，即自我管理和受托管理。213 .我国上市公司收购管理方法规定，通过证券交易所的证券交易，收购人 持有一个上市公司的股份到达该公司已发行股份的0时，继续增持股份的，应当 采取要约方式进行，发出全面要约或者局部要约？A、80%B、20%C、30%D、50%答案：C解析：我国上市公司收购管理方法规定，通过证券交易所的证券交易，收购 人持有一个上市公司的股份到达该公司已发行股份的30%时,继续增持股份的， 应当采取要约方式进行，发出全面要约或者局部要约214 .股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括。A、协助完善规范的公司治理结构B、协助建立规范的财务管理系统C、提供人才专家等外部关系网络D、构建内部控制机制答案：D解析：除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括: 为企业提供管理咨询服务，协助进行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。215 .关于投资协议中的保密条款，说法错误的选项是（）。A、保密义务是双方共同的义务B、保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务C'投资协议中规定投资方为应对投资中了解的目标公司的商业机密承当保密业 务，保证不将这些信息泄露给第三方D、对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的投资估值意见不 属于商业秘密答案:D解析：对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职 调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属 于商业秘密，应选项D表述错误。216 .()是一个比拟好的现金回报率指标。A、内部收益率B、已分配收益倍数C、总收益倍数D、利息倍数答案：B解析：已分配收益倍数是工程的分红和已缴资本之间的比例，该指标是一个比拟 好的现金回报率指标。217 .以下属于股权投资基金管理人的职责的是0。A、依照规定开设基金资金账户B、拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理C、将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开D、依法监督基金管理人的资金运作答案:B解析：股权投资基金管理人具体的职责如下：拟订和实施投资方案，并对被投 资的企业进行投资后管理；积极参与制定被投资的企业的开展战略，为被投资 的企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面 的信息；定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。A、C、D项属于基金 托管人的职责。基金托管人主要履行以下职责：安全保管基金财产；按照规定开 设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确 保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存 基金托管业务活动的记录、账册' 报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和 托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算' 交割事宜；按照相关 法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。 219.()是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生 的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价 值。A、清算价值B、企业价值C、财产价值D、内在价值答案：B解析：选项B正确：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥 有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债 权人所拥有的债权价值。答案：C解析：基金服务业务的服务内容包括：基金募集'投资顾问、份额登记' 估值核 算' 信息技术系统等。21 . （2017年）信托型股权投资基金的清算小组由（）负责组织，并由基金管理人、 基金托管人以及相关中介服务机构组成。A、基金管理人B、基金托管人C、相关中介机构D、人民法院答案：A解析:信托型股权投资基金的清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、 基金托管人以及相关中介服务机构组成。22 .股权投资基金工程的退出方式包括（）o I上市转让退出II清算退出川协议 转让退出IV挂牌转让退出A、I、II、IIIB、I v II x IVC、II、III、IVD、 I、II、III、IV答案：D解析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出；在场外交易市场挂 牌转让退出；协议转让退出；清算退出。220. 2013年4月，基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定（）等规 那么，着重加强行业合规与风险管理。I ,基金从业人员证券投资管理指引H. 基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引此基金管理公 司风险管理指引A、II. IllB、I . IllC、I . IID、I . II. Ill答案：D解析：2013年4月，基金业协会成立了合规与风险管理专业委员会，制定基金 从业人员证券投资管理指引基金管理公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分 类管理指引基金管理公司风险管理指引等规那么，着重加强行业合规与风险 管理。221,为支持创业投资开展，“创投国十条”提出了 16项具体措施不包括（）A、大力培育和开展合格投资者B、完善创业投资税收政策C、研究鼓励长期投资的政策措施D、鼓励境外有实力的创业投资企业积极稳妥“走进来”答案：D解析：D项，鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”；完善境外投 资相关管理制度，引导和鼓励创业投资企业加大对境外及港澳台地区高端研发项 目的投资，积极提供高端技术成果。222. （2017年）份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于A、5年B、10 年C、20 年D、30 年 答案：C 解析：份额登记机构保存登记数据期限自基金账户销户之日起不得少于20年。223 .投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（）、收益（）、本钱（）。A、*;低;B、低；低；高C、高；低；低D、答案：C 解析：（一）风险；股权投资母基金通过分散投资降低了风险。研究说明，投资 于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出 现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很 大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。（二）收益; 通常有种说法，股权投资母基金只能取得整个股权投资基金行业的平均收益。但 现实情况并非如此，由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，因此 无论是从平均数还是中位数来比拟，母基金的收益率通常比其主要投资类型（创 业投资基金和并购基金）的平均收益率高。考虑到母基金的风险低于单只股权投 资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高。（三）本钱；股权投资母基金 管理人要向母基金投资者收取管理费和业绩报酬，因此，相比直接投资股权投资 基金，投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承当本钱。因此，投资者 投资母基金时，应考虑投资母基金相对于直接投资股权投资基金的超额收益和成 本。224 .公司制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于种子期、初创期科技型企 业满。年的，可以按照投资额的。在股权持有满2年的当年抵扣该公司创业 投资企业的应纳税所得额；当年缺乏抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。A、1,70%B、2, 70%C、3,70%D、2, 60%答案：B解析：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以 上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企 业的应纳税所得额。当年缺乏抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。225 .股权投资基金的基金产品设计，通常由。承当。A、基金销售机构B、中国证券投资基金业协会或协会选定的其他服务机构C、基金投资者选定的其他服务机构D、基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构答案：D解析：基金产品的设计、基金份额的销售与备案' 基金资产的管理等重要职能多 半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承当。226 .以下不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。A、基金管理人召集基金年度会议B、帮助投资者对基金管理人进行充分调研C、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定D、基金管理人开展投资者教育答案：A解析：股权投资基金募集期间，基金管理人与投资人互动的重点有：基金管理 人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；基金管理人开展投资 者教育；帮助投资者对基金管理人进行充分调研；帮助投资者充分理解股权 投资基金的协议约定。227 .股权投资基金监管的首要目标是。A、保护基金投资者的合法权益B、保证基金受托人的收益C、防范系统性金融风险D、防范非系统性金融风险答案：A解析：保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基 金行业赖以存在和开展的基础。基金投资者的合法权益应当被保护，使其免于滥 用客户资产' 内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。228 . （2017年）并购基金通常会从。方面寻找价值被低估的企业。I经济周期II运营川拆分IV合并A、I V IIB、III v IVC II V III X IVD、I、II v III、IV答案：D解析：并购基金通常会从经济周期' 运营、拆分与合并等方面寻找价值被低估的 企业。229 .以下关于基金业绩评价的说法错误的选项是（）。A、并购基金所投资工程一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度 较好，因此基金业绩通常比拟稳定，较少出现大起大落B、创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资工程获得超高倍数回报或血 本无归时有发生C、创业投资基金所投资工程大局部需要经过较长时间的培育，因此获得收益的 时间较长D、投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资工程 的期限会长于创业投资基金答案：D解析：选项D说法错误：并购基金所投资工程一般为成熟期企业，其商业模式较 为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比拟稳定，较少出现大起大落；而 创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资工程获得超高倍数回报或血本无 归时有发生。创业投资基金所投资工程大局部需要经过较长时间的培育，因此获 得收益的时间较长；而投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一 般持有所投资工程的期限会短于创业投资基金。230 .使用诈骗方法非法集资，具有以下情形之一的，可以认定为“以非法占有为 目的”，即O ；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账 目，或者搞假破产' 假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资 金的；其他可以认定非法占有目的的情形。I .集资后不用于生产经营活动或者 用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的II.肆 意挥霍集资款，致使集资款不能返还的川.携带集资款逃匿的IV.将集资款用于 违法犯罪活动的？A、 I . II . IllB、II. III. IVC、I . II . IVD、I . II . III. IV答案：D解析：使用诈骗方法非法集资，具有以下情形之一的，可以认定为“以非法占有 为目的”：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金 规模明显不成比例，致使集资款不能返还的。（2）肆意挥霍集资款，致使集资 款不能返还的。（3）携带集资款逃匿的。（4）将集资款用于违法犯罪活动的。（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的。（6）隐匿、销毁账目，或 者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。（7）拒不交代资金去向，逃避返还资 金的。（8）其他可以认定非法占有目的的情形。231 .正确的相对估值法的估值步骤是Ooi.计算可比公司的估值倍数II.计 算目标公司的企业价值或者股权价值III.选取可比公司IV.计算适用于目标公司 的可比倍数A、I、II、III v IVB、III x I、IV、IIC、I v III x II V IVD、III、II、I、IV答案：B解析：相对估值法的估值步骤为：G）选取可比公司（2）计算可比公司的估值 倍数（3）计算适用于目标公司的可比倍数（4）计算目标公司的企业价值或者股 权价值知识点：市盈率倍数' 企业价值/息税前利润倍数' 企业价值/息税折旧 摊销前利润倍数' 市净率倍数' 市销率倍数的概念与基本内容及适用范围； 232.有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由（）决定。A、普通合伙人协商B、有限合伙人协商C、局部合伙人协商D、合伙人协商答案：D解析：有限合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定。233 .国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。I .政府引导基金II.母基 金III.社会保障金IV.大学基金会A、 I、 II、III、IVB、I、II、IIIC、I V II X IVD、II v III、IV答案：B解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金' 政府引导基金、社会保 障基金, 金融机构、工商企业、个人投资者等。234 .关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的选项是0。A、股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B、内部转让是指现有股东之间相互转让股权C、外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权D、内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权答案：D解析:外部转让一般需要征得其他股东过半数同意,且其他股东放弃优先购买权。235 .股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括（）。A、内部收益率B、已分配收益倍数C、已获利息倍数D、总收益倍数答案：C解析：由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，为此对于股权 投资基金的业绩评价往往在基金处于退出期后进行，一般会计算内部收益率' 已 分配收益倍数和总收益倍数等主要指标。236 .监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括。I监督本团体章程' 会 员代表大会各项决议的实施情况并向会员代表大会报告II审议通过自律规那么'行 业标准和业务规范III选举和罢免监事长、副监事长IV列席理事会会议，监督理事 会的工作A、I v IIB、I、IIIC、I、II、IIID、 I、III、IV答案：D解析：II项属于基金业协会理事会的职权之一。237 .以下关于内部收益率(IRR)的说法中，错误的选项是0。A、IRR表达了投资资金的时间价值B、通常毛内部收益率小于净内部收益率C、IRR分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)D、根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为0时，折现率才是该基金的内部 收益率答案：B解析：通常毛内部收益率大于净内部收益率。238 .以下关于清算退出流程中关于分配公司剩余财产的说法正确的选项是()。I、 公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产还有剩余，清算组才能将公司剩余财 产分配给包括股权投资基金在内的股东II、股东之间如果依法约定了分配顺序和 份额，可以按约定进行分配川、股东之间如果没有依法约定了分配顺序和份额, 那么按股权比例进行分配A、I、II、IIIB、II v IIIC、I v IID、I、III答案：A解析：选项A符合题意：公司清偿了全部公司债务后，如果公司财产还有剩余, 清算组才能将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果 依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配。股东之间如果没有依法约定 了分配顺序和份额，那么按股权比例进行分配。239 .业绩报酬是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益 分配中来，按照()提取已经实现的基金收益。A、按市场公允价值B、按约定的比例C、按最终的收益D、以上都是答案：B解析：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收 益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造 超额收益的奖励。240 .在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是。23. 0登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，。应当对基金进行 备案。A、基金管理人；基金托管人B、基金托管人；基金管理人C、基金管理人；基金管理人D、基金托管人；基金托管人答案：C解析：在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记 为基金管理人。基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，基 金管理人应当对基金进行备案。知识点：登记与备案的原那么；24. 公司型股权投资基金设立，应向（）办理注册登记手续。A、基金业协会B、工商行政管理机关C、证监会D、证券登记结算公司答案：B解析：公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续。公 司型股权投资基金增资、减资、股权/股份转让、收益分配以及终止清算的，应 向工商行政管理机关办理工商变更登记' 注销手续。知识点：公司型股权投资基 金的登记；25. 0是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对其都享有分配权。A、被投资企业B、出让企业股权的老股东C、基金投资者D、基金管理者答案:B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金 通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只 是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。241 .公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备 案手续的同时，还需作为（）履行登记手续。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投资者D、基金销售机构答案：A解析：公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行 备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。242 .尽职调查的操作流程一般包括（）等几个阶段。I .计划制订与团队组建II.二手资料收集与研读此企业现场调研IV.撰写尽职调查报告' 进行内部复核？A、I . II . III. IVI . II . IllD II. III. IV答案：A解析:尽职调查的操作流程一般包括计划制订与团队组建、二手资料收集与研读、企业现场调研' 撰写尽职调查报告' 进行内部复核等几个阶段。243 .对于尚在开拓市场的成长型企业，那么比拟不侧重于。A、销售增长额B、业绩指标C、新市场进入D、网点建设答案：B解析：对于尚在开拓市场的成长型企业，那么更侧重于成长性指标，如网点建设' 新市场进入、销售增长额等。244 .股权投资基金的募集流程包括（）。I募集筹备期II基金路演期川投资者确 认IV协议签署及出资A、I、II、IIL IVB、II、IIIC' I V IID、 I、II、III答案：A解析：股权投资基金的募集流程包括:1.募集筹备期;2.基金路演期;3.投资者确 认;4.协议签署及出资。245 .不同类型的金融产品具有不同的风险和期望收益特征，在投资者的资产配置 中通常具有“高风险、高期望收益”的金融产品是。A、股权投资基金B、银行理财产品C、货币市场基金D、固定收益证券答案：A解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类 别。高风险主要表达为投资工程的收益呈现出较大的不确定性。246 .以下关于政府管理的说法中错误的选项是（）。A、国家对创业投资企业实行备案管理B、各类处于创立或重建过程中的未上市成长性企业的投资均可归入创业投资C、创业投资企业的组织形式只能为有限责任公司或股份D、股权投资基金的监督管理由中国证监会负责答案：C解析：C项，创业投资企业管理暂行方法明确了创业投资企业存在的组织形 式以及创业投资企业与其管理人之间的法律关系。该方法规定，创业投资企业可 以以有限责任公司、股份或法律规定的其他企业组织形式设立，确立了 创业投资企业的“企业”性质。247 .在尽职调查中相当重要是（），直接决定投资回报的质量。A、价值发现和控制B、风险发现和控制C'投资决策的制定D、投资决策辅助答案：B解析：尽职调查的另外一个目的是发现潜在的投资风险并评估其对投资工程的影 响。风险发现和控制，在尽职调查中相当重要，直接决定投资回报的质量。基金 管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险' 评估风险大小并提出风险应对 的方案。企业经营风险、股权瑕疵、或然债务、法律诉讼、环保问题以及监管问 题等都是考察的内容。最终在交易文件中可以通过陈述和保证、违约条款、交割 前义务、交割后承诺等进行风险和责任的分担248 .以下属于股权投资基金托管机构职责的为（）。A、基金份额的销售和备案B、根据托管协议，办理保障基金保值增值C、下达基金投资指令D、按照规定监督基金管理人的资金运作答案：D解析：基金托管人主要履行以下职责：安全保管基金财产；按照规定开设基 金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保 各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保 存基金托管业务活动的记录、账册' 报表和其他相关资料；按照相关法律的规 定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按 照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托 管报告。249 .关于投资协议中的保密条款，以下说法错误的选项是0。A、除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知 悉的对方商业秘密承当保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露B、保密义务是双方共同的义务C、保密条款有利于保护双方的利益D、对于股权投资基金而言，其所投目标公司的非公开的技术' 产品、市场、客 户、商业计划、财务计划等信息不属于商业机密答案：D解析：D项，对于股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开 的技术、产品、市场' 客户' 商业计划' 财务计划等信息通常均属于商业秘密。 250.有资金实力的大型企业通常采取。方式参与股权投资。I .以子公司的形 式进行创业投资或并购投资业务II .通过信托计划形成的契约型股权投资基金 III.以购买私募信托的方式参与股权投资基金IV.参与专业基金管理人发起设立 的股权投资基金A、I、II、IIIB、I、IVB、 I、III、IVD、II s III、IV答案：B解析：有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资。一是自己出资, 以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金 管理人发起设立的股权投资基金。251 .信托（契约）型股权投资基金的收益分配原那么由（）在基金合同中约定。I 基金管理人II基金托管人川基金投资者IV其他合同当事人Ax I X II V IIIB、II x III、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：C解析：信托（契约）型股权投资基金的收益分配原那么由基金管理人、基金投资者 及其他合同当事人（假设有）在基金合同中约定。除基金合同另有约定外，每份基 金份额应具有同等的合法权益。252 .对盈利数据，通常我们可以选择Ooi.最近一个完整会计年度的历史数 据II.最近三年的数据川.最近十二个月的数据IV.预测年度的盈利数据A、 I、II、IIIB、I、II、III、IVC、lx II x IVC、 I、III、IV答案：D解析：使用市盈率倍数法估值时，需要关注盈利数据所属期间。对盈利数据，通 常我们会面临三种选择：一是最近一个完整会计年度的历史数据；二是最近十二 个月的数据；三是预测年度的盈利数据。知识点：市盈率倍数' 企业价值/息税 前利润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利润倍数、市净率倍数、市销率倍数的 概念与基本内容及适用范围;253.股权投资基金工程退出的目的是（）o I实现资本增值II弥补亏损川合理避 税IV及时防止和降低财产损失A、III、IIB、I v IVC、 I、III、IVD、I、II、III x IV答案：B解析：股权投资基金的工程退出是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投 资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时防止 和降低财产损失。254 . （2017年）以下属于股权投资基金提供的增值服务的是0。I协助完善规 范的公司治理架构II协助进行后续再融资工作”协助上市及并购整合IV提供人 才专家等外部关系网络A、I、II、III、IVB、II x IIIC、I、IIID、lx II x IV答案：A解析：股权投资基金提供的增值服务有：（1）协助完善规范的公司治理架构。（2）协助建立规范的财务管理体系。（3）为企业提供管理咨询服务。（4）协 助进行后续再融资工作。（5）协助上市及并购整合。（6）提供人才专家等外部 关系网络。255 .账面价值法是指公司的0净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对 。的各个工程作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。A、资产负债；资产负债表B、现金流量；现金流量表C、利润；利润表D、股东权益；股东权益变更表答案：A解析：账面价值法是指公司资产负债的净值，但要评估标的公司的真正价值，还 必须对资产负债表的各个工程作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接 受的公司价值。256 .依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内进行投资的基金是0。A、人民币股权投资基金B、股权投资基金C、外币股权投资基金D、创业投资基金答案：A解析：人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对 中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。知识点：人民币股权投资基 金、 内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金的概念；25