（本科）金融学pp2ppt课件（全）.ppt

金融学金融学pp2第四章第四章 外汇与汇率外汇与汇率第三章第三章 利息与利率利息与利率第二章第二章 信用信用第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度第一节 信用的概述第二节 现代信用的主要形式第三节 信用工具掌握信用在现代经济中的地位与作用；掌握信用在现代经济中的地位与作用；掌握各种信用形式及其在社会经济活动掌握各种信用形式及其在社会经济活动中的作用、地位及相互关系；中的作用、地位及相互关系；掌握各种信用工具的特点及功能；掌握各种信用工具的特点及功能；掌握信用的含义及其本质；掌握信用的含义及其本质；学习学习学习学习目标目标目标目标 国家助学贷款是以帮助学校中经济确实困难的学生支付在校期间的学费和日常 生活费为目的，运用金融手段支持教育，资助经济困难的学生完成学业的重要 形式。中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行及其下属各基层分行，具体办理国家助学贷款审核、发放、回收等项工作。高等院校中经济困难的全日制本、专科学生和研究生，可向上述银行申请国家助学贷款，不必提供担保，一人每年贷款金额不超过6 000元。其利率按同期贷款利率执行，财政部门贴息50。学生所借贷款本息必须在毕业后四年内还清。据报道，不少高校毕业生此项贷款的违约率超过了20，有的高校甚至达到3040。一般来说，只有当违约率不超过4，银行才能不赔本。因此，部分高校的助学贷款已经暂停。没有停办这项业务的一些商业银行也明确表示，这项贷款业务风险大、成本高，准备大规模收缩。据粗略统计，列入银行黑名单的高校有100多所，约占全国高校总数的10。概括而言，国家助学贷款在目前运行中存在以下问题：额度有限，僧多粥少，地区满足度不平衡；助学贷款绝对数量加大，政府的贴息具有扩张的趋势，银行贷款风险也有加大的趋势；政策性贷款商业化运作，舆论宣传强，实践操作弱。引引 例例国家助学贷款困境国家助学贷款困境思考题：国家助学贷款发展缓慢的原因是什么？思考题：国家助学贷款发展缓慢的原因是什么？一、一、信用的含义信用的含义 所谓信用就是以偿还和付息为特征的借贷行为，具体来说就是商品或货币的所有者，把商品或货币让渡给需求者，并约定一定时间 内由需求者还本付 息的行为。一、一、信用的含义信用的含义1信用是以偿还和付息为条件的借贷行为2信用关系是债权债务关系3信用是价值运动的特殊形式二、二、信用的产生和发展信用的产生和发展1.信用是在商品货信用是在商品货币经济有了一定币经济有了一定发展的基础上产发展的基础上产生的。生的。信用产生的信用产生的条件条件2.信用只有在货币信用只有在货币的支付手段职能的支付手段职能存在的条件下才存在的条件下才能发生。能发生。三、三、信用在现代经济社会中的作用信用在现代经济社会中的作用首先，信用促进利润的平均化首先，信用促进利润的平均化。其次，信用的存在可以节省流通费用，加快其次，信用的存在可以节省流通费用，加快资本周转资本周转。再次，信用可以调节居民的消费和社会消费再次，信用可以调节居民的消费和社会消费品的供求品的供求。最后，信用可以调节经济，替代国家的行政最后，信用可以调节经济，替代国家的行政干预手段干预手段。一、一、商业信用商业信用 是企业之间在进行商是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供预付货款的形式所提供 的信用，它是现代信用制的信用，它是现代信用制度的基础。度的基础。一、一、商业信用商业信用 1）商业信用的产商业信用的产生与资本的循环紧生与资本的循环紧 密相联密相联。2）商业信用的必要商业信用的必要性也是由商业资本的存在性也是由商业资本的存在和发展所决定的和发展所决定的。一、一、商业信用商业信用 （1）商业信用的债权债务人都是企业经营者。由于商商业信用的债权债务人都是企业经营者。由于商业信用是以商品形式提供的信用，是在商品交易中产生的，业信用是以商品形式提供的信用，是在商品交易中产生的，所以其债权债务人都是从事商品生产和流通活动的企业经营所以其债权债务人都是从事商品生产和流通活动的企业经营者者。（2）商业信用所贷放的资本是处于产业资本循环过程商业信用所贷放的资本是处于产业资本循环过程中最后一个阶段的商品资本，而不是暂时闲置的货币资本中最后一个阶段的商品资本，而不是暂时闲置的货币资本。一、一、商业信用商业信用 （3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，在经济繁荣时期，商业信用规模会增大；当经济衰落时，商业经济繁荣时期，商业信用规模会增大；当经济衰落时，商业信用的规模会缩小信用的规模会缩小。一、一、商业信用商业信用 商业信用授商业信用授信规模的限制信规模的限制。商业信用授信商业信用授信方向的限制。方向的限制。商业信用在商业信用在管理调节上有一管理调节上有一定局限性。定局限性。二、二、银行信用银行信用 银行信用是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。银行信用是商业信用 发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家 信用制度的发展和完善。二、二、银行信用银行信用（3）与产业周期动与产业周期动态不一致。态不一致。（2）银行信用不受授信规银行信用不受授信规模和授信方向的限制模和授信方向的限制（1）银行信用的主体与商业银行信用的主体与商业信用的主体不同。信用的主体不同。银行信用的特点银行信用的特点：三、三、国家信用国家信用 国家信用是以国家和地方政府作为债务人的一种信用形式。它主要是通过发行公债在资本市场上借入资金，国家和地方政府则 要按照规定的期限向公 债持有人支付利息。三、三、国家信用国家信用2.弥补财政赤弥补财政赤字字3.调节经济与调节经济与货币供给货币供给1.调剂财政收调剂财政收支短期不平支短期不平衡衡国家信用的作用国家信用的作用：四、四、消费信用消费信用 消费信用是指工商企业、消费信用是指工商企业、银行和其他金融机构对消费者银行和其他金融机构对消费者提供的信用。提供提供的信用。提供 对对 象可以是商品、货象可以是商品、货 币或劳务。币或劳务。四、四、消费信用消费信用主要形式主要形式主要形式主要形式 1.1.赊销赊销 3.3.消费贷款消费贷款2.2.分期付款分期付款购买购买五、国际五、国际信用信用 国际信用是国际间的借贷行为，包括以赊销商品形式提供的国际商业 信用、以银行贷款形式提供的国际银行 信用以及政府间相互提供的信用。从形式上看，国际信用是适应商品经济发 展和国际贸易扩大而产生并发展起来的一 种借贷关系。从本质上看，国际信用是资本 输出的一种形式。五、国际五、国际信用信用（二）（二）（二）（二）国际银行信用国际银行信用国际银行信用国际银行信用（三）（三）政府间信用政府间信用 （一）（一）（一）（一）国际商业信用国际商业信用国际商业信用国际商业信用一、一、信用工具概述信用工具概述 具有一定格式并可载明债权债务关系的书具有一定格式并可载明债权债务关系的书面凭证，被称为信用工具，也称为金融工具。面凭证，被称为信用工具，也称为金融工具。任何金融工具都具有双重性质：对出售者和发任何金融工具都具有双重性质：对出售者和发行人，它是一种债务；对购买者或持有人，它行人，它是一种债务；对购买者或持有人，它是一种债权或一种金融资产是一种债权或一种金融资产。一、一、信用工具概述信用工具概述1.1.1.1.短期信用工具短期信用工具短期信用工具短期信用工具2.2.2.2.长期信用工具长期信用工具长期信用工具长期信用工具以偿还期限以偿还期限不同来划分不同来划分一、一、信用工具概述信用工具概述1.直接信用直接信用 工具工具2.间接信用间接信用工具工具以融资方以融资方式不同来式不同来划分划分一、一、信用工具概述信用工具概述以发行的地理范围划分以发行的地理范围划分地方性地方性全国性全国性世界性世界性一、一、信用工具概述信用工具概述1.偿还性偿还性2.流动性流动性3.收益性收益性4.风险性风险性二、二、短期信用工具短期信用工具 1.1.本票本票 2.2.汇票汇票 3.3.支票支票 4.4.国库券国库券 5.5.信用卡信用卡三、三、长期信用工具长期信用工具2.2.公司债券公司债券1.1.政府债券政府债券3.3.金融债券金融债券三、三、长期信用工具长期信用工具 股票是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份，股票是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息和承担义务的一种可转让但不具有偿还性并据以获得股息和承担义务的一种可转让但不具有偿还性的所有权凭证。股票作为一种资本所有权证券，是现代企的所有权凭证。股票作为一种资本所有权证券，是现代企业制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度运行中，业制度和信用制度发展的结果。在现代股份制度运行中，股份公司发行两种主要类型的股票，即普通股和优先股。股份公司发行两种主要类型的股票，即普通股和优先股。四、四、影响信用工具价格的因素影响信用工具价格的因素 影响信用工具价格的因素影响信用工具价格的因素很多，但起主要作用的是利率和很多，但起主要作用的是利率和偿还期。一般而言，市场利率越偿还期。一般而言，市场利率越高，信用工具价格越低；偿还期高，信用工具价格越低；偿还期越长，信用工具价格越高越长，信用工具价格越高。引例解析引例解析：通过本章的学习，比较全面地了解了信用工具是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的，证明债权债务的各种合法凭证。它具有偿还性、收益性、风险性、流动性的特征。结合章首提到的国家助学贷款发展缓慢的问题，可作以下分析：第一，银行方面。首先，因为借款人还款能力的不确定性以及没有相应的抵押物，所以银行潜在损失的风险巨大，缺少相应的管理经验及风险分散机制。其次，收益低、成本高。正是由于这些原因，国有商业银行在自主经营、自负盈亏的情况下多有顾虑。第二，学生方面。少数学生恶意违约；贷款的学生考上了研究生，没有做好还贷展期工作；就业比较困难，工资水平比较低，心有余而力不足；一些偶然因素，如一时遗忘。第三，学校方面。学校不是借贷的主体，但在国家助学贷款发展还不完善的情况下，学校却要承担学生违约的部分责任，鉴于此，学校在为学生和银行“牵线搭桥”的过程中多有顾虑。而且，一些高校领导对国家助学贷款重视不够，与银行合作不到位。第四，政府方面。鉴于各种原因，政府目前还没有探索出十分完善的制度方法来解决国家助学贷款的问题，制约了业务开展的进度。而且，有关方面至今仍未依照文件规定，按时将贴息经费拨入专用账户，影响了银行的积极性。第五，社会方面。金融信用体系薄弱，这就决定了国家助学贷款发展的外部环境还很不成熟，客观上加大了助学贷款风险，抑制了金融机构开办助学贷款的热情。