K线理论基础学习.pptx

K K线简介线简介K K线起源于日本，传说是线起源于日本，传说是1818世纪日本德川幕府时代，世纪日本德川幕府时代，从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表，从事粮食生意的商人用于记录米价涨跌的一种图表，后被引入股市。后被引入股市。线图有线图有直观、立体感强、携带信息量大直观、立体感强、携带信息量大的特点，的特点，蕴涵着丰富的东方蕴涵着丰富的东方哲学哲学思想，能思想，能充分显示股价趋势充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向预测后市走向准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较较多多的的技术分析手段。技术分析手段。K K线在线在股市、期市、汇市股市、期市、汇市发挥奇妙的作用，在世界发挥奇妙的作用，在世界各地得到广泛应用。由于各地得到广泛应用。由于K K线图形类似线图形类似蜡烛蜡烛，candle,candle,故称为故称为K K线。线。第1页/共68页 K线理论一、K线的含义 K线：也称蜡烛线、日本线、阴阳线，以一条柱状线来表示一定时间的开盘价、收盘价、最高价、最低价，并以此来判断多空双方力量对比，分析短期价格走势的方法。第2页/共68页二、K线的画法及K线图上影线上影线阳线实体阳线实体下影线下影线最高价最高价收盘价收盘价开盘价开盘价最低价最低价阳线阳线第3页/共68页二、K线的画法及K线图上影线上影线阴线实体阴线实体下影线下影线最高价最高价开盘价开盘价收盘价收盘价最低价最低价阴线阴线第4页/共68页二、K线的画法及K线图一条K线记录的是某种股票某一时间段（如一天）的价格变动情况，把K线按时间顺序排列在一起，就组成了K线图。在短线分析中常用交易周期为5分、15分、30分和60分K线图，日常分析中常用日K线图、周K线图和月K线图分析。第5页/共68页三、单根K线多空力量对比的判断原理单根单根K线多空力量对比的判断原理线多空力量对比的判断原理1、阳线表明买方占优势，阳线实体越长，说明买方力量越强；、阳线表明买方占优势，阳线实体越长，说明买方力量越强；第6页/共68页单根K线多空力量对比的判断原理2、阴线表明卖方占优势，阴线实体越长，说明卖方力量越强；、阴线表明卖方占优势，阴线实体越长，说明卖方力量越强；第7页/共68页单根K线多空力量对比的判断原理3、影线反映买卖双方短兵相接的情况，、影线反映买卖双方短兵相接的情况，代表了转折信号，向一个方向的影线越长，越不利代表了转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动于股价向这个方向变动，上影线越长，说明上档卖压越重，阻力越大；下影线越长，说明上影线越长，说明上档卖压越重，阻力越大；下影线越长，说明下方支撑越强。上下影线都长，说明多空力量相当。下方支撑越强。上下影线都长，说明多空力量相当。第8页/共68页如何看K线一看阴阳一看阴阳阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。二看实体大小二看实体大小实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。三看影线长短三看影线长短不论不论K K线是阴还是阳，线是阴还是阳，上影线部分上影线部分已构成下一阶段的已构成下一阶段的上档阻力上档阻力，股价向下调整的概率居大。，股价向下调整的概率居大。同理可得同理可得下影线下影线预示着股价预示着股价向上攻击向上攻击的概率居大。的概率居大。第9页/共68页四、单根K线的种类（一）光头光脚大阳线此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价相同，此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价相同，上下没有影线或影线上下没有影线或影线短而忽略不计。短而忽略不计。表示强烈的涨势，股市高潮，买方疯狂涌进，卖方看到买气的旺盛，不愿抛售，表示强烈的涨势，股市高潮，买方疯狂涌进，卖方看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。出现供不应求的状况。第10页/共68页 光光头头光光脚脚阳阳线线第11页/共68页大阳线所处位置不同，含义不同，所处位置不同，含义不同，上涨末端出现表示最后一搏，下跌上涨末端出现表示最后一搏，下跌已久出现表示价格可能将要转势。已久出现表示价格可能将要转势。小阳线表示买方力量较小。小阳线表示买方力量较小。第12页/共68页上涨末端出现表上涨末端出现表示最后一搏示最后一搏第13页/共68页下跌已久出现表示价下跌已久出现表示价格可能将要转势格可能将要转势第14页/共68页大阳线表示强势大阳线表示强势第15页/共68页四、单根K线的种类（二）长黑线或大阴线最高价与开盘价相同，最低价与收盘价相同，上下没有影线或影线短而忽略不最高价与开盘价相同，最低价与收盘价相同，上下没有影线或影线短而忽略不计。计。一开始，卖方就占优势。市场处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐一开始，卖方就占优势。市场处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理。直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。慌心理。直到收盘、价格始终下跌，表示强烈的跌势。第16页/共68页2 2、光头光脚阴线（一）、光头光脚阴线（一）开盘价是最高开盘价是最高价，收盘价是价，收盘价是最低价，股价最低价，股价逐波下跌。逐波下跌。说明说明空方已占空方已占尽优势尽优势，多方，多方无力抵抗，股无力抵抗，股价被逐步打底价被逐步打底后市看淡。后市看淡。第17页/共68页2 2、光头光脚阴线（二）、光头光脚阴线（二）价横盘一日，价横盘一日，尾盘突然放量尾盘突然放量下攻，表明下攻，表明空空方在一日交战方在一日交战中最终占据了中最终占据了主导优势，次主导优势，次日低开的可能日低开的可能性较大。性较大。第18页/共68页长黑线或大阴线所处位置不同，含义不同，上涨末端出现表示价格将要转势。所处位置不同，含义不同，上涨末端出现表示价格将要转势。下跌已久出现表示价格下跌可能是最后的宣泄，股价将转势可以期待。下跌已久出现表示价格下跌可能是最后的宣泄，股价将转势可以期待。小阴线表示卖方力量较小。小阴线表示卖方力量较小。第19页/共68页顶部长阴线，顶部长阴线，具有较大杀伤力具有较大杀伤力第20页/共68页顶部长阴线，表示空方顶部长阴线，表示空方力量开始加大力量开始加大 下跌较长时间后出现的下跌较长时间后出现的长阴线，表示短期空方长阴线，表示短期空方力量的释放力量的释放第21页/共68页四、单根K线的种类（三）先跌后涨型（三）先跌后涨型一种带下影线的红实体，没有上影线或上影线短而忽略不计。一种带下影线的红实体，没有上影线或上影线短而忽略不计。总体来讲，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对总体来讲，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。比不同。（1 1）实体部分比下影线长，买方实力很大。）实体部分比下影线长，买方实力很大。第22页/共68页3 3、光头阳线、光头阳线第23页/共68页（2 2）实体部分与下影线相等，买卖）实体部分与下影线相等，买卖双方交战激烈，但买方占主导地位，双方交战激烈，但买方占主导地位，对买方有利。对买方有利。（3 3）实体部分比下影线短，买方优势不太）实体部分比下影线短，买方优势不太大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体大，如卖方次日全力反攻，则买方的实体很容易被攻占。很容易被攻占。但（但（3 3）判断时还需根据所处的位置来分析，）判断时还需根据所处的位置来分析，若股价已涨到高位，表示买方优势不大，若股价已涨到高位，表示买方优势不大，次日可能下跌；若股价下跌已久，表示买次日可能下跌；若股价下跌已久，表示买方力量开始积聚，次日可能上涨；方力量开始积聚，次日可能上涨；第24页/共68页第25页/共68页 低位长下影阳线，低位长下影阳线，表示有支撑买方表示有支撑买方力量较强力量较强第26页/共68页 高位长下影阳线，表示买方优势高位长下影阳线，表示买方优势不大，卖方开始发力抛售的信号不大，卖方开始发力抛售的信号第27页/共68页四、单根K线的种类（四）下跌抵抗型（四）下跌抵抗型一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。总体来讲，卖方力量较大，但一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。总体来讲，卖方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同（1 1）实体部分比下影线长，卖方占了比较大的优势。）实体部分比下影线长，卖方占了比较大的优势。（2 2）实体部分与下影线同长，卖方仍占优势。）实体部分与下影线同长，卖方仍占优势。第28页/共68页实体比下影线长的实体比下影线长的光头阴线光头阴线第29页/共68页（3）实体部分比下影线短，实体部分比下影线短，卖方只占极卖方只占极少的优势。少的优势。后市很可能买方会全力反攻，后市很可能买方会全力反攻，把小黑实体全部吃掉。把小黑实体全部吃掉。但（但（3 3）判断时还需根据）判断时还需根据所处的位置来分所处的位置来分析析，若股价已涨到高位，表示买方优势若股价已涨到高位，表示买方优势不大，次日可能下跌；不大，次日可能下跌；若股价下跌已久，若股价下跌已久，表示买方力量开始积聚，次日可能上涨；表示买方力量开始积聚，次日可能上涨；第30页/共68页高位长下影阴线表示买高位长下影阴线表示买方优势不大，卖方开方优势不大，卖方开始占据优势始占据优势第31页/共68页低位下影线长于实体，表低位下影线长于实体，表示此价位有买方的支撑示此价位有买方的支撑第32页/共68页 实体长于下影线的阴实体长于下影线的阴线表示卖方力量强线表示卖方力量强第33页/共68页四、单根K线的种类（五）上升阻力型（五）上升阻力型一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。买方略胜一筹。具体情况仍应观察一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。实体与影线的长短。（1 1）红实体比影线长，表示买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。）红实体比影线长，表示买方仍是市场的主导力量，后市继续看涨。（2 2）实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，）实体与影线同长，买方把价位上推，但卖方压力也在增加。二者交战结果，卖方把价位压回一半，买方具有优势。卖方把价位压回一半，买方具有优势。第34页/共68页4 4、光脚阳线、光脚阳线开盘价是最开盘价是最低价，表示低价，表示上升势头很上升势头很强，但在高强，但在高价位处多空价位处多空双方有分歧，双方有分歧，股价上涨遇股价上涨遇到一定压力到一定压力第35页/共68页（3 3）实体比影线短，在高价位）实体比影线短，在高价位遇卖方的压力、卖方全面反击，遇卖方的压力、卖方全面反击，买方受到严重考验。大多短线投买方受到严重考验。大多短线投资者纷纷获利回吐资者纷纷获利回吐.如出现在高价区，则后市看跌。如出现在高价区，则后市看跌。如出现在低价区，则表示买方有如出现在低价区，则表示买方有反攻欲望。反攻欲望。第36页/共68页上影线长于实体光脚阳线上影线长于实体光脚阳线第37页/共68页高位长上影阳线，高位长上影阳线，表示上方有卖压表示上方有卖压第38页/共68页低位长上影阳线，表低位长上影阳线，表示买方有上攻欲望示买方有上攻欲望第39页/共68页四、单根K线的种类（六）先涨后跌型这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。卖方占优势。这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。卖方占优势。（1 1）黑实体比影线长，表示买方把价位上推不多，卖方力量特别强大，局势对）黑实体比影线长，表示买方把价位上推不多，卖方力量特别强大，局势对卖方有利。卖方有利。（2 2）黑实体与影线相等，买方把价位上推，但卖方力量更强，占据主动地位。）黑实体与影线相等，买方把价位上推，但卖方力量更强，占据主动地位。卖方具有优势。卖方具有优势。第40页/共68页光脚光脚阴线阴线第41页/共68页（3 3）黑实体比影线短，卖方虽将）黑实体比影线短，卖方虽将价格下压，但优势较少，明日入价格下压，但优势较少，明日入市，买方力量可能再次反攻，黑市，买方力量可能再次反攻，黑实体很可能被攻占。实体很可能被攻占。如出现在高价区，则后市看跌。如如出现在高价区，则后市看跌。如出现在低价区，则表示买方有反攻出现在低价区，则表示买方有反攻欲望。欲望。第42页/共68页长上影阴线，表示长上影阴线，表示上方有卖压上方有卖压第43页/共68页低位长上影阴线，表示低位长上影阴线，表示买方有上攻欲望买方有上攻欲望第44页/共68页四、单根K线的种类（七）反转试探型（纺轴线）1一种上下都带影线的红实体。反转信一种上下都带影线的红实体。反转信号。号。表示多空双方力量对比的不可靠性。表示多空双方力量对比的不可靠性。在大涨之后出现，表示高档震荡，如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能下跌。成交量大增，后市可能下跌。在大跌后出现，后市可能反弹。在大跌后出现，后市可能反弹。第45页/共68页阳线实体的纺轴线阳线实体的纺轴线第46页/共68页四、单根K线的种类（七）反转试探型（纺轴线）（2）一种上下都带影线的黑实体。表示多空双方力量对比的不可靠性一种上下都带影线的黑实体。表示多空双方力量对比的不可靠性这也是一种反转试探。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。如大涨之后出现，后市可能下跌。第47页/共68页阴线实体的纺轴线阴线实体的纺轴线第48页/共68页A、小阳星全日中股价波动全日中股价波动很小，开盘价与很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价极其接近，收盘价略高于开收盘价略高于开盘价。小阳星的盘价。小阳星的出现，出现，表明行情表明行情正处于混乱不明正处于混乱不明的阶段，的阶段，后市的后市的涨跌无法预测，涨跌无法预测，此时要根据其前此时要根据其前期线组合的形期线组合的形状以及当时所处状以及当时所处的价位区域综合的价位区域综合判断判断。第49页/共68页B、小阴星小阴星的分时走小阴星的分时走势图与小阳星相势图与小阳星相似，只是收盘价似，只是收盘价格略低于开盘价格略低于开盘价格。格。表明行情疲表明行情疲软，发展方向不软，发展方向不明明。第50页/共68页低价位处纺轴线表示下跌的不确定性低价位处纺轴线表示下跌的不确定性第51页/共68页 高价位处纺轴线高价位处纺轴线表示上涨的不确表示上涨的不确定性定性第52页/共68页 高价位处纺轴线表示高价位处纺轴线表示上涨的不确定性上涨的不确定性第53页/共68页四、单根K线的种类（八）十字线型一种只有上下影线，没有实体的图形。买方与卖方几乎势均力敌。种只有上下影线，没有实体的图形。买方与卖方几乎势均力敌。表示比纺轴线更表示比纺轴线更强烈的多空双方力量对比的的不可靠性。强烈的多空双方力量对比的的不可靠性。上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买方旺盛。上下影线看似等长的十字线，可称为上下影线看似等长的十字线，可称为转机线，转机线，在高价位或低价位，意味着出现反转。在高价位或低价位，意味着出现反转。第54页/共68页O、十字星这种线型常这种线型常称为称为变盘十变盘十字星，无论字星，无论出现在高价出现在高价位区或低价位区或低价位区，都可位区，都可视为顶部或视为顶部或底部信号，底部信号，预示大势即预示大势即将改变原来将改变原来的走向。的走向。第55页/共68页下影线长于上影线的十字星下影线长于上影线的十字星第56页/共68页 高位十字线，暗示高位十字线，暗示短期变盘在即短期变盘在即高位纺轴线，高位纺轴线，暗示短期上暗示短期上涨不确定涨不确定第57页/共68页四、单根K线的种类（九）“”型又称墓碑线，寒气袭人，有较强烈的下降含义，开盘价与收盘价相同。总体看又称墓碑线，寒气袭人，有较强烈的下降含义，开盘价与收盘价相同。总体看卖方稍占优势。卖方稍占优势。如在高价区，行情可能会下跌。低价位区出现，价格可能上涨。如在高价区，行情可能会下跌。低价位区出现，价格可能上涨。“”图形又称蜻蜓线，有较强烈的上升含义，开盘价与收盘价相同，局势对图形又称蜻蜓线，有较强烈的上升含义，开盘价与收盘价相同，局势对买方有利。买方有利。如在低价区，行情将会回升。如在高价区，行情可能会下跌。如在低价区，行情将会回升。如在高价区，行情可能会下跌。第58页/共68页上影阴线、倒上影阴线、倒T T形线形线这两种线型这两种线型中的任何一中的任何一种出现在高种出现在高价位区时，价位区时，说明上档抛说明上档抛压严重，行压严重，行情疲软，股情疲软，股价有反转下价有反转下跌的可能；跌的可能；如果出现在如果出现在中价位区的中价位区的上升途中，上升途中，则表明后市则表明后市仍有上升空仍有上升空间。间。第59页/共68页第60页/共68页墓碑线，寒气袭人第61页/共68页 蜻蜓线、墓碑线如在蜻蜓线、墓碑线如在高价区，行情可能会高价区，行情可能会下跌。下跌。第62页/共68页四、单根K线的种类（十）“一”字型（四价合一）此形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。如果在涨跌幅限制价位出现此线形，参照如果在涨跌幅限制价位出现此线形，参照“光头光脚光头光脚”线处理。线处理。第63页/共68页第64页/共68页第65页/共68页K K线评价线评价线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方多空双方“势势”的的相互转换。相互转换。单一的线代表的是单一的线代表的是多空双方多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化.多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内一段时间内“势势”的转化。的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌上涨或下跌的行情，这就的行情，这就是所谓是所谓“势在必行势在必行”。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也就是也就是“盛极而衰盛极而衰”。第66页/共68页K K线评价线评价研究线组合图谱的目的，就是通过观察研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰多空势力强弱盛衰的变化，感受双方的变化，感受双方“势势”的转化，的转化，顺势而为顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，规避强弩之末的顶部风险。，寻找并参与蓄势待发的底部，规避强弩之末的顶部风险。线图谱要结合线图谱要结合成交量和移动平均线成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能能量损耗量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线防线.线图形组合是线图形组合是东方哲学与西方统计学东方哲学与西方统计学的完美结合。的完美结合。第67页/共68页感谢您的观看！第68页/共68页