财务管理学计算公式汇总.pdf

第 1 页 共 4 页单利终值=现值（1+利率计算期数）单利现值=终值/（1+利率计算期数）复利终值=现值（1+利率）n，n 为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）n年金终值=每次收付款项的金额（1+利率）(t-1），t 为每笔收付款项的计息期数(1+利率）（t1)为年金终值系数 可查表后付年金系数=(1+利率）n1/利率年偿债基金（年金）=年金终值年金终值系数的倒数年金现值=年金1/（1+利率）t，t 为每笔收付款项的计息期数，1/（1+利率）t 为年金现值系数 可查表年资本回收额 A=年金现值资本回收系数先付年金终值=年金年金终值系数（1+利率）先付年金现值=年金年金现值系数（1+利率）递延年金现值=年金年金现值系数复利现值系数永续年金现值=年金(1/利率）不等额系列付款现值=现金流量1/(1+利率）t计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率）m-1，m 为一年的计息期数预期收益=第 i 种可能结果的收益第i 种可能结果的概率。标准离差=根号下（随即变量期望值）2概率标准离差率=标准离差/期望值100应得风险收益率=风险价值系数标准离差率应得风险收益额=收益期望值风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量不合理平均占用额)（1 加减预测年度销售增减率）（1 加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（基年敏感资产总额除以基年销售额基年敏感负债总额除以基年销售额）预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本业务量）新股发行价格：1。分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额每股面值2。综合法：每股价格=(年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额每股面值3。市盈率法：每股价格=市盈率每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1)按复利计息：实际利率=（1+名义利率）n1/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率=（1+名义利率/计息次数）mn1/n（3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）(4)单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度年度内以用借款)承诺费率债券售价=债券面值/(1+市场利率)n+债券面值债券利率/(1+市场利率）t n 为债券期第 2 页 共 4 页限，t 为付息期数,债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式(1)平均分摊法：每次应付租金=（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费/租金支付次数(2）等额年金法 后付租金:年金=年金现值/年金现值系数 先付租金计算 年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比）360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额贴现天数（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1筹资费用率）债务成本 1.长期借款成本=长期借款年息（1企业所得税率）/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率)/（1长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率)/（长期借款筹资额补偿性余额)（1-长期借款筹资费用率）2。债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=第 j 种个别资本成本第j 种个别资本占全部资本的比重 即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润固定性资本成本所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/息税前利润债券或借款利息租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份 注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计货币资金支出总计）理想货币资金余额=期初货币资金余额 加减 净货币资金流量理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量每次取得货币资金的转换成本?当总成本等于 0 货币资金最佳持有量=根号下 2每次取得货币资金的转换成本预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量原材料计划价格原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数第 3 页 共 4 页供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量产品单位计划生产成本在产品成本系数生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/(产品单位计划生产成本生产周期）100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用100%+随后陆续投入的费用50%/产品单位计划生产成本100在产品成本系数=各生产阶段在产品单位成本各生产阶段在产品成本系数各生产阶段生产周期/（单位计划生产成本各生产阶段生产周期之和）100%产成品资金定额=产品每日平均产量产品单位计划生产成本产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额不合理平均占用额)（1 加减计划年度生产增减%)（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率（1-加速流动资金周转）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=采购数量计划单价最佳采购批量=根号下 2某种材料年度采购总量采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率 K 班=K1K2100 K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数 月生产同步率=K 班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限=原始价值（1-预计净残值率）/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用残余价值）/（原始价值使用寿命年限）100%=（1预计净残值率)/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值月折旧率2.工作量法:每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用残余价值）/预计总行驶里程=原始价值（1 预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值)/预计使用寿命期内的总工作小时=原始价值（1预计净残值率)/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率2固定资产年折旧率=（使用寿命年限已使用年数）使用寿命年限（使用寿命年限+1）/2固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）月折旧率年金法：每年提取的折旧额=固定资产的原始价值固定资产的预计净残值/（1+利率）n利率(1+利率）n/(1+利率）n-1增加应计折旧固定资产平均总值=（某月份增加应计折旧固定资产总值该固定资产应计折第 4 页 共 4 页旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=某月份减少应计折旧固定资产总值（12已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务实物量或台时量/单台设备生产能力实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数设备检修停台日数）每日开工班数每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=（生产任务产量单位产品台时定额）定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数100%某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数)计划期可提供的生产面积=现有生产面积计划期工作天数每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量单位产品占用面积定额单位产品停留时间定额定额改进系数每年净现金流量 NCF=每年营业现金收入付现成本所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率 ARR=平均现金流量初始投资额100%净现值 NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。不等的分别用每年的营业净现金流量乘以现值系数，然后相加）初始投资额，=第 t 年的净现金流量/（1+贴现率或者资本成本或企业要求的报酬率）n-初始投资额 n 为项目预计使用年限企业要求报酬率获利指数：又称利润指数或者现值指数PI=未来报酬总现值/初始投资额共计：114 个公式 1