证券投资学期末考试试卷(B).pdf
：名姓线线：号学订订：级班装装：别系K1+478K1+478K1+5888K1+5888 段左侧片石混凝土挡土墙第段左侧片石混凝土挡土墙第 1 1 部分部分广东工业大学华立学院考试试卷广东工业大学华立学院考试试卷(B)(B)课程名称：证券投资学年课程名称：证券投资学年级：级：专专业：考试时间业：考试时间:题题号号一一二二三三四四五五总总分分评卷人评卷人评评 卷卷得分得分选择题（共选择题（共 2020 题，每题题，每题 1 1 分，总共分，总共 2020 分）分）1 1、证券必须同时具有的两个最基本特征是（、证券必须同时具有的两个最基本特征是（B B）。A.A.法律特征与经济特征法律特征与经济特征 B B法律特征与书面特征法律特征与书面特征 C C经济特征与书面特征经济特征与书面特征D D经济特征与权益特征经济特征与权益特征2.2.优先股票的特征不包括优先股票的特征不包括(D(D)。A.A.股息率固定股息率固定 B.B.股息分派优先股息分派优先C C剩余资产分配优先剩余资产分配优先 D D具有优先认股权具有优先认股权3 3、优先股股息在当年未能足额分派时，优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，能在以后年度补发的优先股，称为称为_（B B）A A、参与优先股、参与优先股 B B、累积优先股、累积优先股C C、可赎回优先股、可赎回优先股 D D、股息率可调整优先股、股息率可调整优先股4 4、证券的风险性来源于、证券的风险性来源于_（D D）A A、可预测的不利变化、可预测的不利变化 B B、无法预测的变化、无法预测的变化C C、更高的收益可能、更高的收益可能 D D、未来状况的不确定性、未来状况的不确定性5.5.股权分置改革是为解决股权分置改革是为解决(C C)市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。举措。A.BA.B 股股 B.HB.H 股股 C.AC.A 股股 D.ND.N 股股6 6、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（利息，这种债券叫（B B）。A A单利债券单利债券 B B复利债券复利债券C C贴现债券贴现债券 D D累进利率债券累进利率债券7 7、不是影响债券利率的因素有（、不是影响债券利率的因素有（B B）。A A筹资者资信筹资者资信 B B债券票面金额债券票面金额 C C筹资用途筹资用途 D D借贷资金市场利率水平借贷资金市场利率水平8 8、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由交由_管理和运作管理和运作（C C）A A、基金托管人、基金托管人 B B、基金承销公司、基金承销公司C C、基金管理人、基金管理人 D D、基金投资顾问、基金投资顾问9 9、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（D D）关系。）关系。A A 债权关系债权关系 B B 所有权关系所有权关系C C 综合权利关系综合权利关系 D D 委托代理关系委托代理关系10.10.封封 闭闭 式式基基 金金 的的1 1页脚内容页脚内容K1+478K1+478K1+5888K1+5888 段左侧片石混凝土挡土墙第段左侧片石混凝土挡土墙第 1 1 部分部分基金单位的交易方式是基金单位的交易方式是(B B)。A A A.A.赎回赎回 B.B.证交所上市证交所上市收收 益益 性性C.C.既可赎回，又可上市既可赎回，又可上市 D.D.柜台交易柜台交易B B风险风险11.11.基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费的来源基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费的来源性性有有(C C)。C C A A股息股息B.B.利息利息流流 动动 性性C.C.基金资产基金资产D.D.投资者缴纳投资者缴纳D D波动波动1212、以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是、以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是_（A A）性性A A、简单算术股价平均数、简单算术股价平均数B B、加权股价平均数、加权股价平均数C C、修正股价平均数、修正股价平均数 D D、综合股价平均数、综合股价平均数1313道琼斯股价平均数采用道琼斯股价平均数采用(A(A)来计算股价平均数。来计算股价平均数。A.A.简单算术股价平均数法简单算术股价平均数法 B B加权股价平均数法加权股价平均数法C.C.修正股价平均数法修正股价平均数法 D D几何股价平均数法几何股价平均数法1414某股价平均数，选择某股价平均数，选择A A、B B、C C 三种股票为样本股，这三种样本股的发行股数，某日收盘价如表三种股票为样本股，这三种样本股的发行股数，某日收盘价如表1 1，则该，则该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数为日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数为()。表表 1 1A AB BC C股票股票100001000080806060发行股发行股00000000数数10109.69.68 8收盘价收盘价0 0A.9.37A.9.37B.9.52B.9.52C.9.61C.9.61D.9.85D.9.85E.9.97E.9.971515、专门为证券的交易和发行提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为、专门为证券的交易和发行提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为_（A A）A A、中央登记结算公司、中央登记结算公司 B B、地方登记结算公司、地方登记结算公司C C、交易所、交易所 D D、交易中心、交易中心1616、证券业协会和证券交易所属于、证券业协会和证券交易所属于_（C C）A A、政府组织、政府组织 B B、政府在证券业的分支机构、政府在证券业的分支机构C C、自律性组织、自律性组织 D D、证券业最高监管机构、证券业最高监管机构1717、中国证券业协会采取、中国证券业协会采取_的组织形式的组织形式（A A）A A、会员制、会员制 B B、公司制、公司制C C、基金会、基金会 D D、事业单位、事业单位1818、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为_市场市场（B B）A A、直接融资、直接融资 B B、间接融资、间接融资C C、资本、资本 D D、货币、货币19.19.实际上大多数公司的清算价值总是实际上大多数公司的清算价值总是(B(B)账面价值。账面价值。A.A.高于高于 B.B.低于低于C.C.等于等于 D.D.无关于无关于2020、中国人自己创办的第一家证券交易所是、中国人自己创办的第一家证券交易所是 19181918 年夏天成立的（年夏天成立的（D D）。A A上海证券交易所上海证券交易所 B B上海众业公所上海众业公所C C上海华商证券交易所上海华商证券交易所 D D北平证券交易所北平证券交易所二、不定项选择（共二、不定项选择（共 1010 题，每题题，每题 2 2 分，共分，共 2020 分）分）1 1、股票具有以下（、股票具有以下（ABCABC）几个特征。）几个特征。2 2页脚内容页脚内容K1+478K1+478K1+5888K1+5888 段左侧片石混凝土挡土墙第段左侧片石混凝土挡土墙第 1 1 部分部分5 5、开开放放式式 基基 金金必必 须须 持持有有 一一 定定比比 例例 的的现现 金金 资资产产。T T2 2、普通股股东的义务有（、普通股股东的义务有（ABAB）。6 6、每每日日A A遵守公司章程遵守公司章程 B B依其所认购的股份和入股方式缴纳股金依其所认购的股份和入股方式缴纳股金的的 开开 盘盘C C除法律、法规规定的情形外不得退股除法律、法规规定的情形外不得退股 D D必须参加每次的股东大会必须参加每次的股东大会价价 由由 证证3 3、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。从中我们可以知道券券 交交 易易（ABCDABCD）。所确定。所确定。F FA A发行人是借入资金的经济主体发行人是借入资金的经济主体 B B投资者是出借资金的经济主体投资者是出借资金的经济主体C C发行人需要在一定时期还本付息发行人需要在一定时期还本付息 D D反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法7 7 律凭证律凭证只只 有有 证证4 4、证券投资基金与股票、债券的区别在于（、证券投资基金与股票、债券的区别在于（ABCDABCD）。券券 交交 易易A A风险水平不同风险水平不同 B B收益水平不同收益水平不同所所 的的 会会C C所筹资金的投向不同所筹资金的投向不同 D D所反映的关系不同所反映的关系不同员员 才才 能能5 5、契约型基金与公司型基金的区别在于（、契约型基金与公司型基金的区别在于（ABCDABCD）。进进 场场 参参A A资金的性质不同资金的性质不同 B B投资者的地位不同投资者的地位不同与交易，与交易，C C基金的营运依据不同基金的营运依据不同 D D基金单位的价格决定依据不同基金单位的价格决定依据不同因此，证因此，证6 6、证券市场的基本功能有（、证券市场的基本功能有（ABCDABCD）。券券 交交 易易A A筹资功能筹资功能 B B资本定价资本定价所所 中中 的的C C资本配置资本配置 D D流通功能流通功能交交 易易 是是7 7、根据市场的功能划分，证券市场可分为（、根据市场的功能划分，证券市场可分为（ADAD）。非非 公公 开开A A证券发行市场证券发行市场 B B证券承销市场证券承销市场的的F FC C 证券经纪市场证券经纪市场 D D证券交易市场证券交易市场8 8、在证券市场上，机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向各不相同，但一般具有（、在证券市场上，机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向各不相同，但一般具有（ABCDABCD）的特）的特8.8.在在点。点。证证 券券 经经A A资金量大资金量大 B B注重投资的安全性注重投资的安全性纪纪 业业 务务C C对市场影响大对市场影响大 D D收集和分析信息的能力强收集和分析信息的能力强中，证券中，证券9 9、证券市场上的自律性组织包括（、证券市场上的自律性组织包括（BCBC）。公公 司司 不不A A证券登记结算公司证券登记结算公司 B B证券交易所证券交易所赚赚 取取 差差C C证券业协会证券业协会 D D证监会证监会价，只收价，只收1010、非系统风险包括（、非系统风险包括（ABDABD）等。）等。取取 一一 定定A A信用风险信用风险 B B经营风险经营风险的的 佣佣 金金C C购买力风险购买力风险 D D财务风险财务风险收收 入入 为为三、判断题三、判断题,对的打，错的打（共对的打，错的打（共 1010 题，题，1 1 题题 1 1 分，共分，共 1010 分）分）业业 务务 收收1 1、有价证券是虚拟资本，但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。有价证券是虚拟资本，但是它的发行却能起到优化资源配置的作用。T T入。入。T T2 2、我国深市、我国深市 B B 股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。F F9.9.在在3 3、公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。、公司盈利越多，其发放的股息也一定越多。F F证证 券券 公公4 4、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。F F司司 资资 金金3 3页脚内容页脚内容K1+478K1+478K1+5888K1+5888 段左侧片石混凝土挡土墙第段左侧片石混凝土挡土墙第 1 1 部分部分不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金。不足时，只要保证支付，可以暂时借用客户保证金。F F10.10.证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。证券交易和证券发行是两个不同的领域，它们是相互独立、没有联系的。F F四、简答题（共三题，共四、简答题（共三题，共 2525 分，其中第一题分，其中第一题 7 7 份，第二题份，第二题 8 8 份，第三题份，第三题 1010 分）分）1 1、简述有价证券的基本功能。、简述有价证券的基本功能。4 4页脚内容页脚内容答答：1 1）有有 价价 证证券券 是是 连连接接 资资 金金供供 求求 的的桥桥 梁梁 和和纽带纽带2 2）有有价价证证 券券 是是企企 业业 实实现现 现现 代代企企 业业 制制度，构建度，构建规规 范范 公公司司 治治 理理结结 构构 的的工具工具3 3）有有价价证证 券券 是是实实 现现 国国家家 宏宏 观观经经 济济 政政K1+478K1+478K1+5888K1+5888 段左侧片石混凝土挡土墙第段左侧片石混凝土挡土墙第 1 1 部分部分策的杠杆，是进行宏观经济调控的重要工具。策的杠杆，是进行宏观经济调控的重要工具。4 4）有价证券是中央银行调节、控制货币流通的重要手段。）有价证券是中央银行调节、控制货币流通的重要手段。5 5）有价证券的规范发展有利于金融创新工程的实现，使资本市场的发展更趋于完善。）有价证券的规范发展有利于金融创新工程的实现，使资本市场的发展更趋于完善。6 6）有价证券有利于国际市场筹资和投资，提高资本使用效率和资本转移的安全性。）有价证券有利于国际市场筹资和投资，提高资本使用效率和资本转移的安全性。2 2、简述影响债券投资价值的基本因素。、简述影响债券投资价值的基本因素。答：答：影响债券投资价值的因素分为内部因素和外部因素。影响债券投资价值的因素分为内部因素和外部因素。内部因素主要有：内部因素主要有：期限，期限，票面利率，票面利率，提前赎回条款，提前赎回条款，税收待遇，税收待遇，流动性，流动性，信用级别等。信用级别等。外部因素：外部因素：社会经济发展状况，社会经济发展状况，基础利率，基础利率，市场利率，市场利率，通货膨胀，通货膨胀，汇率等因素。汇率等因素。（每点（每点 1 1 分，总分不超过分，总分不超过 8 8 分）分）3 3、简述开放式基金和封闭式基金的异同。、简述开放式基金和封闭式基金的异同。相同点：都是基专家理财、间接投资方式，都具有组合投资、分散风险的作用，可以满足中小投资者的投资相同点：都是基专家理财、间接投资方式，都具有组合投资、分散风险的作用，可以满足中小投资者的投资需要。需要。不同点：封闭式基金的基金份额在合同期限内是固定的，一般在证券交易所内进行交易，不同点：封闭式基金的基金份额在合同期限内是固定的，一般在证券交易所内进行交易，交易的价格由供求交易的价格由供求关系决定，价格可能偏离真实价值；而开放式基金的基金份额是固定不变的，除了关系决定，价格可能偏离真实价值；而开放式基金的基金份额是固定不变的，除了 ETFETF，LOFLOF 开放基金外，其它开放基金外，其它开放式基金都在场外市场进行交易，其交易价格有基金单位资产净值决定，因存在场外市场和交易所市场套利，开放式基金都在场外市场进行交易，其交易价格有基金单位资产净值决定，因存在场外市场和交易所市场套利，一般价格比较真实，不会偏离真实价值太多。一般价格比较真实，不会偏离真实价值太多。五、计算题（五、计算题（1010 分）分）去年某公司支付每股股利为去年某公司支付每股股利为 1.801.80 元元,预计在未来日子里该公司股票的股利按每年预计在未来日子里该公司股票的股利按每年 5%5%的速度增长的速度增长,假定必要收假定必要收益率是益率是 11%,11%,当今股票价格是当今股票价格是 4040 元元,问是否应购买该股票？问是否应购买该股票？六、论述题（六、论述题（1515 分）分）比较股票、债券与证券投资基金有的异同？比较股票、债券与证券投资基金有的异同？即使生活费尽心思为难你，你也要竭尽全力熬过去；即使别人想方设法刁难你，你也要坚强勇敢挺过去。做人当自强。自己强，比什么都强！不求事事顺利，但求事事尽心；不求控制他人，但求掌握自己。记住，没有伞的孩子，必须努力奔跑。靠自己的人，命最好！5 5页脚内容页脚内容
