《利息理论》课程教学大纲.docx

利息理论(Interest Theory)一、课程说明课程编号：046203课程性质：专业必修课适用专业：保险专业、金融专业开课学期：一般可在第四学期开设学时与学分：学时：48学时；学分：3学分。先修课程：高等数学、概率论等基础课程。二、开课目的利息理论主要是研究复利条件下的现金流问题，以及在金融问题中的具体应用。 作为保险、精算及相关专业的一门专业必修课，是学习保险统计、寿险精算数学、风险理 论、非寿险精算等后续专业课程的基石。通过利息理论的学习，使学生掌握利息的基 本知识；掌握年金、收益率和债务偿还的主要流程；熟悉债券和其他证券的定价原理，了 解利息理论在金融问题中的应用。三、教学要求（一）教学方法与手段本课程主要采用理论教学的方式。在教学过程中，应注意在系统讲授利息理论的基本 理论和基本方法的同时，注重学生对理论、方法与实际问题的结合，正确的理解与运用相 关理论与方法分析解决问题。教学方法上，可以将启发式教学、讨论式教学等结合使用， 多媒体与板书相结合，增强师生之间的互动交流。（二）考核方式1 .考核内容。考核内容应包括所有知识点，重点是年金、投资收益分析和债务偿还。 考核基本知识、基本理论的掌握程度以及分析应用能力。2 .考核方式与成绩评定。考核方式以笔试、闭卷为主。成绩评定以期末考核与学生 平时作业成绩、考勤记录、课堂表现等作出综合评价，具体做法：平时成绩占20%,期末 笔试占80机四、教学中应注意的问题1 .利息理论是保险专业的一门专业课程。从课程本身的特点来看，利息理论课程具有 较强的理论性，公式繁多，计算量大。而对于初次接触利息理论的人来讲，会感到比较复 杂，会觉得要学的知识点多，有一定的难度，这些都是学好这门课程的障碍。但是，只要 抓住课程的特点，掌握科学的学习方法，通过努力也是能够学好的。2 .要准确地理解基本概念，掌握基本原理。本课程作为一门专业课，有关的基本概念 很多，对于这些概念一定要准确地理解其含义，只有基本概念把握准确了，才能够更好地 理解和掌握其他相关内容。对于基本原理和基本公式，一方面要掌握其内容，另一方面要 能够结合具体情况灵活运用。3 .理论联系实际，加强应用练习。由于本课程的理论性较强，计算量加大，所以在学 习中一定要注重理论联系具体问题，同时加强动手练习。五、课程教学内容第一章利息的度量及其基本计算学习目的与要求：本章为全书的基础，主要讲述利息的基本概念、度量方式及其 管理，各种利息问题的求解方法；要求学生掌握利息的各种度量方式，会求解各种利 息问题。重点：实际利率、名义利率、实际贴现率、名义贴现率、利息强度；难点：名义利率、名义贴现率、利息强度之间的关系。第一节利息的度量一、利息问题的基本概念二、实际利率三、单利和复利四、实际贴现率五、名义利率和名义贴现率六、利息强度第二节利息问题求解一、价值等式二、投资期的确定三、未知时间问题四、未知利率问题第二章确定年金学习目的与要求：通过本章的学习，要求学生掌握年金的基本概念、主要分类， 各种年金的现值和积累值的计算方法，以及年金的未知时间和未知利率问题。重点：年金标准型中现值和积累值的计算、任意时刻的年金值、永续年金、年金 的未知时间和未知利率问题；各种年金一般型中现值和积累值的计算、年金一般型与 标准型的关系。难点：年金的未知时间问题、付款频率与计息频率不同的年金、基本变化年金。 第一节每期给付一次的等额确定年金一、期末付年金二、期初付年金三、延付年金四、永续年金五、年金问题中有关利率与期限问题求解六、可变利率的年金现值与终值第二节 每期给付m次的等额确定年金一、期末付年金二、期初付年金三、期初付年金与期末付年金的关系四、延付年金五、永续年金六、每期给付m次与每期给付一次的年金的关系第三节每期连续给付的等额确定年金一、连续年金二、现值与终值的关系三、连续年金与每期给付一次的年金的关系四、其他连续年金第四节 每k期给付一次的等额确定年金一、定义法二、期限合并法三、给付额分解法第五节变额确定年金一、给付额按等差数列变化的变额确定年金二、给付额按等比数列变化的变额确定年金第三章投资收益分析学习目的与要求：本章主要讲述收益率的定义和计算，通过本章的学习，要求学 生掌握投资基金的收益分析，掌握投资额加权收益率和时间加权收益率的计算方法， 掌握投资组合法和投资年法，了解资本预算和收益曲线的相关内容。重点：收益率的定义和计算，投资基金的收益分析，投资额加权收益率和时间加 权收益率的计算方法，投资组合法和投资年法；难点：投资额加权收益率和时间加权收益率的计算方法，投资组合法和投资年法。第一节 投资收益分析的基本方法一、收益率法二、净现值法三、收益率唯一性条件第二节币值加权收益率一、近似法二、精确法第三节时间加权收益率一、时间加权收益率二、时间加权收益率的计算公式第四节违约风险对收益率的影响第五节再投资收益率一、不同投资期限收益率的比较二、利息的再投资问题第六节收益分配方法一、投资组合法二、投资年度法第四章债务偿还方法学习要求：本章主要讲述债务偿还的两种方法：分期偿还法和偿债基金法。通过 本章的学习，要求学生掌握在分期偿还计划和偿债基金方法下，贷款余额的计算，每 次还款中利息支付的金额和本金支付的金额，了解极差利率的概念及应用。重点：分期偿还法中贷款余额的计算，各种条件下的分期偿还表、偿债基金表。难点：按一般型年金进行的分期偿还表和偿债基金表。第一节分期偿还法一、等额分期偿还法二、变额分期偿还法第二节偿债基金法一、等额偿债基金法二、变额偿债基金法三、极差利率第五章证券的价值分析学习要求：本章主要讲述债券、股票的价格和收益率的计算等相关内容，通过本 章的学习，要求学生掌握债券价格的计算，包括溢价和折价条件下的债券价格，掌握 可赎回债券、系列债券及其他债券价格的计算。重点：各种债券和证券的价格、溢价与折价及收益率的计算。难点：债券价格、收益率的计算。第一节债券的定价原理一、债券价格的计算公式二、税收条件下的债券价格三、票息支付日之间的债权估价四、债券的收益率五、可赎回债券六、系列债券七、其他债券第二节股票价值分析一、股票二、优先股的价值分析三、普通股的价值分析第六章利息理论的进一步应用学习要求：本章主要讲述银行信贷业务实际利率的计算、投资成本的计算以及固 定资产折旧，通过本章的学习，要求学生掌握商业规则和联邦规则，掌握不动产抵押 贷款各个参数的计算方法，掌握APR的近似算法和固定资产的折旧方法。重点：不动产抵押贷款、APR的近似计算方法、固定资产的折旧理论、资产与负 债的匹配。难点：APR的近似计算方法。第一节诚实信贷与抵押贷款一、诚实信贷二、不动产抵押贷款第二节资产折旧一、未偿还本金余额的变化规律二、固定资产价值的变化规律三、抵押物价值与残余本金余额的关系四、成本分析第三节利率水平的决定因素一、通货膨胀二、投资期限三、即期利率与远期利率第四节资产与负债的匹配分析一、免疫法二、资产负债的匹配六、教学学时分配利息理论教学课时分配表章次章节名称授课课时1利率的度量及其基本计算862确定年金123投资收益分析84债务偿还方法85证券的价值分析66利息理论的进一步应用6合计48七、推荐教材与参考书目推荐教材利息理论与应用张运刚编著，西南财经大学出版社，2011年第二版参考书目1、孟生旺、袁卫主编利息理论及其应用，中国人民大学出版社，2001年；2、李勇权编著利息论，中国财政经济出版社，2005年；3、S. G. AMlison著，尚汉冀译利息理论，上海科学技术出版社，1995年；4、吴岚、黄海编著金融数学引论，北京大学出版社，2005年；5、孟生旺编著金融数学（第二版），中国人民大学出版社，2009年；6、李秀芳、傅安平主编寿险精算，中国人民大学出版社，2002年；7、刘占国主编利息理论，中国财政经济出版社，2006年;8、陈伟森著，庄新田、苑莹译金融与保险精算数学，机械工业出版社，2009年。