《施工组织设计》ch03.pdf

建设工程决策阶段工程造价控制 学习目标 掌握可行性研究的基本概念、阶段划分、工作步骤以及可行性研究报告的编写；项目评价的各项指标的计算和判断原理，投资估算的编制方法；熟悉建设项目投资，财务报表的编制，可行性研究的目的，资金时间价值；了解投资估算的依据、流动资金估算方法。学习要求 能力目标 知识要点 权重 掌握可行性研究的概念、阶段划分；熟悉可行性报告的编写步骤和内容 可行性研究 5%掌握投资估算的构成、投资估算的编制方法；能够根据相关资料编制投资估算 建设工程投资估算 25%熟悉财务评价的内容和程序；能够适度地编制基本财务报表 财务评价 35%熟悉资金时间价值的概念；能够进行资金时间价值的基本计算 资金时间价值 20%掌握财务评价指标体系；能够进行财务评价指标的计算和判断 财务评价指标 10%理解不确定性分析的含义；能够进行盈亏平衡分析及敏感性分析 不确定性分析 5%第 章 56 引例 某建设项目的宏观目标是推动我国建筑产业国际化，促进建筑信息产业发展，采用新材料、新能源、新设计以减少国家外汇支出。其具体目标有 3 个：效益目标是项目投资所得税后财务内部收益率达到 15%，6 年回收全部投资；功能目标是降低生产成本，提高企业的财务效益，减少企业的经营风险；市场目标是达到优质高效，使用国产设备、材料、能源，减少原材料进口。建设项目在正式施工建设之前都必须经过决策阶段。决策是指人们为了实现特定的目标，在掌握大量有关信息的基础上，运用科学的理论和方法，系统地分析主客观条件，进行最终选择的过程。建设工程决策阶段的工程造价控制是造价管理的第一个环节，也是首要环节。建设工程决策阶段的工程造价控制需进行哪些具体的工作？3.1 可行性研究 3.1.1 可行性研究的概念和作用 1.可行性研究的概念 建设项目的可行性研究是在投资决策前对拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查研究和全面的技术经济论证，对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价，为项目决策提供科学依据的一种科学分析方法。2.可行性研究的作用 可行性研究是保证项目建设以最小的投资耗费取得最佳的经济效果，是实现项目技术在技术上先进、经济上合理和建设上可行的科学方法。可行性研究的主要作用有以下几点。(1)可行性研究是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据。可行性研究对建设项目的各方面都进行了深入细致的调查研究，系统地论证了项目的可行性。项目投资与否，主要依据项目可行性研究所做出的定性和定量的技术经济分析。因此，可行性研究是投资决策的主要依据。(2)可行性研究是筹集资金的依据。特别是需要申请银行贷款的项目，可行性研究提供了可参考的经济效益水平以及偿还能力等评估结论。银行等金融机构在确认项目是否可以获得贷款前，要对可行性研究报告进行全面分析、评估，最终进行贷款决策。(3)可行性研究报告是工程项目建设前期准备的依据。项目建设之前必须经过环保部门、地方政府和规划部门审批，而项目审批的依据主要就是可行性研究报告。此外，施工组织、工程进度安排及竣工验收、设计、设备订货、合同的洽谈等都依据可行性研究的结果。特别提示?可行性研究一般包括投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究及评价和决策 4 个阶段。每一个阶段的研究深度不同，但都是由浅入深对项目进行分析研究。57 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 3.1.2 可行性研究的内容与编制 1.可行性研究的内容 建设项目的可行性研究的内容是论证项目可行性所包含的各个方面，具体有建设项目在技术、财务、经济、商业、管理、环境维护等方面的可行性。可行性研究的最后成果是编制成一份可行性研究报告作为正式文件，这份文件既是报审决策的依据，也是向银行贷款的依据，同时，也是向政府主管部门申请经营执照以及同有关部门或单位合作谈判、签订协议的依据。可行性研究的主要内容要以一定的格式反映在报告中，其主要内容包括以下几方面。1)总论 主要说明建设项目提出的背景，项目投资的必要性和可能性，项目投资后的经济效果，以及开展此项目研究工作的依据和研究范围。2)产品的市场需求预测和建设规模 项目产品的市场需求预测是建设项目可行性研究的重要环节，它关系到项目是否具备市场需求、是否能够实现产品的有效供给。通过市场调查和市场预测了解市场对项目的需求程度和市场前景，有效地做出决策。市场调查和市场预测需要了解的情况有以下几个方面。(1)项目产品在国内外市场的供需情况。(2)项目产品的竞争状况和价格变化趋势。(3)影响市场的因素变化情况。(4)产品的发展前景。进行市场需求预测之后，根据预测的结果可以合理地安排建设规模，该建设规模一定是适应市场需求并能够实现较大的经济效益的规模。3)资源、原材料、燃料及公用设施情况 在报告中详尽说明资源储量、资源利用效率、资源有效水平和开采利用条件；原材料、辅助材料、燃料、电力等其他能源输入品的种类、数量、质量、价格、来源和供应条件；所需公共配套设施的数量、质量、取得方式以及现有的供应条件。4)建厂条件和厂址选择 对建厂的地理位置和交通运输、原材料、能源、动力等基础资料以及工程地质、水文地质条件、废弃物处理、劳动力供应等社会经济自然条件的现状和发展趋势进行分析，同同时深入细致地分析经济布局政策和财政法律等现状，进行多方案的比较，提出选择意见。5)项目设计方案 确定项目的构成范围包括：主要单项工程的组成、主要技术工艺和设备选型方案的比较、引进技术、设备的来源(国内或国外制造)、公共辅助设施和场内外交通运输方式的比较和初选、项目总平面图和交通运输的设计、项目土建部分工程量估算等。6)环境保护与建设过程安全生产 环境保护是采用行政的、法律的、经济的、科学技术的等多方面措施，合理利用自然资源，防止污染和破坏，以求保持生态平衡、扩大有用自然资源的再生产，保障人类社会的发展。因此在可行性研究中要全面分析项目对环境的影响，提出治理对策，分析评价环保工程的资金投入数量、有无保证、是否落实，在建设过程中有无特殊安全要求，如何保 58 证安全生产，安全生产的措施和资金投入情况等。7)企业组织、劳动定员和人员培训 确定企业的生产组织形式和人员管理系统，根据产品生产工艺流程和质量要求来组织相适应的生产程序和生产管理职能机构，保证合理地完成产品的加工制造、储存、运输、销售等各项工作，并根据对生产技术和管理水平的需要来确定所需的各类人员和进行人员培训。8)项目施工计划和进度要求 建设项目实施中的每一个阶段都必须与时间表相关联。简单的项目实施可采用甘特图，复杂的项目实施则应采用网络进度图。9)投资估算和资金筹措 投资估算包括建设项目从施工建设起到项目报废为止所需的全部投资费用，即项目在整个建设期内投入的全部资金；资金筹措应说明资金来源渠道、筹措方式、资金清偿方式等。10)项目的经济评价 项目的经济评价包括财务效益评价和国民经济评价，对财务基础数据进行估算，采用静态分析和动态分析的方法，从而得出评价结论。11)综合评价与结论、建议 综合分析以上全部内容，对各种数据、资料进行审核，得出结论性意见及合理化建议。可以看出，建设项目可行性研究的内容可概括为三大部分。第一部分是市场研究，包括产品的市场调查和预测研究，这是项目可行性研究的前提和基础，其主要任务是要解决项目的“必要性”问题；第二部分是技术研究，即技术方案和建设条件研究，这是项目可行性研究的技术基础，它主要解决项目在技术上的“可行性”问题；第三部分是效益研究，即经济效益的分析和评价，这是项目可行性研究的核心部分，主要解决项目在经济上的“合理性”问题。市场研究、技术研究和效益研究共同构成项目可行性研究的三大支柱。2.可行性研究报告的编制 1)可行性研究报告的编制依据 对建设项目进行可行性研究、编制可行性研究报告的主要依据有以下几点。(1)项目建议书(初步可行性研究报告)及其批复文件。(2)国家和地方的经济和社会发展规划、行业部门发展规划、国家经济建设的方针等。(3)国家有关法律、法规和政策。(4)对于大中型骨干项目，必须具有国家批准的资源报告、国土开发整治规划、区域规划、江河流域规划、工业基地规划等有关文件。(5)有关机构发布的工程建设方面的标准、规范和定额。(6)合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。(7)委托单位的委托合同。(8)经国家统一颁布的有关项目评价的基本参数和指标。(9)有关的基础数据，包括地理、气象、地质、环境等自然和社会经济等基础资料和数据。2)可行性研究报告的编制要求 编制可行性研究报告的主要要求如下。59 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 (1)编制单位必须具备承担可行性研究的条件。建设项目可行性研究报告的编写是一项专门性工作，技术要求很高，因此，编制可行性研究报告时，需要由具备一定的技术实力、技术装备、技术手段和丰富实践经验的工程咨询公司、工程技术顾问公司、建筑设计院等专门从事可行性研究的单位来承担，这些单位同时还要具备一定的社会信誉。(2)确保可行性研究报告的真实性和科学性。可行性研究的技术难度大，编制单位必须保持独立性和公正性，遵循事物发展的客观经济规律和科学研究工作的客观规律，在充分调查研究的基础上，依照实事求是的原则进行技术经济论证，科学地遴选方案，保证可行性研究的严肃性、客观性、真实性、科学性和可靠性。(3)可行性研究的深度要规范化和标准化。不同行业、不同性质、不同特点的建设项目，其可行性研究的内容和深度要求标准是不同的，因此研究深度及计算指标必须满足作为项目投资决策和进行设计的要求，具备一定的针对性和适用性。(4)可行性研究报告必须经签证。可行性研究报告编制完成之后，应由编制单位的行政、技术、经济方面的负责人签字，并对研究报告的质量负责。3.1.3 可行性研究报告的审批 根据国务院关于投资体制改革的决定(国发200420 号)规定，建设项目可行性研究报告的审批与项目建议书的审批相同；即：对于政府投资项目或使用政府性资金、国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目，继续实行审批制并需报批项目可行性研究报告。凡不使用政府性投资资金(国际金融组织和外国政府贷款属于国家主权外债，按照政府投资资金进行管理)的项目，一律不再实行审批制，并区别不同情况实行核准制和备案制，无需报批项目可行性研究报告。根据国家发展改革委关于改进和完善报请国务院审批或核准的投资项目管理办法(发改投资200576 号)的规定，要逐步建立和完善政府投资责任追究制度，建立健全协同配合的企业投资监管体系，与项目审批、核准、实施有关的单位要各司其职、各负其责。3.2 建设工程投资估算 3.2.1 项目投资估算的含义和构成 1.投资估算的含义 建设项目投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术及设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上估算项目所需资金总额(包括建设投资和流动资金)并测算建设期分年资金使用计划。投资估算是拟建项目编制项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。2.投资估算的构成 投资估算的内容从费用构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为建设投资、建设期利息和流动资金三部分。建设投资估算内容按照费用的性质可划分为建筑安装工程费用(也称工程费用)、设备及工、器具购置费用、工程建设 60 其他费用和预备费用。建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按照规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资，即财务中的营运资金。特别提示?本书采用建设项目经济评价方法与参数(第三版)一书所指的建设投资，不包括建设期利息。3.2.2 投资估算的依据、要求及步骤 1.投资估算的编制依据(1)主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量。(2)专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法以及其他有关估算文件。(3)专门机构发布的建设工程其他费用计算办法和费用标准以及政府部门发布的物价指数。(4)已建同类工程项目的投资档案资料。(5)影响工程项目投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。2.我国建设工程项目投资估算的阶段划分与精度要求 在我国，项目投资估算是在做初步设计之前的一项工作。在做初步设计之前，根据需要可邀请设计单位参与编制项目规划和项目建议书，并可委托设计单位承担项目的初步可行性研究、可行性研究的编制工作，同时应根据项目已明确的技术经济条件，编制和估算出精确度不同的投资估算额。我国建设工程项目的投资估算分为以下几个阶段。1)项目规划阶段的投资估算 建设工程项目规划阶段是指有关部门根据国民经济发展规划、地区发展规划和行业发展规划的要求编制一个项目的建设规划。此阶段是按项目规划的要求和内容，粗略地估算项目所需要的投资额，投资估算允许误差大于30%。2)项目建议书阶段的投资估算 在项目建议书阶段，按项目建议书中的产品方案、项目建设规模、产品主要生产工艺、企业车间组成、初选建厂地点等估算项目所需要的投资额。其对投资估算精度的要求为误差控制在30%以内。此阶段项目投资估算是为了判断一个项目是否需要进行下一阶段的工作。3)初步可行性研究阶段的投资估算 初步可行性研究阶段，是在掌握了更详细、更深入的资料的条件下，估算项目所需的投资额，其对投资估算精度的要求为误差控制在20%以内。此阶段项目投资估算是为了确定是否进行详细可行性研究。4)详细可行性研究阶段的投资估算 详细可行性研究阶段的投资估算至关重要，因为这个阶段的投资估算经审查批准之后，便是工程设计任务书中规定的项目投资限额，并可据此列入项目年度基本建设计划。其对 61 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 投资估算精度的要求为误差控制在10%以内。上述内容的总结见表 3-1。表 3-1 投资估算阶段划分及其对比表 工作阶段 工作性质 投资估算方法 投资估 算误差率投资估算作用 投资机会研究或项目建议书阶段项目设想 生产能力指数法；资金周转率法 30%鉴别投资方向；寻找投资机会提出项目投资建议 初步可行性研究项目初选 比例系数法；指标估算法 20%广泛分析，筛选方案；确定项目初步可行；确定专题研究课题 项目决策阶段 详细可行性研究项目拟订 模拟概算法 10%多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性 知识链接 在国外，如英、美等国，一个建设工程项目从开发设想直至施工图设计，这期间各个阶段的项目投资的预计额均称估算，只是各阶段的设计深度不同，技术条件不同，因此对投资估算的准确度要求不同。英、美等国把建设工程项目的投资估算分为以下 5 个阶段。第一阶段，项目的投资设想阶段，在尚无工艺流程图、平面布置图，也未进行设备分析的情况下，投资估算的误差大于30%。第二阶段，项目的投资机会研究阶段，此时应有初步的工艺流程图、主要生产设备的生产能力及项目建设的地理位置等资料，其对投资估算精度的要求为误差控制在30%以内。第三阶段，项目的初步可行性研究阶段，此时已具有设备规格表、主要设备的生产能力和尺寸、项目的总平面布置、各建筑物的大致尺寸、公用设施的初步位置等资料，其对投资估算精度的要求为误差控制在20%以内。第四阶段，项目的详细可行性研究阶段，此时项目的细节已经清楚，并已经进行了建筑材料、设备的询价，其对投资估算精度的要求为误差控制在10%以内。第五阶段，项目的设计阶段，此时应具有项目的全部设计图纸、详细的技术说明、材料清单、工程现场勘察资料等，其对投资估算精度的要求为误差控制在5%以内。3.投资估算的编制步骤 投资估算是根据项目建议书或可行性研究报告中建设工程项目的总体构思和描述报告，利用以往积累的工程造价资料和各种经济信息，凭借估价人员的知识、技能和经验编制而成的。其编制步骤如图 3.1 所示。1)估算建筑工程费用 根据总体构思和描述报告中的建筑方案和结构方案构思、建筑面积分配计划和单项工程描述，列出各单项工程的用途、结构和建筑面积；利用工程计价的技术经济指标和市场经济信息，估算出建设工程项目中的建筑工程费用。2)估算设备、工器具购置费用以及需安装设备的安装工程费用 根据可研报告中机电设备构思和设备购置及安装工程描述，列出设备购置清单；参照设备安装工程估算指标及市场经济信息，估算出设备、工器具购置费用以及需安装设备的安装工程费用。62 3)估算其他费用 根据建设中可能涉及的其他费用的构思和前期工作的设想，按照国家、地方有关法规和政策，编制其他费用估算(包括预备费用和贷款利息)。4)估算流动资金 根据产品方案，参照类似项目流动资金占用率来估算流动资金。5)汇总出总投资 将建筑安装工程费用，设备、工器具购置费用及其他费用和流动资金等汇总，估算出建设工程项目总投资。图 3.1 建设工程项目投资估算编制步骤 63 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 3.2.3 投资估算的内容 建设项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金，因此，在投资估算中应考虑这三部分内容。1.建设投资 1)建筑安装工程费用 建筑安装工程费用也称工程费用，包括建筑工程费用和安装工程费用。(1)建筑工程费用。各类房屋建筑工程和列入房屋工程预算的供水、供暖、卫生、通风、煤气等设备费用及其装饰、油饰工程的费用，以及列入建筑工程的各种管道、电力、电信和电缆导线敷设工程的费用。设备基础、支柱、工作台、烟囱、水塔、水池和灰塔等建筑工程以及各种窑炉的砌筑工程和金属结构工程的费用。建设场地的大型土石方工程、施工临时设施和完工后的场地清理、环境绿化的费用。矿井开凿、井巷延伸、露天矿剥离，石油、天然气钻井，修建铁路、公路、桥梁、水库、堤坝、灌渠及防洪等工程的费用。(2)安装工程费用。生产、动力、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机械设备和装配费用，与设备相连的工作台、梯子、栏杆等设施的工程费用，附属于被安装设备的管线敷设工程费用，以及被安装设备的绝缘、防腐、保温、油漆等工作的材料费和安装费。为测定安装工程质量，对单台设备进行单机试运转、对系统设备进行系统联运无负荷试运转工作的调试费。2)设备及工、器具购置费用 设备及工、器具购置费用是指用于购买设备、工器具和仪器的费用，它主要包括：生产工艺设备、辅助设备、科学研究设备、管理设备、公用设备和检测设备等。3)工程建设其他费用 工程建设其他费用是按规定应在项目固定资产投资中支付，并列入项目总概算内，除建筑工程费、设备工器具购置费和安装工程费外必须支付的费用。主要包括土地使用费、与项目建设有关的其他费用、与未来企业生产经营有关的其他费用等。4)预备费用 预备费用是指在投资估算时用以处理项目实施过程中实际与计划不符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费两部分。基本预备费主要考虑进行初步设计、技术设计、施工图设计和施工过程中，在批准的建设投资范围内可能增加的投资费用；因普通自然灾害所造成的损失和预防自然灾害而采取必要措施所支付的费用；在有关部门组织验收时，验收委员会（小组）为鉴定质量而必须开挖和修复隐蔽工程而支付的费用等。涨价预备费主要考虑因项目建设期的投入物价格上涨而需要增加的费用。64 2.建设期利息 建设期贷款利息简称建设期利息，是指项目在建设期内因使用外部资金而支付给资金提供者的经济报酬。一般来讲建设期利息计入固定资产原值或无形资产原值，建设投资借款的资金来源渠道不同，其建设期利息的计算方法也不同。3.流动资金 流动资金是指项目建成后企业在生产过程中用于生产和流通领域供周转使用的资金，它是流动资产与流动负债的差额。企业在生产经营过程中为保证正常运转，需要一定量的资金维持其周转。流动资金在使用的过程中不断地改变其形态，价值也会转移到新产品中去，当生产周期结束，流动资金随着产品的销售而回收。3.2.4 建设投资估算 1.生产能力指数估算法 该方法是利用已知建成项目的投资额或其设备的投资额，估算同类型但生产规模不同的两个项目的投资额或其设备投资额的方法。计算公式如下：2211=()xQccFQ (3.1)式中：c1已建同类项目的固定资产投资额；c2拟建项目固定资产投资额；Q1已建同类项目的生产能力；Q2拟建项目的生产能力；F不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；x生产能力指数。式(3.1)表明，造价与规模(或容量)呈非线性关系，且单位造价随工程规模(或容量)的增大而减小。在通常情况下，0 x1，不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x 的取值是不相同的。比如化工项目，美国取 x=0.6，英国取 x=0.66，日本取 x=0.7。若已建同类项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与 Q2的比值在 0.52之间，则指数 x 的取值近似为 1。当已建同类项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于 50 倍，且拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则 x 的取值约在 0.60.7 之间；当靠增加相同规格设备的数量达到时，x 的取值约在 0.80.9 之间。2.资金周转率法 该方法是从资金周转率的定义推算出投资额的一种方法。计算公式如下：=年销售总额年产量 单位产品售价资金周转率总投资总投资 (3.2)=年产量单位产品售价总投资资金周转率 (3.3)65 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 该方法简单易行，但误差较大。不同性质的项目资金周转率不尽相同，而同类型的项目数据资料的确定性也较差。3.比例估算法 该方法是将项目的固定资产投资分为设备投资、建筑物与构筑物投资、其他投资三部分。先估算出设备的投资额，然后再按一定比例估算出建筑物与构筑物投资以及其他投资，最后将三部分投资加在一起形成项目总投资。1)设备投资估算 设备投资按其出厂价格加上运费、安装调试费用等，计算公式如下：11=(1+)niiiiIQPL=(3.4)式中：I1设备的投资估算值；Qi 第 i 种设备所需数量；Pi 第 i 种设备的出厂价格；Li 同类设备的运输、安装系数；n所需设备种数。2)建筑物与构筑物投资估算 求出建筑物与构筑物投资总额并与设备投资相加以求出最终投资额。计算公式如下：I2=I1 K (3.5)式中：I2建筑物与构筑物的投资估算值；I1设备投资估算值；K同类项目中建筑物与构筑物投资占设备投资的比例，露天工程取0.10.2，室内工程取 0.61.0。3)其他投资估算 除设备、建筑物与构筑物以外的其他投资额，与以上两类投资额相加，以求出最终投资额。计算公式如下：31=IIL (3.6)式中：I3其他投资的估算值；I1设备投资估算值；L同类项目中其他投资占设备投资的比例。则项目固定资产投资总额的估算值计算公式如下：I=(I1+I2+I3)(1+S%)(3.7)式中：%S考虑不可预见因素而设定的费用系数，一般为 10%15%。4.指标估算法 该方法是把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，然后根据各种具体的投资估算指标进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上可汇总成每一单项工程的投资。通过再估算工程建设其他费用及预备费，即求得建设项目总投资。估算指标是一种比概算指标更为扩大的单位工程指标或 66 单项工程指标。使用估算指标法应根据不同地区、年代进行调整。因为地区、年代不同，设备与材料的价格均有差异，调整方法可以以主要材料消耗量或“工程量”为计算依据，也可以按不同的工程项目的“万元工料消耗定额”而确定不同的系数。如果有关部门已颁布了有关定额或材料价差系数(物价指数)，也可以据其调整。使用估算指标法进行投资估算决不能生搬硬套，必须对工艺流程、定额、主要材料价格及费用标准进行分析，经过实际的调整与换算后才能提高其精确度。5.建设投资分类估算法 1)建筑工程费的估算 建筑工程费投资估算一般采用以下方法。(1)单位建筑工程投资估算法。单位建筑工程投资估算法是指以单位建筑工程量的投资乘以建筑工程总量计算。一般工业与民用建筑以单位建筑面积(m2)的投资，工业窑炉砌筑以单位面积(m2)的投资，水库以水坝单位长度(m)的投资，铁路路基以单位长度(km)的投资，矿山掘进以单位长度(m)的投资，乘以相应的建筑工程总量计算建筑工程费。(2)单位实物工程量投资估算法。单位实物工程量投资估算法，以单位实物工程量的投资乘以实物工程总量计算。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬砌工程按每延长米投资，路面铺设工程按每平方米投资，乘以相应的实物工程总量计算建筑工程费。(3)概算指标投资估算法。对于没有上述估算指标且建筑工程费占总投资比例较大的项目，可采用概算指标估算法。采用这种估算法，应占有较为详细的工程资料、建筑材料价格和工程费用指标，投入的时间和工作量较大。具体估算方法见有关专业机构发布的概算编制办法。2)设备及工器具购置费估算 分别估算各单项工程的设备和工器具购置费，需要主要设备的数量、出厂价格和相关运杂费资料。一般运杂费可按设备价格的百分比估算，进口设备要注意按照有关规定和项目实际情况估算进口环节的有关税费，并注明需要的外汇额。主要设备以外的零星设备费可按占主要设备费的比例估算，工器具购置费一般也按占主要设备费的比例估算。3)安装工程费估算 需要安装的设备应估算安装工程费，包括各种机电设备装配和安装工程费用，与设备相连的工作台、梯子及其装设工程费用，附属于被安装设备的管线敷设工程费用，安装设备的绝缘、保温、防腐等工程费用，单体试运转和联动无负荷试运转费用等。安装工程费通常按行业或专门机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即：安装工程费=设备原价安装费率 (3.8)安装工程费=设备吨位每吨安装费 (3.9)安装工程费=安装工程实物量安装费用指标 (3.10)4)工程建设其他费用估算 其他费用种类较多，无论采取何种投资估算分类，一般其他费用都需要按照国家、地方或部门的有关规定逐项估算。要注意随着地区和项目性质的不同，费用科目可能会有所 67 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 不同。在项目的初期，也可按照工程费用的百分数综合估算。5)基本预备费估算 基本预备费以工程费用、第二部分其他费用之和为基数乘以适当的基本预备费率(百分数)估算。预备费率的取值一般按行业规定，并结合估算深度确定，通常对外汇和人民币分别取不同的预备费率。6)涨价预备费估算 一般以分年工程费用为基数分别估算各年的涨价预备费，相加后求得总的涨价预备费。3.2.5 建设期利息估算 建设工程项目在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。3.2.6 流动资金投资估算 流动资金是项目投产之后，为进行正常生产运营而用于支付工资、购买原材料等的周转性资金。流动资金估算一般是参照现有同类企业的状况采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可采用扩大指标估算法。1.分项详细估算法 对流动资产和流动负债这两类因素分别进行估算，流动资产与流动负债的差值即为流动资金需要量。在可行性研究中，为简化计算，仅对存货、现金、应收账款这 3 项流动资产和应付账款这项负债进行估算。2.扩大指标估算法 扩大指标估算法是指在拟建项目某项指标的基础上，按照同类项目相关资金比率估算出流动资金需用量的方法。(1)按建设投资的一定比例估算。例如国外化工企业的流动资金一般是按建设投资的15%20%计算。(2)按经营成本的一定比例估算。(3)按年销售收入的一定比例估算。(4)按单位产量占用流动资金的比例估算。流动资金一般在项目投产前开始筹措，在投产第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部分按照全年计算利息，利息支出计入财务费用，项目计算期末回收全部流动资金。68 3.3 建设项目财务评价 3.3.1 财务评价的概述 1.财务评价的概念及基本内容 所谓财务评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求，在拟定的工程建设方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法对工程建设方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为项目科学决策提供依据。财务评价又称财务分析，应在项目财务效益与费用估算的基础上进行。对于经营性项目，财务分析是从建设项目的角度出发，根据国家现行财政、税收和现行市场价格，计算项目的投资费用、产品成本与产品销售收入、税金等财务数据，通过编制财务分析报表，计算财务指标，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察建设项目的财务可行性和财务可接受性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡献，并得出财务评价的结论。投资者可根据项目财务评价结论、项目投资的财务状况和投资者所承担的风险程度决定是否应该投资建设。对于非经营性项目，财务分析应主要分析项目的财务生存能力。(1)财务盈利能力分析。项目的盈利能力是指分析和测算建设项目计算期的盈利能力和盈利水平。其主要分析指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率和项目资本金净利润率等，可根据项目的特点及财务分析的目的和要求等选用。(2)偿债能力分析。投资项目的资金构成一般可分为借入资金和自有资金，自有资金可长期使用，而借入资金必须按期偿还。项目的投资者主要关心项目偿债能力，借入资金的所有者债权人则关心贷出资金能否按期收回本息。项目偿债能力分析可在编制项目借款还本付息计算表的基础上进行。在计算中，通常采用“有钱就还”的方式，贷款利息一般做如下约定：长期借款，当年贷款按半年计息，当年还款按全年计息。(3)财务生存能力分析。财务生存能力分析是根据项目财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。特别提示?财务评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类，对同一个项目必须同时进 行确定性评价和不确定性评价。2.财务评价的程序 1)熟悉建设项目的基本情况 熟悉建设项目的基本情况，包括投资目的、意义、要求、建设条件和投资环境，做好市场调研和预测以及项目技术水平研究和设计方案。2)收集、整理和计算有关技术经济数据资料与参数 技术经济数据资料与参数是进行项目财务评价的基本依据，所以在进行财务评价之前，必须先预测和选定有关的技术经济数据与参数。所谓预测和选定技术经济数据与参数就是 69 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 收集、估计、预测和选定一系列技术经济数据与参数，主要包括以下几点。(1)项目投入物和产出物的价格、费率、税率、汇率、计算期、生产负荷以及准收益率等。(2)项目建设期间分年度投资支出额和项目投资总额。项目投资包括建设投资和流动资金需要量。(3)项目资金来源方式、数额、利率、偿还时间，以及分年还本付息数额。(4)项目生产期间的分年产品成本。(5)项目生产期间的分年产品销售数量、营业收入、营业税金及附加和营业利润及其分配数额。3)编制基本财务报表 财务评价所需财务报表包括：各类现金流量表(包括项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表)、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表等。4)计算与分析财务效益指标 财务效益指标包括反映项目盈利能力和项目偿债能力的指标。5)提出财务评价结论 将计算出的有关指标值与国家有关基准值进行比较，或与经验标准、历史标准、目标标准等加以比较，然后从财务的角度提出项目是否可行的结论。6)进行不确定性分析 不确定性分析包括盈亏平衡分析和敏感性分析两种方法，主要分析项目适应市场变化的能力和抗风险的能力。3.3.2 基本财务报表的编制 1.资产负债表 资产负债表是指综合反映项目计算期各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化以及对应关系的一种报表。通过计算资产负债率、流动比率、速动比率等指标来分析项目的偿债能力(表 3-2)。2.利润与利润分配表 利润表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及净利润的分配情况，是用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率等指标的一种报表(表 3-3)。3.现金流量表 1)现金流量 现金流量是现金流入量与现金流出量的统称，又叫现金流动。它将一个项目作为一个独立系统，反映项目在计算期内实际发生的现金流入和现金流出活动情况及其流动数量。项目的现金流出量是指在某一时间内发生的能够导致现金存储量减少的现金流动，简称现金流出；现金流入是指能够导致现金存储量增加的现金流动，简称现金流入。2)现金流量表(1)项目投资现金流量表。用于计算项目投资内部收益率及净现值等财务分析指标(表 3-4)。其中，调整所得税为 70 以息税前利润为基数计算的所得税，区别于“利润与利润分配表”、“项目资本金现金流量表”和“财务计划现金流量表”中的所得税。(2)项目资本金现金流量表。项目资本金现金流量表是指以投资者的出资额作为计算基础，从项目资本金的投资者角度出发，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算项目资本金的财务内部收益率、财务净现值等技术经济指标的一种现金流量表(表 3-5)。项目资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金。(3)投资各方现金流量表。投资各方现金流量表反映项目投资各方现金流入流出情况，用于计算投资各方内部收益率(表 3-6)。实分利润是指投资者由项目获取的利润；资产处置收益分配是指对有明确合资期限或合营期限的项目，在期满时对资产余值按股比或约定比例的分配；租赁费收入是指出资方将自己的资产租赁给项目使用所获得的收入。表 3-2 资产负债表 单位：万元 计 算 期 序号 项 目 1 2 3 4 n 1 资产 1.1 流动资产总额 1.1.1 货币资金 1.1.2 应收账款 1.1.3 预付账款 1.1.4 存货 1.1.5 其他 1.2 在建工程 1.3 固定资产净值 1.4 无形及其他资产净值 2 负债及所有者权益 2.1 流动负债总额 2.1.1 短期借款 2.1.2 应付账款 2.1.3 预收账款 2.1.4 其他 2.2 建设投资借款 2.3 流动资金借款 2.4 负债小计(2.1+2.2+2.3)2.5 所有者权益 2.5.1 资本金 2.5.2 资本公积 2.5.3 累积盈余公积 2.5.4 累积未分配利润 计算指标：资产负债率(%)71 建设工程决策阶段工程造价控制 第F章 表 3-3 利润与利润分配表 单位：万元 计 算 期 序号 项 目 合 计1 2 3 4 n 1 营业收入 2 营业税金及附加 3 总成本费用 4 补贴收入 5 利润总额(1-2-3+4)6 弥补以前年度亏损 7 应纳税所得额(5-6)8 所得税 9 净利润(5-8)10 期初未分配利润 11 可供分配利润(9+10)12 提取法定盈余公积金 13 可供投资者分配利润(11-12)14 应付优先股股利 15 提取任意盈余公积金 16 应付普通股股利(13-14-15)17 各投资方利润分配 18 未分配利润(13-14-15-17)19 息税前利润(利润总额+利息支出)20 息税折旧摊销前利润(息税前利润+折旧+摊销)表 3-4 项目投资现金流量表 单位：万元 计 算 期 序号 项 目 合 计1 2 3 4 n 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 营业税金及附加 2.5 维持运营投资 72 续表 计 算 期 序号 项 目 合 计1 2 3 4 n 3 所得税前净现金流量(1-2)4 累积所得税前净现金流量 5 调整所得税 6 所得税后净现金流量(3-5)7 累积所得税后净现金流量 计算指标：项目投资财务内部收益率/%(所得税前)项目投资财务内部收益率/%(所得税后)项目投资财务净现值(所得税前)(ic=%)项目投资财务净现值(所得税后)(ic=%)项目投资回收期(年)(所得税前)项目投资回收期(年)(所得税后)表 3-5 项目资本金现金流量表 单位：万元